Alors, le marché haussier de BTC existe-t-il toujours ? BTC a-t-il encore une chance de breakout ? Cet article explorera en profondeur la relation entre le prix du BTC et la Liquidité mondiale, aidant ainsi les investisseurs à comprendre la dynamique interne du marché.
La relation entre le BTC et la liquidité mondiale est très étroite. Les recherches montrent que le BTC évolue en ligne avec la liquidité mondiale 83 % du temps au cours d’une période de 12 mois, un pourcentage plus élevé que toute autre classe d’actifs majeure.
Le Liquidité mondial fait référence au montant total de fonds disponibles à l'échelle mondiale pour les dépenses, les investissements et les prêts, tandis que le BTC, en tant qu'actif, voit généralement son prix fluctuer avec les variations du Liquidité. Lorsque le Liquidité s'étend, le prix du BTC augmente ; lorsque le Liquidité se contracte, le prix du BTC diminue.
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Comment la Liquidité推动资产价格
La liquidité mondiale est devenue un moteur majeur des prix des actifs, en particulier dans le sillage de la crise financière mondiale, lorsque la politique monétaire non conventionnelle de la banque centrale a poussé le marché dans une affaire importante en régulant l’effet de levier de la liquidité. Les prix des actifs ne sont plus uniquement déterminés par les fondamentaux, et les politiques des banques centrales sont devenues la force dominante influençant les marchés. Par exemple, Stanley Druckenmiller a souligné que « la plupart des gens sur le marché recherchent des bénéfices et des mesures traditionnelles, et c’est en fait la liquidité qui stimule le marché ». ”
Comment mesurer la liquidité mondiale
Il existe plusieurs façons de mesurer la liquidité mondiale, et cet article utilise la masse monétaire au sens large (M2) comme mesure. M2 comprend la monnaie physique, les dépôts à vue, les dépôts d’épargne, etc., et constitue une mesure fiable de la liquidité dans le monde entier. Il convient de noter que le M2 mondial est libellé en dollars américains, ce qui fait que la force du dollar américain affecte directement la liquidité mondiale. Lorsque le dollar se raffermit, le fardeau de la dette des pays augmente ; Et lorsque le dollar s’affaiblit, le fardeau de la dette diminue.
BTC: le baromètre le plus pur de la Liquidité
Le BTC est connu sous le nom de « baromètre de liquidité » car son prix est fortement corrélé aux variations mondiales de la liquidité. Au fur et à mesure que Liquidité se développe, le BTC affiche généralement de solides performances ; Et lorsque Liquidité s’est contracté, le BTC a sous-performé. Par rapport à des actifs tels que les actions et l’or, la performance du BTC reflète plus directement l’impact des changements de liquidité. Cette sensibilité du BTC en fait un baromètre important du marché.
La relation de Liquidité entre BTC et d'autres actifs
Par rapport aux actions, à l'or et aux obligations, la corrélation entre BTC et la Liquidité mondiale est plus significative. Les actions sont généralement influencées par les fondamentaux économiques et les performances des entreprises, ce qui peut entraîner des fluctuations non conformes à la Liquidité. En revanche, le BTC n'est pas impacté par les dividendes ou les achats structurels, et ses variations de prix sont principalement motivées par la Liquidité, maintenant ainsi une corrélation élevée. La performance de l'or est également influencée par la Liquidité, mais en tant qu'actif refuge, son prix peut augmenter même en cas de resserrement de la Liquidité, ce qui rend sa relation avec la Liquidité plus complexe.
La corrélation entre BTC quantifié et Liquidité
Selon les données de mai 2013 à juillet 2024, la corrélation entre le prix du BTC et la Liquidité mondiale a atteint 0.94, montrant une corrélation positive extrêmement forte. Cependant, cette corrélation a diminué à court terme, en particulier sur une période de roulement de 6 mois, où elle est tombée à 0.36. Cela indique que le prix du BTC est plus susceptible d'être influencé par des facteurs internes du marché à court terme plutôt que par les variations de Liquidité.
Exemples historiques de ruptures de liquidité BTC
Bien que le BTC soit généralement aligné avec la Liquidité mondiale, il a connu plusieurs ruptures dans son histoire. Les principales raisons incluent des événements spécifiques sur le marché tels que des faillites majeures, des attaques de hackers, des changements réglementaires, etc., qui peuvent entraîner une divergence du prix du BTC par rapport à la tendance de la Liquidité. L'effondrement du marché de la COVID-19 en 2020 en est un exemple typique, où malgré une augmentation rapide de la Liquidité, le BTC a connu une forte baisse initiale.
Corrélation entre l'offre et la demande et la Liquidité de Bitcoin
En plus des événements inattendus sur le marché, les fluctuations de prix du BTC sont également affectées par l’offre. Au plus fort du marché haussier, les anciens détenteurs choisissent souvent de vendre des BTC, ce qui entraîne une augmentation des changements de liquidité, ce qui affecte le prix du BTC. Dans ces moments-là, la corrélation de liquidité du BTC peut s’interrompre temporairement jusqu’à ce qu’une nouvelle demande relance le marché.
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Conclusion: Liquidité est un facteur important de la variation des prix du BTC
Comprendre que la liquidité mondiale a un impact significatif sur le prix du BTC peut aider les investisseurs à identifier les cycles du marché, à prédire les mouvements de prix et à gérer efficacement les risques. Bien que le prix du BTC puisse être perturbé par les événements du marché à court terme, la liquidité mondiale reste un moteur clé de la performance du marché du BTC à long terme. Pour les investisseurs, prêter attention à l’évolution de la situation de la liquidité aidera à mieux prédire l’évolution du prix du BTC et à obtenir un avantage dans la volatilité du marché.
Que faire pour les gens ordinaires ?
【Aucun conseil en investissement, le marché des cryptomonnaies comporte des risques, veuillez investir avec prudence !】
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BTC : le robot quantitatif de contrat Bosen CCG de Global Liquidité
Auteur : Vernacular Blockchain. Porteur : Consultant quantitatif Bosen Xiao Sun (bosen0722)
BTC与全球Liquidité的高度相关性
La relation entre le BTC et la liquidité mondiale est très étroite. Les recherches montrent que le BTC évolue en ligne avec la liquidité mondiale 83 % du temps au cours d’une période de 12 mois, un pourcentage plus élevé que toute autre classe d’actifs majeure.
Le Liquidité mondial fait référence au montant total de fonds disponibles à l'échelle mondiale pour les dépenses, les investissements et les prêts, tandis que le BTC, en tant qu'actif, voit généralement son prix fluctuer avec les variations du Liquidité. Lorsque le Liquidité s'étend, le prix du BTC augmente ; lorsque le Liquidité se contracte, le prix du BTC diminue.
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Comment la Liquidité推动资产价格
La liquidité mondiale est devenue un moteur majeur des prix des actifs, en particulier dans le sillage de la crise financière mondiale, lorsque la politique monétaire non conventionnelle de la banque centrale a poussé le marché dans une affaire importante en régulant l’effet de levier de la liquidité. Les prix des actifs ne sont plus uniquement déterminés par les fondamentaux, et les politiques des banques centrales sont devenues la force dominante influençant les marchés. Par exemple, Stanley Druckenmiller a souligné que « la plupart des gens sur le marché recherchent des bénéfices et des mesures traditionnelles, et c’est en fait la liquidité qui stimule le marché ». ”
Comment mesurer la liquidité mondiale
Il existe plusieurs façons de mesurer la liquidité mondiale, et cet article utilise la masse monétaire au sens large (M2) comme mesure. M2 comprend la monnaie physique, les dépôts à vue, les dépôts d’épargne, etc., et constitue une mesure fiable de la liquidité dans le monde entier. Il convient de noter que le M2 mondial est libellé en dollars américains, ce qui fait que la force du dollar américain affecte directement la liquidité mondiale. Lorsque le dollar se raffermit, le fardeau de la dette des pays augmente ; Et lorsque le dollar s’affaiblit, le fardeau de la dette diminue.
BTC: le baromètre le plus pur de la Liquidité
Le BTC est connu sous le nom de « baromètre de liquidité » car son prix est fortement corrélé aux variations mondiales de la liquidité. Au fur et à mesure que Liquidité se développe, le BTC affiche généralement de solides performances ; Et lorsque Liquidité s’est contracté, le BTC a sous-performé. Par rapport à des actifs tels que les actions et l’or, la performance du BTC reflète plus directement l’impact des changements de liquidité. Cette sensibilité du BTC en fait un baromètre important du marché.
La relation de Liquidité entre BTC et d'autres actifs
Par rapport aux actions, à l'or et aux obligations, la corrélation entre BTC et la Liquidité mondiale est plus significative. Les actions sont généralement influencées par les fondamentaux économiques et les performances des entreprises, ce qui peut entraîner des fluctuations non conformes à la Liquidité. En revanche, le BTC n'est pas impacté par les dividendes ou les achats structurels, et ses variations de prix sont principalement motivées par la Liquidité, maintenant ainsi une corrélation élevée. La performance de l'or est également influencée par la Liquidité, mais en tant qu'actif refuge, son prix peut augmenter même en cas de resserrement de la Liquidité, ce qui rend sa relation avec la Liquidité plus complexe.
La corrélation entre BTC quantifié et Liquidité
Selon les données de mai 2013 à juillet 2024, la corrélation entre le prix du BTC et la Liquidité mondiale a atteint 0.94, montrant une corrélation positive extrêmement forte. Cependant, cette corrélation a diminué à court terme, en particulier sur une période de roulement de 6 mois, où elle est tombée à 0.36. Cela indique que le prix du BTC est plus susceptible d'être influencé par des facteurs internes du marché à court terme plutôt que par les variations de Liquidité.
Exemples historiques de ruptures de liquidité BTC
Bien que le BTC soit généralement aligné avec la Liquidité mondiale, il a connu plusieurs ruptures dans son histoire. Les principales raisons incluent des événements spécifiques sur le marché tels que des faillites majeures, des attaques de hackers, des changements réglementaires, etc., qui peuvent entraîner une divergence du prix du BTC par rapport à la tendance de la Liquidité. L'effondrement du marché de la COVID-19 en 2020 en est un exemple typique, où malgré une augmentation rapide de la Liquidité, le BTC a connu une forte baisse initiale.
Corrélation entre l'offre et la demande et la Liquidité de Bitcoin
En plus des événements inattendus sur le marché, les fluctuations de prix du BTC sont également affectées par l’offre. Au plus fort du marché haussier, les anciens détenteurs choisissent souvent de vendre des BTC, ce qui entraîne une augmentation des changements de liquidité, ce qui affecte le prix du BTC. Dans ces moments-là, la corrélation de liquidité du BTC peut s’interrompre temporairement jusqu’à ce qu’une nouvelle demande relance le marché.
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Conclusion: Liquidité est un facteur important de la variation des prix du BTC
Comprendre que la liquidité mondiale a un impact significatif sur le prix du BTC peut aider les investisseurs à identifier les cycles du marché, à prédire les mouvements de prix et à gérer efficacement les risques. Bien que le prix du BTC puisse être perturbé par les événements du marché à court terme, la liquidité mondiale reste un moteur clé de la performance du marché du BTC à long terme. Pour les investisseurs, prêter attention à l’évolution de la situation de la liquidité aidera à mieux prédire l’évolution du prix du BTC et à obtenir un avantage dans la volatilité du marché.
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