L'engouement pour les RWA se renforce : l'attractivité des investissements à revenu fixe est en hausse, les protocoles de prêt accélèrent leur déploiement.
L'attractivité des investissements à revenu fixe est en hausse, la piste RWA fait face à des opportunités de développement
Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a franchi de manière continue le seuil de 4 %. Ce rendement élevé rend les investissements à revenu fixe sur les marchés traditionnels plus attrayants. Cela pourrait entraîner un certain flux de fonds institutionnels du marché de la cryptographie vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En même temps, le développement de la tokenisation des actifs physiques ( RWA ) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En plaçant des actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, RWA offre aux participants du marché traditionnel un moyen d'investissement plus pratique, tout en leur ouvrant la voie vers le marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale contribue à accroître la liquidité globale du marché et à favoriser une allocation plus efficace du capital.
Comment RWA peut-il attirer des utilisateurs supplémentaires
L'introduction des jetons RWA crée un pont de liquidité entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent utiliser les jetons RWA pour participer au marché des cryptomonnaies, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, le système de finance décentralisée (DeFi) est construit sur la technologie blockchain, offrant une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et le mining de liquidités. Les tokens RWA, représentant des actifs traditionnels dans DeFi, offrent aux utilisateurs un choix d'actifs plus diversifié et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine DeFi, attirant ainsi davantage d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les tokens RWA offrent un moyen de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à des opportunités d'investissement dans une variété d'actifs sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Principaux participants au protocole de prêt
Érable
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers d'investissement traditionnels et des professionnels du crédit. Le protocole vise à améliorer les marchés de capitaux traditionnels, en fournissant aux experts en crédit l'infrastructure de prêt sur chaîne et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine les normes de conformité sectorielles et la diligence raisonnable avec des contrats intelligents et une technologie blockchain pour réaliser des prêts transparents et sans friction. Ses opérations sur chaîne offrent principalement des services de prêt en USDC et wETH, et a récemment annoncé des projets de lancement d'un pool de prêt sur chaîne pour investir dans des obligations du Trésor américain.
TrueFi
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de cryptomonnaie.
Clearpool
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans les pools sans autorisation de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
Expansion de RWA dans les produits financiers : dépôts structurés
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également développer de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôt structurés sont un outil d'investissement courant sur les marchés financiers traditionnels, généralement proposé par des institutions financières. Ce type de produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure. Le "produit de gestion de double monnaie" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments clés des dépôts structurés comprennent :
Actif de référence : cela peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, une matière première, etc.
Structure du produit : différentes structures sont adaptées à différentes situations de marché (comme la Hausse, la baisse, les fluctuations dans une plage, etc.).
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que les contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition aux risques des institutions de cryptomonnaie lors des fluctuations du marché et offrir des rendements plus stables. Par conséquent, avec le soutien des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des dépôts structurés, des produits relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la Hausse de l'engouement pour les RWA représente la convergence entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette convergence offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et une diversification des portefeuilles d'actifs, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
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NFTRegretful
· 08-04 11:23
Que fait-on ici avec cette transition d'ancienne époque ? chute
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GhostInTheChain
· 08-03 12:19
Encore un moment pour se faire prendre pour des cons ?
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CrashHotline
· 08-03 12:14
Les vieux de la vieille qui profitent des gains traditionnels vont s'impliquer.
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faded_wojak.eth
· 08-03 12:11
Y a-t-il des conseils pour les Débutants sur la façon d'entrer dans le rwa ?
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AlphaLeaker
· 08-03 12:05
Encore une fois la spéculation sur les RWA ? Les revenus fixes sont bien plus attrayants que les RWA.
L'engouement pour les RWA se renforce : l'attractivité des investissements à revenu fixe est en hausse, les protocoles de prêt accélèrent leur déploiement.
L'attractivité des investissements à revenu fixe est en hausse, la piste RWA fait face à des opportunités de développement
Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a franchi de manière continue le seuil de 4 %. Ce rendement élevé rend les investissements à revenu fixe sur les marchés traditionnels plus attrayants. Cela pourrait entraîner un certain flux de fonds institutionnels du marché de la cryptographie vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En même temps, le développement de la tokenisation des actifs physiques ( RWA ) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En plaçant des actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, RWA offre aux participants du marché traditionnel un moyen d'investissement plus pratique, tout en leur ouvrant la voie vers le marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale contribue à accroître la liquidité globale du marché et à favoriser une allocation plus efficace du capital.
Comment RWA peut-il attirer des utilisateurs supplémentaires
L'introduction des jetons RWA crée un pont de liquidité entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent utiliser les jetons RWA pour participer au marché des cryptomonnaies, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité inter-marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, le système de finance décentralisée (DeFi) est construit sur la technologie blockchain, offrant une gamme de services financiers tels que le prêt, le trading et le mining de liquidités. Les tokens RWA, représentant des actifs traditionnels dans DeFi, offrent aux utilisateurs un choix d'actifs plus diversifié et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine DeFi, attirant ainsi davantage d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les tokens RWA offrent un moyen de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à des opportunités d'investissement dans une variété d'actifs sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Principaux participants au protocole de prêt
Érable
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers d'investissement traditionnels et des professionnels du crédit. Le protocole vise à améliorer les marchés de capitaux traditionnels, en fournissant aux experts en crédit l'infrastructure de prêt sur chaîne et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine les normes de conformité sectorielles et la diligence raisonnable avec des contrats intelligents et une technologie blockchain pour réaliser des prêts transparents et sans friction. Ses opérations sur chaîne offrent principalement des services de prêt en USDC et wETH, et a récemment annoncé des projets de lancement d'un pool de prêt sur chaîne pour investir dans des obligations du Trésor américain.
TrueFi
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de cryptomonnaie.
Clearpool
Clearpool est un écosystème de finance décentralisée qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool d'emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts dans les pools sans autorisation de Clearpool s'élève à 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
Expansion de RWA dans les produits financiers : dépôts structurés
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également développer de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les produits de dépôt structurés sont un outil d'investissement courant sur les marchés financiers traditionnels, généralement proposé par des institutions financières. Ce type de produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant les risques dans une certaine mesure. Le "produit de gestion de double monnaie" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments clés des dépôts structurés comprennent :
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que les contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition aux risques des institutions de cryptomonnaie lors des fluctuations du marché et offrir des rendements plus stables. Par conséquent, avec le soutien des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des dépôts structurés, des produits relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la Hausse de l'engouement pour les RWA représente la convergence entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette convergence offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et une diversification des portefeuilles d'actifs, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.