Le Delta Skew de Bitcoin à 25 a brusquement basculé, signalant une augmentation de la couverture à court terme malgré le fait que l'actif se négocie près des sommets de 110 000 $.
Les options à court terme montrent une volatilité accrue tandis que les expirations à long terme restent stables, indiquant un sentiment divergent parmi les traders.
La compression asymétrique au cours du rallye de 2024 a cédé la place à une récente poussée, reflétant un regain de prudence et d’aversion au risque sur le marché des produits dérivés.
Les traders de Bitcoin intègrent de plus en plus le risque à la baisse, alors que les données du marché des options signalent un sentiment de risque renouvelé. Selon Glassnode, le 25 Delta Skew pour les options Bitcoin a fortement basculé au cours de la semaine dernière. Le skew sur 1 semaine est passé de -2,6 % à +10,1 %, tandis que le skew sur 1 mois a grimpé de -2,2 % à +4,9 %. Ces niveaux sont proches de ceux observés avant les phases de forte volatilité précédentes, comme le notable rallye du "Jour de la Libération". Ce changement montre une activité de couverture croissante et une perspective prudente malgré la haute valorisation de Bitcoin près de 110 000 $.
Source : Glassnode
Les options à court terme révèlent la nervosité du marché
Le Delta Skew 25 suit le sentiment en comparant les options d’achat et de vente hors de la monnaie. Une distorsion positive indique que les traders privilégient la protection contre les baisses. Historiquement, les lectures d’asymétrie à court terme ont été plus volatiles que les expirations à plus long terme. Lors de baisses importantes, comme le marché baissier de 2021-2022, les niveaux d’asymétrie ont dépassé 40 %. Ces pics ont coïncidé avec le crash du bitcoin, qui est passé de 70 000 $ à 15 000 $. Les options à court terme, en particulier les contrats à 1 semaine et à 1 mois, ont montré les réactions les plus extrêmes.
De plus, avec la phase de récupération de 2023, le skew a également connu des fluctuations accrues alors que le Bitcoin passait de 15 000 $ à 45 000 $. En essence, les traders sont restés prudents dans leurs ajustements à mesure que ces périodes de volatilité arrivaient. Les options à plus long terme, telles que les versions de 3 mois et de 6 mois, sont cependant restées assez bien définies.
Le marché haussier comprime les niveaux de skew
Le rallye de 2024 a vu une compression des biais sur tous les horizons temporels. Bitcoin a dépassé 100 000 $ et est resté dans une forte tendance haussière. Par conséquent, les lectures de biais ont chuté alors que la conviction haussière a remplacé l'anxiété précédente. De plus, un biais plus faible a indiqué une demande réduite pour les puts protecteurs alors que les traders préféraient la spéculation à la hausse.
Le récent changement dans le biais court terme, cependant, indique un retour à la prudence. Alors que les expirations plus longues restent calmes, les contrats à terme d'une semaine sont à nouveau en tête de la volatilité. Cette divergence suggère que les détenteurs à long terme maintiennent leur confiance tandis que les traders à court terme réagissent à de possibles menaces à court terme.
Le post Bitcoin Options Skew Signals Rising Downside Caution apparaît sur Crypto Front News. Visitez notre site Web pour lire d'autres articles intéressants sur les cryptomonnaies, la technologie blockchain et les actifs numériques.
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GateUser-549dbb1b
· 06-17 17:01
vers la lune !!! vers la lune !!! vers la lune !!! vers la lune !!! vers la lune !!! vers la lune !!! vers la lune !!! vers la lune !!!
Les Options Bitcoin indiquent une prudence croissante face à la baisse.
Le Delta Skew de Bitcoin à 25 a brusquement basculé, signalant une augmentation de la couverture à court terme malgré le fait que l'actif se négocie près des sommets de 110 000 $.
Les options à court terme montrent une volatilité accrue tandis que les expirations à long terme restent stables, indiquant un sentiment divergent parmi les traders.
La compression asymétrique au cours du rallye de 2024 a cédé la place à une récente poussée, reflétant un regain de prudence et d’aversion au risque sur le marché des produits dérivés.
Les traders de Bitcoin intègrent de plus en plus le risque à la baisse, alors que les données du marché des options signalent un sentiment de risque renouvelé. Selon Glassnode, le 25 Delta Skew pour les options Bitcoin a fortement basculé au cours de la semaine dernière. Le skew sur 1 semaine est passé de -2,6 % à +10,1 %, tandis que le skew sur 1 mois a grimpé de -2,2 % à +4,9 %. Ces niveaux sont proches de ceux observés avant les phases de forte volatilité précédentes, comme le notable rallye du "Jour de la Libération". Ce changement montre une activité de couverture croissante et une perspective prudente malgré la haute valorisation de Bitcoin près de 110 000 $.
Source : Glassnode
Les options à court terme révèlent la nervosité du marché
Le Delta Skew 25 suit le sentiment en comparant les options d’achat et de vente hors de la monnaie. Une distorsion positive indique que les traders privilégient la protection contre les baisses. Historiquement, les lectures d’asymétrie à court terme ont été plus volatiles que les expirations à plus long terme. Lors de baisses importantes, comme le marché baissier de 2021-2022, les niveaux d’asymétrie ont dépassé 40 %. Ces pics ont coïncidé avec le crash du bitcoin, qui est passé de 70 000 $ à 15 000 $. Les options à court terme, en particulier les contrats à 1 semaine et à 1 mois, ont montré les réactions les plus extrêmes.
De plus, avec la phase de récupération de 2023, le skew a également connu des fluctuations accrues alors que le Bitcoin passait de 15 000 $ à 45 000 $. En essence, les traders sont restés prudents dans leurs ajustements à mesure que ces périodes de volatilité arrivaient. Les options à plus long terme, telles que les versions de 3 mois et de 6 mois, sont cependant restées assez bien définies.
Le marché haussier comprime les niveaux de skew
Le rallye de 2024 a vu une compression des biais sur tous les horizons temporels. Bitcoin a dépassé 100 000 $ et est resté dans une forte tendance haussière. Par conséquent, les lectures de biais ont chuté alors que la conviction haussière a remplacé l'anxiété précédente. De plus, un biais plus faible a indiqué une demande réduite pour les puts protecteurs alors que les traders préféraient la spéculation à la hausse.
Le récent changement dans le biais court terme, cependant, indique un retour à la prudence. Alors que les expirations plus longues restent calmes, les contrats à terme d'une semaine sont à nouveau en tête de la volatilité. Cette divergence suggère que les détenteurs à long terme maintiennent leur confiance tandis que les traders à court terme réagissent à de possibles menaces à court terme.
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