Finance décentralisée protocole accélère l'accumulation de valeur du jeton
Récemment, plusieurs protocoles DeFi majeurs explorent activement comment créer plus de valeur pour les détenteurs de jetons. Ces protocoles renforcent le modèle économique des jetons de diverses manières, y compris la mise en œuvre de programmes de rachat, l'ajustement des mécanismes de répartition des frais et l'introduction de nouvelles structures d'incitation.
Aave : optimisation complète de la Jeton économie
Aave a récemment lancé une réforme majeure de l'économie des jetons, mettant l'accent sur le rachat, la répartition des frais et la fourniture de meilleures incitations pour les détenteurs de jetons.
Rachat et ajustement des frais
Aave a lancé un programme de rachat de six mois, injectant 1 million de dollars chaque semaine pour racheter des jetons AAVE, afin de contrôler l'inflation des jetons et de renforcer la solidité de la trésorerie du protocole. Après six mois, le fonds de rachat pourrait atteindre 100 millions de dollars, soit environ 3 % de l'offre en circulation.
optimisation de la gouvernance
Aave met en place un comité financier dédié, responsable de la gestion des fonds du trésor et des stratégies de liquidité. De plus, Aave est en train de finaliser la transition du jeton LEND, récupérant 320 000 jetons AAVE pour une utilisation future.
mise à niveau de la gestion des risques
Pour optimiser l'efficacité du capital et réduire les risques, Aave a lancé un nouveau système de gestion des risques Umbrella. Ce système sera intégré à plusieurs blockchains, y compris Ethereum, Avalanche, etc.
Nouveau mécanisme d'incitation
Aave développe un mécanisme de récompense Anti-GHO qui remplacera l'ancien mode de réduction pour les détenteurs de GHO. Le nouveau mécanisme sera directement lié aux revenus d'Aave, offrant de meilleures incitations aux détenteurs de stablecoins.
Jupiter: Plan de rachat à grande échelle
Une plateforme d'échange commencera dès février 2025 à utiliser 50 % des frais de protocole pour racheter et verrouiller des jetons de la plateforme, pour une durée de trois ans. Cette initiative vise à réduire l'offre en circulation et à renforcer la stabilité à long terme. À ce jour, plus de 10 millions de jetons ont été rachetés, d'une valeur d'environ 6 millions de dollars.
Sur une base annualisée, la taille de rachat de cette plateforme pourrait dépasser 35 millions de dollars. Selon des estimations plus agressives, la taille de rachat en 2024 pourrait même dépasser 50 millions de dollars.
Hyperliquid : un modèle économique de jetons diversifié
distribution des Jetons
Le jeton natif HYPE de Hyperliquid a un approvisionnement total de 1 milliard de jetons, sans financement ni répartition pour les investisseurs. Parmi ceux-ci, 31 % sont airdropés aux utilisateurs précoces, 38,888 % sont réservés pour des émissions futures et des récompenses communautaires, et 23,8 % sont attribués à l'équipe ( verrouillés pendant 1 an ).
Modèle de revenus et mécanisme de rachat
Les principales sources de revenus de Hyperliquid comprennent les frais de transaction et les frais d'enchères. 54 % des frais de transaction des contrats perpétuels sont utilisés pour racheter des jetons HYPE, 46 % sont distribués aux détenteurs de HLP. De plus, les frais d'enchères et une partie des frais de transaction sur le marché au comptant sont également utilisés pour le rachat.
mécanisme déflationniste
Hyperliquid adopte un mécanisme de double déflation : d'une part, en réduisant l'offre en circulation par des rachats, et d'autre part, en détruisant directement une partie des frais de transaction. À l'avenir, il est également prévu de détruire tous les frais de Gas.
mécanisme de staking
Le staking de HYPE débutera en décembre 2024, utilisant un mécanisme de récompense PoS, avec un taux de rendement annuel d'environ 2,5 %. Actuellement, 30 millions de HYPE ont été stakés.
Perspectives d'avenir
Hyperliquid pourrait introduire un mode de partage des frais, permettant à une partie des frais de transaction en chaîne d'être directement répartie entre les détenteurs de HYPE. À l'avenir, d'autres sources de revenus pourraient également être développées, telles que les transactions HyperEVM.
Ethena: le commutateur de frais est prêt à être lancé
Ethena Labs est actuellement l'un des cinq premiers protocoles de Finance décentralisée (DeFi) en termes de TVL, avec des revenus annuels dépassant 300 millions de dollars. Avec la croissance du protocole, son comité des risques a approuvé une proposition de distribution des frais. Actuellement, 824 millions de jetons ENA sont en état de mise, représentant 5,5 % de l'approvisionnement total.
Interrupteur de facturation et plans futurs
Le projet Ethena prévoit d'activer un interrupteur de frais, offrant aux stakers la possibilité de partager des revenus directement. Actuellement, les revenus d'Ethena proviennent principalement des taux de financement du marché des contrats perpétuels, avec un revenu mensuel d'environ 50 millions de dollars.
Travaux préparatoires
Avant d'activer l'interrupteur de frais, Ethena a défini cinq indicateurs clés :
Objectif d'approvisionnement de l'USDe : 6B( est actuellement proche d'atteindre )
Revenus cumulés : 250M+( ont été dépassés )
Intégration des principales bourses ( en cours )
Les exigences de ratio du fonds de réserve ( ont été atteintes )
La différence d'APY entre sUSDe et sUSDS exige ( est influencée par le marché, toujours en observation )
Une fois que toutes les conditions sont remplies, les stakers ENA commenceront à bénéficier du partage des revenus.
Résumé
Les principaux protocoles de Finance décentralisée s'accélèrent vers une accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons, en augmentant la valeur des jetons par le biais de programmes de rachat, d'ajustements de frais et de nouvelles structures d'incitation. Cette tendance reflète un changement global de l'industrie vers une économie de jetons durable, mettant davantage l'accent sur la répartition des revenus réels plutôt que sur les incitations inflationnistes. Avec l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire et la maturité de la Finance décentralisée, les protocoles qui s'alignent avec les incitations communautaires devraient connaître un développement plus important.
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LonelyAnchorman
· Il y a 3h
Trop bien, cette vague aave je fais directement All in.
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SolidityStruggler
· Il y a 3h
C'est assez absurde qu'Aave ose racheter.
Voir l'originalRépondre0
DeFiDoctor
· Il y a 3h
La plage de hausse du rachat est relativement faible, il est conseillé de revoir le seuil de rendement.
Les géants de la Finance décentralisée mettent à jour collectivement la tokenomics et avancent activement le retour de valeur.
Finance décentralisée protocole accélère l'accumulation de valeur du jeton
Récemment, plusieurs protocoles DeFi majeurs explorent activement comment créer plus de valeur pour les détenteurs de jetons. Ces protocoles renforcent le modèle économique des jetons de diverses manières, y compris la mise en œuvre de programmes de rachat, l'ajustement des mécanismes de répartition des frais et l'introduction de nouvelles structures d'incitation.
Aave : optimisation complète de la Jeton économie
Aave a récemment lancé une réforme majeure de l'économie des jetons, mettant l'accent sur le rachat, la répartition des frais et la fourniture de meilleures incitations pour les détenteurs de jetons.
Rachat et ajustement des frais
Aave a lancé un programme de rachat de six mois, injectant 1 million de dollars chaque semaine pour racheter des jetons AAVE, afin de contrôler l'inflation des jetons et de renforcer la solidité de la trésorerie du protocole. Après six mois, le fonds de rachat pourrait atteindre 100 millions de dollars, soit environ 3 % de l'offre en circulation.
optimisation de la gouvernance
Aave met en place un comité financier dédié, responsable de la gestion des fonds du trésor et des stratégies de liquidité. De plus, Aave est en train de finaliser la transition du jeton LEND, récupérant 320 000 jetons AAVE pour une utilisation future.
mise à niveau de la gestion des risques
Pour optimiser l'efficacité du capital et réduire les risques, Aave a lancé un nouveau système de gestion des risques Umbrella. Ce système sera intégré à plusieurs blockchains, y compris Ethereum, Avalanche, etc.
Nouveau mécanisme d'incitation
Aave développe un mécanisme de récompense Anti-GHO qui remplacera l'ancien mode de réduction pour les détenteurs de GHO. Le nouveau mécanisme sera directement lié aux revenus d'Aave, offrant de meilleures incitations aux détenteurs de stablecoins.
Jupiter: Plan de rachat à grande échelle
Une plateforme d'échange commencera dès février 2025 à utiliser 50 % des frais de protocole pour racheter et verrouiller des jetons de la plateforme, pour une durée de trois ans. Cette initiative vise à réduire l'offre en circulation et à renforcer la stabilité à long terme. À ce jour, plus de 10 millions de jetons ont été rachetés, d'une valeur d'environ 6 millions de dollars.
Sur une base annualisée, la taille de rachat de cette plateforme pourrait dépasser 35 millions de dollars. Selon des estimations plus agressives, la taille de rachat en 2024 pourrait même dépasser 50 millions de dollars.
Hyperliquid : un modèle économique de jetons diversifié
distribution des Jetons
Le jeton natif HYPE de Hyperliquid a un approvisionnement total de 1 milliard de jetons, sans financement ni répartition pour les investisseurs. Parmi ceux-ci, 31 % sont airdropés aux utilisateurs précoces, 38,888 % sont réservés pour des émissions futures et des récompenses communautaires, et 23,8 % sont attribués à l'équipe ( verrouillés pendant 1 an ).
Modèle de revenus et mécanisme de rachat
Les principales sources de revenus de Hyperliquid comprennent les frais de transaction et les frais d'enchères. 54 % des frais de transaction des contrats perpétuels sont utilisés pour racheter des jetons HYPE, 46 % sont distribués aux détenteurs de HLP. De plus, les frais d'enchères et une partie des frais de transaction sur le marché au comptant sont également utilisés pour le rachat.
mécanisme déflationniste
Hyperliquid adopte un mécanisme de double déflation : d'une part, en réduisant l'offre en circulation par des rachats, et d'autre part, en détruisant directement une partie des frais de transaction. À l'avenir, il est également prévu de détruire tous les frais de Gas.
mécanisme de staking
Le staking de HYPE débutera en décembre 2024, utilisant un mécanisme de récompense PoS, avec un taux de rendement annuel d'environ 2,5 %. Actuellement, 30 millions de HYPE ont été stakés.
Perspectives d'avenir
Hyperliquid pourrait introduire un mode de partage des frais, permettant à une partie des frais de transaction en chaîne d'être directement répartie entre les détenteurs de HYPE. À l'avenir, d'autres sources de revenus pourraient également être développées, telles que les transactions HyperEVM.
Ethena: le commutateur de frais est prêt à être lancé
Ethena Labs est actuellement l'un des cinq premiers protocoles de Finance décentralisée (DeFi) en termes de TVL, avec des revenus annuels dépassant 300 millions de dollars. Avec la croissance du protocole, son comité des risques a approuvé une proposition de distribution des frais. Actuellement, 824 millions de jetons ENA sont en état de mise, représentant 5,5 % de l'approvisionnement total.
Interrupteur de facturation et plans futurs
Le projet Ethena prévoit d'activer un interrupteur de frais, offrant aux stakers la possibilité de partager des revenus directement. Actuellement, les revenus d'Ethena proviennent principalement des taux de financement du marché des contrats perpétuels, avec un revenu mensuel d'environ 50 millions de dollars.
Travaux préparatoires
Avant d'activer l'interrupteur de frais, Ethena a défini cinq indicateurs clés :
Une fois que toutes les conditions sont remplies, les stakers ENA commenceront à bénéficier du partage des revenus.
Résumé
Les principaux protocoles de Finance décentralisée s'accélèrent vers une accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons, en augmentant la valeur des jetons par le biais de programmes de rachat, d'ajustements de frais et de nouvelles structures d'incitation. Cette tendance reflète un changement global de l'industrie vers une économie de jetons durable, mettant davantage l'accent sur la répartition des revenus réels plutôt que sur les incitations inflationnistes. Avec l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire et la maturité de la Finance décentralisée, les protocoles qui s'alignent avec les incitations communautaires devraient connaître un développement plus important.