Pour les investisseurs en cryptomonnaies ayant connu la grande bulle de 2020-2021, le marché actuel est sans aucun doute déroutant et éprouvant. C'était une époque de fête alimentée par les "grandes injections" des banques centrales mondiales, avec une liquidité débordante et une montée généralisée des prix, où il semblait possible d'obtenir des rendements impressionnants en achetant n'importe quel projet les yeux fermés. Cependant, ces jours-là sont révolus. Aujourd'hui, les marchés financiers mondiaux se trouvent sur un point d'équilibre délicat : d'une part, des données économiques américaines étonnamment solides, d'autre part, la position résolument hawkish de la Réserve fédérale, avec un environnement de taux d'intérêt historiquement élevés qui pèse sur tous les actifs risqués.
Ce changement de paradigme, dominé par l'environnement macroéconomique, a rendu ce cycle cryptographique le "plus difficile des temps" pour les investisseurs de détail. Le modèle "vache à lait" basé sur la liquidité et la spéculation émotionnelle a désormais échoué, remplacé par un marché "vache à valeur" qui met davantage l'accent sur la valeur intrinsèque, soutenue par un récit clair et des fondamentaux.
Cependant, la difficulté a son revers, qui est précisément l'opportunité. Lorsque la marée se retire, les véritables investisseurs de valeur entreront dans leur « âge d'or ». Car c'est dans un tel environnement que l'entrée conforme des institutions, la déflation programmatique de la technologie et les applications réelles intégrées à l'économie réelle soulignent leur véritable valeur, celle qui traverse les cycles. Cet article vise à déconstruire en profondeur cette transformation profonde, en clarifiant pourquoi cette époque difficile pour les spéculateurs est en réalité un chemin doré pour les investisseurs préparés.
Un, l'époque la plus difficile : lorsque la marée de "l'injection massive de liquidités" se retire.
La difficulté de ce cycle trouve son origine dans le renversement fondamental de la politique monétaire macroéconomique. Par rapport à l’environnement extrêmement favorable de « taux d’intérêt zéro + assouplissement quantitatif illimité » lors du dernier marché haussier, le marché actuel est confronté aux vents contraires macroéconomiques les plus sévères depuis des décennies. La Réserve fédérale s’est lancée dans un cycle de resserrement sans précédent afin de freiner la pire inflation depuis quatre décennies, ce qui a entraîné une double compression sur le marché des cryptomonnaies, mettant complètement fin à l’ancien modèle de profits faciles.
1. Le piège des données macroéconomiques : pourquoi une baisse des taux d'intérêt semble si lointaine
La clé pour surmonter l'impasse actuelle du marché réside dans la compréhension de pourquoi la Réserve fédérale hésite à relâcher son emprise à la fin de son cycle de hausse des taux. La réponse se cache dans les données macroéconomiques récentes – ces données apparemment « bonnes » sont devenues « de mauvaises nouvelles » pour les investisseurs espérant un assouplissement.
Inflation tenace et graphique des points hawkish : bien que l'inflation ait reculé par rapport à son pic, sa persistance dépasse largement les attentes. Les dernières données montrent que le taux d'inflation annuel de l'IPC américain pour mai, bien qu'un peu inférieur aux prévisions, reste obstinément élevé à 2,8 %.
Il reste encore un écart significatif par rapport à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Cette obstination se reflète directement dans les dernières prévisions économiques de la Réserve fédérale (SEP) et dans le très suivi « dot plot ». Après la réunion de politique monétaire de juin, les responsables de la Réserve fédérale ont considérablement abaissé leurs prévisions de baisse des taux, réduisant la médiane du nombre de baisses de taux prévues cette année de trois à une seule. Ce changement de ton, jugé hawkish, a lourdement frappé l'optimisme du marché. Comme l'a déclaré Powell lors de la conférence de presse après la réunion : « Nous devons voir davantage de bonnes données pour renforcer notre confiance que l'inflation progresse de manière soutenue vers 2 %. » En d'autres termes, le seuil de baisse des taux de la Réserve fédérale est devenu très élevé.
Marché de l'emploi robuste : Dans le même temps, le marché du travail américain continue de montrer une résilience étonnante. Le rapport sur l'emploi non agricole de mai a révélé que 139 000 nouveaux emplois avaient été créés, dépassant les attentes du marché, tandis que le taux de chômage est resté à un faible niveau de 4,2 %. Un marché de l'emploi solide signifie que les dépenses des consommateurs sont soutenues, ce qui, à son tour, exercera une pression à la hausse sur l'inflation, rendant la Réserve fédérale plus hésitante concernant une baisse des taux.
Le "scénario historique" de Powell : Comme l'a souligné Nicholas Colas, co-fondateur de DataTrek Research, le président actuel Powell suit le scénario de ses prédécesseurs, adoptant un ton hawkish à la fin de son mandat pour consolider son héritage historique de réussite dans la lutte contre l'inflation. Cette considération de la réputation personnelle et institutionnelle signifie qu'à moins qu'il n'y ait un effondrement brutal des données économiques, le changement de politique sera extrêmement prudent et lent.
2. L'« attraction » des taux d'intérêt élevés : l'effet de « saignement » des actifs cryptographiques
Ce contexte macroéconomique a directement conduit à la situation difficile du marché des cryptomonnaies :
Épuisement de la liquidité : des taux d'intérêt élevés signifient une diminution de l'argent « facile » sur le marché. Pour un marché des cryptomonnaies qui dépend fortement de l'entrée de nouveaux fonds pour faire monter les prix, en particulier les altcoins, le resserrement de la liquidité est un coup mortel. L'ère où « tout montait » a été remplacée dans ce cycle par des mouvements sectoriels, voire des tendances structurelles où « seules quelques rares zones d'intérêt » émergent.
Le coût d’opportunité monte en flèche : Le coût d’opportunité de la détention d’un prix volatil et non générateur de flux de trésorerie comme le bitcoin augmente considérablement lorsque les investisseurs peuvent facilement obtenir plus de 5 % de rendements sans risque sur les bons du Trésor américain. Cela a entraîné une importante sortie de fonds à la recherche de rendements stables sur le marché des cryptomonnaies, ce qui a encore exacerbé l’effet de « saignement » du marché.
Pour les investisseurs de détail habitués à chasser les tendances dans un environnement de liquidité abondante, ce changement de situation est cruel. Le manque de recherche approfondie et une stratégie de simple suivi des tendances peuvent subir de lourdes pertes dans ce cycle, ce qui constitue le cœur des difficultés de ce cycle.
Deux, l'âge d'or ultime : de la spéculation à la valeur, l'émergence de nouvelles opportunités
Cependant, l’autre côté de la crise est un tournant. Les vents contraires macroéconomiques sont comme un test de résistance, qui fait sortir la bulle du marché et passe au crible les actifs et les récits de base ayant une valeur réelle à long terme, inaugurant ainsi un âge d’or sans précédent pour les investisseurs préparés. La résilience de ce cycle est due à plusieurs facteurs endogènes puissants indépendants de la politique macromonétaire.
1. Pont d'or : le lancement des ETF au comptant ouvre l'année institutionnelle
Début 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a historiquement approuvé le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant. Ce n'est pas seulement un lancement de produit, mais une révolution dans le monde de la cryptographie. Cela ouvre une "grande porte dorée" pour des milliers de milliards de dollars de fonds dans le domaine financier traditionnel, permettant d'investir en Bitcoin de manière conforme et pratique.
Un flux constant d’eau douce : Au deuxième trimestre 2025, le total des actifs sous gestion des ETF IBIT de BlackRock et FBTC de Fidelity a dépassé à lui seul des dizaines de milliards de dollars, et les entrées nettes quotidiennes moyennes continues offrent au marché un fort pouvoir d’achat. Cette « nouvelle eau » de Wall Street a largement couvert contre la pénurie de liquidités causée par les taux d’intérêt élevés.
La boussole de la confiance : Larry Fink, PDG de BlackRock, a qualifié le succès des ETF Bitcoin de « révolution du marché des capitaux » et a déclaré que ce n'était que « la première étape de la tokenisation des actifs ». Ce soutien émanant de la plus grande société de gestion d'actifs au monde a considérablement renforcé la confiance du marché et a fourni aux investisseurs particuliers un signal clair pour suivre le mouvement des institutions et investir à long terme dans la valeur.
2. La foi dans le code : le soutien hardcore sous le récit de la réduction de moitié
Le quatrième « halving » du bitcoin en avril 2024 a réduit sa nouvelle offre quotidienne de 900 à 450. Cette déflation de l’offre prévisible et écrite en code est ce qui distingue le bitcoin de tous les actifs financiers traditionnels. Dans un contexte de demande (notamment des ETF) qui reste stable, voire en croissance, la réduction de moitié de l’offre constitue un support solide et mathématiquement sous-jacent au prix du Bitcoin. Les données historiques montrent qu’au cours des 12 à 18 mois suivant les trois précédentes halvings, le prix du bitcoin a atteint de nouveaux sommets historiques. Pour les investisseurs axés sur la valeur, il ne s’agit pas d’un gadget à court terme, mais d’une logique à long terme à laquelle on peut faire confiance tout au long du cycle.
3. La révolution narrative : lorsque le Web3 commence à résoudre des problèmes réels
Les vents contraires macroéconomiques obligent les acteurs du marché à passer de la simple spéculation à l'exploration de la valeur intrinsèque des projets. Le cœur des points d'intérêt de ce cycle n'est plus constitué des "Dogecoin" sans fondement, mais plutôt de ces récits innovants qui tentent de résoudre de réels problèmes du monde.
Intelligence Artificielle (IA) + Crypto : Combiner la puissance de calcul de l'IA avec les mécanismes d'incitation de la blockchain et la propriété des données pour créer de nouvelles applications intelligentes décentralisées.
Tokenisation des actifs du monde réel (RWA) : Mettre en chaîne des actifs du monde réel tels que l'immobilier, les obligations, les œuvres d'art, etc., pour libérer leur liquidité et surmonter les barrières entre la finance traditionnelle et la finance numérique.
Réseau d'infrastructure physique décentralisé (DePIN) : utiliser des incitations par jetons pour permettre aux utilisateurs du monde entier de construire et d'exploiter ensemble un réseau d'infrastructure physique, comme des stations de base 5G, des réseaux de capteurs, etc.
L'émergence de ces récits marque un changement fondamental dans l'industrie de la cryptographie, passant de "spéculer sur du vide" à "investir dans la valeur". Le géant du capital-risque crypto a16z Crypto a souligné dans son rapport annuel le potentiel de "AI+Crypto" en tant que moteur d'innovation pour la prochaine vague. Pour les investisseurs particuliers, cela signifie que les opportunités de découvrir de la valeur grâce à une recherche approfondie ont considérablement augmenté, et que la connaissance et la compréhension sont devenues, pour la première fois sur ce marché, plus importantes que le simple courage et la chance.
Trois, les lois de survie du nouveau cycle : disposer patiemment entre le chapitre final et l'ouverture.
Nous sommes à un carrefour d'une époque. Le « dernier acte des faucons » de la Réserve fédérale est en cours, et le prélude à l'assouplissement n'a pas encore commencé. Pour les investisseurs particuliers, comprendre et s'adapter aux nouvelles règles du jeu est la clé pour traverser les cycles et saisir les opportunités en or.
Changement fondamental du paradigme d'investissement
De la chasse aux tendances à l'investissement de valeur : abandonner l'illusion de trouver « la prochaine pièce à cent fois » et se tourner vers l'étude des fondamentaux des projets, comprendre leur technologie, leur équipe, leur modèle économique et le paysage de la compétition dans lequel ils évoluent.
De la spéculation à court terme à la détention à long terme : dans un marché « haussier de valeur », les véritables rendements appartiennent à ceux qui peuvent identifier les actifs fondamentaux et les détenir à long terme, traversant les fluctuations, plutôt qu'aux traders à court terme qui effectuent des transactions fréquentes.
Construire un portefeuille d'investissement différencié : dans le nouveau cycle, le rôle des différents actifs sera plus clairement défini.** Bitcoin (BTC)** en tant que « l'or numérique » reconnu par les institutions, est la « quille » du portefeuille ; Ethereum (ETH), grâce à son écosystème solide et aux attentes de l'ETF, est un actif central combinant des propriétés de réserve de valeur et de moyens de production ; tandis que les altcoins à forte croissance devraient être des « propulseurs de fusée » basés sur des recherches approfondies et des petites positions, se concentrant sur des secteurs de pointe tels que l'IA, DePIN, etc., qui ont un véritable potentiel.
Restez patient et préparez à l'avance.
La recherche de DataTrek révèle un phénomène intéressant : au cours des 12 derniers mois des mandats des trois derniers présidents de la Réserve fédérale, même lorsque les taux d'intérêt sont restés élevés, l'indice S&P 500 a en moyenne augmenté de 16 %. Cela suggère qu'une fois que le marché est convaincu que le cycle de resserrement est terminé, même si une baisse des taux n'a pas encore eu lieu, l'appétit pour le risque peut se réchauffer à l'avance.
Ce type de marché « à la traîne » pourrait également apparaître sur le marché des crypto-monnaies. Alors que l'attention du marché se concentre généralement sur le jeu à court terme de « quand la baisse des taux d'intérêt », les véritables sages commencent déjà à réfléchir aux actifs et aux secteurs qui, lorsque l'ouverture de la politique monétaire sera finalement annoncée, occuperont la position la plus favorable dans cette future fête propulsée par la résonance de l'essor macroéconomique et des cycles industriels.
Conclusion
Cette période de cryptomonnaie est sans aucun doute un test extrême pour la compréhension et l'état d'esprit des petits investisseurs. L'ère du "bull de l'argent facile" où l'on pouvait facilement réaliser des profits grâce au courage et à la chance est révolue, et nous sommes maintenant entrés dans une ère de "bull de valeur" qui nécessite une recherche approfondie, une réflexion indépendante et une patience à long terme. C'est précisément là que réside sa "difficulté".
Cependant, c’est aussi à cette époque que les fonds institutionnels ont afflué à une échelle sans précédent, offrant un fond solide au marché ; La logique de valeur des actifs core se précise ; Les applications qui créent vraiment de la valeur commencent à prendre racine. Pour les investisseurs particuliers qui sont prêts à apprendre, à accepter le changement et à considérer l’investissement comme un parcours de monétisation cognitive, il s’agit sans aucun doute d’un « âge d’or » où ils peuvent rivaliser avec les meilleurs esprits et partager les dividendes de la croissance à long terme de l’industrie. L’histoire ne se répète pas simplement, mais elle est toujours étonnamment similaire. Entre le final et l’ouverture, la patience et la prévoyance seront les seules voies vers le succès.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
De "point shaving bull" à "bull de valeur", pourquoi les investisseurs détaillants vivent-ils une vie si difficile ?
Auteur : Luke, Mars Finance
Pour les investisseurs en cryptomonnaies ayant connu la grande bulle de 2020-2021, le marché actuel est sans aucun doute déroutant et éprouvant. C'était une époque de fête alimentée par les "grandes injections" des banques centrales mondiales, avec une liquidité débordante et une montée généralisée des prix, où il semblait possible d'obtenir des rendements impressionnants en achetant n'importe quel projet les yeux fermés. Cependant, ces jours-là sont révolus. Aujourd'hui, les marchés financiers mondiaux se trouvent sur un point d'équilibre délicat : d'une part, des données économiques américaines étonnamment solides, d'autre part, la position résolument hawkish de la Réserve fédérale, avec un environnement de taux d'intérêt historiquement élevés qui pèse sur tous les actifs risqués.
Ce changement de paradigme, dominé par l'environnement macroéconomique, a rendu ce cycle cryptographique le "plus difficile des temps" pour les investisseurs de détail. Le modèle "vache à lait" basé sur la liquidité et la spéculation émotionnelle a désormais échoué, remplacé par un marché "vache à valeur" qui met davantage l'accent sur la valeur intrinsèque, soutenue par un récit clair et des fondamentaux.
Cependant, la difficulté a son revers, qui est précisément l'opportunité. Lorsque la marée se retire, les véritables investisseurs de valeur entreront dans leur « âge d'or ». Car c'est dans un tel environnement que l'entrée conforme des institutions, la déflation programmatique de la technologie et les applications réelles intégrées à l'économie réelle soulignent leur véritable valeur, celle qui traverse les cycles. Cet article vise à déconstruire en profondeur cette transformation profonde, en clarifiant pourquoi cette époque difficile pour les spéculateurs est en réalité un chemin doré pour les investisseurs préparés.
Un, l'époque la plus difficile : lorsque la marée de "l'injection massive de liquidités" se retire.
La difficulté de ce cycle trouve son origine dans le renversement fondamental de la politique monétaire macroéconomique. Par rapport à l’environnement extrêmement favorable de « taux d’intérêt zéro + assouplissement quantitatif illimité » lors du dernier marché haussier, le marché actuel est confronté aux vents contraires macroéconomiques les plus sévères depuis des décennies. La Réserve fédérale s’est lancée dans un cycle de resserrement sans précédent afin de freiner la pire inflation depuis quatre décennies, ce qui a entraîné une double compression sur le marché des cryptomonnaies, mettant complètement fin à l’ancien modèle de profits faciles.
1. Le piège des données macroéconomiques : pourquoi une baisse des taux d'intérêt semble si lointaine
La clé pour surmonter l'impasse actuelle du marché réside dans la compréhension de pourquoi la Réserve fédérale hésite à relâcher son emprise à la fin de son cycle de hausse des taux. La réponse se cache dans les données macroéconomiques récentes – ces données apparemment « bonnes » sont devenues « de mauvaises nouvelles » pour les investisseurs espérant un assouplissement.
Inflation tenace et graphique des points hawkish : bien que l'inflation ait reculé par rapport à son pic, sa persistance dépasse largement les attentes. Les dernières données montrent que le taux d'inflation annuel de l'IPC américain pour mai, bien qu'un peu inférieur aux prévisions, reste obstinément élevé à 2,8 %.
Il reste encore un écart significatif par rapport à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Cette obstination se reflète directement dans les dernières prévisions économiques de la Réserve fédérale (SEP) et dans le très suivi « dot plot ». Après la réunion de politique monétaire de juin, les responsables de la Réserve fédérale ont considérablement abaissé leurs prévisions de baisse des taux, réduisant la médiane du nombre de baisses de taux prévues cette année de trois à une seule. Ce changement de ton, jugé hawkish, a lourdement frappé l'optimisme du marché. Comme l'a déclaré Powell lors de la conférence de presse après la réunion : « Nous devons voir davantage de bonnes données pour renforcer notre confiance que l'inflation progresse de manière soutenue vers 2 %. » En d'autres termes, le seuil de baisse des taux de la Réserve fédérale est devenu très élevé.
Marché de l'emploi robuste : Dans le même temps, le marché du travail américain continue de montrer une résilience étonnante. Le rapport sur l'emploi non agricole de mai a révélé que 139 000 nouveaux emplois avaient été créés, dépassant les attentes du marché, tandis que le taux de chômage est resté à un faible niveau de 4,2 %. Un marché de l'emploi solide signifie que les dépenses des consommateurs sont soutenues, ce qui, à son tour, exercera une pression à la hausse sur l'inflation, rendant la Réserve fédérale plus hésitante concernant une baisse des taux.
Le "scénario historique" de Powell : Comme l'a souligné Nicholas Colas, co-fondateur de DataTrek Research, le président actuel Powell suit le scénario de ses prédécesseurs, adoptant un ton hawkish à la fin de son mandat pour consolider son héritage historique de réussite dans la lutte contre l'inflation. Cette considération de la réputation personnelle et institutionnelle signifie qu'à moins qu'il n'y ait un effondrement brutal des données économiques, le changement de politique sera extrêmement prudent et lent.
2. L'« attraction » des taux d'intérêt élevés : l'effet de « saignement » des actifs cryptographiques
Ce contexte macroéconomique a directement conduit à la situation difficile du marché des cryptomonnaies :
Épuisement de la liquidité : des taux d'intérêt élevés signifient une diminution de l'argent « facile » sur le marché. Pour un marché des cryptomonnaies qui dépend fortement de l'entrée de nouveaux fonds pour faire monter les prix, en particulier les altcoins, le resserrement de la liquidité est un coup mortel. L'ère où « tout montait » a été remplacée dans ce cycle par des mouvements sectoriels, voire des tendances structurelles où « seules quelques rares zones d'intérêt » émergent.
Le coût d’opportunité monte en flèche : Le coût d’opportunité de la détention d’un prix volatil et non générateur de flux de trésorerie comme le bitcoin augmente considérablement lorsque les investisseurs peuvent facilement obtenir plus de 5 % de rendements sans risque sur les bons du Trésor américain. Cela a entraîné une importante sortie de fonds à la recherche de rendements stables sur le marché des cryptomonnaies, ce qui a encore exacerbé l’effet de « saignement » du marché.
Pour les investisseurs de détail habitués à chasser les tendances dans un environnement de liquidité abondante, ce changement de situation est cruel. Le manque de recherche approfondie et une stratégie de simple suivi des tendances peuvent subir de lourdes pertes dans ce cycle, ce qui constitue le cœur des difficultés de ce cycle.
Deux, l'âge d'or ultime : de la spéculation à la valeur, l'émergence de nouvelles opportunités
Cependant, l’autre côté de la crise est un tournant. Les vents contraires macroéconomiques sont comme un test de résistance, qui fait sortir la bulle du marché et passe au crible les actifs et les récits de base ayant une valeur réelle à long terme, inaugurant ainsi un âge d’or sans précédent pour les investisseurs préparés. La résilience de ce cycle est due à plusieurs facteurs endogènes puissants indépendants de la politique macromonétaire.
1. Pont d'or : le lancement des ETF au comptant ouvre l'année institutionnelle
Début 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a historiquement approuvé le lancement d'un ETF Bitcoin au comptant. Ce n'est pas seulement un lancement de produit, mais une révolution dans le monde de la cryptographie. Cela ouvre une "grande porte dorée" pour des milliers de milliards de dollars de fonds dans le domaine financier traditionnel, permettant d'investir en Bitcoin de manière conforme et pratique.
Un flux constant d’eau douce : Au deuxième trimestre 2025, le total des actifs sous gestion des ETF IBIT de BlackRock et FBTC de Fidelity a dépassé à lui seul des dizaines de milliards de dollars, et les entrées nettes quotidiennes moyennes continues offrent au marché un fort pouvoir d’achat. Cette « nouvelle eau » de Wall Street a largement couvert contre la pénurie de liquidités causée par les taux d’intérêt élevés.
La boussole de la confiance : Larry Fink, PDG de BlackRock, a qualifié le succès des ETF Bitcoin de « révolution du marché des capitaux » et a déclaré que ce n'était que « la première étape de la tokenisation des actifs ». Ce soutien émanant de la plus grande société de gestion d'actifs au monde a considérablement renforcé la confiance du marché et a fourni aux investisseurs particuliers un signal clair pour suivre le mouvement des institutions et investir à long terme dans la valeur.
2. La foi dans le code : le soutien hardcore sous le récit de la réduction de moitié
Le quatrième « halving » du bitcoin en avril 2024 a réduit sa nouvelle offre quotidienne de 900 à 450. Cette déflation de l’offre prévisible et écrite en code est ce qui distingue le bitcoin de tous les actifs financiers traditionnels. Dans un contexte de demande (notamment des ETF) qui reste stable, voire en croissance, la réduction de moitié de l’offre constitue un support solide et mathématiquement sous-jacent au prix du Bitcoin. Les données historiques montrent qu’au cours des 12 à 18 mois suivant les trois précédentes halvings, le prix du bitcoin a atteint de nouveaux sommets historiques. Pour les investisseurs axés sur la valeur, il ne s’agit pas d’un gadget à court terme, mais d’une logique à long terme à laquelle on peut faire confiance tout au long du cycle.
3. La révolution narrative : lorsque le Web3 commence à résoudre des problèmes réels
Les vents contraires macroéconomiques obligent les acteurs du marché à passer de la simple spéculation à l'exploration de la valeur intrinsèque des projets. Le cœur des points d'intérêt de ce cycle n'est plus constitué des "Dogecoin" sans fondement, mais plutôt de ces récits innovants qui tentent de résoudre de réels problèmes du monde.
L'émergence de ces récits marque un changement fondamental dans l'industrie de la cryptographie, passant de "spéculer sur du vide" à "investir dans la valeur". Le géant du capital-risque crypto a16z Crypto a souligné dans son rapport annuel le potentiel de "AI+Crypto" en tant que moteur d'innovation pour la prochaine vague. Pour les investisseurs particuliers, cela signifie que les opportunités de découvrir de la valeur grâce à une recherche approfondie ont considérablement augmenté, et que la connaissance et la compréhension sont devenues, pour la première fois sur ce marché, plus importantes que le simple courage et la chance.
Trois, les lois de survie du nouveau cycle : disposer patiemment entre le chapitre final et l'ouverture.
Nous sommes à un carrefour d'une époque. Le « dernier acte des faucons » de la Réserve fédérale est en cours, et le prélude à l'assouplissement n'a pas encore commencé. Pour les investisseurs particuliers, comprendre et s'adapter aux nouvelles règles du jeu est la clé pour traverser les cycles et saisir les opportunités en or.
La recherche de DataTrek révèle un phénomène intéressant : au cours des 12 derniers mois des mandats des trois derniers présidents de la Réserve fédérale, même lorsque les taux d'intérêt sont restés élevés, l'indice S&P 500 a en moyenne augmenté de 16 %. Cela suggère qu'une fois que le marché est convaincu que le cycle de resserrement est terminé, même si une baisse des taux n'a pas encore eu lieu, l'appétit pour le risque peut se réchauffer à l'avance.
Ce type de marché « à la traîne » pourrait également apparaître sur le marché des crypto-monnaies. Alors que l'attention du marché se concentre généralement sur le jeu à court terme de « quand la baisse des taux d'intérêt », les véritables sages commencent déjà à réfléchir aux actifs et aux secteurs qui, lorsque l'ouverture de la politique monétaire sera finalement annoncée, occuperont la position la plus favorable dans cette future fête propulsée par la résonance de l'essor macroéconomique et des cycles industriels.
Conclusion
Cette période de cryptomonnaie est sans aucun doute un test extrême pour la compréhension et l'état d'esprit des petits investisseurs. L'ère du "bull de l'argent facile" où l'on pouvait facilement réaliser des profits grâce au courage et à la chance est révolue, et nous sommes maintenant entrés dans une ère de "bull de valeur" qui nécessite une recherche approfondie, une réflexion indépendante et une patience à long terme. C'est précisément là que réside sa "difficulté".
Cependant, c’est aussi à cette époque que les fonds institutionnels ont afflué à une échelle sans précédent, offrant un fond solide au marché ; La logique de valeur des actifs core se précise ; Les applications qui créent vraiment de la valeur commencent à prendre racine. Pour les investisseurs particuliers qui sont prêts à apprendre, à accepter le changement et à considérer l’investissement comme un parcours de monétisation cognitive, il s’agit sans aucun doute d’un « âge d’or » où ils peuvent rivaliser avec les meilleurs esprits et partager les dividendes de la croissance à long terme de l’industrie. L’histoire ne se répète pas simplement, mais elle est toujours étonnamment similaire. Entre le final et l’ouverture, la patience et la prévoyance seront les seules voies vers le succès.