Résumé : Publication du livre brun économique de GOAT Network 2.0, qui a apporté des améliorations systémiques aux problèmes de sécurité et d'incitation du ZK Rollup natif de Bitcoin.
Auteur : contributeur clé de Biteye
@viee7227
@GOATRollup
Dans le livre blanc économique 2.0 de Bitcoin-Native ZK Rollup, une série de systèmes de conception économique innovants est proposée pour répondre aux problèmes de centralisation, de déséquilibre des incitations et de goulets d'étranglement en matière de sécurité qui existent généralement dans l'écosystème Layer2 de Bitcoin. Le noyau construit un réseau de rendement BTCFi plus équitable, durable et avec un potentiel de croissance endogène grâce à la rotation des opérateurs généraux, aux subventions inter-rôles, à la division des pools de revenus et au modèle de génération de revenus pBTC/yBTC.
Cet article décomposera un par un le modèle économique du GOAT Network, les technologies clés, y compris le mécanisme de rotation des opérateurs généraux, le plan de défi multi-tours, et comparera avec d'autres projets BTC L2 pour voir comment le GOAT ouvre une voie Layer2 unique.
Pourquoi le Layer2 de BTC a-t-il besoin de redessiner sa structure économique ?
Avec l'émergence de la BTCFi (finance Bitcoin) et du concept de BTC Layer2, divers Rollups, chaînes latérales et protocoles de pont apparaissent, mais l'écosystème BTC L2 présente actuellement trois problèmes structurels majeurs :
Pouvoir d'exploitation hautement concentré : les rôles clés tels que les ordonneurs et les validateurs sont souvent monopolisés par un petit nombre de nœuds, le tri des transactions, la mise à jour des états et le droit d'extraction de la MEV sont entre les mains d'un très petit nombre de personnes. Déséquilibre sévère entre les revenus et les coûts : les ordonneurs gagnent des frais de transaction, tandis que les validateurs supportent des coûts de calcul élevés, les challengers manquent généralement d'incitations économiques suffisantes, ce qui conduit à un jeu déloyal à long terme entre les participants du système. Les utilisateurs ne peuvent pas partager les dividendes du réseau : la plupart des BTC L2 ne permettent aux nœuds de réaliser des bénéfices, les utilisateurs ordinaires de BTC, bien qu'ils fournissent de la liquidité ou un soutien par le staking, ont du mal à bénéficier de retours continus.
Ces problèmes ont entraîné de nouveaux risques de centralisation, de nouveaux coûts de confiance et des dangers d'un déséquilibre du modèle économique lors du processus d'extension de Bitcoin.
Pourquoi les modèles économiques existants ne peuvent-ils pas être durables ?
Actuellement, la plupart des L2 BTC utilisent des nœuds centralisés, ce qui présente un risque très élevé ; même en utilisant des nœuds décentralisés, il existe encore plusieurs grandes difficultés sur le plan du modèle économique :
Le manque de mécanismes d'incitation pour les rôles clés du protocole (comme les ordonneurs, les prouveurs, les contestataires, les comités de consensus, etc.) pose des défis : les contestataires travaillent gratuitement, ce qui présente un risque de négligence : les contestataires surveillent le système à long terme, mais ne reçoivent des récompenses que lorsqu'ils découvrent une fraude, et le processus de contestation consomme une quantité importante de puissance de calcul, rendant les attentes de rendement très instables. Les opérations de nœuds nécessitent un seuil d'entrée en capital très élevé : les prouveurs ont généralement besoin d'un investissement massif en équipements, ce qui entraîne une concentration croissante des participants aux nœuds.
À long terme, un modèle économique irrationnel entraînera une perte de motivation des nouveaux participants dans le système, voire une dérive vers un effondrement centralisé. Le GOAT Network propose une solution économique remodelée à partir des sources d'incitation.
Deuxièmement, comment GOAT redéfinit-il l'équité grâce au "mécanisme de rotation des opérateurs généraux" ?
2.1 Rotation des opérateurs généraux : une ordre décentralisée à laquelle tout le monde a sa part
Pour résoudre ces points de douleur, le réseau GOAT a innovativement proposé le concept d'« Opérateur Universel » (Universal Operator). Dans le système GOAT, chaque opérateur assume à tour de rôle plusieurs rôles tels que séquenceur (Sequencer), prouveur (Prover), éditeur (Publisher) et challenger (Challenger).
Dans une architecture traditionnelle de couche 2, différentes fonctions sont souvent exécutées par différents rôles. Par exemple, le séquenceur est chargé d’empaqueter les transactions triées, le prouveur génère des preuves à divulgation nulle de connaissance, l’éditeur soumet les données d’état à la chaîne principale, le challenger surveille et interroge l’état suspect, etc. BitVM2 ne fait pas exception, répartissant ces responsabilités entre plusieurs rôles et comités. Le problème est que certains de ces personnages gagnent de l’argent (par exemple, le séquenceur facture des frais de transaction) ou d’autres dépensent de l’argent (par exemple, Prover exige la preuve d’une puissance de calcul élevée), et le fardeau et les avantages varient considérablement. Si les rôles sont figés, il est difficile de concevoir un modèle économique juste et efficace.
Ainsi, le modèle "opérateur général" peut être considéré comme l'une des innovations clés de GOAT. Grâce à un mécanisme de rotation, chacun a la possibilité d'endosser chaque rôle, tous les opérateurs exécutent le même logiciel et respectent les mêmes règles du jeu, chacun est responsable et chacun en bénéficie.
GOAT espère réaliser les optimisations suivantes grâce à ce modèle d'opérateur universel :
Équilibre entre les avantages et les coûts : En faisant tourner régulièrement les opérateurs entre les rôles rentables et les rôles à coût élevé, assurez-vous que les revenus et les dépenses de chaque participant sont globalement équilibrés à long terme. Subvention inter-rôles : Cette rotation inter-rôles crée en fait un effet de « subvention croisée ». Par exemple, lorsque, en tant qu’opérateur, je gagne de l’argent en tant que trieur, une partie des recettes couvrira le coût de la puissance de calcul lorsque je deviendrai plus tard prouveur. Cela lie les intérêts de rôles autrement disparates, poussant tout le monde à collaborer plutôt qu’à s’affronter. Réduction des obstacles à la participation : grâce à la rotation des rôles, les nœuds de petite et moyenne taille n’ont pas à continuer à supporter le fardeau des rôles coûteux. Cela signifie qu’il n’est pas nécessaire d’investir d’énormes quantités de puissance de calcul ou d’argent pour participer au réseau, et que les petits acteurs peuvent également participer et obtenir une part du gâteau. Pour le système dans son ensemble, il s’agit d’une augmentation de la décentralisation et de l’ouverture - plus de nœuds sont plus conformes à l’esprit du Bitcoin. Améliorer la résilience du système : étant donné que chaque nœud est bien formé et capable d’assumer plusieurs rôles, le système a la possibilité d’attribuer des responsabilités à d’autres nœuds en ligne lorsqu’un opérateur individuel se déconnecte ou tombe en panne. Le réseau ne dépend plus d’un seul fournisseur de services et a une capacité de tolérance aux pannes plus élevée.
2.2 Piscine de rendement et subventions inter-rôles : le modèle yBTC/pBTC apporte des revenus continus
Avec le réseau d'opérateurs universels, il est également nécessaire de clarifier une question : comment les revenus générés par le réseau doivent-ils être répartis pour à la fois inciter les nœuds à participer et récompenser les utilisateurs ordinaires ? La réponse de GOAT est de concevoir un mécanisme de fonds de revenu, en introduisant un modèle de génération de yBTC/pBTC, pour réaliser une distribution raisonnable des revenus et des subventions entre les différents rôles, permettant ainsi à l'ensemble du réseau de former un cycle économique positif.
Les étapes de fonctionnement spécifiques sont les suivantes : lorsqu'un utilisateur transfère des actifs sur la chaîne principale BTC via le pont, il recevra des tokens L2 verrouillés en ratio 1:1, appelés gBTC (goatBTC). Les utilisateurs et les opérateurs de nœuds peuvent choisir de miser leurs gBTC sur des nœuds de tri décentralisés afin de recevoir des récompenses de minage, ainsi que le jeton de certificat de revenus correspondant, yBTC. On peut comprendre yBTC comme "BTC générant des intérêts", représentant le capital misé ainsi que les gains futurs pouvant être obtenus du réseau.
Après avoir obtenu yBTC, les détenteurs peuvent également choisir de déposer yBTC dans le pool de décomposition (Decomposition Pool) pour séparer la valeur du capital et les droits futurs de rendement.
Dans ce processus, yBTC sera mis en jeu, et le contrat intelligent générera en conséquence deux nouveaux jetons :
pBTC (Principal BTC) : représente la valeur du capital correspondant à un montant de BTC. Détenir pBTC équivaut à détenir le droit de rachat du capital correspondant dans le réseau GOAT, c'est un token "pure capital", équivalent à une obligation zéro coupon. yToken (Yield Token) : récompense des ordonneurs, représentant le droit de revenu détaché de yBTC, c'est-à-dire le support des droits sur la partie des intérêts BTC générés ultérieurement par le réseau, qui constitue le flux de trésorerie des revenus futurs.
Pourquoi diviser ? La philosophie de conception de la liquidité de GOAT
La conception traditionnelle des rendements verrouille le capital et les rendements futurs, les utilisateurs doivent attendre le cycle de distribution des dividendes du réseau, ce qui entraîne une très faible liquidité. GOAT, grâce à la fragmentation des rendements, libère la valeur future des actifs BTC, permettant aux utilisateurs de : négocier à l'avance les droits de rendement futurs pour obtenir une liquidité immédiate. Plus important encore, la conception de pBTC/yToken permet aux utilisateurs de BTC de posséder pour la première fois, au sein de l'écosystème Bitcoin, des produits financiers similaires aux actifs de staking liquide d'Ethereum, enrichissant considérablement le système d'actifs de BTCFi. Par exemple, pBTC/yBTC peut avoir différentes dates d'échéance (3 mois, 6 mois, un an, etc. ), ce qui établira un marché des taux d'intérêt basé sur le BTC.
Grâce à cette scission, le réseau GOAT offre aux utilisateurs la flexibilité de gérer leurs actifs et leurs revenus attendus, ce qui a donné naissance à au moins deux principaux modes de participation.
Pour les utilisateurs qui attachent plus d'importance à la sécurité du capital ou qui souhaitent gérer à l'avance les revenus futurs, ils peuvent détenir pBTC tout en vendant immédiatement sur le marché les yToken (représentant les récompenses d'ordonnance anticipées pour une période future) ou les utiliser pour d'autres activités financières. Cela permet aux utilisateurs de transformer à l'avance des revenus potentiellement volatils et réalisés par phases en liquidité ou en valeur certaine. Pour les utilisateurs à la recherche d'un potentiel de rendement plus élevé, il est possible d'acheter des yToken sur le marché. Les yToken leur confèrent le droit d'obtenir des récompenses d'ordonnance pendant une période spécifique. Comme les revenus des ordonnanceurs (tels que les frais de carburant) peuvent augmenter avec l'activité du réseau, la valeur des yToken peut également augmenter.
2.3 Flux économique interne du pool de revenus : comment se forment les subventions inter-rôles ?
Le pool de revenus de GOAT n'est pas simplement une distribution de récompenses, mais un équilibre dynamique entre les revenus et les dépenses de chaque participant.
Le modèle économique du GOAT Network est conçu pour réaliser un soutien aux revenus entre les rôles grâce à un mécanisme de rotation des opérateurs généraux et à un équilibre des gains et des pertes à travers les cycles. Plus précisément :
Chaque opérateur, lorsqu'il occupe le rôle de séquenceur (Sequencer) pendant un certain cycle, peut obtenir des frais de transaction, des récompenses de tri et des gains potentiels de MEV. Au cours d'autres cycles, l'opérateur peut devenir un prouveur (Prover) ou un éditeur (Publisher), devant supporter des coûts de calcul élevés ou des frais de publication en chaîne. Étant donné que tous les nœuds alternent les rôles, le revenu total d'un nœud pendant tout le cycle de participation = revenu en tant que séquenceur - coût en tant que prouveur ou éditeur. Le cœur de ce design de subvention : il ne s'agit pas de réaffecter instantanément à partir d'un seul pool de revenus, mais d'atteindre une auto-subvention inter-cycles par une rotation des rôles dans le temps.
GOAT a tendance à réaliser un équilibre économique auto-suffisant principalement par les frais de transaction et le roulement des rôles, sans vouloir compter entièrement sur des subventions supplémentaires ou l'émission de jetons.
Troisième, mécanisme de défi à plusieurs tours : améliorer la sécurité, accélérer la confirmation des blocs.
Comme mentionné précédemment, le processus de défi BitVM2 original présente des problèmes de durée excessive et d'inefficacité, un défi pouvant durer jusqu'à deux semaines, ce qui impacte gravement l'expérience des utilisateurs en attente de la confirmation des transactions.
La percée la plus remarquable de GOAT BitVM2 est la réduction de la période de contestation de 14 jours à moins d'un jour ! Cela repose sur le "mécanisme de rotation des challengers en plusieurs tours". En termes simples, lorsque des états suspects nécessitent une contestation, le système ne désigne plus un challenger fixe et n'attend pas passivement son action, mais introduit plusieurs opportunités de contestation en plusieurs tours. Plus précisément, GOAT sélectionne au hasard un "challenger" parmi le pool de nœuds à chaque fois, ce challenger doit examiner l'efficacité des transactions et des preuves dans un court laps de temps désigné. Si le premier challenger ne détecte aucun problème, la tâche passe immédiatement au second challenger désigné au hasard, et ainsi de suite. Ce mode de réexamen aléatoire en plusieurs tours équivaut à un examen par étapes dans les procédures bancaires, augmentant considérablement la probabilité de détection des erreurs.
Du point de vue de la sécurité, le défi à plusieurs volets augmente l’efficience et l’efficacité de la détection des fraudes. Lorsque les méchants savent qu’ils peuvent être attrapés par n’importe quel gang honnête à tout moment, et que le coût de « soudoyer tout le monde » est extrêmement élevé, la volonté de faire le mal diminue naturellement. De plus, le GOAT a introduit une stratégie de double peine en conjonction avec ce mécanisme, c’est-à-dire qu’il punit non seulement le proposant qui soumet le faux statut, mais aussi le challenger qui ne remplit pas ses devoirs ou conteste de mauvaise foi.
Quatre, comparaison verticale : De 1.0 à 2.0, le parcours de mise à niveau du modèle économique GOAT
4.1 1.0 VS 2.0
Le modèle économique du réseau GOAT n'est pas le fruit du hasard. En 2024, l'équipe a publié la version 1.0 du Beige Paper Economics, proposant un cadre de base pour le staking multi-devises décentralisé et des revenus BTC durables. Le modèle de l'époque se concentrait sur la participation des détenteurs de BTC et de DOGE au réseau via le staking, partageant les revenus des frais de transaction, réalisant la vision "Supply BTC/DOGE, Earn BTC". La version 1.0 décrivait comment les nœuds Sequencer génériques généraient des revenus et introduisait yBTC comme concept de certificat de revenu, ouvrant une nouvelle porte aux détenteurs de BTC pour obtenir des revenus on-chain.
Cependant, au fur et à mesure que Robin Linus et al. proposaient la solution BitVM2 et que le test du réseau principal GOAT progressait, l’équipe a également constaté que les mécanismes de sécurité et d’incitation devaient être encore améliorés. Le BeigePaper 2.0 récemment publié apporte plusieurs améliorations pour remédier aux lacunes de la version 1.0. Tout d’abord, la version 2.0 introduit entièrement un mécanisme de challenger à plusieurs tours, compressant la période de défi initiale de deux semaines à environ 1 jour, ce qui améliore considérablement la vitesse des retraits des utilisateurs et l’activité du réseau. Deuxièmement, le 2.0 renforce les incitations au défi, ajoute des primes à la fraude et des mécanismes de punition, comble le vide du « travail non rémunéré » des challengers dans la période 1.0 et garantit que les incitations de chaque rôle dans le réseau sont plus précises. On peut dire que de 1.0 à 2.0, GOAT Network a réalisé un double bond en avant en termes d’économie et de technologie - le premier rend les incitations du réseau plus équitables et durables, et le second fait de ces mécanismes d’incitation une garantie de fonctionnement solide et crédible.
4.2 Fonctionnalités et rôles écologiques du jeton GOAT
Dans l'économie du réseau GOAT, les bénéfices BTC sont au cœur de la circulation du réseau, mais le jeton GOAT, en tant qu'outil d'incitation, joue également un rôle important.
Le jeton GOAT joue un rôle clé dans le modèle économique en fournissant des subventions et des incitations. Bien que l'objectif du réseau soit d'atteindre un équilibre auto-régulé des bénéfices BTC grâce à des subventions inter-rôles, au cours des premières phases de fonctionnement ou lors de cycles de coûts élevés (comme la génération de preuves complexes), une partie des incitations supplémentaires sera distribuée sous forme de jetons GOAT, servant de soutien important lors du démarrage du réseau.
Dans l'ensemble, le jeton GOAT n'est pas une monnaie concurrente des rendements BTC, mais plutôt un outil complémentaire à l'écosystème de rendement BTCFi. Le jeton GOAT se concentre sur la sécurité du réseau et l'ajustement des incitations, tandis que les rendements BTC sont au cœur de l'attraction à long terme des utilisateurs et des fonds pour le réseau. Cette conception garantit que le GOAT Network se concentre sur les rendements BTC, le jeton GOAT soutenant la gouvernance, formant ainsi une structure économique à double voie raisonnable.
Cinq, comparaison horizontale : les différences entre GOAT et les autres projets BTC L2.
Parmi les nombreuses solutions BTC Layer2, la différenciation du GOAT Network réside dans : un ZK Rollup natif Bitcoin basé sur BitVM2, avec un modèle économique Rollup complet, et un modèle de génération de revenus yBTC/pBTC, permettant de subventionner les coûts inter-rôles et d'offrir aux utilisateurs des revenus BTC durables. Avec une architecture qui prend en compte la neutralité de la sécurité, la durabilité économique et la décentralisation des rôles, il se distingue dans le projet BTC L2. Voici une comparaison spécifique :
Il est évident qu'en comparaison avec l'architecture technique et économique de GOAT, d'autres projets manquent d'une conception claire de l'ordonnanceur décentralisé et ne présentent pas de solutions complètes au problème de la double dépense, ainsi que des incitations économiques détaillées pour les rôles clés de maintenance du réseau.
VI. Conclusion : Vers un avenir de Bitcoin L2 plus démocratique, plus robuste et plus efficace.
Le modèle économique du réseau GOAT peut-il fonctionner parfaitement dans les jeux complexes du monde réel ? Cela reste à voir. Mais il fournit sans aucun doute des idées très inspirantes pour réfléchir à la manière de construire un Bitcoin L2 plus équitable, plus décentralisé et plus résilient, ainsi que dans le domaine de l'extension de la blockchain dans son ensemble. L'exploration du réseau GOAT mérite notre attention continue.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Décomposer le réseau GOAT : la roue économique conçue pour l'écosystème BTCFi
Résumé : Publication du livre brun économique de GOAT Network 2.0, qui a apporté des améliorations systémiques aux problèmes de sécurité et d'incitation du ZK Rollup natif de Bitcoin. Auteur : contributeur clé de Biteye @viee7227 @GOATRollup Dans le livre blanc économique 2.0 de Bitcoin-Native ZK Rollup, une série de systèmes de conception économique innovants est proposée pour répondre aux problèmes de centralisation, de déséquilibre des incitations et de goulets d'étranglement en matière de sécurité qui existent généralement dans l'écosystème Layer2 de Bitcoin. Le noyau construit un réseau de rendement BTCFi plus équitable, durable et avec un potentiel de croissance endogène grâce à la rotation des opérateurs généraux, aux subventions inter-rôles, à la division des pools de revenus et au modèle de génération de revenus pBTC/yBTC. Cet article décomposera un par un le modèle économique du GOAT Network, les technologies clés, y compris le mécanisme de rotation des opérateurs généraux, le plan de défi multi-tours, et comparera avec d'autres projets BTC L2 pour voir comment le GOAT ouvre une voie Layer2 unique.
Pourquoi les modèles économiques existants ne peuvent-ils pas être durables ? Actuellement, la plupart des L2 BTC utilisent des nœuds centralisés, ce qui présente un risque très élevé ; même en utilisant des nœuds décentralisés, il existe encore plusieurs grandes difficultés sur le plan du modèle économique : Le manque de mécanismes d'incitation pour les rôles clés du protocole (comme les ordonneurs, les prouveurs, les contestataires, les comités de consensus, etc.) pose des défis : les contestataires travaillent gratuitement, ce qui présente un risque de négligence : les contestataires surveillent le système à long terme, mais ne reçoivent des récompenses que lorsqu'ils découvrent une fraude, et le processus de contestation consomme une quantité importante de puissance de calcul, rendant les attentes de rendement très instables. Les opérations de nœuds nécessitent un seuil d'entrée en capital très élevé : les prouveurs ont généralement besoin d'un investissement massif en équipements, ce qui entraîne une concentration croissante des participants aux nœuds. À long terme, un modèle économique irrationnel entraînera une perte de motivation des nouveaux participants dans le système, voire une dérive vers un effondrement centralisé. Le GOAT Network propose une solution économique remodelée à partir des sources d'incitation. Deuxièmement, comment GOAT redéfinit-il l'équité grâce au "mécanisme de rotation des opérateurs généraux" ? 2.1 Rotation des opérateurs généraux : une ordre décentralisée à laquelle tout le monde a sa part Pour résoudre ces points de douleur, le réseau GOAT a innovativement proposé le concept d'« Opérateur Universel » (Universal Operator). Dans le système GOAT, chaque opérateur assume à tour de rôle plusieurs rôles tels que séquenceur (Sequencer), prouveur (Prover), éditeur (Publisher) et challenger (Challenger). Dans une architecture traditionnelle de couche 2, différentes fonctions sont souvent exécutées par différents rôles. Par exemple, le séquenceur est chargé d’empaqueter les transactions triées, le prouveur génère des preuves à divulgation nulle de connaissance, l’éditeur soumet les données d’état à la chaîne principale, le challenger surveille et interroge l’état suspect, etc. BitVM2 ne fait pas exception, répartissant ces responsabilités entre plusieurs rôles et comités. Le problème est que certains de ces personnages gagnent de l’argent (par exemple, le séquenceur facture des frais de transaction) ou d’autres dépensent de l’argent (par exemple, Prover exige la preuve d’une puissance de calcul élevée), et le fardeau et les avantages varient considérablement. Si les rôles sont figés, il est difficile de concevoir un modèle économique juste et efficace. Ainsi, le modèle "opérateur général" peut être considéré comme l'une des innovations clés de GOAT. Grâce à un mécanisme de rotation, chacun a la possibilité d'endosser chaque rôle, tous les opérateurs exécutent le même logiciel et respectent les mêmes règles du jeu, chacun est responsable et chacun en bénéficie. GOAT espère réaliser les optimisations suivantes grâce à ce modèle d'opérateur universel : Équilibre entre les avantages et les coûts : En faisant tourner régulièrement les opérateurs entre les rôles rentables et les rôles à coût élevé, assurez-vous que les revenus et les dépenses de chaque participant sont globalement équilibrés à long terme. Subvention inter-rôles : Cette rotation inter-rôles crée en fait un effet de « subvention croisée ». Par exemple, lorsque, en tant qu’opérateur, je gagne de l’argent en tant que trieur, une partie des recettes couvrira le coût de la puissance de calcul lorsque je deviendrai plus tard prouveur. Cela lie les intérêts de rôles autrement disparates, poussant tout le monde à collaborer plutôt qu’à s’affronter. Réduction des obstacles à la participation : grâce à la rotation des rôles, les nœuds de petite et moyenne taille n’ont pas à continuer à supporter le fardeau des rôles coûteux. Cela signifie qu’il n’est pas nécessaire d’investir d’énormes quantités de puissance de calcul ou d’argent pour participer au réseau, et que les petits acteurs peuvent également participer et obtenir une part du gâteau. Pour le système dans son ensemble, il s’agit d’une augmentation de la décentralisation et de l’ouverture - plus de nœuds sont plus conformes à l’esprit du Bitcoin. Améliorer la résilience du système : étant donné que chaque nœud est bien formé et capable d’assumer plusieurs rôles, le système a la possibilité d’attribuer des responsabilités à d’autres nœuds en ligne lorsqu’un opérateur individuel se déconnecte ou tombe en panne. Le réseau ne dépend plus d’un seul fournisseur de services et a une capacité de tolérance aux pannes plus élevée. 2.2 Piscine de rendement et subventions inter-rôles : le modèle yBTC/pBTC apporte des revenus continus Avec le réseau d'opérateurs universels, il est également nécessaire de clarifier une question : comment les revenus générés par le réseau doivent-ils être répartis pour à la fois inciter les nœuds à participer et récompenser les utilisateurs ordinaires ? La réponse de GOAT est de concevoir un mécanisme de fonds de revenu, en introduisant un modèle de génération de yBTC/pBTC, pour réaliser une distribution raisonnable des revenus et des subventions entre les différents rôles, permettant ainsi à l'ensemble du réseau de former un cycle économique positif. Les étapes de fonctionnement spécifiques sont les suivantes : lorsqu'un utilisateur transfère des actifs sur la chaîne principale BTC via le pont, il recevra des tokens L2 verrouillés en ratio 1:1, appelés gBTC (goatBTC). Les utilisateurs et les opérateurs de nœuds peuvent choisir de miser leurs gBTC sur des nœuds de tri décentralisés afin de recevoir des récompenses de minage, ainsi que le jeton de certificat de revenus correspondant, yBTC. On peut comprendre yBTC comme "BTC générant des intérêts", représentant le capital misé ainsi que les gains futurs pouvant être obtenus du réseau. Après avoir obtenu yBTC, les détenteurs peuvent également choisir de déposer yBTC dans le pool de décomposition (Decomposition Pool) pour séparer la valeur du capital et les droits futurs de rendement. Dans ce processus, yBTC sera mis en jeu, et le contrat intelligent générera en conséquence deux nouveaux jetons : pBTC (Principal BTC) : représente la valeur du capital correspondant à un montant de BTC. Détenir pBTC équivaut à détenir le droit de rachat du capital correspondant dans le réseau GOAT, c'est un token "pure capital", équivalent à une obligation zéro coupon. yToken (Yield Token) : récompense des ordonneurs, représentant le droit de revenu détaché de yBTC, c'est-à-dire le support des droits sur la partie des intérêts BTC générés ultérieurement par le réseau, qui constitue le flux de trésorerie des revenus futurs.
Pourquoi diviser ? La philosophie de conception de la liquidité de GOAT La conception traditionnelle des rendements verrouille le capital et les rendements futurs, les utilisateurs doivent attendre le cycle de distribution des dividendes du réseau, ce qui entraîne une très faible liquidité. GOAT, grâce à la fragmentation des rendements, libère la valeur future des actifs BTC, permettant aux utilisateurs de : négocier à l'avance les droits de rendement futurs pour obtenir une liquidité immédiate. Plus important encore, la conception de pBTC/yToken permet aux utilisateurs de BTC de posséder pour la première fois, au sein de l'écosystème Bitcoin, des produits financiers similaires aux actifs de staking liquide d'Ethereum, enrichissant considérablement le système d'actifs de BTCFi. Par exemple, pBTC/yBTC peut avoir différentes dates d'échéance (3 mois, 6 mois, un an, etc. ), ce qui établira un marché des taux d'intérêt basé sur le BTC. Grâce à cette scission, le réseau GOAT offre aux utilisateurs la flexibilité de gérer leurs actifs et leurs revenus attendus, ce qui a donné naissance à au moins deux principaux modes de participation. Pour les utilisateurs qui attachent plus d'importance à la sécurité du capital ou qui souhaitent gérer à l'avance les revenus futurs, ils peuvent détenir pBTC tout en vendant immédiatement sur le marché les yToken (représentant les récompenses d'ordonnance anticipées pour une période future) ou les utiliser pour d'autres activités financières. Cela permet aux utilisateurs de transformer à l'avance des revenus potentiellement volatils et réalisés par phases en liquidité ou en valeur certaine. Pour les utilisateurs à la recherche d'un potentiel de rendement plus élevé, il est possible d'acheter des yToken sur le marché. Les yToken leur confèrent le droit d'obtenir des récompenses d'ordonnance pendant une période spécifique. Comme les revenus des ordonnanceurs (tels que les frais de carburant) peuvent augmenter avec l'activité du réseau, la valeur des yToken peut également augmenter. 2.3 Flux économique interne du pool de revenus : comment se forment les subventions inter-rôles ? Le pool de revenus de GOAT n'est pas simplement une distribution de récompenses, mais un équilibre dynamique entre les revenus et les dépenses de chaque participant.
Le modèle économique du GOAT Network est conçu pour réaliser un soutien aux revenus entre les rôles grâce à un mécanisme de rotation des opérateurs généraux et à un équilibre des gains et des pertes à travers les cycles. Plus précisément : Chaque opérateur, lorsqu'il occupe le rôle de séquenceur (Sequencer) pendant un certain cycle, peut obtenir des frais de transaction, des récompenses de tri et des gains potentiels de MEV. Au cours d'autres cycles, l'opérateur peut devenir un prouveur (Prover) ou un éditeur (Publisher), devant supporter des coûts de calcul élevés ou des frais de publication en chaîne. Étant donné que tous les nœuds alternent les rôles, le revenu total d'un nœud pendant tout le cycle de participation = revenu en tant que séquenceur - coût en tant que prouveur ou éditeur. Le cœur de ce design de subvention : il ne s'agit pas de réaffecter instantanément à partir d'un seul pool de revenus, mais d'atteindre une auto-subvention inter-cycles par une rotation des rôles dans le temps. GOAT a tendance à réaliser un équilibre économique auto-suffisant principalement par les frais de transaction et le roulement des rôles, sans vouloir compter entièrement sur des subventions supplémentaires ou l'émission de jetons. Troisième, mécanisme de défi à plusieurs tours : améliorer la sécurité, accélérer la confirmation des blocs. Comme mentionné précédemment, le processus de défi BitVM2 original présente des problèmes de durée excessive et d'inefficacité, un défi pouvant durer jusqu'à deux semaines, ce qui impacte gravement l'expérience des utilisateurs en attente de la confirmation des transactions. La percée la plus remarquable de GOAT BitVM2 est la réduction de la période de contestation de 14 jours à moins d'un jour ! Cela repose sur le "mécanisme de rotation des challengers en plusieurs tours". En termes simples, lorsque des états suspects nécessitent une contestation, le système ne désigne plus un challenger fixe et n'attend pas passivement son action, mais introduit plusieurs opportunités de contestation en plusieurs tours. Plus précisément, GOAT sélectionne au hasard un "challenger" parmi le pool de nœuds à chaque fois, ce challenger doit examiner l'efficacité des transactions et des preuves dans un court laps de temps désigné. Si le premier challenger ne détecte aucun problème, la tâche passe immédiatement au second challenger désigné au hasard, et ainsi de suite. Ce mode de réexamen aléatoire en plusieurs tours équivaut à un examen par étapes dans les procédures bancaires, augmentant considérablement la probabilité de détection des erreurs. Du point de vue de la sécurité, le défi à plusieurs volets augmente l’efficience et l’efficacité de la détection des fraudes. Lorsque les méchants savent qu’ils peuvent être attrapés par n’importe quel gang honnête à tout moment, et que le coût de « soudoyer tout le monde » est extrêmement élevé, la volonté de faire le mal diminue naturellement. De plus, le GOAT a introduit une stratégie de double peine en conjonction avec ce mécanisme, c’est-à-dire qu’il punit non seulement le proposant qui soumet le faux statut, mais aussi le challenger qui ne remplit pas ses devoirs ou conteste de mauvaise foi. Quatre, comparaison verticale : De 1.0 à 2.0, le parcours de mise à niveau du modèle économique GOAT 4.1 1.0 VS 2.0 Le modèle économique du réseau GOAT n'est pas le fruit du hasard. En 2024, l'équipe a publié la version 1.0 du Beige Paper Economics, proposant un cadre de base pour le staking multi-devises décentralisé et des revenus BTC durables. Le modèle de l'époque se concentrait sur la participation des détenteurs de BTC et de DOGE au réseau via le staking, partageant les revenus des frais de transaction, réalisant la vision "Supply BTC/DOGE, Earn BTC". La version 1.0 décrivait comment les nœuds Sequencer génériques généraient des revenus et introduisait yBTC comme concept de certificat de revenu, ouvrant une nouvelle porte aux détenteurs de BTC pour obtenir des revenus on-chain. Cependant, au fur et à mesure que Robin Linus et al. proposaient la solution BitVM2 et que le test du réseau principal GOAT progressait, l’équipe a également constaté que les mécanismes de sécurité et d’incitation devaient être encore améliorés. Le BeigePaper 2.0 récemment publié apporte plusieurs améliorations pour remédier aux lacunes de la version 1.0. Tout d’abord, la version 2.0 introduit entièrement un mécanisme de challenger à plusieurs tours, compressant la période de défi initiale de deux semaines à environ 1 jour, ce qui améliore considérablement la vitesse des retraits des utilisateurs et l’activité du réseau. Deuxièmement, le 2.0 renforce les incitations au défi, ajoute des primes à la fraude et des mécanismes de punition, comble le vide du « travail non rémunéré » des challengers dans la période 1.0 et garantit que les incitations de chaque rôle dans le réseau sont plus précises. On peut dire que de 1.0 à 2.0, GOAT Network a réalisé un double bond en avant en termes d’économie et de technologie - le premier rend les incitations du réseau plus équitables et durables, et le second fait de ces mécanismes d’incitation une garantie de fonctionnement solide et crédible. 4.2 Fonctionnalités et rôles écologiques du jeton GOAT Dans l'économie du réseau GOAT, les bénéfices BTC sont au cœur de la circulation du réseau, mais le jeton GOAT, en tant qu'outil d'incitation, joue également un rôle important. Le jeton GOAT joue un rôle clé dans le modèle économique en fournissant des subventions et des incitations. Bien que l'objectif du réseau soit d'atteindre un équilibre auto-régulé des bénéfices BTC grâce à des subventions inter-rôles, au cours des premières phases de fonctionnement ou lors de cycles de coûts élevés (comme la génération de preuves complexes), une partie des incitations supplémentaires sera distribuée sous forme de jetons GOAT, servant de soutien important lors du démarrage du réseau. Dans l'ensemble, le jeton GOAT n'est pas une monnaie concurrente des rendements BTC, mais plutôt un outil complémentaire à l'écosystème de rendement BTCFi. Le jeton GOAT se concentre sur la sécurité du réseau et l'ajustement des incitations, tandis que les rendements BTC sont au cœur de l'attraction à long terme des utilisateurs et des fonds pour le réseau. Cette conception garantit que le GOAT Network se concentre sur les rendements BTC, le jeton GOAT soutenant la gouvernance, formant ainsi une structure économique à double voie raisonnable. Cinq, comparaison horizontale : les différences entre GOAT et les autres projets BTC L2. Parmi les nombreuses solutions BTC Layer2, la différenciation du GOAT Network réside dans : un ZK Rollup natif Bitcoin basé sur BitVM2, avec un modèle économique Rollup complet, et un modèle de génération de revenus yBTC/pBTC, permettant de subventionner les coûts inter-rôles et d'offrir aux utilisateurs des revenus BTC durables. Avec une architecture qui prend en compte la neutralité de la sécurité, la durabilité économique et la décentralisation des rôles, il se distingue dans le projet BTC L2. Voici une comparaison spécifique : Il est évident qu'en comparaison avec l'architecture technique et économique de GOAT, d'autres projets manquent d'une conception claire de l'ordonnanceur décentralisé et ne présentent pas de solutions complètes au problème de la double dépense, ainsi que des incitations économiques détaillées pour les rôles clés de maintenance du réseau.
VI. Conclusion : Vers un avenir de Bitcoin L2 plus démocratique, plus robuste et plus efficace. Le modèle économique du réseau GOAT peut-il fonctionner parfaitement dans les jeux complexes du monde réel ? Cela reste à voir. Mais il fournit sans aucun doute des idées très inspirantes pour réfléchir à la manière de construire un Bitcoin L2 plus équitable, plus décentralisé et plus résilient, ainsi que dans le domaine de l'extension de la blockchain dans son ensemble. L'exploration du réseau GOAT mérite notre attention continue.