L'ère "institutionnelle" d'Ethereum arrive : les sociétés cotées s'empressent d'accumuler des ETH, la nouvelle force Ether Machine émerge
Le capital de Wall Street afflue massivement dans l'écosystème Ethereum. Après que le Bitcoin a été considéré comme "l'or numérique" et est devenu un habitué des bilans de certaines entreprises cotées, l'Ethereum, grâce à sa rentabilité et à la valeur de son écosystème, devient rapidement un "pétrole numérique" aux yeux des investisseurs institutionnels, ouvrant un nouveau chapitre dans la stratégie de réserve d'entreprise.
De la transformation des entreprises minières traditionnelles à l'entrée des nouvelles entreprises technologiques, une "course à l'armement" autour d'Ethereum a déjà commencé.
Ether Machine : un nouveau géant de l'écosystème Ethereum
Récemment, une nouvelle société appelée "Ether Machine", créée par des bâtisseurs d'Ethereum et des professionnels de la finance, a annoncé qu'elle serait cotée sur le NASDAQ par le biais d'une fusion avec une société de chèque en blanc, sous le code boursier "ETHM".
L'annonce indique que l'Ether Machine prévoit de détenir plus de 400 000 ETH au début de son introduction en bourse, pour une valeur totale de plus de 1,5 milliard de dollars. Ce financement provient principalement de deux parties :
Le cofondateur et président de l'entreprise, Andrew Keys, a investi environ 645 millions de dollars en tant qu'investissement clé ;
Obtenir plus de 800 millions de dollars de financement en actions ordinaires de la part de plusieurs investisseurs institutionnels et natifs en cryptomonnaie de premier plan.
La Machine à Éther est positionnée comme une "entreprise de génération active d'ETH", visant à offrir aux investisseurs des rendements libellés en ETH qui sont sécurisés, conformes et transparents grâce à une exploitation professionnelle. Sa stratégie centrale comprend :
Staking et restaking : utiliser les réserves d'ETH pour participer à la validation de la sécurité du réseau et obtenir des récompenses de staking stables.
Stratégies DeFi : Participer à des protocoles DeFi matures pour obtenir des rendements supplémentaires, sous réserve d'une évaluation stricte des risques.
Catalyse de l'écosystème et construction d'infrastructures : soutien aux projets natifs d'Ethereum, fournissant aux institutions des solutions de gestion des validateurs, de construction de blocs, etc.
L'équipe dirigeante de l'Ether Machine est solide, comprenant plusieurs experts chevronnés de l'écosystème Ethereum et des spécialistes de la finance traditionnelle. Le président Andrew Keys a dirigé la création de la plus grande alliance blockchain open source au monde, "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA). Le PDG David Merin était auparavant responsable du développement commercial dans une entreprise de blockchain, ayant dirigé un financement de plus de 700 millions de dollars. Le directeur technique Tim Lowe possède une vaste expérience dans le domaine du staking Ethereum et des infrastructures blockchain. Le responsable DeFi Darius Przydzial est un expert en DeFi et infrastructures Ethereum, ayant conseillé plusieurs protocoles DeFi de premier plan.
Andrew Keys a déclaré lors d'une interview : "Le principal bénéficiaire d'un certain projet de loi est Ethereum, car 90 % des RWA et des stablecoins sont déployés sur Ethereum. Ethereum est un actif productif, contrairement à Bitcoin, il peut générer des rendements intrinsèques par le biais du staking."
Les entreprises cotées en bourse rivalisent pour accumuler de l'Éther
La machine à Éther n'est pas un cas isolé, plusieurs sociétés cotées en bourse aux États-Unis ont intégré l'Ethereum dans leur bilan, et le prix de leurs actions a connu de fortes fluctuations. Les entreprises rivalisent pour acheter des ETH, souhaitant se mesurer par rapport à la quantité réservée.
Une société iGaming : lancement d'une stratégie de réserve d'Ethereum par le biais d'un placement privé de 425 millions de dollars, détention d'environ 358 000 ETH, valeur marchande de plus de 1,2 milliard de dollars, représentant 44 % de la valeur totale. La société a presque entièrement mis en gage ses ETH pour obtenir des revenus.
Une entreprise d'infrastructure de minage de Bitcoin : a récemment annoncé le lancement d'une stratégie de réserve "light asset" en Éther. Le 8 juillet, elle a levé 250 millions de dollars par le biais d'une vente privée, et la valeur actuelle de l'Éther et des équivalents détenus dépasse 1,12 milliard de dollars.
Une société de minage de Bitcoin : a récemment achevé une transformation stratégique radicale, se tournant entièrement vers Ethereum. Elle a levé environ 172 millions de dollars par le biais d'une offre publique, et a liquidé ses avoirs en Bitcoin pour utiliser les fonds afin d'augmenter sa position en Éther. Le montant total des avoirs en ETH dépasse 120 000 pièces.
Une entreprise de médias numériques et de jeux : a annoncé le lancement d'un plan de réserve de 250 millions de dollars en Éther, et a déjà terminé le premier achat. Le plan consiste à lever 70 millions de dollars par le biais d'une émission d'actions spécifiquement destinée à l'achat d'ETH.
Certaines actions conceptuelles de blockchain précoce : depuis 2021, elles se concentrent sur l'écosystème Ethereum. Récemment, elles ont divulgué une capitalisation boursière d'ETH et de liquidités atteignant 242 millions de dollars, annonçant leur intention de lever à nouveau 100 millions de dollars pour continuer à acheter de l'ETH. Elles adoptent un modèle de financement hybride, incluant un financement par actions traditionnel et l'utilisation de certains protocoles DeFi pour le prêt en chaîne.
Voies de financement innovantes et risques potentiels
Ces entreprises utilisent des méthodes de financement hautement innovantes pour acheter de l'ETH, mais cela s'accompagne également de risques énormes.
En plus des placements privés traditionnels et des émissions au prix du marché, le marché a vu émerger des stratégies plus agressives. Par exemple, une entreprise vend directement ses réserves de Bitcoin pour obtenir de l'ETH ; une autre entreprise utilise de manière innovante des protocoles DeFi, en empruntant des stablecoins en utilisant des actifs en garantie pour acheter plus d'ETH, réalisant ainsi des opérations de levier sur la chaîne.
Le récit sur les "réserves d'ETH" est devenu un puissant catalyseur pour les prix des actions, avec des entreprises connexes connaissant des hausses de plusieurs fois, voire de dizaines de fois, en très peu de temps. Cependant, cette hausse est extrêmement fragile, plusieurs entreprises ayant connu des retraits violents de plus de 70 % après avoir atteint des sommets historiques, ce qui montre que le sentiment du marché est très instable.
La réserve d'Ethereum est également confrontée aux risques suivants :
Risque de prix : Les actifs de l'entreprise sont fortement liés au prix de l'ETH, une baisse du marché entraînera une forte réduction des actifs.
Risque de financement : forte dépendance à un financement par actions continu, un refroidissement du marché pourrait entraîner l'assèchement des canaux de financement.
Risques en chaîne : La participation au staking et à la DeFi introduit des vulnérabilités de contrats intelligents, des pénalités de nœuds et d'autres risques propres à la blockchain.
Bulles de valorisation : La plupart des entreprises ont une capitalisation boursière largement supérieure à la valeur nette des actifs d'ETH, créant une forte prime qui pourrait être rapidement effacée pendant une période de refroidissement du marché.
Qui deviendra le "géant de l'Ethereum" ?
Malgré l'engouement, aucune entreprise n'a encore réussi à devenir une "grosse baleine" avec un leadership absolu dans le domaine d'Ethereum. La raison en est que le seuil stratégique pour l'ETH est plus élevé et que le récit est plus complexe.
La simple "achat et conservation" ne suffit pas à résumer son potentiel ; pour effectuer efficacement le staking, participer à la DeFi et gérer les risques en chaîne, il faut des compétences techniques et opérationnelles plus approfondies.
Actuellement, plusieurs entreprises représentées par Ether Machine, grâce à une équipe fondatrice solide et une stratégie claire, ont le plus de potentiel pour devenir des leaders dans ce domaine. Cependant, elles en sont encore à un stade précoce et ont besoin de temps pour prouver la durabilité de leur stratégie et leur capacité à gérer les risques.
Il ne fait aucun doute que l'"ère institutionnelle" d'Ethereum est arrivée. De "pétrole numérique" à "obligations Internet", Wall Street appose de nouvelles étiquettes de valeur à Ethereum. Cette vague de réserves menée par des entreprises cotées en bourse non seulement injecte des fonds massifs sur le marché, mais redéfinit également la perception et le positionnement d'Ethereum sur les marchés de capitaux mondiaux.
Cependant, les investisseurs doivent rester lucides : c'est un jeu à haut risque et à forte récompense. En poursuivant le festin de la corrélation entre les cryptomonnaies et les actions, il est également nécessaire d'être vigilant face aux énormes fluctuations et aux risques profonds qui se cachent derrière. Bien qu'Ethereum avance vers un réseau d'un billion de dollars, cela s'annonce comme un chemin pavé d'opportunités et de défis.
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ChainMelonWatcher
· 08-04 18:13
Est-ce que ce n'est pas agréable de stocker des shitcoins ? Faire toutes ces choses complexes.
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ChainWallflower
· 08-03 14:22
Les institutions commencent à accumuler massivement de l'eth, les investisseurs détaillant attendent encore quoi ?
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BearMarketBro
· 08-03 14:16
eth bull a pris de la valeur, où sont ceux qui disaient que c'était mort l'année dernière ?
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ValidatorVibes
· 08-03 14:11
l'argent institutionnel se réveille enfin au véritable potentiel de l'eth... il était temps, je ne vais pas mentir
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NonFungibleDegen
· 08-03 13:57
quand la lune ser? les institutions fomo dans l'eth comme des fous... probablement rien smh
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FancyResearchLab
· 08-03 13:56
Encore une entreprise qui veut diluer mes pertes en smart contracts ? Le numéro sept de Luban suggère le prochain trou intelligent.
L'ère institutionnelle d'Ethereum est arrivée, les entreprises cotées accumulent des ETH pour prendre de l'avance.
L'ère "institutionnelle" d'Ethereum arrive : les sociétés cotées s'empressent d'accumuler des ETH, la nouvelle force Ether Machine émerge
Le capital de Wall Street afflue massivement dans l'écosystème Ethereum. Après que le Bitcoin a été considéré comme "l'or numérique" et est devenu un habitué des bilans de certaines entreprises cotées, l'Ethereum, grâce à sa rentabilité et à la valeur de son écosystème, devient rapidement un "pétrole numérique" aux yeux des investisseurs institutionnels, ouvrant un nouveau chapitre dans la stratégie de réserve d'entreprise.
De la transformation des entreprises minières traditionnelles à l'entrée des nouvelles entreprises technologiques, une "course à l'armement" autour d'Ethereum a déjà commencé.
Ether Machine : un nouveau géant de l'écosystème Ethereum
Récemment, une nouvelle société appelée "Ether Machine", créée par des bâtisseurs d'Ethereum et des professionnels de la finance, a annoncé qu'elle serait cotée sur le NASDAQ par le biais d'une fusion avec une société de chèque en blanc, sous le code boursier "ETHM".
L'annonce indique que l'Ether Machine prévoit de détenir plus de 400 000 ETH au début de son introduction en bourse, pour une valeur totale de plus de 1,5 milliard de dollars. Ce financement provient principalement de deux parties :
La Machine à Éther est positionnée comme une "entreprise de génération active d'ETH", visant à offrir aux investisseurs des rendements libellés en ETH qui sont sécurisés, conformes et transparents grâce à une exploitation professionnelle. Sa stratégie centrale comprend :
L'équipe dirigeante de l'Ether Machine est solide, comprenant plusieurs experts chevronnés de l'écosystème Ethereum et des spécialistes de la finance traditionnelle. Le président Andrew Keys a dirigé la création de la plus grande alliance blockchain open source au monde, "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA). Le PDG David Merin était auparavant responsable du développement commercial dans une entreprise de blockchain, ayant dirigé un financement de plus de 700 millions de dollars. Le directeur technique Tim Lowe possède une vaste expérience dans le domaine du staking Ethereum et des infrastructures blockchain. Le responsable DeFi Darius Przydzial est un expert en DeFi et infrastructures Ethereum, ayant conseillé plusieurs protocoles DeFi de premier plan.
Andrew Keys a déclaré lors d'une interview : "Le principal bénéficiaire d'un certain projet de loi est Ethereum, car 90 % des RWA et des stablecoins sont déployés sur Ethereum. Ethereum est un actif productif, contrairement à Bitcoin, il peut générer des rendements intrinsèques par le biais du staking."
Les entreprises cotées en bourse rivalisent pour accumuler de l'Éther
La machine à Éther n'est pas un cas isolé, plusieurs sociétés cotées en bourse aux États-Unis ont intégré l'Ethereum dans leur bilan, et le prix de leurs actions a connu de fortes fluctuations. Les entreprises rivalisent pour acheter des ETH, souhaitant se mesurer par rapport à la quantité réservée.
Une société iGaming : lancement d'une stratégie de réserve d'Ethereum par le biais d'un placement privé de 425 millions de dollars, détention d'environ 358 000 ETH, valeur marchande de plus de 1,2 milliard de dollars, représentant 44 % de la valeur totale. La société a presque entièrement mis en gage ses ETH pour obtenir des revenus.
Une entreprise d'infrastructure de minage de Bitcoin : a récemment annoncé le lancement d'une stratégie de réserve "light asset" en Éther. Le 8 juillet, elle a levé 250 millions de dollars par le biais d'une vente privée, et la valeur actuelle de l'Éther et des équivalents détenus dépasse 1,12 milliard de dollars.
Une société de minage de Bitcoin : a récemment achevé une transformation stratégique radicale, se tournant entièrement vers Ethereum. Elle a levé environ 172 millions de dollars par le biais d'une offre publique, et a liquidé ses avoirs en Bitcoin pour utiliser les fonds afin d'augmenter sa position en Éther. Le montant total des avoirs en ETH dépasse 120 000 pièces.
Une entreprise de médias numériques et de jeux : a annoncé le lancement d'un plan de réserve de 250 millions de dollars en Éther, et a déjà terminé le premier achat. Le plan consiste à lever 70 millions de dollars par le biais d'une émission d'actions spécifiquement destinée à l'achat d'ETH.
Certaines actions conceptuelles de blockchain précoce : depuis 2021, elles se concentrent sur l'écosystème Ethereum. Récemment, elles ont divulgué une capitalisation boursière d'ETH et de liquidités atteignant 242 millions de dollars, annonçant leur intention de lever à nouveau 100 millions de dollars pour continuer à acheter de l'ETH. Elles adoptent un modèle de financement hybride, incluant un financement par actions traditionnel et l'utilisation de certains protocoles DeFi pour le prêt en chaîne.
Voies de financement innovantes et risques potentiels
Ces entreprises utilisent des méthodes de financement hautement innovantes pour acheter de l'ETH, mais cela s'accompagne également de risques énormes.
En plus des placements privés traditionnels et des émissions au prix du marché, le marché a vu émerger des stratégies plus agressives. Par exemple, une entreprise vend directement ses réserves de Bitcoin pour obtenir de l'ETH ; une autre entreprise utilise de manière innovante des protocoles DeFi, en empruntant des stablecoins en utilisant des actifs en garantie pour acheter plus d'ETH, réalisant ainsi des opérations de levier sur la chaîne.
Le récit sur les "réserves d'ETH" est devenu un puissant catalyseur pour les prix des actions, avec des entreprises connexes connaissant des hausses de plusieurs fois, voire de dizaines de fois, en très peu de temps. Cependant, cette hausse est extrêmement fragile, plusieurs entreprises ayant connu des retraits violents de plus de 70 % après avoir atteint des sommets historiques, ce qui montre que le sentiment du marché est très instable.
La réserve d'Ethereum est également confrontée aux risques suivants :
Qui deviendra le "géant de l'Ethereum" ?
Malgré l'engouement, aucune entreprise n'a encore réussi à devenir une "grosse baleine" avec un leadership absolu dans le domaine d'Ethereum. La raison en est que le seuil stratégique pour l'ETH est plus élevé et que le récit est plus complexe.
La simple "achat et conservation" ne suffit pas à résumer son potentiel ; pour effectuer efficacement le staking, participer à la DeFi et gérer les risques en chaîne, il faut des compétences techniques et opérationnelles plus approfondies.
Actuellement, plusieurs entreprises représentées par Ether Machine, grâce à une équipe fondatrice solide et une stratégie claire, ont le plus de potentiel pour devenir des leaders dans ce domaine. Cependant, elles en sont encore à un stade précoce et ont besoin de temps pour prouver la durabilité de leur stratégie et leur capacité à gérer les risques.
Il ne fait aucun doute que l'"ère institutionnelle" d'Ethereum est arrivée. De "pétrole numérique" à "obligations Internet", Wall Street appose de nouvelles étiquettes de valeur à Ethereum. Cette vague de réserves menée par des entreprises cotées en bourse non seulement injecte des fonds massifs sur le marché, mais redéfinit également la perception et le positionnement d'Ethereum sur les marchés de capitaux mondiaux.
Cependant, les investisseurs doivent rester lucides : c'est un jeu à haut risque et à forte récompense. En poursuivant le festin de la corrélation entre les cryptomonnaies et les actions, il est également nécessaire d'être vigilant face aux énormes fluctuations et aux risques profonds qui se cachent derrière. Bien qu'Ethereum avance vers un réseau d'un billion de dollars, cela s'annonce comme un chemin pavé d'opportunités et de défis.