Le marché des actifs tokenisés a un grand potentiel, Ondo Finance mène l'innovation
La tokenisation des actifs devient une tendance de développement importante dans le secteur financier. Larry Fink, le PDG de BlackRock, estime que la tokenisation représente l'avenir de la finance et la prochaine évolution du marché. En réalité, les actifs du monde réel (RWA) émergent comme une catégorie d'actifs importante dans le secteur des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce produit financier innovant.
La tokenisation des RWA et son introduction sur la blockchain peuvent offrir de nouvelles opportunités de revenu pour la finance décentralisée ( DeFi ). On prévoit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 trillions de dollars. L'attrait principal de ce marché émergent réside non seulement dans les revenus qu'il apporte à la DeFi, mais aussi dans la réalisation de la fragmentation des actifs - divisant de gros actifs tels que les obligations d'État, les actions et l'immobilier en parts plus petites. Ce processus renforce la liquidité et crée des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs comprennent : l'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir à faible coût dans des actifs à haut rendement ; l'amélioration de la transparence en raison de la nature publique de nombreuses blockchains ; et le renforcement de la combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales américaines tokenisées est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, Franklin Templeton étant l'émetteur dominant de cette catégorie d'actifs, détenant environ 38 % de part de marché. La dernière étude d'Ernst & Young (EY) montre que 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les obligations d'État tokenisées d'ici la fin 2024.
Bien qu'elle en soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et potentielles de la technologie blockchain. Ondo Finance, avec son service de tokenisation des obligations d'État, est bien positionnée dans cette tendance, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
Innovations technologiques d'Ondo Finance
Ondo réinvente la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables issus de la finance traditionnelle, Ondo combine fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo a deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs crée et supervise des produits financiers de tokenisation, tandis que le département technique développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux principales options d'investissement :
USDY(Ondo jeton de rendement en dollar américain)
titres tokenisés soutenus par des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires
Fournir un taux de rendement annuel de 5,30%(APY), le montant total des fonds verrouillés(TVL) s'élève à 315,35 millions de dollars.
Plus sûr et plus transparent que les stablecoins traditionnels
Géré par la société de fiducie Ankura, garantissant la conformité et la protection des investisseurs
OUSG(Ondo obligations à court terme américaines )
Fournir aux investisseurs passifs des jetons de bons du Trésor américains à court terme à faible risque.
Offre un taux de rendement annualisé de 4,81%(APY), le montant total verrouillé(TVL) est de 221,32 millions de dollars.
En mars 2024, les investissements seront transférés d'un certain ETF vers un autre fonds.
La nouvelle version d'OUSG, appelée rOUSG, a été récemment lancée, offrant des rendements aux investisseurs grâce à des jetons rOUSG supplémentaires.
Flux Finance : la plateforme de prêt décentralisée d'Ondo
Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée créée par l'équipe d'Ondo Finance, représentant une amélioration importante par rapport aux protocoles de prêt existants. Elle est basée sur Compound V2, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Flux prend en charge des jetons ouverts tels que l'USDC et des jetons restreints tels que l'OUSG, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent prêter librement de l'USDC, mais l'utilisation de l'OUSG comme garantie pour des prêts nécessite de satisfaire à des exigences de licence spécifiques pour garantir la conformité et la sécurité.
Flux adopte un modèle de point à point similaire à Compound (p2pool), permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter par le biais de sur-collatéralisation. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les stablecoins fournis, tandis que les emprunteurs peuvent emprunter des stablecoins en utilisant des garanties et en respectant les exigences de licence des actifs. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Avantages concurrentiels d'Ondo
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Certains protocoles se concentrent sur la tokenisation des crédits structurés, d'autres offrent une exposition à des actifs synthétiques, et certains se concentrent sur des prêts à faible garantie pour les institutions ou sur des transactions de revenus tokenisés.
Ondo Finance se distingue par plusieurs avantages :
En intégrant la finance traditionnelle et la blockchain, visant le vaste marché de la dette publique américaine, avec une large couverture du marché.
Adopter une approche complémentaire, collaborer avec les géants de la finance traditionnelle, éviter la concurrence directe
Offrir des produits innovants comme USDY et OUSG, fournissant des alternatives plus sûres et plus transparentes aux jetons stables traditionnels.
Jeton économie
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente sur la blockchain. Pour soumettre une proposition, un individu doit détenir ou se voir déléguer au moins 100 millions de droits de vote ONDO.
Prix actuel : $1,87
Classement par capitalisation boursière : #54
Évaluation entièrement diluée ( FDV ) : 131,5 milliards de dollars, classement #16
Offre en circulation : 1,44 milliard ONDO( soit 14,27 % de l'offre totale )
Total de l'offre : 10 milliards ONDO
Offre maximale : 10 milliards ONDO
Le plan de déverrouillage futur des jetons comprend un déverrouillage mensuel de 1,67 million d'ONDO, ainsi qu'un déverrouillage annuel massif de 1,94 milliard d'ONDO chaque année à partir de janvier 2025, (.
![Rapport de recherche Ondo Finance : collaboration avec BlackRock, connexion entre la finance traditionnelle et le protocole RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
Contexte de l'équipe et partenaires
L'équipe d'Ondo Finance est composée de talents diversifiés issus des secteurs de la finance traditionnelle et du Web3. Le fondateur et PDG Nathan Allman et le président et COO Justin Schmidt viennent tous deux d'une banque d'investissement renommée. Un autre membre important, Katie Wheeler, vient d'une grande société de gestion d'actifs. L'équipe comprend également des développeurs provenant de plusieurs projets Web3 réputés.
Ondo Finance a établi des relations avec plusieurs partenaires importants, y compris :
Une fondation de chaîne publique : intégrer des actifs du monde réel avec la technologie blockchain
Un protocole DeFi : lancement de l'USDY pour une utilisation dans le pool AMM.
Un certain market maker : fournir une liquidité 24/7 pour USDY
Une grande société de gestion d'actifs : en investissant dans ses fonds, elle montre son engagement à élargir ses efforts de tokenisation.
![Rapport de recherche Ondo Finance : collaboration avec BlackRock, connexion entre la finance traditionnelle et le protocole RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Perspectives de développement et risques
Ondo Finance s'efforce de connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie blockchain, en se concentrant sur la création de produits financiers sécurisés, transparents et conformes. Son TVL est passé de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars, montrant une forte dynamique de croissance.
À l'avenir, Ondo prévoit d'élargir l'utilisation des jetons de liquidité en augmentant l'adoption et la liquidité de ses produits de tokenisation. Ils prévoient également de tokeniser des titres cotés en bourse, afin de relever les défis liés à la liquidité et à l'infrastructure.
Les facteurs haussiers incluent :
Le secteur de la tokenisation devrait connaître une croissance significative.
La TVL d'Ondo a connu une forte augmentation
Les actifs du monde réel représentent une nouvelle tendance dans le domaine de la cryptographie.
Partenariat stratégique avec de grandes sociétés de gestion d'actifs
Cependant, il existe également certains risques :
L'utilisation des jetons ONDO montre des risques de centralisation
Environ 85 % de l'offre totale d'ONDO est contrôlée par l'équipe.
Opérer à l'intersection de la finance traditionnelle et des crypto-monnaies est confronté à des défis réglementaires
Les créances douteuses sont le principal risque des protocoles DeFi.
Dans l'ensemble, Ondo Finance est en position de leader sur le marché en rapide développement de la tokenisation d'actifs, mais les investisseurs doivent peser son potentiel par rapport aux risques associés.
![Rapport de recherche Ondo Finance : collaboration avec BlackRock, protocole RWA connectant la finance traditionnelle et le Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(
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PerennialLeek
· Il y a 5h
J'aurais dû acheter l'année dernière, je le regrette tellement.
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GasFeeNightmare
· Il y a 5h
RWA est vraiment en pleine explosion !
Voir l'originalRépondre0
BlindBoxVictim
· Il y a 5h
Tout mettre sur la blockchain n'est pas très fiable, non ?
Ondo Finance mène l'innovation en matière de tokenisation d'actifs, avec un TVL dépassant 500 millions de dollars.
Le marché des actifs tokenisés a un grand potentiel, Ondo Finance mène l'innovation
La tokenisation des actifs devient une tendance de développement importante dans le secteur financier. Larry Fink, le PDG de BlackRock, estime que la tokenisation représente l'avenir de la finance et la prochaine évolution du marché. En réalité, les actifs du monde réel (RWA) émergent comme une catégorie d'actifs importante dans le secteur des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce produit financier innovant.
La tokenisation des RWA et son introduction sur la blockchain peuvent offrir de nouvelles opportunités de revenu pour la finance décentralisée ( DeFi ). On prévoit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 trillions de dollars. L'attrait principal de ce marché émergent réside non seulement dans les revenus qu'il apporte à la DeFi, mais aussi dans la réalisation de la fragmentation des actifs - divisant de gros actifs tels que les obligations d'État, les actions et l'immobilier en parts plus petites. Ce processus renforce la liquidité et crée des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs comprennent : l'augmentation de la liquidité et de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir à faible coût dans des actifs à haut rendement ; l'amélioration de la transparence en raison de la nature publique de nombreuses blockchains ; et le renforcement de la combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales américaines tokenisées est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, Franklin Templeton étant l'émetteur dominant de cette catégorie d'actifs, détenant environ 38 % de part de marché. La dernière étude d'Ernst & Young (EY) montre que 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les obligations d'État tokenisées d'ici la fin 2024.
Bien qu'elle en soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et potentielles de la technologie blockchain. Ondo Finance, avec son service de tokenisation des obligations d'État, est bien positionnée dans cette tendance, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
Innovations technologiques d'Ondo Finance
Ondo réinvente la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables issus de la finance traditionnelle, Ondo combine fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo a deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs crée et supervise des produits financiers de tokenisation, tandis que le département technique développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux principales options d'investissement :
USDY(Ondo jeton de rendement en dollar américain)
OUSG(Ondo obligations à court terme américaines )
Flux Finance : la plateforme de prêt décentralisée d'Ondo
Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée créée par l'équipe d'Ondo Finance, représentant une amélioration importante par rapport aux protocoles de prêt existants. Elle est basée sur Compound V2, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Flux prend en charge des jetons ouverts tels que l'USDC et des jetons restreints tels que l'OUSG, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent prêter librement de l'USDC, mais l'utilisation de l'OUSG comme garantie pour des prêts nécessite de satisfaire à des exigences de licence spécifiques pour garantir la conformité et la sécurité.
Flux adopte un modèle de point à point similaire à Compound (p2pool), permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter par le biais de sur-collatéralisation. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les stablecoins fournis, tandis que les emprunteurs peuvent emprunter des stablecoins en utilisant des garanties et en respectant les exigences de licence des actifs. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Avantages concurrentiels d'Ondo
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Certains protocoles se concentrent sur la tokenisation des crédits structurés, d'autres offrent une exposition à des actifs synthétiques, et certains se concentrent sur des prêts à faible garantie pour les institutions ou sur des transactions de revenus tokenisés.
Ondo Finance se distingue par plusieurs avantages :
Jeton économie
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente sur la blockchain. Pour soumettre une proposition, un individu doit détenir ou se voir déléguer au moins 100 millions de droits de vote ONDO.
Prix actuel : $1,87 Classement par capitalisation boursière : #54
Évaluation entièrement diluée ( FDV ) : 131,5 milliards de dollars, classement #16 Offre en circulation : 1,44 milliard ONDO( soit 14,27 % de l'offre totale ) Total de l'offre : 10 milliards ONDO Offre maximale : 10 milliards ONDO
Le plan de déverrouillage futur des jetons comprend un déverrouillage mensuel de 1,67 million d'ONDO, ainsi qu'un déverrouillage annuel massif de 1,94 milliard d'ONDO chaque année à partir de janvier 2025, (.
![Rapport de recherche Ondo Finance : collaboration avec BlackRock, connexion entre la finance traditionnelle et le protocole RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(
Contexte de l'équipe et partenaires
L'équipe d'Ondo Finance est composée de talents diversifiés issus des secteurs de la finance traditionnelle et du Web3. Le fondateur et PDG Nathan Allman et le président et COO Justin Schmidt viennent tous deux d'une banque d'investissement renommée. Un autre membre important, Katie Wheeler, vient d'une grande société de gestion d'actifs. L'équipe comprend également des développeurs provenant de plusieurs projets Web3 réputés.
Ondo Finance a établi des relations avec plusieurs partenaires importants, y compris :
![Rapport de recherche Ondo Finance : collaboration avec BlackRock, connexion entre la finance traditionnelle et le protocole RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(
Perspectives de développement et risques
Ondo Finance s'efforce de connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie blockchain, en se concentrant sur la création de produits financiers sécurisés, transparents et conformes. Son TVL est passé de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars, montrant une forte dynamique de croissance.
À l'avenir, Ondo prévoit d'élargir l'utilisation des jetons de liquidité en augmentant l'adoption et la liquidité de ses produits de tokenisation. Ils prévoient également de tokeniser des titres cotés en bourse, afin de relever les défis liés à la liquidité et à l'infrastructure.
Les facteurs haussiers incluent :
Cependant, il existe également certains risques :
Dans l'ensemble, Ondo Finance est en position de leader sur le marché en rapide développement de la tokenisation d'actifs, mais les investisseurs doivent peser son potentiel par rapport aux risques associés.
![Rapport de recherche Ondo Finance : collaboration avec BlackRock, protocole RWA connectant la finance traditionnelle et le Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(