En période de turbulences sur le marché, les produits de rendement en stablecoin deviennent un refuge.

Récemment, les marchés financiers mondiaux ont connu une volatilité intense, et les investisseurs cherchent des actifs refuges. Dans ce contexte, les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins sont devenus le choix de nombreux investisseurs. Cet article présentera quatre produits de rendement en stablecoin pour fournir des références aux investisseurs.

Épargne Spark USDC ( Ethereum )

La plateforme Spark propose un service d'épargne USDC, permettant aux utilisateurs de connecter leur portefeuille via le site officiel et de déposer des USDC. Les revenus proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), généré par les frais de prêt garantis par des cryptomonnaies, les investissements en obligations du Trésor américain et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés au ratio de 1:1 contre des USDS déposés dans le coffre SSR pour générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits de Spark réduisent le risque des contrats intelligents. Cependant, il est important de noter l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les utilisateurs peuvent accéder à BeraHub via le site officiel de Berachain, connecter un portefeuille compatible, puis sélectionner le pool BYUSD/HONEY sur la page Pools pour fournir de la liquidité. Les jetons LP obtenus peuvent être stakés dans le coffre de récompenses pour gagner du BGT.

Les sources de revenus incluent les récompenses BGT (3.41% APR ) et les frais de transaction dans le pool (0.01% APR ). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé 1:1 pour BERA et partager les revenus des frais des dApp principaux.

Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable. Le mécanisme PoL a été audité, le risque des contrats intelligents est faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Fourniture de liquidité Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Grâce à la plateforme Merkl, les investisseurs peuvent déposer des USDC ou des USDT dans le pool USDC-USDT0 de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hook" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.

Les revenus proviennent principalement des incitations en jetons UNI.

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un paire de stablecoin, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il faut faire attention au risque de contrat intelligent et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.

Marché Echelon USDC (Aptos)

Les investisseurs peuvent accéder au site officiel d'Echelon Market, connecter un portefeuille compatible Aptos, et sélectionner le pool USDC sur la page des marchés pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement, et les revenus s'accumulent en temps réel.

Les revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 % ) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 % ). thAPT est un certificat de dépôt de Thala, émis et échangé à un taux de 1:1 contre APT, avec des frais de rachat de 0,15 %.

Évaluation des risques : faible à moyen. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les retraits instantanés offrent une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.

Résumé

Dans l'environnement de marché actuel, les produits de rendement des stablecoins offrent aux investisseurs un choix relativement sûr. Les quatre produits mentionnés ont chacun leurs caractéristiques, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Il est important de noter que, bien que ces produits présentent un risque relativement faible, il existe tout de même des risques potentiels liés aux contrats intelligents, à la liquidité, etc. Les investisseurs doivent évaluer prudemment et diversifier leurs investissements.

| Produit | Chaîne | TVL( millions de dollars) | APY | Évaluation des risques | |------|----|--------------:|-----|----------| | Épargne Spark USDC | Ethereum | 1 200 | 4,56 % | Bas | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 800 | 3.42% | Faible à moyen | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 500 | 2.8% | faible à moyen | | Marché Echelon USDC | Aptos | 150 | 9,01 % | Bas à moyen |

Les données ci-dessus sont fournies à titre indicatif seulement et ne constituent pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent mener leurs propres recherches et assumer les risques correspondants.