Les actifs off-chain sont en plein essor, les jetons de la plateforme d'échange peuvent-ils connaître un renouveau ?
Récemment, le marché des cryptomonnaies présente une dynamique florissante. La part de marché du Bitcoin est passée de 60 % à 55 %, marquant l'arrivée de la saison des altcoins. Tous les secteurs affichent des performances remarquables : des projets liés à l'IA, comme un certain protocole, ont vu leur capitalisation boursière dépasser 300 millions de dollars, tandis qu'un projet d'écosystème a atteint une capitalisation de 1 milliard de dollars. Le volume des positions ouvertes sur les plateformes de trading de dérivés a également atteint un nouveau sommet, dépassant 4,3 milliards de dollars. Même le domaine des NFT, qui avait été négligé par le marché, est redevenu actif, entraînant la hausse des prix de plusieurs projets NFT renommés.
Ces points chauds semblent tous se concentrer sur des projets off-chain, alors les jetons des plateformes d'échange sont-ils vraiment oubliés par le marché ? Ce n'est pas le cas. Un autre facteur potentiel à ne pas négliger dans le marché haussier actuel : Trump pourrait être réélu président.
Si Trump est élu, cela fera entrer les cryptomonnaies davantage dans le domaine public. L'amélioration de la réglementation et l'assouplissement des contrôles sont favorables pour attirer plus de capitaux externes dans le marché des cryptomonnaies. L'afflux continu de fonds vers les ETF spot Bitcoin et Ethereum est un signal évident. Les projets financiers liés à la famille Trump ont également acheté massivement des jetons DeFi au cours du mois, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO.
Alors, comment se comportent les jetons achetés ? Quelles sont leurs caractéristiques communes ? Quels autres jetons conceptuels potentiels valent la peine d'être surveillés ? Analysons cela ensemble.
Aperçu des achats
À partir du 30 novembre, les projets liés à la famille Trump ont investi au total 44,75 millions de dollars dans l'achat de crypto-monnaies. Au 18 décembre, tous les jetons achetés étaient dans un état bénéficiaire.
Il est à noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui se concentrent davantage sur le Bitcoin, le nombre d'Ethereum détenu par ce projet dépasse de loin celui du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils ont une opinion plus optimiste sur l'évolution future d'Ethereum.
AAVE, en tant que leader du marché des prêts, est classé premier en TVL, avec un volume de dépôts proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Récemment, le prix du jeton a augmenté de 35 % en sept jours. La communauté du projet a également approuvé une proposition de collaboration avec AAVE, qui est actuellement en cours de discussion. Si elle est finalement adoptée, cela apportera de nouveaux utilisateurs et davantage de revenus réels à AAVE.
LINK est un projet oracle reconnu. Le 14 novembre, un projet lié à la famille Trump a annoncé qu'il adopterait Chainlink comme norme pour les données off-chain et les connexions inter-chaînes, ce qui est considéré comme un moyen sécurisé de promouvoir l'application à grande échelle de DeFi.
Le développement d'ENA est étroitement lié au marché haussier actuel. Étant donné que ses revenus proviennent de l'arbitrage entre les contrats à terme et au comptant, plus le sentiment du marché est optimiste, plus le taux de financement d'Ethereum est élevé, et plus Ethena peut générer de revenus. Récemment, son TVL a dépassé 6 milliards de dollars, atteignant un niveau historique. En même temps, ils ont également collaboré avec un géant de la gestion d'actifs pour lancer un stablecoin basé sur le rendement des obligations d'État, ce qui a en partie atténué les inquiétudes du marché concernant le fait qu'un taux de financement négatif pourrait plonger le protocole dans des difficultés.
ONDO est le leader actuel du secteur RWA. Après qu'un géant de la gestion d'actifs a annoncé le lancement de fonds connexes, Ondo Finance a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur. Que ce soit en termes de conformité, d'authenticité, d'échelle de financement ou de reconnaissance sur le marché, ONDO est le meilleur choix dans le secteur RWA actuel.
En plus des jetons mentionnés ci-dessus, le COW mérite également d'être mentionné. Lors de l'achat de ces jetons, les projets liés à la famille Trump n'ont utilisé qu'un certain protocole pour effectuer des transactions, c'est pourquoi le COW est également considéré comme un jeton conceptuel associé.
Jetons à surveiller à l'avenir
Selon la logique d'investissement des projets liés à la famille Trump, nous pouvons supposer les jetons sur lesquels ils pourraient se concentrer à l'avenir.
Tout d'abord, ils ont tendance à choisir des projets avec lesquels ils ont des relations de collaboration. Deuxièmement, ils attachent de l'importance à un "modèle commercial clair" et à des "revenus réels stables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous une position de produit claire, un grand nombre d'utilisateurs dans l'écosystème et un modèle de revenus réel. Cela indique qu'ils ne recherchent pas des jetons "nouveaux" ou "purement conceptuels", mais préfèrent investir dans des protocoles qui peuvent apporter une valeur à long terme.
LDO : Étant donné que les projets liés à la famille Trump détiennent beaucoup plus d'ETH que de BTC, on peut voir qu'ils sont très optimistes quant au potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturité du mécanisme de staking d'Ethereum, et l'introduction possible d'un taux de staking pour Ethereum par l'ETF, un certain protocole de staking liquide en tant que leader actuel pourrait devenir le choix privilégié. Ce protocole est le plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème d'Ethereum, avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % de l'ensemble du marché de staking d'Ethereum.
Pendle : se concentre principalement sur le marché de la séparation des revenus, permettant aux utilisateurs d'échanger des droits de revenus futurs. Avec la montée des taux de staking d'Ethereum et des rendements des protocoles comme USDe, la demande pour le marché des transactions de revenus continue d'augmenter, ce qui fait de Pendle un sujet d'attention élevée sur le marché durant ce cycle haussier. Récemment, le TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.
UNI : un certain DEX est le pionnier de l'été DeFi et est la plateforme d'échange décentralisée la plus utilisée par les utilisateurs actuellement, étant le leader dans ce domaine. Récemment, ils ont lancé une solution inter-chaînes, bien que la réaction du marché ait été tiède, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à leurs produits.
Conclusion : Les projets blue chip deviennent le point focal
L'achat massif de cryptomonnaies par des projets liés à la famille Trump a suscité l'attention du marché. Certains analystes estiment que cela pourrait être pour gagner davantage de confiance, ou pour promouvoir le développement de leurs propres projets en attirant l'attention sur ces actifs. Si ces actifs se comportent bien, les projets liés à la famille Trump pourraient également en bénéficier.
La famille Trump s'implique activement dans des projets de blue-chip, ce qui a non seulement renforcé la confiance du marché dans les protocoles DeFi mainstream, mais a également injecté davantage de fonds institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux a en outre stabilisé le marché, propulsant les projets majeurs vers une capitalisation boursière plus élevée et un potentiel de développement accru.
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Trump et la réélection : la montée de la Finance décentralisée, les projets de chiffrement blue chip accueillent le printemps
Les actifs off-chain sont en plein essor, les jetons de la plateforme d'échange peuvent-ils connaître un renouveau ?
Récemment, le marché des cryptomonnaies présente une dynamique florissante. La part de marché du Bitcoin est passée de 60 % à 55 %, marquant l'arrivée de la saison des altcoins. Tous les secteurs affichent des performances remarquables : des projets liés à l'IA, comme un certain protocole, ont vu leur capitalisation boursière dépasser 300 millions de dollars, tandis qu'un projet d'écosystème a atteint une capitalisation de 1 milliard de dollars. Le volume des positions ouvertes sur les plateformes de trading de dérivés a également atteint un nouveau sommet, dépassant 4,3 milliards de dollars. Même le domaine des NFT, qui avait été négligé par le marché, est redevenu actif, entraînant la hausse des prix de plusieurs projets NFT renommés.
Ces points chauds semblent tous se concentrer sur des projets off-chain, alors les jetons des plateformes d'échange sont-ils vraiment oubliés par le marché ? Ce n'est pas le cas. Un autre facteur potentiel à ne pas négliger dans le marché haussier actuel : Trump pourrait être réélu président.
Si Trump est élu, cela fera entrer les cryptomonnaies davantage dans le domaine public. L'amélioration de la réglementation et l'assouplissement des contrôles sont favorables pour attirer plus de capitaux externes dans le marché des cryptomonnaies. L'afflux continu de fonds vers les ETF spot Bitcoin et Ethereum est un signal évident. Les projets financiers liés à la famille Trump ont également acheté massivement des jetons DeFi au cours du mois, y compris ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA et ONDO.
Alors, comment se comportent les jetons achetés ? Quelles sont leurs caractéristiques communes ? Quels autres jetons conceptuels potentiels valent la peine d'être surveillés ? Analysons cela ensemble.
Aperçu des achats
À partir du 30 novembre, les projets liés à la famille Trump ont investi au total 44,75 millions de dollars dans l'achat de crypto-monnaies. Au 18 décembre, tous les jetons achetés étaient dans un état bénéficiaire.
Il est à noter qu'à la différence des institutions traditionnelles qui se concentrent davantage sur le Bitcoin, le nombre d'Ethereum détenu par ce projet dépasse de loin celui du Bitcoin, ce qui pourrait indiquer qu'ils ont une opinion plus optimiste sur l'évolution future d'Ethereum.
AAVE, en tant que leader du marché des prêts, est classé premier en TVL, avec un volume de dépôts proche de 40 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Récemment, le prix du jeton a augmenté de 35 % en sept jours. La communauté du projet a également approuvé une proposition de collaboration avec AAVE, qui est actuellement en cours de discussion. Si elle est finalement adoptée, cela apportera de nouveaux utilisateurs et davantage de revenus réels à AAVE.
LINK est un projet oracle reconnu. Le 14 novembre, un projet lié à la famille Trump a annoncé qu'il adopterait Chainlink comme norme pour les données off-chain et les connexions inter-chaînes, ce qui est considéré comme un moyen sécurisé de promouvoir l'application à grande échelle de DeFi.
Le développement d'ENA est étroitement lié au marché haussier actuel. Étant donné que ses revenus proviennent de l'arbitrage entre les contrats à terme et au comptant, plus le sentiment du marché est optimiste, plus le taux de financement d'Ethereum est élevé, et plus Ethena peut générer de revenus. Récemment, son TVL a dépassé 6 milliards de dollars, atteignant un niveau historique. En même temps, ils ont également collaboré avec un géant de la gestion d'actifs pour lancer un stablecoin basé sur le rendement des obligations d'État, ce qui a en partie atténué les inquiétudes du marché concernant le fait qu'un taux de financement négatif pourrait plonger le protocole dans des difficultés.
ONDO est le leader actuel du secteur RWA. Après qu'un géant de la gestion d'actifs a annoncé le lancement de fonds connexes, Ondo Finance a investi plus de 95 millions de dollars, devenant ainsi le plus grand détenteur. Que ce soit en termes de conformité, d'authenticité, d'échelle de financement ou de reconnaissance sur le marché, ONDO est le meilleur choix dans le secteur RWA actuel.
En plus des jetons mentionnés ci-dessus, le COW mérite également d'être mentionné. Lors de l'achat de ces jetons, les projets liés à la famille Trump n'ont utilisé qu'un certain protocole pour effectuer des transactions, c'est pourquoi le COW est également considéré comme un jeton conceptuel associé.
Jetons à surveiller à l'avenir
Selon la logique d'investissement des projets liés à la famille Trump, nous pouvons supposer les jetons sur lesquels ils pourraient se concentrer à l'avenir.
Tout d'abord, ils ont tendance à choisir des projets avec lesquels ils ont des relations de collaboration. Deuxièmement, ils attachent de l'importance à un "modèle commercial clair" et à des "revenus réels stables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc. ont tous une position de produit claire, un grand nombre d'utilisateurs dans l'écosystème et un modèle de revenus réel. Cela indique qu'ils ne recherchent pas des jetons "nouveaux" ou "purement conceptuels", mais préfèrent investir dans des protocoles qui peuvent apporter une valeur à long terme.
LDO : Étant donné que les projets liés à la famille Trump détiennent beaucoup plus d'ETH que de BTC, on peut voir qu'ils sont très optimistes quant au potentiel à long terme d'Ethereum. Avec la maturité du mécanisme de staking d'Ethereum, et l'introduction possible d'un taux de staking pour Ethereum par l'ETF, un certain protocole de staking liquide en tant que leader actuel pourrait devenir le choix privilégié. Ce protocole est le plus grand protocole de staking liquide dans l'écosystème d'Ethereum, avec un TVL atteignant 37 milliards de dollars, représentant 30 % de l'ensemble du marché de staking d'Ethereum.
Pendle : se concentre principalement sur le marché de la séparation des revenus, permettant aux utilisateurs d'échanger des droits de revenus futurs. Avec la montée des taux de staking d'Ethereum et des rendements des protocoles comme USDe, la demande pour le marché des transactions de revenus continue d'augmenter, ce qui fait de Pendle un sujet d'attention élevée sur le marché durant ce cycle haussier. Récemment, le TVL de Pendle a dépassé 5 milliards de dollars et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi majeurs.
UNI : un certain DEX est le pionnier de l'été DeFi et est la plateforme d'échange décentralisée la plus utilisée par les utilisateurs actuellement, étant le leader dans ce domaine. Récemment, ils ont lancé une solution inter-chaînes, bien que la réaction du marché ait été tiède, cela n'affecte pas la dépendance des utilisateurs à leurs produits.
Conclusion : Les projets blue chip deviennent le point focal
L'achat massif de cryptomonnaies par des projets liés à la famille Trump a suscité l'attention du marché. Certains analystes estiment que cela pourrait être pour gagner davantage de confiance, ou pour promouvoir le développement de leurs propres projets en attirant l'attention sur ces actifs. Si ces actifs se comportent bien, les projets liés à la famille Trump pourraient également en bénéficier.
La famille Trump s'implique activement dans des projets de blue-chip, ce qui a non seulement renforcé la confiance du marché dans les protocoles DeFi mainstream, mais a également injecté davantage de fonds institutionnels dans le marché des cryptomonnaies. Ce flux de capitaux a en outre stabilisé le marché, propulsant les projets majeurs vers une capitalisation boursière plus élevée et un potentiel de développement accru.