Tokenisation des actions américaines : une nouvelle opportunité qui émerge discrètement
Récemment, des dirigeants de la plateforme d'échange de cryptomonnaies ont déclaré envisager de tokeniser les actions de leur entreprise afin de permettre le commerce des actions américaines sur la blockchain. Cette initiative apporte une nouvelle lueur d'espoir à un marché de la cryptomonnaie actuellement en manque d'innovation.
Si ce plan progresse bien, le marché boursier américain pourrait devenir la troisième grande catégorie d'actifs réels après les stablecoins et les obligations d'État (RWA). Dans un cadre réglementaire clair et offrant suffisamment de liberté, les actifs tokenisés du marché boursier américain pourraient rapidement dépasser l'ampleur actuelle des obligations tokenisées, car ils peuvent offrir aux utilisateurs de la cryptographie une volatilité et des opportunités de spéculation plus élevées.
Comparé aux autres concepts qui ont émergé lors de ce cycle, la proposition de valeur des actions américaines sur la chaîne est beaucoup plus claire, et la demande des deux parties, l'offre et la demande, est également très précise. Les principaux avantages des actions américaines sur la chaîne incluent :
Élargir la taille du marché des transactions : fournir un lieu de transaction accessible 24 heures sur 24, sans frontières et sans autorisation.
Excellente combinabilité : peut être intégré à l'infrastructure DeFi existante, utilisé comme garantie, marge, ou pour construire des produits d'indices et de fonds.
Pour les fournisseurs (sociétés cotées en bourse américaines), les plateformes de blockchain peuvent les aider à atteindre des investisseurs mondiaux et à obtenir davantage de demandes potentielles. Pour les demandeurs (investisseurs), de nombreux investisseurs qui ne pouvaient auparavant pas négocier directement des actions américaines peuvent désormais participer directement à l'investissement dans des actions américaines grâce à la blockchain.
En fait, l'idée de mettre les actions américaines sur la blockchain n'est pas nouvelle. Dès 2020, une plateforme d'échange avait tenté de se coter en émettant des jetons de sécurité, mais cela a été mis de côté en raison d'obstacles réglementaires. Lors de la dernière vague de DeFi, nous avons également vu certaines plateformes lancer des actifs synthétiques d'actions américaines, mais là encore, elles ont progressivement décliné en raison de la pression réglementaire.
Plus tôt, le projet d'émission de jetons de sécurité, créé en 2017, avait promu le concept de STO (Security Token Offering), c'est-à-dire que les entreprises émettent des jetons représentant des droits de sécurité via la technologie blockchain. Aujourd'hui, le concept de STO attire à nouveau l'attention, principalement grâce au changement d'attitude des régulateurs, passant d'une forte réglementation à une prise en charge de l'innovation dans un cadre de conformité.
Dans un avenir prévisible, les STO pourraient devenir l'un des rares récits commerciaux de cryptomonnaie ayant un impact considérable, une logique commerciale raisonnable et un potentiel énorme dans ce cycle.
Cependant, il n'existe actuellement pas beaucoup de projets STO réguliers dont les jetons ont été émis et sont cotés sur des échanges majeurs. Les projets les plus pertinents comprennent :
Un projet de blockchain publique sous licence conçu pour les actifs conformes, doté de fonctionnalités telles que l'authentification des identités et les vérifications de conformité.
Certains projets conceptuels RWA axés sur l'émission d'actifs tokenisés dans le domaine des obligations d'État, leurs produits peuvent être ajustés en fonction des exigences de conformité pour s'adapter aux scénarios de tokenisation d'actions.
Fournisseurs de solutions d'oracle principaux, qui ont fait beaucoup de travail pour connecter les institutions financières traditionnelles et la blockchain.
Bien que les perspectives narratives des STO soient prometteuses, de nombreuses incertitudes subsistent quant à leur véritable essor. Le facteur le plus crucial est de savoir quand un cadre réglementaire clair pourra être établi, ce qui influencera directement la vitesse à laquelle les entreprises concernées avanceront. Récemment, une table ronde organisée par les autorités de régulation a inclus la question de la conception des chemins de conformité, ce qui mérite une attention particulière.
Si le cadre réglementaire pertinent est mis en place trop lentement, le récit STO sous-jacent actuel pourrait perdre de son élan. Par conséquent, les investisseurs doivent faire preuve de prudence en surveillant de près les évolutions réglementaires et les réactions du marché dans ce domaine.
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FadCatcher
· Il y a 2h
On verra ce que la réglementation va faire.
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StealthDeployer
· Il y a 8h
Encore une fois, se faire prendre pour des cons xswl
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SleepTrader
· Il y a 8h
Je ne comprends pas ce qui est normal.
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DataOnlooker
· Il y a 8h
Conformité ne vient pas, prendre les gens pour des idiots tous les jours
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ChainSherlockGirl
· Il y a 8h
Euh, tant que les problèmes de régulation ne sont pas résolus, tout cela reste des châteaux en Espagne. Ne vous précipitez pas To the moon.
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GasFeeNightmare
· Il y a 8h
Donnez de l'argent, donnez de l'argent ! Est-ce que le papa régulateur peut passer cette étape ?
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OnchainDetective
· Il y a 8h
Encore un parfait scénario de chasse aux fonds, juste une façade de conformité.
Tokenisation des actions américaines : le prochain océan bleu des RWA et de nouvelles opportunités STO
Tokenisation des actions américaines : une nouvelle opportunité qui émerge discrètement
Récemment, des dirigeants de la plateforme d'échange de cryptomonnaies ont déclaré envisager de tokeniser les actions de leur entreprise afin de permettre le commerce des actions américaines sur la blockchain. Cette initiative apporte une nouvelle lueur d'espoir à un marché de la cryptomonnaie actuellement en manque d'innovation.
Si ce plan progresse bien, le marché boursier américain pourrait devenir la troisième grande catégorie d'actifs réels après les stablecoins et les obligations d'État (RWA). Dans un cadre réglementaire clair et offrant suffisamment de liberté, les actifs tokenisés du marché boursier américain pourraient rapidement dépasser l'ampleur actuelle des obligations tokenisées, car ils peuvent offrir aux utilisateurs de la cryptographie une volatilité et des opportunités de spéculation plus élevées.
Comparé aux autres concepts qui ont émergé lors de ce cycle, la proposition de valeur des actions américaines sur la chaîne est beaucoup plus claire, et la demande des deux parties, l'offre et la demande, est également très précise. Les principaux avantages des actions américaines sur la chaîne incluent :
Pour les fournisseurs (sociétés cotées en bourse américaines), les plateformes de blockchain peuvent les aider à atteindre des investisseurs mondiaux et à obtenir davantage de demandes potentielles. Pour les demandeurs (investisseurs), de nombreux investisseurs qui ne pouvaient auparavant pas négocier directement des actions américaines peuvent désormais participer directement à l'investissement dans des actions américaines grâce à la blockchain.
En fait, l'idée de mettre les actions américaines sur la blockchain n'est pas nouvelle. Dès 2020, une plateforme d'échange avait tenté de se coter en émettant des jetons de sécurité, mais cela a été mis de côté en raison d'obstacles réglementaires. Lors de la dernière vague de DeFi, nous avons également vu certaines plateformes lancer des actifs synthétiques d'actions américaines, mais là encore, elles ont progressivement décliné en raison de la pression réglementaire.
Plus tôt, le projet d'émission de jetons de sécurité, créé en 2017, avait promu le concept de STO (Security Token Offering), c'est-à-dire que les entreprises émettent des jetons représentant des droits de sécurité via la technologie blockchain. Aujourd'hui, le concept de STO attire à nouveau l'attention, principalement grâce au changement d'attitude des régulateurs, passant d'une forte réglementation à une prise en charge de l'innovation dans un cadre de conformité.
Dans un avenir prévisible, les STO pourraient devenir l'un des rares récits commerciaux de cryptomonnaie ayant un impact considérable, une logique commerciale raisonnable et un potentiel énorme dans ce cycle.
Cependant, il n'existe actuellement pas beaucoup de projets STO réguliers dont les jetons ont été émis et sont cotés sur des échanges majeurs. Les projets les plus pertinents comprennent :
Bien que les perspectives narratives des STO soient prometteuses, de nombreuses incertitudes subsistent quant à leur véritable essor. Le facteur le plus crucial est de savoir quand un cadre réglementaire clair pourra être établi, ce qui influencera directement la vitesse à laquelle les entreprises concernées avanceront. Récemment, une table ronde organisée par les autorités de régulation a inclus la question de la conception des chemins de conformité, ce qui mérite une attention particulière.
Si le cadre réglementaire pertinent est mis en place trop lentement, le récit STO sous-jacent actuel pourrait perdre de son élan. Par conséquent, les investisseurs doivent faire preuve de prudence en surveillant de près les évolutions réglementaires et les réactions du marché dans ce domaine.