Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos émerge avec force
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine très en vue, n'a pas encore pleinement réalisé son potentiel de connexion avec les marchés traditionnels de plusieurs billions d'actifs. Les plateformes de données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même dans le contexte d'une forte croissance de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA est encore à un stade précoce. Avec l'intégration des actions américaines sur la blockchain et la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA entreront dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, Aptos montre une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés (TVL) sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, ce qui l'a propulsé à la troisième place du classement des chaînes publiques. Avec l'amélioration continue de l'écosystème, Aptos est en bonne position pour se démarquer dans la prochaine phase de la compétition sur les actifs réels.
Le crédit privé devient une classe d'actifs principale
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant ainsi la classe d'actifs la plus surveillée, suivie des bons du Trésor américain. Le crédit privé existe principalement sous forme de chaînes, mais il manque en grande partie de liquidité de trading. En revanche, les bons du Trésor américain font face à la pression concurrentielle des stablecoins générateurs d'intérêts, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé fait référence aux prêts fournis par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur le marché non public. Bien que le crédit privé traditionnel ait attiré de nombreux investisseurs institutionnels, il présente également des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de restrictions d'accès. Les protocoles cryptographiques agissent en tant qu'intermédiaires, avec l'émission et la gestion d'actifs sur la chaîne comme modèle central, réduisant les coûts et augmentant la transparence.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
Génération d'actifs de crédit hors chaîne : L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature d'accords de prêt, la définition d'actifs garantis, l'élaboration de plans de remboursement et l'examen de la situation financière de l'emprunteur.
Construire une structure de jetons sur la chaîne : Mapper les prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, en utilisant des formes telles que NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons contiennent des informations telles que l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, etc.
Emballage conforme : Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal pour garantir la conformité aux exigences réglementaires. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML.
Émission et financement des tokens : afficher les tokens sur la plateforme de protocole et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour investir après avoir complété la vérification KYC, et obtenir des tokens RWA comme preuve.
Distribution des bénéfices et liquidation des actifs : après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont distribués aux détenteurs de tokens via des contrats intelligents. Au terme, le capital est automatiquement restitué ou un renouvellement des actifs est organisé.
Avantages techniques d'Aptos
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, démontre des avantages uniques dans le domaine des RWA :
Haute capacité de traitement et faible latence : la capacité théorique peut atteindre 150 000 TPS, avec une stabilité dans des environnements de production de 4 000 à 5 000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions est de seulement 650 millisecondes, prenant en charge l'émission de prêts à grande échelle et la distribution en temps réel des remboursements.
Faibles coûts de transaction : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar, ce qui est favorable aux opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, adaptée à la gestion des métadonnées des actifs RWA complexes.
La disposition de l'écosystème d'Aptos
Collaboration institutionnelle : en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle tels qu'Ondo Finance et Franklin Templeton, l'introduction d'actifs tels que USDY et BENJI a renforcé la conformité et la crédibilité.
Conformité réglementaire : en collaborant avec des plateformes conformes, intégration de la vérification d'identité sur la chaîne et des fonctionnalités de suivi des actifs, conformément aux exigences réglementaires telles que l'UETA.
Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les régions où l'inclusion financière est insuffisante, en proposant des solutions de financement diversifiées par le biais d'émetteurs d'actifs tels que BSFG.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des RWA provient de ses avantages technologiques et de sa stratégie écologique. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, réalise une combinabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais de transaction d'Aptos et ses temps de confirmation rapides soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, posant les bases de l'expansion future de l'écosystème DeFi. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire, Aptos devrait continuer à croître dans le secteur du crédit privé, montrant un potentiel énorme.
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BlockImposter
· Il y a 2h
aptos en pleine ascension ! Il y a encore une chance d'entrer dans une position maintenant !
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CryptoTherapist
· Il y a 2h
respiration profonde tout le monde... l'anxiété du marché autour des RWA est juste notre FOMO collectif qui se manifeste à vrai dire
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HashBandit
· Il y a 2h
le PTSD minier s'intensifie... le TVL d'Aptos a l'air sympa mais comment est la congestion du réseau aux heures de pointe ? j'ai encore des flashbacks d'ETH 2017 pour être honnête.
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GasWhisperer
· Il y a 2h
hmmm... 56,4 % de hausse du tvl ? aptos prépare clairement quelque chose d'intéressant
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VirtualRichDream
· Il y a 2h
apt est vraiment trop sévère, non ?
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LiquidityHunter
· Il y a 3h
56,4 % de la vitesse d'augmentation de la Position de verrouillée... l'espace d'Arbitrage est sur le point d'arriver.
Le marché RWA se prépare à décoller, Aptos émerge comme le nouveau chouchou du crédit privé.
Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos émerge avec force
La tokenisation des actifs réels (RWA), en tant que domaine très en vue, n'a pas encore pleinement réalisé son potentiel de connexion avec les marchés traditionnels de plusieurs billions d'actifs. Les plateformes de données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même dans le contexte d'une forte croissance de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA est encore à un stade précoce. Avec l'intégration des actions américaines sur la blockchain et la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA entreront dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, Aptos montre une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés (TVL) sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, ce qui l'a propulsé à la troisième place du classement des chaînes publiques. Avec l'amélioration continue de l'écosystème, Aptos est en bonne position pour se démarquer dans la prochaine phase de la compétition sur les actifs réels.
Le crédit privé devient une classe d'actifs principale
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant ainsi la classe d'actifs la plus surveillée, suivie des bons du Trésor américain. Le crédit privé existe principalement sous forme de chaînes, mais il manque en grande partie de liquidité de trading. En revanche, les bons du Trésor américain font face à la pression concurrentielle des stablecoins générateurs d'intérêts, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé fait référence aux prêts fournis par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur le marché non public. Bien que le crédit privé traditionnel ait attiré de nombreux investisseurs institutionnels, il présente également des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de restrictions d'accès. Les protocoles cryptographiques agissent en tant qu'intermédiaires, avec l'émission et la gestion d'actifs sur la chaîne comme modèle central, réduisant les coûts et augmentant la transparence.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
Génération d'actifs de crédit hors chaîne : L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature d'accords de prêt, la définition d'actifs garantis, l'élaboration de plans de remboursement et l'examen de la situation financière de l'emprunteur.
Construire une structure de jetons sur la chaîne : Mapper les prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, en utilisant des formes telles que NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons contiennent des informations telles que l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, etc.
Emballage conforme : Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal pour garantir la conformité aux exigences réglementaires. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML.
Émission et financement des tokens : afficher les tokens sur la plateforme de protocole et accepter les investissements en chaîne. Les investisseurs peuvent utiliser des cryptomonnaies pour investir après avoir complété la vérification KYC, et obtenir des tokens RWA comme preuve.
Distribution des bénéfices et liquidation des actifs : après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont distribués aux détenteurs de tokens via des contrats intelligents. Au terme, le capital est automatiquement restitué ou un renouvellement des actifs est organisé.
Avantages techniques d'Aptos
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, démontre des avantages uniques dans le domaine des RWA :
Haute capacité de traitement et faible latence : la capacité théorique peut atteindre 150 000 TPS, avec une stabilité dans des environnements de production de 4 000 à 5 000 TPS. Le temps de confirmation finale des transactions est de seulement 650 millisecondes, prenant en charge l'émission de prêts à grande échelle et la distribution en temps réel des remboursements.
Faibles coûts de transaction : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar, ce qui est favorable aux opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, adaptée à la gestion des métadonnées des actifs RWA complexes.
La disposition de l'écosystème d'Aptos
Collaboration institutionnelle : en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle tels qu'Ondo Finance et Franklin Templeton, l'introduction d'actifs tels que USDY et BENJI a renforcé la conformité et la crédibilité.
Conformité réglementaire : en collaborant avec des plateformes conformes, intégration de la vérification d'identité sur la chaîne et des fonctionnalités de suivi des actifs, conformément aux exigences réglementaires telles que l'UETA.
Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les régions où l'inclusion financière est insuffisante, en proposant des solutions de financement diversifiées par le biais d'émetteurs d'actifs tels que BSFG.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le secteur des RWA provient de ses avantages technologiques et de sa stratégie écologique. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, réalise une combinabilité sur la chaîne grâce à la tokenisation, générant des rendements considérables. Les faibles frais de transaction d'Aptos et ses temps de confirmation rapides soutiennent le prêt et le règlement en temps réel, posant les bases de l'expansion future de l'écosystème DeFi. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire, Aptos devrait continuer à croître dans le secteur du crédit privé, montrant un potentiel énorme.