Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins
Pourquoi s'intéresser aux Memecoins?
Effet Beta
Certain memecoins sont populaires principalement en raison de leur coefficient Beta élevé par rapport aux actifs Layer 1 (L1). En d'autres termes, une allocation modérée dans des jetons tels que BONK peut permettre d'obtenir un effet de levier sur les actifs L1 sans risque de liquidation ( en évitant l'utilisation directe de l'effet de levier.
Le signal clé que nous recherchons est lorsque la ligne rose Beta) à 30 jours ( dépassera la ligne rouge mobile à 90 jours Beta) ( – la dernière fois le 1er avril. Lorsque cela s’est produit, BONK a obtenu un rendement moyen sur 30 jours et 60 jours de 124 % et 413 %, respectivement, ) avec des rendements médians de 45 % et 57 % (, respectivement.
La comparaison des prix entre BONK et SOL montre que le changement de la préférence du risque sur le marché se produit généralement rapidement, et que BONK a souvent tendance à surperformer le marché dans un court laps de temps. Cela souligne l'importance d'entrer sur le marché au bon moment.
La croissance explosive de BONK coïncide généralement avec une augmentation de plus de 5 % de SOL en une semaine. Dans ce cas, le rendement de BONK se manifeste comme suit :
Rendement moyen hebdomadaire de 26%) médian de 14%(
Rendement moyen sur 30 jours de 141%) médiane de 11%(
60 jours de retour moyen 512%) médiane 27%(
Il convient de noter que dans environ un tiers des cas, le BONK chute en réalité, ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle de BONK. Cependant, ces cas se produisent majoritairement avant le bond explosif du BONK à la fin de 2023.
) Analyse de corrélation
BONK est généralement corrélé avec SOL. Cependant, lors des périodes où BONK se distingue particulièrement, comme au quatrième trimestre 2023, au premier trimestre 2024, au quatrième trimestre et en avril de cette année, cette corrélation a tendance à s'affaiblir.
Points clés
BONK a montré un Beta élevé par rapport à SOL sur des périodes mobiles de 30, 60 et 90 jours, ce coefficient étant encore plus significatif du point de vue des rendements absolus. Cela signifie que la volatilité de BONK dépasse généralement celle de SOL, en faisant un actif à haut risque / haute récompense.
On peut considérer BONK comme un pari à effet de levier sur SOL, mais sans les risques de liquidation associés au levier traditionnel.
Ce modèle s'applique non seulement à BONK/SOL, mais également aux autres relations entre les "memecoins" de type "blue chip" et leurs actifs L1 correspondants, comme PEPE/ETH.
Analyse des données on-chain
En plus de comprendre la performance des memecoins par rapport à leurs homologues L1, l'analyse des données on-chain peut fournir une évaluation de la qualité de la base des détenteurs et de leur croyance.
Croissance des détenteurs de jetons ( 90 jours )
La croissance du nombre de détenteurs de jetons reflète la popularité récente et l'effet de diffusion des jetons.
Analyse des avoirs
Les données sur la médiane et la moyenne des montants détenus nous aident à comprendre l'intensité des croyances des détenteurs. Il convient de noter que certaines communautés de memecoins sont relativement centralisées, et ces types de tokens ont souvent une médiane de montant détenu plus faible, car une grande quantité de petits airdrops est répartie sur de nombreux portefeuilles.
( Analyse de la taille de détention
Le pourcentage de comptes détenant une valeur supérieure à 1000 $ peut fournir des informations de base sur les détenteurs. Un pourcentage plus élevé indique un intérêt et une conviction plus forts.
La proportion de comptes détenant une valeur supérieure à 100 000 $ reflète l'intérêt et la confiance relatifs des grands détenteurs envers le jeton.
) Analyse du comportement des baleines
Le taux de rétention des baleines examine le pourcentage de portefeuilles qui détenaient autrefois plus de 100 000 jetons qui conservent encore au moins 50 % de leurs avoirs de pointe ### supprimant la ### du bruit de fluctuation des prix pour aider à évaluer les croyances des grands détenteurs.
L'analyse des flux nets sur le DEX des grandes baleines se concentre sur tous les portefeuilles ayant détenu des tokens d'une valeur supérieure à 100 000 $, afin d'évaluer si ces comptes augmentent ou réduisent leur participation au projet.
Autres indicateurs
En plus des données sur la chaîne, nous nous intéressons également aux memecoins qui ont une liquidité de transaction suffisante et qui ont subi plusieurs retraits de plus de 50 %.
Il est important de noter que nos données incluent uniquement les activités on-chain et non les jetons détenus par les plateformes d'échange centralisées comme BONK, environ 20 % (.
Pour les tokens échangés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non réglés est également un indicateur à surveiller.
Évaluation de la communauté et des croyances
Lors de l'évaluation de la valeur d'investissement des memecoins, l'analyse intuitive native à la cryptographie devient importante, y compris la surveillance des activités et des sentiments sur les réseaux sociaux.
Lorsque nous sélectionnons des memecoins, nous prêtons attention à leur "intérêt potentiel du public". Par exemple, le thème "déconstruire le marché boursier" de SPX6900 peut sembler absurde, mais il a le potentiel d'attirer l'attention et de former un mouvement communautaire.
Les indicateurs clés de performance comprennent :
Un récit captivant et un slogan communautaire
Manifestation de la forte croyance et du sentiment d'appartenance des membres de la communauté
Leadership et capacité de coordination clairs
Degré d'intégration culturelle
Il est à noter que certaines communautés promeuvent désormais des projets via des plateformes de courtes vidéos pour atteindre de jeunes utilisateurs potentiels de crypto-monnaies. Les communautés de memecoin qui réussissent ont souvent d'excellentes capacités de marketing.
Évaluation de la valeur
) valeur équitable
Une méthode claire pour évaluer la "valeur juste" est d'analyser la relation entre la base de coût des jetons circulant ### et la valeur de marché.
Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs de ( sont en moyenne ) dans un état de perte non réalisée, ce qui pourrait signifier qu'ils sont proches d'un creux local, à condition que les conditions de marché haussier persistent.
Par exemple, le prix d'implémentation de BONK est de 0,0002 $, tandis que le prix de transaction actuel est de 0,0000145 $, ce qui pourrait indiquer un bon prix d'entrée.
Indicateur d'élan
En l'absence de fondamentaux traditionnels, les indicateurs de momentum sont également des outils importants pour évaluer la "valeur juste".
L'indice de force relative (RSI) aide à comprendre si la dynamique récente du jeton est surachetée ou survendue :
Un RSI proche ou inférieur à 30 indique un "survente"
Un RSI proche ou supérieur à 70 indique une "surachat"
L'analyse des moyennes mobiles aide à juger de la performance des prix par rapport à des positions techniques clés. Idéalement, il faut acheter des actifs solides lorsque le prix dépasse une zone de support clé, à condition d'avoir confiance en un cycle de temps de 3 à 6 mois.
( Sentiment du marché
L'analyse des tendances de recherche et d'autres indicateurs d'émotion sociale aide à saisir les opportunités d'achat et de vente sur le marché.
Impact de l'environnement macroéconomique
Il convient de souligner que les memecoins se situent à l'extrémité la plus éloignée du spectre des risques. Le Bitcoin dépend des conditions de liquidité, tandis que les memecoins y sont encore plus sensibles. Une liquidité et un environnement économique favorables, combinés à un sentiment de "préférence pour le risque" et à un retour des "esprits animaux", sont des conditions clés pour allouer des memecoins.
Résumé du cadre d'investissement
En résumé de l'analyse ci-dessus, nous pouvons construire un cadre d'investissement en memecoin, qui comprend les points suivants :
Pourquoi certaines memecoins) à haute Beta### conviennent-elles comme une très petite partie d'un portefeuille d'investissement
Comment identifier les memecoins avec de solides "fondamentaux" grâce aux données on-chain
Comment mesurer la "valeur juste" à travers le MVRV
Comment déterminer le moment de vente ### dynamique/RSI (
Ce cadre n'est pas infaillible, le monde de l'investissement n'offre pas de retours faciles. Les rendements excédentaires s'accompagnent toujours de risques plus élevés.
Cependant, avoir une méthode systématique peut aider les investisseurs à mieux s'orienter dans le "Far West" des memecoins.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
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MidnightGenesis
· Il y a 5h
Les données détectées lors de la négociation de contrats tard dans la nuit correspondent très bien à ce modèle bêta... c'est intéressant.
Analyse de la stratégie d’investissement de Memecoins : l’effet bêta de BONK et SOL et la valorisation des données on-chain
Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins
Pourquoi s'intéresser aux Memecoins?
Effet Beta
Certain memecoins sont populaires principalement en raison de leur coefficient Beta élevé par rapport aux actifs Layer 1 (L1). En d'autres termes, une allocation modérée dans des jetons tels que BONK peut permettre d'obtenir un effet de levier sur les actifs L1 sans risque de liquidation ( en évitant l'utilisation directe de l'effet de levier.
Le signal clé que nous recherchons est lorsque la ligne rose Beta) à 30 jours ( dépassera la ligne rouge mobile à 90 jours Beta) ( – la dernière fois le 1er avril. Lorsque cela s’est produit, BONK a obtenu un rendement moyen sur 30 jours et 60 jours de 124 % et 413 %, respectivement, ) avec des rendements médians de 45 % et 57 % (, respectivement.
La comparaison des prix entre BONK et SOL montre que le changement de la préférence du risque sur le marché se produit généralement rapidement, et que BONK a souvent tendance à surperformer le marché dans un court laps de temps. Cela souligne l'importance d'entrer sur le marché au bon moment.
La croissance explosive de BONK coïncide généralement avec une augmentation de plus de 5 % de SOL en une semaine. Dans ce cas, le rendement de BONK se manifeste comme suit :
Il convient de noter que dans environ un tiers des cas, le BONK chute en réalité, ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle de BONK. Cependant, ces cas se produisent majoritairement avant le bond explosif du BONK à la fin de 2023.
) Analyse de corrélation
BONK est généralement corrélé avec SOL. Cependant, lors des périodes où BONK se distingue particulièrement, comme au quatrième trimestre 2023, au premier trimestre 2024, au quatrième trimestre et en avril de cette année, cette corrélation a tendance à s'affaiblir.
Points clés
BONK a montré un Beta élevé par rapport à SOL sur des périodes mobiles de 30, 60 et 90 jours, ce coefficient étant encore plus significatif du point de vue des rendements absolus. Cela signifie que la volatilité de BONK dépasse généralement celle de SOL, en faisant un actif à haut risque / haute récompense.
On peut considérer BONK comme un pari à effet de levier sur SOL, mais sans les risques de liquidation associés au levier traditionnel.
Ce modèle s'applique non seulement à BONK/SOL, mais également aux autres relations entre les "memecoins" de type "blue chip" et leurs actifs L1 correspondants, comme PEPE/ETH.
Analyse des données on-chain
En plus de comprendre la performance des memecoins par rapport à leurs homologues L1, l'analyse des données on-chain peut fournir une évaluation de la qualité de la base des détenteurs et de leur croyance.
Croissance des détenteurs de jetons ( 90 jours )
La croissance du nombre de détenteurs de jetons reflète la popularité récente et l'effet de diffusion des jetons.
Analyse des avoirs
Les données sur la médiane et la moyenne des montants détenus nous aident à comprendre l'intensité des croyances des détenteurs. Il convient de noter que certaines communautés de memecoins sont relativement centralisées, et ces types de tokens ont souvent une médiane de montant détenu plus faible, car une grande quantité de petits airdrops est répartie sur de nombreux portefeuilles.
( Analyse de la taille de détention
Le pourcentage de comptes détenant une valeur supérieure à 1000 $ peut fournir des informations de base sur les détenteurs. Un pourcentage plus élevé indique un intérêt et une conviction plus forts.
La proportion de comptes détenant une valeur supérieure à 100 000 $ reflète l'intérêt et la confiance relatifs des grands détenteurs envers le jeton.
) Analyse du comportement des baleines
Le taux de rétention des baleines examine le pourcentage de portefeuilles qui détenaient autrefois plus de 100 000 jetons qui conservent encore au moins 50 % de leurs avoirs de pointe ### supprimant la ### du bruit de fluctuation des prix pour aider à évaluer les croyances des grands détenteurs.
L'analyse des flux nets sur le DEX des grandes baleines se concentre sur tous les portefeuilles ayant détenu des tokens d'une valeur supérieure à 100 000 $, afin d'évaluer si ces comptes augmentent ou réduisent leur participation au projet.
Autres indicateurs
En plus des données sur la chaîne, nous nous intéressons également aux memecoins qui ont une liquidité de transaction suffisante et qui ont subi plusieurs retraits de plus de 50 %.
Il est important de noter que nos données incluent uniquement les activités on-chain et non les jetons détenus par les plateformes d'échange centralisées comme BONK, environ 20 % (.
Pour les tokens échangés sur les principales plateformes de trading, le volume des contrats non réglés est également un indicateur à surveiller.
Évaluation de la communauté et des croyances
Lors de l'évaluation de la valeur d'investissement des memecoins, l'analyse intuitive native à la cryptographie devient importante, y compris la surveillance des activités et des sentiments sur les réseaux sociaux.
Lorsque nous sélectionnons des memecoins, nous prêtons attention à leur "intérêt potentiel du public". Par exemple, le thème "déconstruire le marché boursier" de SPX6900 peut sembler absurde, mais il a le potentiel d'attirer l'attention et de former un mouvement communautaire.
Les indicateurs clés de performance comprennent :
Il est à noter que certaines communautés promeuvent désormais des projets via des plateformes de courtes vidéos pour atteindre de jeunes utilisateurs potentiels de crypto-monnaies. Les communautés de memecoin qui réussissent ont souvent d'excellentes capacités de marketing.
Évaluation de la valeur
) valeur équitable
Une méthode claire pour évaluer la "valeur juste" est d'analyser la relation entre la base de coût des jetons circulant ### et la valeur de marché.
Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela indique que les détenteurs de ( sont en moyenne ) dans un état de perte non réalisée, ce qui pourrait signifier qu'ils sont proches d'un creux local, à condition que les conditions de marché haussier persistent.
Par exemple, le prix d'implémentation de BONK est de 0,0002 $, tandis que le prix de transaction actuel est de 0,0000145 $, ce qui pourrait indiquer un bon prix d'entrée.
Indicateur d'élan
En l'absence de fondamentaux traditionnels, les indicateurs de momentum sont également des outils importants pour évaluer la "valeur juste".
L'indice de force relative (RSI) aide à comprendre si la dynamique récente du jeton est surachetée ou survendue :
L'analyse des moyennes mobiles aide à juger de la performance des prix par rapport à des positions techniques clés. Idéalement, il faut acheter des actifs solides lorsque le prix dépasse une zone de support clé, à condition d'avoir confiance en un cycle de temps de 3 à 6 mois.
( Sentiment du marché
L'analyse des tendances de recherche et d'autres indicateurs d'émotion sociale aide à saisir les opportunités d'achat et de vente sur le marché.
Impact de l'environnement macroéconomique
Il convient de souligner que les memecoins se situent à l'extrémité la plus éloignée du spectre des risques. Le Bitcoin dépend des conditions de liquidité, tandis que les memecoins y sont encore plus sensibles. Une liquidité et un environnement économique favorables, combinés à un sentiment de "préférence pour le risque" et à un retour des "esprits animaux", sont des conditions clés pour allouer des memecoins.
Résumé du cadre d'investissement
En résumé de l'analyse ci-dessus, nous pouvons construire un cadre d'investissement en memecoin, qui comprend les points suivants :
Ce cadre n'est pas infaillible, le monde de l'investissement n'offre pas de retours faciles. Les rendements excédentaires s'accompagnent toujours de risques plus élevés.
Cependant, avoir une méthode systématique peut aider les investisseurs à mieux s'orienter dans le "Far West" des memecoins.