Marché des cryptomonnaies dynamique : ralentissement des flux de capitaux, des fluctuations élevées pourraient arriver
Récemment, le marché des cryptomonnaies présente une tendance à la hausse, mais des risques potentiels s'accumulent. L'environnement macroéconomique est globalement favorable, les déclarations apaisantes de Trump sur le commerce et le refroidissement des données sur l'inflation ont stimulé le sentiment du marché. Cependant, la dynamique des fonds est en train de diminuer, les flux de capitaux vers les stablecoins et les ETF continuent de baisser, montrant un manque évident de nouveaux acheteurs.
Bien que le prix du bitcoin ait augmenté, les flux de capitaux, la prime hors marché et l'engouement pour les ETF ont tous diminué, ce qui augmente le risque de correction en raison de ce phénomène de divergence. Dans les conditions actuelles du marché, les investisseurs devraient adopter une stratégie défensive, en se concentrant sur le niveau de soutien du bitcoin autour de 100 000 dollars, ainsi que sur le rythme de correction de l'ethereum. Pour les tokens de petite capitalisation à forte volatilité, il est conseillé de réduire modérément les positions à des niveaux élevés.
Analyse de l'environnement macroéconomique
Les récentes fluctuations des conditions commerciales et les données de l'IPC ont provoqué des fluctuations à court terme sur le marché. Bien que l'engouement pour le marché des obligations d'entreprise ait soutenu le marché boursier, il a également intensifié la crise de la dette américaine. Le taux d'endettement élevé des consommateurs et des entreprises, associé aux restrictions de la politique de la Réserve fédérale, a commencé à faire apparaître des risques de liquidité systémiques.
Flux de capitaux et analyse des principales cryptomonnaies
En ce qui concerne les flux de capitaux externes, les entrées de fonds des ETF cette semaine s'élèvent à 609 millions de dollars, mais le montant des entrées continue de diminuer. Les stablecoins ont connu une émission supplémentaire de 877 millions de dollars cette semaine, avec une émission quotidienne moyenne de 112 millions de dollars, ce qui reste à un niveau relativement bas. L'indicateur de prime hors marché continue de descendre sous l'eau, reflétant un refroidissement de l'humeur du marché.
La technique du Bitcoin montre que le marché est dans une zone de consolidation à la hausse, avec une distribution des jetons au-dessus de 100 000 dollars qui s'est renforcée. L'Ethereum performe moins bien que le Bitcoin, le ratio ETH/BTC a chuté cette semaine, indiquant que des fonds continuent de revenir vers la position dominante du Bitcoin. Cependant, le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum a augmenté, ce qui pourrait indiquer que le creux de phase est terminé.
Analyse de l'impact des données sur l'emploi ADP sur le prix du bitcoin
Les statistiques montrent que lorsque les données sur l'emploi ADP dépassent de manière significative les attentes, la probabilité que le Bitcoin augmente dans les 7 jours suivants atteint 94 %, avec une hausse moyenne de 6,8 %. Cela peut être dû au fait que de solides données sur l'emploi sont perçues comme un signe de reprise économique, réduisant les inquiétudes du marché concernant une récession.
Cependant, l'impact des données ADP sur le prix du Bitcoin reste relativement limité. L'analyse de régression montre qu'une surprise de 1 % dans les données correspond à une hausse d'environ 0,06 % du Bitcoin. Cela signifie que la sensibilité du prix du Bitcoin par rapport à un seul indicateur macroéconomique est relativement faible.
En réalité, une partie de la forte hausse du Bitcoin provient davantage de la résonance globale du contexte macroéconomique ou des événements majeurs sur le marché des cryptomonnaies lui-même. Par conséquent, les données ADP peuvent être considérées comme un indicateur d'émotion auxiliaire, mais ne suffisent pas à elles seules à déterminer la tendance du Bitcoin. Les investisseurs, lors de l'élaboration de leurs stratégies, doivent prendre en compte à la fois les signaux de politique macroéconomique et les facteurs moteurs propres à l'industrie des cryptomonnaies.
Analyse des données on-chain
Cette semaine, le montant total des stablecoins a légèrement augmenté pour atteindre 2112,56 milliards de dollars, mais le montant émis n'est que de 877 millions de dollars, ce qui représente une forte baisse par rapport à la période précédente. L'émission quotidienne moyenne a chuté à 125 millions de dollars, atteignant un nouveau plus bas en près de quatre semaines, ce qui montre un ralentissement évident des flux de capitaux. Cela pourrait refléter une phase d'attente sur le marché, avec un affaiblissement marginal de la liquidité à court terme, nécessitant une vigilance face à une pression de consolidation potentielle.
Les flux entrants des ETF Bitcoin ont ralenti pour la troisième semaine consécutive, avec seulement un flux net de 609 millions de dollars cette semaine. L'impact marginal des capitaux a considérablement diminué, bien que le prix soit toujours dans un canal haussier, il y a un décalage par rapport à la base de capitaux, ce qui présente un risque de faiblesse et de correction.
La prime ou la décote sur le marché de gré à gré continue de diminuer, formant un écart avec les prix, ce qui indique que l'afflux de fonds sur le marché de gré à gré est en train de s'affaiblir, et que la nouvelle dynamique du marché est faible. Cette tendance coïncide avec le ralentissement du taux d'émission des stablecoins et la forte baisse des flux de fonds des ETF, indiquant que le marché est en phase de jeu sur les stocks.
Les données sur la blockchain montrent que la part des jetons de Bitcoin dans la fourchette de 101,800 à 104,000 dollars a augmenté de 1,72 %, ce qui signifie que davantage de BTC sont échangés massivement à ce niveau de prix, et le consensus du marché se forme progressivement dans cette zone. Cette accumulation de jetons reflète le fait que cette fourchette possède des caractéristiques de soutien relativement fortes, mais elle pourrait également devenir une zone de résistance à court terme.
La structure des adresses de détention des fonds montre un jeu d'argent évident : les grandes adresses choisissent de réduire leurs positions lorsque le prix monte, et complètent légèrement lors des baisses ; les adresses de taille moyenne augmentent légèrement leurs positions pendant la hausse, mais réduisent rapidement lors des pics ; tandis que les petites adresses continuent d'augmenter de manière stable. Dans l'ensemble, l'attitude des grandes fonds tend à être prudente, tandis que les fonds de taille moyenne et petite constituent un soutien important dans la plage de prix actuelle.
L'analyse technique montre que le marché est en consolidation dans la plage actuelle depuis près de 8 jours. Les indicateurs à 4 heures ont été réparés, ce qui laisse envisager une possibilité de nouvelle hausse. Cependant, compte tenu du décalage dans les données récentes sur le financement, en l'absence de nouvelles positives majeures, cette montée pourrait être suivie d'un épuisement de la force.
Dans l'ensemble, le marché actuel est dans une phase d'attente et de jeu. Face à un ralentissement des flux de capitaux et à un décalage entre les prix et les fondamentaux, les investisseurs doivent rester vigilants et surveiller les risques éventuels de fluctuations ou de corrections à des niveaux élevés.
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ChainMaskedRider
· Il y a 3h
Une nouvelle vague de retournement du marché est arrivée.
marché des cryptomonnaies hausse趋缓 haut位整理风险渐显
Marché des cryptomonnaies dynamique : ralentissement des flux de capitaux, des fluctuations élevées pourraient arriver
Récemment, le marché des cryptomonnaies présente une tendance à la hausse, mais des risques potentiels s'accumulent. L'environnement macroéconomique est globalement favorable, les déclarations apaisantes de Trump sur le commerce et le refroidissement des données sur l'inflation ont stimulé le sentiment du marché. Cependant, la dynamique des fonds est en train de diminuer, les flux de capitaux vers les stablecoins et les ETF continuent de baisser, montrant un manque évident de nouveaux acheteurs.
Bien que le prix du bitcoin ait augmenté, les flux de capitaux, la prime hors marché et l'engouement pour les ETF ont tous diminué, ce qui augmente le risque de correction en raison de ce phénomène de divergence. Dans les conditions actuelles du marché, les investisseurs devraient adopter une stratégie défensive, en se concentrant sur le niveau de soutien du bitcoin autour de 100 000 dollars, ainsi que sur le rythme de correction de l'ethereum. Pour les tokens de petite capitalisation à forte volatilité, il est conseillé de réduire modérément les positions à des niveaux élevés.
Analyse de l'environnement macroéconomique
Les récentes fluctuations des conditions commerciales et les données de l'IPC ont provoqué des fluctuations à court terme sur le marché. Bien que l'engouement pour le marché des obligations d'entreprise ait soutenu le marché boursier, il a également intensifié la crise de la dette américaine. Le taux d'endettement élevé des consommateurs et des entreprises, associé aux restrictions de la politique de la Réserve fédérale, a commencé à faire apparaître des risques de liquidité systémiques.
Flux de capitaux et analyse des principales cryptomonnaies
En ce qui concerne les flux de capitaux externes, les entrées de fonds des ETF cette semaine s'élèvent à 609 millions de dollars, mais le montant des entrées continue de diminuer. Les stablecoins ont connu une émission supplémentaire de 877 millions de dollars cette semaine, avec une émission quotidienne moyenne de 112 millions de dollars, ce qui reste à un niveau relativement bas. L'indicateur de prime hors marché continue de descendre sous l'eau, reflétant un refroidissement de l'humeur du marché.
La technique du Bitcoin montre que le marché est dans une zone de consolidation à la hausse, avec une distribution des jetons au-dessus de 100 000 dollars qui s'est renforcée. L'Ethereum performe moins bien que le Bitcoin, le ratio ETH/BTC a chuté cette semaine, indiquant que des fonds continuent de revenir vers la position dominante du Bitcoin. Cependant, le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum a augmenté, ce qui pourrait indiquer que le creux de phase est terminé.
Analyse de l'impact des données sur l'emploi ADP sur le prix du bitcoin
Les statistiques montrent que lorsque les données sur l'emploi ADP dépassent de manière significative les attentes, la probabilité que le Bitcoin augmente dans les 7 jours suivants atteint 94 %, avec une hausse moyenne de 6,8 %. Cela peut être dû au fait que de solides données sur l'emploi sont perçues comme un signe de reprise économique, réduisant les inquiétudes du marché concernant une récession.
Cependant, l'impact des données ADP sur le prix du Bitcoin reste relativement limité. L'analyse de régression montre qu'une surprise de 1 % dans les données correspond à une hausse d'environ 0,06 % du Bitcoin. Cela signifie que la sensibilité du prix du Bitcoin par rapport à un seul indicateur macroéconomique est relativement faible.
En réalité, une partie de la forte hausse du Bitcoin provient davantage de la résonance globale du contexte macroéconomique ou des événements majeurs sur le marché des cryptomonnaies lui-même. Par conséquent, les données ADP peuvent être considérées comme un indicateur d'émotion auxiliaire, mais ne suffisent pas à elles seules à déterminer la tendance du Bitcoin. Les investisseurs, lors de l'élaboration de leurs stratégies, doivent prendre en compte à la fois les signaux de politique macroéconomique et les facteurs moteurs propres à l'industrie des cryptomonnaies.
Analyse des données on-chain
Cette semaine, le montant total des stablecoins a légèrement augmenté pour atteindre 2112,56 milliards de dollars, mais le montant émis n'est que de 877 millions de dollars, ce qui représente une forte baisse par rapport à la période précédente. L'émission quotidienne moyenne a chuté à 125 millions de dollars, atteignant un nouveau plus bas en près de quatre semaines, ce qui montre un ralentissement évident des flux de capitaux. Cela pourrait refléter une phase d'attente sur le marché, avec un affaiblissement marginal de la liquidité à court terme, nécessitant une vigilance face à une pression de consolidation potentielle.
Les flux entrants des ETF Bitcoin ont ralenti pour la troisième semaine consécutive, avec seulement un flux net de 609 millions de dollars cette semaine. L'impact marginal des capitaux a considérablement diminué, bien que le prix soit toujours dans un canal haussier, il y a un décalage par rapport à la base de capitaux, ce qui présente un risque de faiblesse et de correction.
La prime ou la décote sur le marché de gré à gré continue de diminuer, formant un écart avec les prix, ce qui indique que l'afflux de fonds sur le marché de gré à gré est en train de s'affaiblir, et que la nouvelle dynamique du marché est faible. Cette tendance coïncide avec le ralentissement du taux d'émission des stablecoins et la forte baisse des flux de fonds des ETF, indiquant que le marché est en phase de jeu sur les stocks.
Les données sur la blockchain montrent que la part des jetons de Bitcoin dans la fourchette de 101,800 à 104,000 dollars a augmenté de 1,72 %, ce qui signifie que davantage de BTC sont échangés massivement à ce niveau de prix, et le consensus du marché se forme progressivement dans cette zone. Cette accumulation de jetons reflète le fait que cette fourchette possède des caractéristiques de soutien relativement fortes, mais elle pourrait également devenir une zone de résistance à court terme.
La structure des adresses de détention des fonds montre un jeu d'argent évident : les grandes adresses choisissent de réduire leurs positions lorsque le prix monte, et complètent légèrement lors des baisses ; les adresses de taille moyenne augmentent légèrement leurs positions pendant la hausse, mais réduisent rapidement lors des pics ; tandis que les petites adresses continuent d'augmenter de manière stable. Dans l'ensemble, l'attitude des grandes fonds tend à être prudente, tandis que les fonds de taille moyenne et petite constituent un soutien important dans la plage de prix actuelle.
L'analyse technique montre que le marché est en consolidation dans la plage actuelle depuis près de 8 jours. Les indicateurs à 4 heures ont été réparés, ce qui laisse envisager une possibilité de nouvelle hausse. Cependant, compte tenu du décalage dans les données récentes sur le financement, en l'absence de nouvelles positives majeures, cette montée pourrait être suivie d'un épuisement de la force.
Dans l'ensemble, le marché actuel est dans une phase d'attente et de jeu. Face à un ralentissement des flux de capitaux et à un décalage entre les prix et les fondamentaux, les investisseurs doivent rester vigilants et surveiller les risques éventuels de fluctuations ou de corrections à des niveaux élevés.