Est-ce que l'ETF Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value (RZV) est un bon ETF en ce moment ?

Un fonds négocié en bourse à beta intelligent, l'Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) a été lancé le 01/03/2006 et offre une large exposition à la catégorie Style Box - Small Cap Value du marché.

Qu'est-ce que les ETF Smart Beta ?

L'industrie des ETF a longtemps été dominée par des produits basés sur des indices pondérés par la capitalisation boursière, une stratégie créée pour refléter le marché ou un segment de marché particulier.

Une bonne option pour les investisseurs qui croient à l'efficacité du marché, les indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière offrent un moyen peu coûteux, pratique et transparent de répliquer les rendements du marché.

Mais, il existe certains investisseurs qui préfèrent investir dans des fonds smart beta ; ces fonds suivent des stratégies non pondérées par la capitalisation, et constituent une option solide pour ceux qui préfèrent choisir de grandes actions afin de battre le marché.

Ces indices tentent de sélectionner des actions qui ont de meilleures chances de performance risque-rendement, basées sur certaines caractéristiques fondamentales ou une combinaison de telles caractéristiques.

Bien que cet espace offre un certain nombre de choix aux investisseurs, y compris la pondération égale la plus simple, la pondération fondamentale et les méthodologies de pondération basées sur la volatilité/momentum, toutes ces stratégies n'ont pas été en mesure de fournir des résultats supérieurs.

Sponsor de fonds & Indice

Le fonds est sponsorisé par Invesco. Il a accumulé des actifs de plus de 209,5 millions de dollars, ce qui en fait l'un des ETF de taille moyenne dans la boîte de style - petite valeur. RZV, avant frais et dépenses, cherche à égaler la performance de l'indice S&P SmallCap 600 Pure Value.

L'indice S&P SmallCap 600 Pure Value mesure la performance des titres qui présentent de fortes caractéristiques de valeur dans l'indice S&P SmallCap 600.

Coût & Autres Dépenses

Lorsqu'on considère le rendement total d'un ETF, les ratios de dépenses sont un facteur important. Et, des fonds moins chers peuvent surpasser de manière significative leurs homologues plus chers à long terme si tous les autres facteurs restent égaux.

Les dépenses d'exploitation annuelles de cet ETF s'élèvent à 0,35 %, ce qui le place à égalité avec la plupart des produits concurrents dans le domaine.

Il a un rendement de dividende sur 12 mois de 0,96 %.

Exposition sectorielle et principales participations

Bien que les ETF offrent une exposition diversifiée, ce qui minimise le risque d'une action unique, une analyse approfondie des avoirs d'un fonds est un exercice précieux. De plus, la plupart des ETF sont des produits très transparents qui divulguent leurs avoirs sur une base quotidienne.

Pour RZV, il a la plus forte allocation dans le secteur de la consommation discrétionnaire - environ 26,9 % du portefeuille - tandis que les finances et l'énergie complètent le top trois.

En tenant compte des participations individuelles, Par Pacific Holdings Inc (PARR) représente environ 2,49 % des actifs totaux du fonds, suivi par Dana Inc (DAN) et Titan International Inc (TWI).

L'histoire continue. Ses 10 principales participations représentent environ 17,72 % du total des actifs sous gestion de RZV.

Performance et Risque

Depuis le début de l'année, l'ETF Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value a perdu environ -2,68 % jusqu'à présent et a augmenté d'environ 4,65 % au cours des 12 derniers mois ( au 16/07/2025). RZV a échangé entre 83,11 $ et 119,36 $ au cours de cette période de 52 semaines.

L'ETF a un bêta de 1,20 et un écart type de 24,59 % pour la période de trois ans précédente, ce qui en fait un choix à haut risque dans le domaine. Avec environ 147 titres, il diversifie efficacement le risque spécifique aux entreprises.

Alternatives

L'ETF Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value est une option raisonnable pour les investisseurs cherchant à surperformer le segment Style Box - Small Cap Value du marché. Cependant, il existe d'autres ETF dans ce domaine que les investisseurs pourraient envisager.

iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) suit le Russell 2000 Value Index et le Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) suit le CRSP U.S. Small Cap Value Index. iShares Russell 2000 Value ETF a 10,87 milliards de dollars d'actifs, Vanguard Small-Cap Value ETF a 29,86 milliards de dollars. IWN a un ratio de dépenses de 0,24 % et VBR change de 0,07 %.

Les investisseurs à la recherche d'options moins coûteuses et à faible risque devraient envisager des ETF traditionnels pondérés par la capitalisation boursière qui visent à égaler les rendements du Style Box - Small Cap Value.

Conclusion

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Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV) : Rapports de recherche sur les ETF

Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).

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