Hier, j'ai peur que ce ne soit un autre jour pour certains investisseurs de se battre la poitrine.
Le 5 juin 2023, le Nikkei a atteint un nouveau sommet depuis juillet 1990, dépassant les 32 000 pour la première fois.
Regardez la photo, n'est-ce pas juste une question d'appuyer sur l'accélérateur au maximum il y a 33 ans ?
Selon les statistiques, l'indice Nikkei 225 a augmenté de 23,46 % cette année.
Il y a aussi quelques images, qui semblent être prêtes à partir, prêtes pour un nouveau lancement, comme l'or au comptant.
Oh, et il y en a un autre qui a peut-être été mis à l'écart par de nombreuses personnes - Bitcoin.
L'image n'est en effet pas aussi excitante que les deux précédentes, mais selon la calculatrice, au 5 juin 2023, l'augmentation cumulée de Bitcoin en 2023 a atteint 60,6 %, ce qui est la plus embarrassante.
Le cercle de l'investissement est parvenu à un consensus ces dernières années : ** Mis à part "l'ambition politique" de Bitcoin à l'époque, **** son rôle qui est plus souvent mentionné maintenant est - l'or numérique. **
Les gens disent souvent : "La confiance est plus importante que l'or." L'or a toujours été une valeur refuge importante, du moins une ancre très importante, mais que Bitcoin soit une telle ancre, de nombreuses personnes peuvent encore avoir un point d'interrogation dans leur cœur. .
Mais devinez ce que les analystes ont dit ?
Selon les analystes d'AllianceBernstein, **Bitcoin est un bouclier contre le désordre économique et les conséquences néfastes d'une intervention monétaire et fiscale excessive. **
Goldman Sachs prédit que Bitcoin pourrait éventuellement atteindre 100 000 dollars si les investisseurs acceptent son utilisation comme "or numérique".
Quant au sentiment que le risque de volatilité du bitcoin est trop grand (le ratio est toujours réduit de moitié), il y a un calcul qui est aussi encourageant :
Selon les calculs de Morningstar Inc., les investisseurs qui ont alloué 1% de Bitcoin dans un portefeuille traditionnel 60/40 (c'est-à-dire 60% des actions S&P 500 et 40% des obligations du Trésor américain à 10 ans) ont dépensé plus de 1% de leur investissement dans Bitcoin au cours de l'année écoulée. Les rendements en milieu d'année seraient légèrement inférieurs - en baisse de 8,93 %, contre 8,77 % pour un portefeuille traditionnel 60/40.
Ces chiffres ne sont pas effrayants étant donné que Bitcoin a chuté de près de 40 % pendant cette période.
Et sur de plus longues périodes, une allocation de 1 % de Bitcoin augmentera considérablement les rendements. Un portefeuille de 1 % de bitcoins a facilement battu un portefeuille traditionnel de 60/40 – entre 13,3 % et 7,8 % par an – sur les 10 ans jusqu'en mars.
L'allocation légèrement supérieure de 2 % a légèrement moins bien performé au cours de la dernière année (en baisse d'environ 9 %), mais a gagné près de 18 % par an sur la période de 10 ans.
** Un autre point mérite également une information supplémentaire, à savoir que la plupart des personnes qui échangent du Bitcoin sont des jeunes. **
Prenant la Corée du Sud comme exemple, les médias ont rapporté que la population de la Corée du Sud âgée de 20 à 39 ans est d'environ 13,421 millions et que le nombre de personnes détenant de la monnaie virtuelle est de 3,08 millions, ce qui représente 23%, c'est-à-dire parmi les cinq jeunes coréens, il y a 1 personne qui spécule sur les pièces.
Selon les données 2021 de Paxful, un logiciel de transaction instantanée de bitcoins, le principal groupe qui les utilise est âgé de 25 à 33 ans, représentant 32,76 % de tout le trafic, dont les 18 à 24 ans représentent 32,21 % de tous circulation.
** À l'avenir, ils constitueront une importante force d'investissement, ce qui signifie également que l'avenir de Bitcoin ne sera pas seulement une option pour un "investissement de niche". **
Alors, est-il temps d'ajouter Bitcoin à votre portefeuille d'investissement ?
Ne vous inquiétez pas, jetons un coup d'œil aux opinions de plusieurs experts et universitaires.
L'or est une monnaie naturelle et une réserve de richesse, et le Bitcoin est une monnaie électronique virtuelle. Les jeunes investisseurs sont certainement plus optimistes à propos de Bitcoin, mais Bitcoin est sujet à des fluctuations à grande échelle sur le marché, et la plupart des pays souverains ne reconnaissent pas le statut juridique de Bitcoin, donc l'existence de Bitcoin a souvent des côtés sombres, et c'est facile devenir la zone la plus durement touchée par le blanchiment d'argent.
** Je pense personnellement que l'or doit être alloué, mais le Bitcoin n'est pas nécessaire. **
Nous voyons que les banques centrales de divers pays achètent frénétiquement de l'or. Ce montant est effrayant. Au premier trimestre de cette année, les réserves d'or de la banque centrale mondiale ont augmenté de 228 tonnes, ce qui représente la plus forte augmentation des réserves au premier trimestre de toutes les années depuis la tenue des registres.
Nous pouvons utiliser le mot « baleine » pour décrire l'état des réserves d'or des banques centrales. Les banques centrales de divers pays continuent de thésauriser l'or pour résister aux risques.Comme le dit le proverbe, achetez de l'or en période troublée et fabriquez des antiquités en période prospère. Aujourd'hui, le prix des antiquités a chuté, mais l'or est progressivement devenu le principal produit des réserves des banques centrales de divers pays, et c'est davantage le résultat du conflit entre la Russie et l'Ukraine.
Les diverses réserves de change de la Russie ont subi des pressions et des goulots d'étranglement sans précédent. Ainsi, cet incident a soudainement fait penser à de nombreux pays que les réserves d'or devenaient de plus en plus importantes.Tout le monde a peur que les réserves de change soient supprimées, et l'achat d'or est un puissant soutien à la préservation de la monnaie nationale.
Aux dernières nouvelles, l'accélération de la « dédollarisation » a lentement commencé dans de nombreux pays. Je pense que dans le cadre de la tendance générale à la dédollarisation, tous les pays choisiront invariablement de thésauriser l'or comme garantie contre certains risques.
**En fait, c'est lié au fait que les Etats-Unis sont trop autoritaires, les autres pays n'osent pas dénoncer l'hégémonie du dollar. **Mais là où il y a oppression monétaire, il y a résistance, et il y a déjà un peu cette tendance.
Il faut dire que l'abus de l'hégémonie du dollar va d'abord conduire les pays BRICS à créer ensemble une nouvelle monnaie mondiale. L'ACU de l'Asian Clearing Union, composée de neuf pays asiatiques, dont l'Iran, l'Inde et le Bangladesh, lancera un nouveau système de règlement financier transfrontalier en juin de cette année, qui remplacera la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT ) système.
Le 51e Sommet de l'Union asiatique de compensation (ACU)
Source : Avant-propos d'Asie
Bien sûr, la Chine n'a pas participé cette fois, car la Chine se prépare déjà secrètement à remplacer le dollar américain, principalement parce que le comportement hégémonique des États-Unis a stimulé le mécontentement dans de nombreux pays et entravé la circulation et l'utilisation des devises dans de nombreux pays. La raison fondamentale est de former une telle alliance anti-dollar.
En fait, l'ACU a été créée en 1974, mais ces dernières années, le gouvernement concerné n'a pas poursuivi la politique passée, mais ce type de résistance secrète a toujours existé, manquant juste d'une étincelle pour allumer le feu des prairies.
** Je crois qu'en même temps que le lancement de l'Asian Clearing Union, des germes de « dé-dollarisation » vont se dessiner. **
Dans le processus de transfert du risque de la dette des États-Unis vers d'autres pays, de nombreux pays comme l'Inde et le Japon ont connu des décennies de régression économique. Par conséquent, afin d'éviter cette situation, de plus en plus d'économies mettront la "dé-dollarisation" à l'ordre du jour et feront des plans.
La tendance du Bitcoin est étroitement liée à des facteurs tels que le cycle économique mondial, le cycle du dollar américain et les attitudes des principales autorités monétaires nationales à l'égard des crypto-monnaies.
Bitcoin a dépassé 60 000 $. Après le déclenchement de l'épidémie et la libération du dollar américain, le taux de croissance de la monnaie au sens large du dollar américain, M2, a déjà atteint 25 %, ce qui est une raison importante du niveau record de Bitcoin.
Plus tard, le dollar américain est entré dans un cycle de hausses rapides des taux d'intérêt et de réduction du bilan, et la bulle Bitcoin a éclaté, tombant à environ 16 000 dollars à un moment donné. Le récent rebond de Bitcoin à environ 27 000 dollars est lié à la fin de la hausse des taux d'intérêt du dollar américain et au rebond général des marchés boursiers mondiaux.
** L'or et le Bitcoin sont similaires, les deux sont des valeurs refuges et ils suivent tous les deux la tendance opposée du dollar américain. **
Mais l'or et le Bitcoin sont dans une relation de concurrence : s'il n'y a pas d'or, le prix du Bitcoin sera plus performant ; à l'inverse, s'il n'y a pas de Bitcoin, le prix de l'or sera plus élevé. L'émergence de crypto-monnaies telles que le Bitcoin a détourné la fonction de valeur refuge de l'or et a également freiné la hausse des prix de l'or.
** Les gens ordinaires doivent faire attention à la tendance des prix de l'or et des crypto-monnaies. ** L'or physique et la crypto-monnaie constituent un moyen important d'éviter les impôts et de transférer des actifs.
L'achat d'or par les banques centrales de divers pays voit également que la hausse des taux d'intérêt du dollar américain touche à sa fin et que la tendance de l'or pourrait rebondir. Cependant, en avril, la quantité d'or achetée par la Banque populaire de Chine a considérablement diminué et pourrait suspendre progressivement l'achat d'or au cours des deux prochains mois (mai ou juin).
La juridiction au bras long et le comportement d'intimidation financière des États-Unis ont fait espérer à de nombreux pays de "dé-dollariser", et il y a eu de nombreux cas cette année. Mais c'est un long processus qui demande des années de travail acharné. La Chine a augmenté ses avoirs en dette américaine en mars, mettant fin à sept mois consécutifs de réduction de ses avoirs, ce qui montre que la "dédollarisation" s'est répétée et est difficile.
Pour la plupart des investisseurs, le plus grand ennemi du processus d'investissement à long terme est une volatilité excessive. Je pense que les investisseurs ordinaires devraient avoir une logique très fondamentale, qui s'appelle "persister pour les événements à forte probabilité et se préparer pour les événements à faible probabilité". **
Quel est l'événement à haute probabilité ? C'est-à-dire que le monde entier est toujours sur la voie de la paix et du développement. Dans cette direction, en effet, selon l'allocation d'actifs traditionnelle dans le passé, comme le marché boursier et le marché obligataire sont encore des options qui méritent d'être envisagées. également le courant dominant de la plupart des Chinois.tendances d'investissement.
Les événements à faible probabilité sont similaires à des situations comme le conflit russo-ukrainien. Afin d'éviter que des événements à faible probabilité n'aient un impact majeur sur les actifs des ménages et de rendre nos portefeuilles d'investissement familiaux plus anti-fragiles, nous devons répartir correctement les actifs refuges. .
Pour les investisseurs disposant d'un certain montant de fonds, l'or peut être ajouté au portefeuille d'allocation d'actifs, car l'or a une non-corrélation relativement importante avec le marché boursier et les obligations, de sorte que le portefeuille d'actifs de toute la famille a une meilleure stabilité et des fluctuations douces. Dans la mesure où le risque peut être toléré, envisagez certains actifs numériques. L'est n'est pas brillant, l'ouest est brillant et la combinaison de la diversification multiple est utilisée pour réduire les fluctuations.
Certaines personnes appellent l'or numérique Bitcoin, mais ce qu'il faut rappeler, c'est que des actifs comme Bitcoin ont une volatilité élevée et de nombreux spéculateurs. Quant aux investisseurs individuels, ils doivent garder l'œil ouvert, avoir une parfaite connaissance et compréhension des risques et ne pas trop investir.
Dans le passé, les investisseurs individuels ne pouvaient se concentrer que sur un seul type d'actifs. Par exemple, la plupart des Chinois se concentrent uniquement sur l'immobilier, et la plupart des Américains vont se concentrer sur des marchés tels que le S&P 500.
Dans le passé, l'allocation d'actifs était un moyen très important pour les gens ordinaires d'obtenir une appréciation de la richesse à long terme.L'essence de base est de répartir vos actifs dans différentes catégories, et le taux de rendement à long terme est également bon.
À court terme, les banques centrales de divers pays achètent de l'or, d'abord à partir du point de départ de la stabilité financière, pour assurer la santé des bilans de divers pays ; à long terme, la confiance du monde dans le dollar américain a baissé au cours des dix dernières années Le dollar américain est égal à l'or, ce qui est un consensus mondial après la désintégration du système de Bretton Woods.
Mais ce consensus n'est pas si fort aujourd'hui, donc les gens ont besoin de plus d'ancres préservant la valeur qui peuvent stabiliser les finances de divers pays et les devises de divers pays.L'or est actuellement le choix le plus courant.
** La « dé-dollarisation » est une tendance certaine dans une perspective à long terme de dix ou vingt ans. ** Parce que le monde entier se développera dans le sens de la multipolarisation, diverses formes de monnaie se disputeront le statut de stockage de valeur mondial.
A court terme, du fait des diverses formes d'instabilité des deux dernières années, le phénomène de « dé-dollarisation » n'a pas été aussi grave. Parce que dans ce cas, beaucoup de gens feront confiance au dollar parce qu'ils n'ont pas le choix. Je pense donc que les phénomènes de « dédollarisation » à long terme et à court terme ont des tendances différentes.
Le ralentissement économique mondial est fondamentalement inéluctable. Si nous voulons en sortir à nouveau, je pense que nous devons examiner trois aspects.
▶▷** Premièrement, quelle est la tendance du conflit entre la Russie et l'Ukraine. **
**▶▷****Deuxièmement, si la situation de la concurrence sino-américaine s'est apaisée ou même réconciliée. **
▶▷** Troisièmement, si l'industrie des nouvelles technologies peut vraiment exister pendant longtemps. **
D'une manière générale, dans le processus de turbulences économiques mondiales, l'or est toujours acheté en période de troubles, et il peut jouer un rôle dans la préservation de la valeur.
Maintenant, Bitcoin est également connu sous le nom d'or numérique, donc après avoir lié le concept d'or, il peut également être utilisé comme l'un des moyens de préserver la valeur en période de troubles.
Cependant, l'or physique et le bitcoin ne sont pas des devises après tout, et ils ne sont pas pratiques pour le commerce et la réalisation.Par conséquent, lorsque les investisseurs achètent de l'or ou du bitcoin, ils doivent pleinement tenir compte de la question de la liquidité du capital.
L'émission excessive de dollars américains peut faire en sorte que le dollar américain se déprécie et devienne un vieux papier sans valeur.
La confiance des banques centrales de divers pays qui utilisaient le dollar américain comme principale monnaie de réserve a été ébranlée. Surtout après l'épidémie, la crise de la dette a transformé la faillite bancaire de l'inquiétude en réalité, de sorte que les banques centrales de divers pays utilisent l'or comme réserve et l'utilisent comme valeur refuge.
Les pays ont généralement la volonté de « dé-dollariser », mais la force ne suffit pas, et cela prendra beaucoup de temps.
Nous devons également "dé-dollariser", mais nous ne pouvons toujours pas faire le dollar en ce moment. En ce moment, nous devons cacher notre force et attendre notre heure pour renforcer la force de notre Chine.
**D'un point de vue stratégique, il faut "dé-dollariser", mais d'un point de vue tactique, on ne saurait trop en parler. **
Si vous voulez "dé-dollariser", le point d'entrée est le commerce des matières premières.Comment faire le nouveau mécanisme commercial, en particulier le mécanisme monétaire qui n'est plus ancré au dollar américain est la clé.
Mais il est très difficile de trouver un tel mécanisme de fissuration à l'heure actuelle. Bitcoin peut accélérer le processus de "dé-dollarisation", mais le nombre total n'est que de 21 millions et son effet est très limité.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Il est temps d'ajouter Bitcoin à votre portefeuille ?
Hier, j'ai peur que ce ne soit un autre jour pour certains investisseurs de se battre la poitrine.
Le 5 juin 2023, le Nikkei a atteint un nouveau sommet depuis juillet 1990, dépassant les 32 000 pour la première fois.
Regardez la photo, n'est-ce pas juste une question d'appuyer sur l'accélérateur au maximum il y a 33 ans ?
Selon les statistiques, l'indice Nikkei 225 a augmenté de 23,46 % cette année.
Il y a aussi quelques images, qui semblent être prêtes à partir, prêtes pour un nouveau lancement, comme l'or au comptant.
Oh, et il y en a un autre qui a peut-être été mis à l'écart par de nombreuses personnes - Bitcoin.
L'image n'est en effet pas aussi excitante que les deux précédentes, mais selon la calculatrice, au 5 juin 2023, l'augmentation cumulée de Bitcoin en 2023 a atteint 60,6 %, ce qui est la plus embarrassante.
Le cercle de l'investissement est parvenu à un consensus ces dernières années : ** Mis à part "l'ambition politique" de Bitcoin à l'époque, **** son rôle qui est plus souvent mentionné maintenant est - l'or numérique. **
Les gens disent souvent : "La confiance est plus importante que l'or." L'or a toujours été une valeur refuge importante, du moins une ancre très importante, mais que Bitcoin soit une telle ancre, de nombreuses personnes peuvent encore avoir un point d'interrogation dans leur cœur. .
Mais devinez ce que les analystes ont dit ?
Selon les analystes d'AllianceBernstein, **Bitcoin est un bouclier contre le désordre économique et les conséquences néfastes d'une intervention monétaire et fiscale excessive. **
Goldman Sachs prédit que Bitcoin pourrait éventuellement atteindre 100 000 dollars si les investisseurs acceptent son utilisation comme "or numérique".
Quant au sentiment que le risque de volatilité du bitcoin est trop grand (le ratio est toujours réduit de moitié), il y a un calcul qui est aussi encourageant :
Selon les calculs de Morningstar Inc., les investisseurs qui ont alloué 1% de Bitcoin dans un portefeuille traditionnel 60/40 (c'est-à-dire 60% des actions S&P 500 et 40% des obligations du Trésor américain à 10 ans) ont dépensé plus de 1% de leur investissement dans Bitcoin au cours de l'année écoulée. Les rendements en milieu d'année seraient légèrement inférieurs - en baisse de 8,93 %, contre 8,77 % pour un portefeuille traditionnel 60/40.
Ces chiffres ne sont pas effrayants étant donné que Bitcoin a chuté de près de 40 % pendant cette période.
Et sur de plus longues périodes, une allocation de 1 % de Bitcoin augmentera considérablement les rendements. Un portefeuille de 1 % de bitcoins a facilement battu un portefeuille traditionnel de 60/40 – entre 13,3 % et 7,8 % par an – sur les 10 ans jusqu'en mars.
L'allocation légèrement supérieure de 2 % a légèrement moins bien performé au cours de la dernière année (en baisse d'environ 9 %), mais a gagné près de 18 % par an sur la période de 10 ans.
** Un autre point mérite également une information supplémentaire, à savoir que la plupart des personnes qui échangent du Bitcoin sont des jeunes. **
Prenant la Corée du Sud comme exemple, les médias ont rapporté que la population de la Corée du Sud âgée de 20 à 39 ans est d'environ 13,421 millions et que le nombre de personnes détenant de la monnaie virtuelle est de 3,08 millions, ce qui représente 23%, c'est-à-dire parmi les cinq jeunes coréens, il y a 1 personne qui spécule sur les pièces.
Selon les données 2021 de Paxful, un logiciel de transaction instantanée de bitcoins, le principal groupe qui les utilise est âgé de 25 à 33 ans, représentant 32,76 % de tout le trafic, dont les 18 à 24 ans représentent 32,21 % de tous circulation.
** À l'avenir, ils constitueront une importante force d'investissement, ce qui signifie également que l'avenir de Bitcoin ne sera pas seulement une option pour un "investissement de niche". **
Alors, est-il temps d'ajouter Bitcoin à votre portefeuille d'investissement ?
Ne vous inquiétez pas, jetons un coup d'œil aux opinions de plusieurs experts et universitaires.
L'or est une monnaie naturelle et une réserve de richesse, et le Bitcoin est une monnaie électronique virtuelle. Les jeunes investisseurs sont certainement plus optimistes à propos de Bitcoin, mais Bitcoin est sujet à des fluctuations à grande échelle sur le marché, et la plupart des pays souverains ne reconnaissent pas le statut juridique de Bitcoin, donc l'existence de Bitcoin a souvent des côtés sombres, et c'est facile devenir la zone la plus durement touchée par le blanchiment d'argent.
** Je pense personnellement que l'or doit être alloué, mais le Bitcoin n'est pas nécessaire. **
Nous voyons que les banques centrales de divers pays achètent frénétiquement de l'or. Ce montant est effrayant. Au premier trimestre de cette année, les réserves d'or de la banque centrale mondiale ont augmenté de 228 tonnes, ce qui représente la plus forte augmentation des réserves au premier trimestre de toutes les années depuis la tenue des registres.
Nous pouvons utiliser le mot « baleine » pour décrire l'état des réserves d'or des banques centrales. Les banques centrales de divers pays continuent de thésauriser l'or pour résister aux risques.Comme le dit le proverbe, achetez de l'or en période troublée et fabriquez des antiquités en période prospère. Aujourd'hui, le prix des antiquités a chuté, mais l'or est progressivement devenu le principal produit des réserves des banques centrales de divers pays, et c'est davantage le résultat du conflit entre la Russie et l'Ukraine.
Les diverses réserves de change de la Russie ont subi des pressions et des goulots d'étranglement sans précédent. Ainsi, cet incident a soudainement fait penser à de nombreux pays que les réserves d'or devenaient de plus en plus importantes.Tout le monde a peur que les réserves de change soient supprimées, et l'achat d'or est un puissant soutien à la préservation de la monnaie nationale.
Aux dernières nouvelles, l'accélération de la « dédollarisation » a lentement commencé dans de nombreux pays. Je pense que dans le cadre de la tendance générale à la dédollarisation, tous les pays choisiront invariablement de thésauriser l'or comme garantie contre certains risques.
**En fait, c'est lié au fait que les Etats-Unis sont trop autoritaires, les autres pays n'osent pas dénoncer l'hégémonie du dollar. **Mais là où il y a oppression monétaire, il y a résistance, et il y a déjà un peu cette tendance.
Il faut dire que l'abus de l'hégémonie du dollar va d'abord conduire les pays BRICS à créer ensemble une nouvelle monnaie mondiale. L'ACU de l'Asian Clearing Union, composée de neuf pays asiatiques, dont l'Iran, l'Inde et le Bangladesh, lancera un nouveau système de règlement financier transfrontalier en juin de cette année, qui remplacera la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT ) système.
Le 51e Sommet de l'Union asiatique de compensation (ACU)
Source : Avant-propos d'Asie
Bien sûr, la Chine n'a pas participé cette fois, car la Chine se prépare déjà secrètement à remplacer le dollar américain, principalement parce que le comportement hégémonique des États-Unis a stimulé le mécontentement dans de nombreux pays et entravé la circulation et l'utilisation des devises dans de nombreux pays. La raison fondamentale est de former une telle alliance anti-dollar.
En fait, l'ACU a été créée en 1974, mais ces dernières années, le gouvernement concerné n'a pas poursuivi la politique passée, mais ce type de résistance secrète a toujours existé, manquant juste d'une étincelle pour allumer le feu des prairies.
** Je crois qu'en même temps que le lancement de l'Asian Clearing Union, des germes de « dé-dollarisation » vont se dessiner. **
Dans le processus de transfert du risque de la dette des États-Unis vers d'autres pays, de nombreux pays comme l'Inde et le Japon ont connu des décennies de régression économique. Par conséquent, afin d'éviter cette situation, de plus en plus d'économies mettront la "dé-dollarisation" à l'ordre du jour et feront des plans.
La tendance du Bitcoin est étroitement liée à des facteurs tels que le cycle économique mondial, le cycle du dollar américain et les attitudes des principales autorités monétaires nationales à l'égard des crypto-monnaies.
Bitcoin a dépassé 60 000 $. Après le déclenchement de l'épidémie et la libération du dollar américain, le taux de croissance de la monnaie au sens large du dollar américain, M2, a déjà atteint 25 %, ce qui est une raison importante du niveau record de Bitcoin.
Plus tard, le dollar américain est entré dans un cycle de hausses rapides des taux d'intérêt et de réduction du bilan, et la bulle Bitcoin a éclaté, tombant à environ 16 000 dollars à un moment donné. Le récent rebond de Bitcoin à environ 27 000 dollars est lié à la fin de la hausse des taux d'intérêt du dollar américain et au rebond général des marchés boursiers mondiaux.
** L'or et le Bitcoin sont similaires, les deux sont des valeurs refuges et ils suivent tous les deux la tendance opposée du dollar américain. **
Mais l'or et le Bitcoin sont dans une relation de concurrence : s'il n'y a pas d'or, le prix du Bitcoin sera plus performant ; à l'inverse, s'il n'y a pas de Bitcoin, le prix de l'or sera plus élevé. L'émergence de crypto-monnaies telles que le Bitcoin a détourné la fonction de valeur refuge de l'or et a également freiné la hausse des prix de l'or.
** Les gens ordinaires doivent faire attention à la tendance des prix de l'or et des crypto-monnaies. ** L'or physique et la crypto-monnaie constituent un moyen important d'éviter les impôts et de transférer des actifs.
L'achat d'or par les banques centrales de divers pays voit également que la hausse des taux d'intérêt du dollar américain touche à sa fin et que la tendance de l'or pourrait rebondir. Cependant, en avril, la quantité d'or achetée par la Banque populaire de Chine a considérablement diminué et pourrait suspendre progressivement l'achat d'or au cours des deux prochains mois (mai ou juin).
La juridiction au bras long et le comportement d'intimidation financière des États-Unis ont fait espérer à de nombreux pays de "dé-dollariser", et il y a eu de nombreux cas cette année. Mais c'est un long processus qui demande des années de travail acharné. La Chine a augmenté ses avoirs en dette américaine en mars, mettant fin à sept mois consécutifs de réduction de ses avoirs, ce qui montre que la "dédollarisation" s'est répétée et est difficile.
Pour la plupart des investisseurs, le plus grand ennemi du processus d'investissement à long terme est une volatilité excessive. Je pense que les investisseurs ordinaires devraient avoir une logique très fondamentale, qui s'appelle "persister pour les événements à forte probabilité et se préparer pour les événements à faible probabilité". **
Quel est l'événement à haute probabilité ? C'est-à-dire que le monde entier est toujours sur la voie de la paix et du développement. Dans cette direction, en effet, selon l'allocation d'actifs traditionnelle dans le passé, comme le marché boursier et le marché obligataire sont encore des options qui méritent d'être envisagées. également le courant dominant de la plupart des Chinois.tendances d'investissement.
Les événements à faible probabilité sont similaires à des situations comme le conflit russo-ukrainien. Afin d'éviter que des événements à faible probabilité n'aient un impact majeur sur les actifs des ménages et de rendre nos portefeuilles d'investissement familiaux plus anti-fragiles, nous devons répartir correctement les actifs refuges. .
Pour les investisseurs disposant d'un certain montant de fonds, l'or peut être ajouté au portefeuille d'allocation d'actifs, car l'or a une non-corrélation relativement importante avec le marché boursier et les obligations, de sorte que le portefeuille d'actifs de toute la famille a une meilleure stabilité et des fluctuations douces. Dans la mesure où le risque peut être toléré, envisagez certains actifs numériques. L'est n'est pas brillant, l'ouest est brillant et la combinaison de la diversification multiple est utilisée pour réduire les fluctuations.
Certaines personnes appellent l'or numérique Bitcoin, mais ce qu'il faut rappeler, c'est que des actifs comme Bitcoin ont une volatilité élevée et de nombreux spéculateurs. Quant aux investisseurs individuels, ils doivent garder l'œil ouvert, avoir une parfaite connaissance et compréhension des risques et ne pas trop investir.
Dans le passé, les investisseurs individuels ne pouvaient se concentrer que sur un seul type d'actifs. Par exemple, la plupart des Chinois se concentrent uniquement sur l'immobilier, et la plupart des Américains vont se concentrer sur des marchés tels que le S&P 500.
Dans le passé, l'allocation d'actifs était un moyen très important pour les gens ordinaires d'obtenir une appréciation de la richesse à long terme.L'essence de base est de répartir vos actifs dans différentes catégories, et le taux de rendement à long terme est également bon.
À court terme, les banques centrales de divers pays achètent de l'or, d'abord à partir du point de départ de la stabilité financière, pour assurer la santé des bilans de divers pays ; à long terme, la confiance du monde dans le dollar américain a baissé au cours des dix dernières années Le dollar américain est égal à l'or, ce qui est un consensus mondial après la désintégration du système de Bretton Woods.
Mais ce consensus n'est pas si fort aujourd'hui, donc les gens ont besoin de plus d'ancres préservant la valeur qui peuvent stabiliser les finances de divers pays et les devises de divers pays.L'or est actuellement le choix le plus courant.
** La « dé-dollarisation » est une tendance certaine dans une perspective à long terme de dix ou vingt ans. ** Parce que le monde entier se développera dans le sens de la multipolarisation, diverses formes de monnaie se disputeront le statut de stockage de valeur mondial.
A court terme, du fait des diverses formes d'instabilité des deux dernières années, le phénomène de « dé-dollarisation » n'a pas été aussi grave. Parce que dans ce cas, beaucoup de gens feront confiance au dollar parce qu'ils n'ont pas le choix. Je pense donc que les phénomènes de « dédollarisation » à long terme et à court terme ont des tendances différentes.
Le ralentissement économique mondial est fondamentalement inéluctable. Si nous voulons en sortir à nouveau, je pense que nous devons examiner trois aspects.
▶▷** Premièrement, quelle est la tendance du conflit entre la Russie et l'Ukraine. **
**▶▷****Deuxièmement, si la situation de la concurrence sino-américaine s'est apaisée ou même réconciliée. **
▶▷** Troisièmement, si l'industrie des nouvelles technologies peut vraiment exister pendant longtemps. **
D'une manière générale, dans le processus de turbulences économiques mondiales, l'or est toujours acheté en période de troubles, et il peut jouer un rôle dans la préservation de la valeur.
Maintenant, Bitcoin est également connu sous le nom d'or numérique, donc après avoir lié le concept d'or, il peut également être utilisé comme l'un des moyens de préserver la valeur en période de troubles.
Cependant, l'or physique et le bitcoin ne sont pas des devises après tout, et ils ne sont pas pratiques pour le commerce et la réalisation.Par conséquent, lorsque les investisseurs achètent de l'or ou du bitcoin, ils doivent pleinement tenir compte de la question de la liquidité du capital.
L'émission excessive de dollars américains peut faire en sorte que le dollar américain se déprécie et devienne un vieux papier sans valeur.
La confiance des banques centrales de divers pays qui utilisaient le dollar américain comme principale monnaie de réserve a été ébranlée. Surtout après l'épidémie, la crise de la dette a transformé la faillite bancaire de l'inquiétude en réalité, de sorte que les banques centrales de divers pays utilisent l'or comme réserve et l'utilisent comme valeur refuge.
Les pays ont généralement la volonté de « dé-dollariser », mais la force ne suffit pas, et cela prendra beaucoup de temps.
Nous devons également "dé-dollariser", mais nous ne pouvons toujours pas faire le dollar en ce moment. En ce moment, nous devons cacher notre force et attendre notre heure pour renforcer la force de notre Chine.
**D'un point de vue stratégique, il faut "dé-dollariser", mais d'un point de vue tactique, on ne saurait trop en parler. **
Si vous voulez "dé-dollariser", le point d'entrée est le commerce des matières premières.Comment faire le nouveau mécanisme commercial, en particulier le mécanisme monétaire qui n'est plus ancré au dollar américain est la clé.
Mais il est très difficile de trouver un tel mécanisme de fissuration à l'heure actuelle. Bitcoin peut accélérer le processus de "dé-dollarisation", mais le nombre total n'est que de 21 millions et son effet est très limité.