Nouveau paysage mondial de la réglementation du chiffrement : Interprétation du rapport FATF et perspectives pour 2026
En juin 2025, le Groupe d'action financière (GAFI) a publié son sixième rapport de mise à jour sur la réglementation des actifs cryptographiques. Les résultats du rapport sont frappants : seul 1 territoire dans le monde a atteint les normes de "conformité totale" en matière de réglementation des actifs virtuels, tandis que 20 % des pays restent dans un état de "non-conformité". Parallèlement, des hackers nord-coréens ont volé un montant record de 1,46 milliard de dollars en actifs cryptographiques, les stablecoins devenant le nouveau favori des activités de blanchiment d'argent, et la réglementation dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) continue de faire face à de nombreux défis.
Ce rapport révèle les dernières dynamiques du paysage réglementaire mondial du chiffrement, fournissant une référence importante pour le développement du secteur. Cet article interprétera en profondeur les six principales conclusions du dernier rapport du GAFI et discutera des changements importants qui pourraient survenir dans la réglementation du chiffrement en 2026.
Introduction au GAFI : Établisseur de normes mondiales de lutte contre le blanchiment d'argent
Le GAFI a été créé en 1989 et est l'autorité normative mondiale dans le domaine de la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Cet organisme intergouvernemental, composé de 39 pays et organisations régionales, a élaboré des recommandations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, considérées comme des lignes directrices importantes pour la lutte mondiale contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
Pour l'industrie du chiffrement, le document le plus crucial de la FATF est la recommandation 15 (R.15), qui a été introduite en 2019 pour inclure les actifs virtuels et les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) dans le cadre de la réglementation anti-blanchiment. Selon cette recommandation, les VASP doivent respecter des obligations de conformité telles que la due diligence des clients, la surveillance des transactions et le signalement des transactions suspectes, similaires aux exigences des institutions financières traditionnelles.
Le GAFI transforme ses recommandations en règles que les pays doivent respecter grâce à des examens par les pairs et au système de "liste grise". Être placé sur la liste grise du GAFI peut entraîner des conséquences graves telles que des entraves aux transferts internationaux, le retrait des investissements étrangers, et une dégradation des notations de crédit, c'est pourquoi les pays s'efforcent de l'éviter.
Pour les professionnels du chiffrement, comprendre les normes du GAFI, c'est comprendre le cadre de base de la réglementation mondiale. Cela aide à anticiper les tendances réglementaires, à préparer à l'avance un système de conformité et à mieux mener des affaires à l'échelle mondiale.
Six principales conclusions du rapport FATF 2025
Les progrès de la conformité mondiale sont lents mais stables
D'ici avril 2025, dans 138 juridictions évaluées, :
Un seul territoire de compétence (Bahamas) est entièrement conforme
29% conformité de base, légèrement supérieure aux 25% de 2024
49% partie conforme
21% non conforme, en baisse par rapport aux 25% de 2024
La gestion des risques reste un défi majeur
76 % des juridictions interrogées rapportent avoir déjà effectué une évaluation des risques concernant les actifs virtuels et les VASP, en hausse par rapport à 71 % en 2024. Cependant, de nombreuses juridictions continuent de rencontrer des difficultés dans la mise en œuvre de mesures préventives. Seules 40 juridictions ont satisfait aux exigences relatives à "l'évaluation des risques et à l'adoption d'une approche basée sur les risques".
La divergence des voies de réglementation s'accentue
62 % des juridictions choisissent de permettre l'exploitation des actifs virtuels et des VASP
20 % choisissent d'interdire complètement les activités de chiffrement, une augmentation significative par rapport aux 14 % de 2024.
18% n'a toujours pas décidé de la direction de la réglementation
Il convient de noter que certaines prohibitions (et non des prohibitions complètes) deviennent une nouvelle tendance : 48 % des juridictions prohibitives choisissent de prohiber partiellement certaines activités d'actifs virtuels/VASP, plutôt que de prohiber complètement.
Des avancées significatives ont été réalisées dans la mise en œuvre de la règle de voyage.
73 % des juridictions (85) ont déjà adopté une législation pour mettre en œuvre la règle de voyage, le nombre absolu passant de 65 en 2024 à 85, montrant des progrès substantiels.
La règle de voyage exige que les VASP obtiennent, conservent et transmettent des informations spécifiques sur l'expéditeur et le destinataire lors du transfert d'actifs virtuels, ce qui équivaut à étendre les exigences KYC de la finance traditionnelle au domaine du chiffrement.
Les stablecoins deviennent le nouveau favori du blanchiment d'argent
Le rapport indique que les stablecoins deviennent l'outil de choix des acteurs illégaux :
La plupart des activités illégales sur la chaîne impliquent maintenant des stablecoins
Les criminels utilisent des stablecoins en conjonction avec des outils d'anonymat pour effectuer un stratification des fonds.
Certaines stablecoins sont particulièrement prisées par les acteurs illicites sur des réseaux spécifiques.
Les hackers nord-coréens établissent un nouveau record
En 2025, des hackers nord-coréens ont volé des actifs virtuels d'une valeur de 1,46 milliard de dollars dans une bourse de chiffrement, établissant un record historique pour un vol unique. Au final, moins de 4 % des fonds volés ont été récupérés.
Ces six découvertes révèlent que la réglementation mondiale du chiffrement passe d'une "période de chaos" à une "période d'ordre", mais ce processus est plus tortueux que prévu. La plupart des pays savent ce qu'ils doivent faire, mais peu d'entre eux y parviennent réellement, ce qui reflète le défi fondamental de la réglementation du chiffrement : comment établir un système de réglementation efficace qui ne tue pas l'innovation dans un domaine en constante évolution technologique et d'innovation.
Aperçu des pays sur liste noire et grise
La liste noire et grise du GAFI a un impact significatif sur les marchés financiers mondiaux. La liste noire comprend trois pays principaux : la Corée du Nord, l'Iran et le Myanmar, et toute relation financière avec ces pays peut avoir des conséquences graves.
La liste grise présente trois grandes tendances :
L'Afrique devient une zone sinistrée, 12 pays sur la liste
Les pays à fort chiffrement comme le Nigeria et le Vietnam ont un retard de réglementation important.
Les centres financiers offshore comme les Îles Vierges britanniques et Monaco paient le prix de la réglementation laxiste du passé.
Perspectives réglementaires de 2026
Le GAFI prévoit de publier trois rapports importants en 2026 :
Rapport spécial sur les stablecoins (premier trimestre 2026)
Mettre l'accent sur les normes de transparence des réserves, la définition des responsabilités de désancrage et la régulation inter-chaînes.
Rapport VASP offshore (2025-2026)
Discuter des limites de la "juridiction extraterritoriale", de la localisation des données et des questions d'application de la loi transfrontalière.
Directives de régulation DeFi (2025-2026)
Concentrez-vous sur la reconnaissance des sujets de responsabilité, le statut juridique des organisations autonomes décentralisées (DAO) et l'audit des contrats intelligents.
Ces rapports indiqueront la direction de la réglementation mondiale du chiffrement pour les 1 à 2 prochaines années. Pour les entreprises de chiffrement, suivre de près les évolutions du GAFI et ajuster rapidement les stratégies de conformité sera la clé pour obtenir un avantage dans une concurrence de marché intense.
Dans l'ensemble, la réglementation mondiale du chiffrement évolue d'une "croissance sauvage" vers un "développement réglementé". Bien qu'il n'y ait actuellement qu'une seule juridiction qui soit complètement conforme, cela montre également l'énorme potentiel de développement et les opportunités de marché dans l'industrie du chiffrement. À l'avenir, la conformité ne sera plus une option, mais une condition nécessaire pour entrer sur le marché, et une source importante pour les entreprises afin de construire un avantage concurrentiel.
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FloorSweeper
· 08-09 14:24
ngmi... des hackers empilent plus de sacs que les détaillants rn
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MEVSandwichMaker
· 08-09 14:24
Parti de réservation de poissons anciens
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ConsensusDissenter
· 08-09 14:12
Une personne est-elle entièrement conforme ? Puis-je demander qui est ce brave ?
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CryptoGoldmine
· 08-09 14:08
La réglementation est effectivement un grand obstacle, mais en regardant les bénéfices des holdings, cette vague représente une bonne opportunité de positionnement.
Interprétation du rapport du GAFI : Progrès lent de la réglementation mondiale sur le chiffrement, trois grandes orientations en 2026
Nouveau paysage mondial de la réglementation du chiffrement : Interprétation du rapport FATF et perspectives pour 2026
En juin 2025, le Groupe d'action financière (GAFI) a publié son sixième rapport de mise à jour sur la réglementation des actifs cryptographiques. Les résultats du rapport sont frappants : seul 1 territoire dans le monde a atteint les normes de "conformité totale" en matière de réglementation des actifs virtuels, tandis que 20 % des pays restent dans un état de "non-conformité". Parallèlement, des hackers nord-coréens ont volé un montant record de 1,46 milliard de dollars en actifs cryptographiques, les stablecoins devenant le nouveau favori des activités de blanchiment d'argent, et la réglementation dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi) continue de faire face à de nombreux défis.
Ce rapport révèle les dernières dynamiques du paysage réglementaire mondial du chiffrement, fournissant une référence importante pour le développement du secteur. Cet article interprétera en profondeur les six principales conclusions du dernier rapport du GAFI et discutera des changements importants qui pourraient survenir dans la réglementation du chiffrement en 2026.
Introduction au GAFI : Établisseur de normes mondiales de lutte contre le blanchiment d'argent
Le GAFI a été créé en 1989 et est l'autorité normative mondiale dans le domaine de la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. Cet organisme intergouvernemental, composé de 39 pays et organisations régionales, a élaboré des recommandations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, considérées comme des lignes directrices importantes pour la lutte mondiale contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.
Pour l'industrie du chiffrement, le document le plus crucial de la FATF est la recommandation 15 (R.15), qui a été introduite en 2019 pour inclure les actifs virtuels et les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) dans le cadre de la réglementation anti-blanchiment. Selon cette recommandation, les VASP doivent respecter des obligations de conformité telles que la due diligence des clients, la surveillance des transactions et le signalement des transactions suspectes, similaires aux exigences des institutions financières traditionnelles.
Le GAFI transforme ses recommandations en règles que les pays doivent respecter grâce à des examens par les pairs et au système de "liste grise". Être placé sur la liste grise du GAFI peut entraîner des conséquences graves telles que des entraves aux transferts internationaux, le retrait des investissements étrangers, et une dégradation des notations de crédit, c'est pourquoi les pays s'efforcent de l'éviter.
Pour les professionnels du chiffrement, comprendre les normes du GAFI, c'est comprendre le cadre de base de la réglementation mondiale. Cela aide à anticiper les tendances réglementaires, à préparer à l'avance un système de conformité et à mieux mener des affaires à l'échelle mondiale.
Six principales conclusions du rapport FATF 2025
D'ici avril 2025, dans 138 juridictions évaluées, :
76 % des juridictions interrogées rapportent avoir déjà effectué une évaluation des risques concernant les actifs virtuels et les VASP, en hausse par rapport à 71 % en 2024. Cependant, de nombreuses juridictions continuent de rencontrer des difficultés dans la mise en œuvre de mesures préventives. Seules 40 juridictions ont satisfait aux exigences relatives à "l'évaluation des risques et à l'adoption d'une approche basée sur les risques".
Il convient de noter que certaines prohibitions (et non des prohibitions complètes) deviennent une nouvelle tendance : 48 % des juridictions prohibitives choisissent de prohiber partiellement certaines activités d'actifs virtuels/VASP, plutôt que de prohiber complètement.
73 % des juridictions (85) ont déjà adopté une législation pour mettre en œuvre la règle de voyage, le nombre absolu passant de 65 en 2024 à 85, montrant des progrès substantiels.
La règle de voyage exige que les VASP obtiennent, conservent et transmettent des informations spécifiques sur l'expéditeur et le destinataire lors du transfert d'actifs virtuels, ce qui équivaut à étendre les exigences KYC de la finance traditionnelle au domaine du chiffrement.
Le rapport indique que les stablecoins deviennent l'outil de choix des acteurs illégaux :
En 2025, des hackers nord-coréens ont volé des actifs virtuels d'une valeur de 1,46 milliard de dollars dans une bourse de chiffrement, établissant un record historique pour un vol unique. Au final, moins de 4 % des fonds volés ont été récupérés.
Ces six découvertes révèlent que la réglementation mondiale du chiffrement passe d'une "période de chaos" à une "période d'ordre", mais ce processus est plus tortueux que prévu. La plupart des pays savent ce qu'ils doivent faire, mais peu d'entre eux y parviennent réellement, ce qui reflète le défi fondamental de la réglementation du chiffrement : comment établir un système de réglementation efficace qui ne tue pas l'innovation dans un domaine en constante évolution technologique et d'innovation.
Aperçu des pays sur liste noire et grise
La liste noire et grise du GAFI a un impact significatif sur les marchés financiers mondiaux. La liste noire comprend trois pays principaux : la Corée du Nord, l'Iran et le Myanmar, et toute relation financière avec ces pays peut avoir des conséquences graves.
La liste grise présente trois grandes tendances :
Perspectives réglementaires de 2026
Le GAFI prévoit de publier trois rapports importants en 2026 :
Rapport spécial sur les stablecoins (premier trimestre 2026) Mettre l'accent sur les normes de transparence des réserves, la définition des responsabilités de désancrage et la régulation inter-chaînes.
Rapport VASP offshore (2025-2026) Discuter des limites de la "juridiction extraterritoriale", de la localisation des données et des questions d'application de la loi transfrontalière.
Directives de régulation DeFi (2025-2026) Concentrez-vous sur la reconnaissance des sujets de responsabilité, le statut juridique des organisations autonomes décentralisées (DAO) et l'audit des contrats intelligents.
Ces rapports indiqueront la direction de la réglementation mondiale du chiffrement pour les 1 à 2 prochaines années. Pour les entreprises de chiffrement, suivre de près les évolutions du GAFI et ajuster rapidement les stratégies de conformité sera la clé pour obtenir un avantage dans une concurrence de marché intense.
Dans l'ensemble, la réglementation mondiale du chiffrement évolue d'une "croissance sauvage" vers un "développement réglementé". Bien qu'il n'y ait actuellement qu'une seule juridiction qui soit complètement conforme, cela montre également l'énorme potentiel de développement et les opportunités de marché dans l'industrie du chiffrement. À l'avenir, la conformité ne sera plus une option, mais une condition nécessaire pour entrer sur le marché, et une source importante pour les entreprises afin de construire un avantage concurrentiel.