[Actions américaines] Ratio d'autofinancement élevé × ROE élevé ─ Extraction d'entreprises de qualité alliant stabilité financière et rentabilité | Conseils d'investissement | Manekuri Média d'informations sur les investissements et l'argent de Monex Securities
L'ROE (taux de rentabilité des capitaux propres) est l'un des indicateurs indispensables pour mesurer la croissance et la compétitivité d'une entreprise. L'ROE indique dans quelle mesure une entreprise transforme efficacement le capital reçu des actionnaires en bénéfices, mettant en question l'habileté de l'utilisation du capital. D'un autre côté, il n'est pas rare que certaines entreprises augmentent leur risque en utilisant une levée de fonds excessive (dette) dans la quête d'un ROE élevé. Dans ce contexte, les entreprises avec un taux d'autofinancement élevé, tout en maintenant un ROE à un niveau élevé, sont extrêmement rares.
Un ratio d'autofinancement élevé signifie que l'entreprise fonctionne principalement sur ses fonds propres sans dépendre des financements externes. Cela indique une stabilité financière, c'est-à-dire un faible risque de faillite, tout en ayant un effet négatif sur le ROE en raison de l'augmentation du dénominateur (les fonds propres). Par conséquent, les entreprises qui maintiennent un ratio d'autofinancement élevé tout en ayant un ROE élevé sont susceptibles de posséder un certain avantage concurrentiel ou un système de gestion efficace. Pour cette raison, nous avons effectué un filtrage parmi les composants du S&P 500 selon les critères suivants.
1 Ratio de fonds propres : 75 % ou plus
2 ROE (Return on Equity) : 20 % ou plus
En conséquence, 13 actions ont atteint le filtre. Par exemple, Advanced Micro Devices (AMD) dispose d’une base financière solide avec un ratio d’adéquation des fonds propres de 80 % ou plus, tout en maintenant un niveau élevé de ROE en raison de sa compétitivité dans le domaine des semi-conducteurs haute performance. De plus, FAST, une entreprise solide qui traite des matériaux industriels et de construction tels que des vis, des boulons et des écrous, réalise des ventes à marge élevée et a un niveau élevé de ROE et de ratio d’adéquation du capital, bien qu’il ne soit pas tape-à-l’œil. Copart [CPRT] poursuit sa croissance dans un contexte de barrières à l’entrée élevées sur le marché de niche des ventes aux enchères de voitures accidentées, et ses marges bénéficiaires élevées se démarquent. La boisson énergisante Monster Beverage [MNST] a également établi sa position sur le marché grâce à un marketing ciblant les jeunes, et a obtenu un ROE élevé grâce à la puissance de sa marque et à sa marge bénéficiaire d’exploitation élevée.
Ces entreprises, qui possèdent à la fois une solidité financière et une utilisation efficace du capital, sont des entités qui allient à la fois "défense" et "attaque" dans l'investissement à long terme. En surveillant les tendances de la croissance future et de l'évaluation sur le marché, on peut dire qu'il s'agit d'un groupe d'actions à cibler à des niveaux de prix appropriés.
Découvrez ici les titres composant l'indice S&P 500 avec un ratio de fonds propres élevé et un ROE élevé.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
[Actions américaines] Ratio d'autofinancement élevé × ROE élevé ─ Extraction d'entreprises de qualité alliant stabilité financière et rentabilité | Conseils d'investissement | Manekuri Média d'informations sur les investissements et l'argent de Monex Securities
L'ROE (taux de rentabilité des capitaux propres) est l'un des indicateurs indispensables pour mesurer la croissance et la compétitivité d'une entreprise. L'ROE indique dans quelle mesure une entreprise transforme efficacement le capital reçu des actionnaires en bénéfices, mettant en question l'habileté de l'utilisation du capital. D'un autre côté, il n'est pas rare que certaines entreprises augmentent leur risque en utilisant une levée de fonds excessive (dette) dans la quête d'un ROE élevé. Dans ce contexte, les entreprises avec un taux d'autofinancement élevé, tout en maintenant un ROE à un niveau élevé, sont extrêmement rares.
Un ratio d'autofinancement élevé signifie que l'entreprise fonctionne principalement sur ses fonds propres sans dépendre des financements externes. Cela indique une stabilité financière, c'est-à-dire un faible risque de faillite, tout en ayant un effet négatif sur le ROE en raison de l'augmentation du dénominateur (les fonds propres). Par conséquent, les entreprises qui maintiennent un ratio d'autofinancement élevé tout en ayant un ROE élevé sont susceptibles de posséder un certain avantage concurrentiel ou un système de gestion efficace. Pour cette raison, nous avons effectué un filtrage parmi les composants du S&P 500 selon les critères suivants.
1 Ratio de fonds propres : 75 % ou plus
2 ROE (Return on Equity) : 20 % ou plus
En conséquence, 13 actions ont atteint le filtre. Par exemple, Advanced Micro Devices (AMD) dispose d’une base financière solide avec un ratio d’adéquation des fonds propres de 80 % ou plus, tout en maintenant un niveau élevé de ROE en raison de sa compétitivité dans le domaine des semi-conducteurs haute performance. De plus, FAST, une entreprise solide qui traite des matériaux industriels et de construction tels que des vis, des boulons et des écrous, réalise des ventes à marge élevée et a un niveau élevé de ROE et de ratio d’adéquation du capital, bien qu’il ne soit pas tape-à-l’œil. Copart [CPRT] poursuit sa croissance dans un contexte de barrières à l’entrée élevées sur le marché de niche des ventes aux enchères de voitures accidentées, et ses marges bénéficiaires élevées se démarquent. La boisson énergisante Monster Beverage [MNST] a également établi sa position sur le marché grâce à un marketing ciblant les jeunes, et a obtenu un ROE élevé grâce à la puissance de sa marque et à sa marge bénéficiaire d’exploitation élevée.
Ces entreprises, qui possèdent à la fois une solidité financière et une utilisation efficace du capital, sont des entités qui allient à la fois "défense" et "attaque" dans l'investissement à long terme. En surveillant les tendances de la croissance future et de l'évaluation sur le marché, on peut dire qu'il s'agit d'un groupe d'actions à cibler à des niveaux de prix appropriés.
Découvrez ici les titres composant l'indice S&P 500 avec un ratio de fonds propres élevé et un ROE élevé.