dYdX off-chain développement d'un nouveau chapitre : analyse des incitations à la migration des transactions et des performances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4 (également connu sous le nom de dYdX Chain), construit sur Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase Beta et ouvre ses fonctionnalités de trading. Actuellement, dYdX v4 fonctionne en parallèle avec la version v3 sur StarkEx, la majorité des volumes de transactions restant concentrés sur v3. Cette stratégie de double piste parallèle conserve à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de v3, tout en ouvrant la voie à l'innovation et au développement de v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, la plateforme de contrats à terme perpétuels off-chain a connu une augmentation considérable du volume des transactions, avec une performance impressionnante du token de la plateforme. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une hausse de 54,45 % sur 7 jours. Les données montrent que le volume moyen des transactions quotidiennes de dYdX est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume des transactions quotidiennes des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce secteur, la performance de dYdX reflète un fort intérêt et une attitude positive des investisseurs.
Évaluation de la rentabilité de DYDX
Dans la dernière mise à jour de dYdX, ce qui attire le plus l'attention des investisseurs est la distribution de l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC aux stakers et validateurs de jetons DYDX. Ce changement transforme DYDX d'un simple jeton de gouvernance en un jeton capable de partager les revenus de la plateforme.
Comparé à d'autres solutions de contrats perpétuels et aux échanges décentralisés de spot, dYdX adopte un mode de trading sur livre d'ordres, sans fournisseurs de liquidité passifs, les frais de transaction pouvant être entièrement alloués aux stakers, ce qui augmente considérablement la rentabilité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est de 720 millions de dollars. Basé sur des frais de 8,67 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annualisés sont estimés à 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais (P/F) est de 6,6 et le rendement estimé du staking est de 14,6 %.
Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle suppose que le volume des transactions reste constant et qu'il est entièrement transféré vers v4, tout en ignorant le fait que l'offre actuelle de DYDX est inférieure à 20% du total.
Plusieurs mesures pour promouvoir le transfert du volume de transactions de v3 vers v4
dYdX a mis en place plusieurs mesures pour encourager la migration des transactions de v3 à v4 :
Allocation de 20 millions de dollars pour le lancement des incitations DYDX v4, dirigé par Chaos Labs, pour étudier les méthodes de distribution des récompenses et prévenir les transactions de lavage.
Lancement d'un nouveau module de récompense de trading, distribuant des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, afin d'encourager les utilisateurs à trader.
Offrir un tarif de frais réduit pour Maker (ordre limité) pendant les 120 premiers jours.
Réduction progressive des remises sur les frais de transaction, des récompenses de transaction et des récompenses LP de v3, avec une suppression totale des récompenses v3 prévue à partir du 16 janvier 2024.
Activer le module de staking v4, permettant aux utilisateurs de migrer DYDX d'Ethereum vers la chaîne dYdX et de le staker.
Projets écosystémiques Cosmos largement soutenus
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX atteint 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, attirant le soutien de plusieurs projets au sein de l'écosystème Cosmos :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prendra en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stride a décidé de développer un jeton de staking liquide stDYDX pour DYDX, qui achète automatiquement des DYDX avec les récompenses en USDC et réinvestit.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi sur Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, comme fournir de la liquidité ou participer à des échanges de contrats perpétuels.
Conclusion
dYdX est lancé sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos, les détenteurs de jetons DYDX recevront tous les frais de transaction sous forme de USDC, tout en ayant des droits de gouvernance et en assumant la responsabilité de la sécurité du réseau. Bien que le volume de transactions v4 soit actuellement faible, avec la mise en œuvre de diverses incitations, il est prévu que le volume de transactions se concentre principalement sur la plateforme v4 au début de l'année prochaine.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
8 J'aime
Récompense
8
6
Partager
Commentaire
0/400
SocialAnxietyStaker
· Il y a 13h
v4 ça va ! La période d'explosion des contrats off-chain est arrivée.
Voir l'originalRépondre0
MetaMaximalist
· 08-05 06:14
des effets de réseau fascinants en jeu... la courbe d'adoption de v4 reflète exactement ce que j'avais théorisé dans mon article de 2021 sur les migrations de protocole à vrai dire
Voir l'originalRépondre0
fren_with_benefits
· 08-05 06:13
Cette année, la hausse est vraiment effrayante.
Voir l'originalRépondre0
gas_fee_therapist
· 08-05 06:00
Vite, vite, encore l'odeur du bull run.
Voir l'originalRépondre0
MysteriousZhang
· 08-05 05:50
54 points, To the moon n'est-ce pas
Voir l'originalRépondre0
CryptoWageSlave
· 08-05 05:48
hausse folle, il y a encore quelqu'un pour entrer dans une position ?
Un nouveau chapitre de la chaîne dYdX : les incitations à la migration des transactions et l’envolée de la valeur des jetons DYDX
dYdX off-chain développement d'un nouveau chapitre : analyse des incitations à la migration des transactions et des performances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4 (également connu sous le nom de dYdX Chain), construit sur Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase Beta et ouvre ses fonctionnalités de trading. Actuellement, dYdX v4 fonctionne en parallèle avec la version v3 sur StarkEx, la majorité des volumes de transactions restant concentrés sur v3. Cette stratégie de double piste parallèle conserve à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de v3, tout en ouvrant la voie à l'innovation et au développement de v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, la plateforme de contrats à terme perpétuels off-chain a connu une augmentation considérable du volume des transactions, avec une performance impressionnante du token de la plateforme. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une hausse de 54,45 % sur 7 jours. Les données montrent que le volume moyen des transactions quotidiennes de dYdX est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume des transactions quotidiennes des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce secteur, la performance de dYdX reflète un fort intérêt et une attitude positive des investisseurs.
Évaluation de la rentabilité de DYDX
Dans la dernière mise à jour de dYdX, ce qui attire le plus l'attention des investisseurs est la distribution de l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC aux stakers et validateurs de jetons DYDX. Ce changement transforme DYDX d'un simple jeton de gouvernance en un jeton capable de partager les revenus de la plateforme.
Comparé à d'autres solutions de contrats perpétuels et aux échanges décentralisés de spot, dYdX adopte un mode de trading sur livre d'ordres, sans fournisseurs de liquidité passifs, les frais de transaction pouvant être entièrement alloués aux stakers, ce qui augmente considérablement la rentabilité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est de 720 millions de dollars. Basé sur des frais de 8,67 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annualisés sont estimés à 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais (P/F) est de 6,6 et le rendement estimé du staking est de 14,6 %.
Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle suppose que le volume des transactions reste constant et qu'il est entièrement transféré vers v4, tout en ignorant le fait que l'offre actuelle de DYDX est inférieure à 20% du total.
Plusieurs mesures pour promouvoir le transfert du volume de transactions de v3 vers v4
dYdX a mis en place plusieurs mesures pour encourager la migration des transactions de v3 à v4 :
Allocation de 20 millions de dollars pour le lancement des incitations DYDX v4, dirigé par Chaos Labs, pour étudier les méthodes de distribution des récompenses et prévenir les transactions de lavage.
Lancement d'un nouveau module de récompense de trading, distribuant des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, afin d'encourager les utilisateurs à trader.
Offrir un tarif de frais réduit pour Maker (ordre limité) pendant les 120 premiers jours.
Réduction progressive des remises sur les frais de transaction, des récompenses de transaction et des récompenses LP de v3, avec une suppression totale des récompenses v3 prévue à partir du 16 janvier 2024.
Activer le module de staking v4, permettant aux utilisateurs de migrer DYDX d'Ethereum vers la chaîne dYdX et de le staker.
Projets écosystémiques Cosmos largement soutenus
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX atteint 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, attirant le soutien de plusieurs projets au sein de l'écosystème Cosmos :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prendra en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stride a décidé de développer un jeton de staking liquide stDYDX pour DYDX, qui achète automatiquement des DYDX avec les récompenses en USDC et réinvestit.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi sur Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, comme fournir de la liquidité ou participer à des échanges de contrats perpétuels.
Conclusion
dYdX est lancé sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos, les détenteurs de jetons DYDX recevront tous les frais de transaction sous forme de USDC, tout en ayant des droits de gouvernance et en assumant la responsabilité de la sécurité du réseau. Bien que le volume de transactions v4 soit actuellement faible, avec la mise en œuvre de diverses incitations, il est prévu que le volume de transactions se concentre principalement sur la plateforme v4 au début de l'année prochaine.