Nouvelle équilibre et analyse des tendances des cryptoactifs après la fluctuation des marchés financiers
Le marché a enfin eu une chance de respirer ce week-end après une semaine de tensions tarifaires. Cependant, il est encore incertain de savoir combien de temps cette tranquillité pourra durer. Les questions tarifaires, en tant qu'événement imprévu, ont suscité un mouvement de fonds vers des actifs refuges et une brève effondrement de l'émotion, entraînant de fortes fluctuations sur le marché.
Lorsque le marché a évalué les changements fondamentaux apportés par les droits de douane et la libération des sentiments de couverture, les marchés financiers trouveront un nouveau point d'équilibre. Cela explique pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché boursier américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de fluctuations. Cela peut être observé à partir des variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
L'indice de volatilité a atteint un nouveau sommet récent la semaine dernière, avec seulement des événements extrêmes comme la hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon l'année dernière et les turbulences financières causées par la pandémie de 2020 pouvant être comparés au cours des dernières années. Cela explique également pourquoi le marché a connu une telle fluctuation au cours de la semaine dernière, car une telle situation n'est pas courante dans l'histoire.
Avec la forte fluctuation temporairement apaisée, les facteurs influençant la tendance du marché des Cryptoactifs sont de retour sur "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Seule la baisse des taux d'intérêt peut entraîner un afflux massif de fonds, offrant des opportunités de croissance aux actifs risqués, dirigés par le jeton Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale large (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, nous pouvons constater cette corrélation. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur l'explosion de l'M2 mondial, et cette tendance corrélative dépasse de loin d'autres données financières.
C'est pourquoi chaque fois que les États-Unis publient des données liées à l'inflation ou à une baisse des taux d'intérêt, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car cela influence finalement l'entrée de nouveaux fonds dans le domaine des cryptoactifs.
Cependant, le marché des Cryptoactifs semble actuellement que la plupart des gens ne se concentrent que sur le parcours de baisse des taux de la Réserve fédérale, en ignorant une autre donnée digne d'intérêt : la taille des actifs de la banque centrale. Cela reflète la situation de la liquidité de la monnaie nationale actuelle.
Alors que tout le monde se concentre sur les marchés financiers occidentaux, on néglige justement la liquidité financière nationale. En réalité, elle est tout aussi étroitement liée à la fluctuation du Bitcoin. D'après le graphique comparatif des hausses du Bitcoin sur les trois derniers cycles et de la croissance de la taille des actifs de la banque centrale, nous pouvons voir que cette corrélation fluctue presque à travers chaque grande hausse du Bitcoin, et correspond exactement à un cycle de quatre ans.
La liquidité de la banque centrale a joué un rôle dans le marché haussier des cryptoactifs de 2020 à 2021, le marché baissier de 2022, la reprise depuis le point bas du cycle de fin 2022 au début 2023, la montée en flèche du quatrième trimestre 2023 et le recul du deuxième au troisième trimestre 2024. De même, quelques mois avant les élections américaines de 2024, la liquidité de la banque centrale est redevenue positive, entraînant une vague de "marché haussier électoral".
D'après les données historiques, le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs des banques centrales et l'indice S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024). Dans une certaine mesure, cela est également dû au chevauchement temporel entre les rapports trimestriels de politique monétaire des banques centrales et les réunions de politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui amplifie la corrélation à court terme.
En résumé, en plus de suivre de près la politique monétaire des États-Unis, nous devons également prêter attention aux variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué que "les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt ont déjà laissé un large espace d'ajustement, pouvant être mis en œuvre à tout moment", nous devons continuer à suivre cette évolution.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le montant total des dépôts aux États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes d'échelle des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner certains changements.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, cela peut affluer vers le marché des Cryptoactifs, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, les politiques de Hong Kong ont déjà donné quelques signaux positifs, en termes de rigueur et de commodité des politiques, la situation est déjà différente de celle d'il y a quelques années.
Dans l'ensemble, l'environnement du marché est comme "quand le vent souffle, même les cochons peuvent voler". Il est plus efficace de suivre le courant que de ramer à contre-courant. Ce que nous devons faire, en plus d'attendre, c'est d'oser saisir l'opportunité lorsque celle-ci se présente et d'avancer contre le vent.
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MemeCurator
· 08-02 16:43
Trop de sauts, mon frère.
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LuckyHashValue
· 08-02 16:41
J'en peux plus de jouer à la Fluctuation... Qui peut tenir le coup ?
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IronHeadMiner
· 08-02 16:40
Ça va, ça va, le marché va encore connaître de grandes fluctuations.
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FarmToRiches
· 08-02 16:40
Faire ces choses, à quoi ça sert ? buy the dip et c'est tout.
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GhostAddressMiner
· 08-02 16:38
Surveillance d'une adresse de baleine qui commence à agir à nouveau. Les petits investisseurs continuent d'applaudir bêtement.
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SandwichTrader
· 08-02 16:35
Il faut regarder la banque centrale pour le grand marché.
Liquidité de la banque centrale et tendance du Bitcoin : analyse des cryptoactifs sous un nouvel équilibre du marché financier
Nouvelle équilibre et analyse des tendances des cryptoactifs après la fluctuation des marchés financiers
Le marché a enfin eu une chance de respirer ce week-end après une semaine de tensions tarifaires. Cependant, il est encore incertain de savoir combien de temps cette tranquillité pourra durer. Les questions tarifaires, en tant qu'événement imprévu, ont suscité un mouvement de fonds vers des actifs refuges et une brève effondrement de l'émotion, entraînant de fortes fluctuations sur le marché.
Lorsque le marché a évalué les changements fondamentaux apportés par les droits de douane et la libération des sentiments de couverture, les marchés financiers trouveront un nouveau point d'équilibre. Cela explique pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier le marché boursier américain, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de fluctuations. Cela peut être observé à partir des variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
L'indice de volatilité a atteint un nouveau sommet récent la semaine dernière, avec seulement des événements extrêmes comme la hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon l'année dernière et les turbulences financières causées par la pandémie de 2020 pouvant être comparés au cours des dernières années. Cela explique également pourquoi le marché a connu une telle fluctuation au cours de la semaine dernière, car une telle situation n'est pas courante dans l'histoire.
Avec la forte fluctuation temporairement apaisée, les facteurs influençant la tendance du marché des Cryptoactifs sont de retour sur "inflation" et "baisse des taux d'intérêt". Seule la baisse des taux d'intérêt peut entraîner un afflux massif de fonds, offrant des opportunités de croissance aux actifs risqués, dirigés par le jeton Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale large (M2) au cours des 10 dernières années avec celle du Bitcoin, nous pouvons constater cette corrélation. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années repose sur l'explosion de l'M2 mondial, et cette tendance corrélative dépasse de loin d'autres données financières.
C'est pourquoi chaque fois que les États-Unis publient des données liées à l'inflation ou à une baisse des taux d'intérêt, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car cela influence finalement l'entrée de nouveaux fonds dans le domaine des cryptoactifs.
Cependant, le marché des Cryptoactifs semble actuellement que la plupart des gens ne se concentrent que sur le parcours de baisse des taux de la Réserve fédérale, en ignorant une autre donnée digne d'intérêt : la taille des actifs de la banque centrale. Cela reflète la situation de la liquidité de la monnaie nationale actuelle.
Alors que tout le monde se concentre sur les marchés financiers occidentaux, on néglige justement la liquidité financière nationale. En réalité, elle est tout aussi étroitement liée à la fluctuation du Bitcoin. D'après le graphique comparatif des hausses du Bitcoin sur les trois derniers cycles et de la croissance de la taille des actifs de la banque centrale, nous pouvons voir que cette corrélation fluctue presque à travers chaque grande hausse du Bitcoin, et correspond exactement à un cycle de quatre ans.
La liquidité de la banque centrale a joué un rôle dans le marché haussier des cryptoactifs de 2020 à 2021, le marché baissier de 2022, la reprise depuis le point bas du cycle de fin 2022 au début 2023, la montée en flèche du quatrième trimestre 2023 et le recul du deuxième au troisième trimestre 2024. De même, quelques mois avant les élections américaines de 2024, la liquidité de la banque centrale est redevenue positive, entraînant une vague de "marché haussier électoral".
D'après les données historiques, le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs des banques centrales et l'indice S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024). Dans une certaine mesure, cela est également dû au chevauchement temporel entre les rapports trimestriels de politique monétaire des banques centrales et les réunions de politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui amplifie la corrélation à court terme.
En résumé, en plus de suivre de près la politique monétaire des États-Unis, nous devons également prêter attention aux variations des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué que "les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt ont déjà laissé un large espace d'ajustement, pouvant être mis en œuvre à tout moment", nous devons continuer à suivre cette évolution.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le montant total des dépôts dans notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le montant total des dépôts aux États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes d'échelle des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner certains changements.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, cela peut affluer vers le marché des Cryptoactifs, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, les politiques de Hong Kong ont déjà donné quelques signaux positifs, en termes de rigueur et de commodité des politiques, la situation est déjà différente de celle d'il y a quelques années.
Dans l'ensemble, l'environnement du marché est comme "quand le vent souffle, même les cochons peuvent voler". Il est plus efficace de suivre le courant que de ramer à contre-courant. Ce que nous devons faire, en plus d'attendre, c'est d'oser saisir l'opportunité lorsque celle-ci se présente et d'avancer contre le vent.