Berita Harian | Pasar Bergerak Naik Turun, Pedagang Bertaruh pada Pemotongan Suku Bunga 25 Poin Dasar oleh Fed pada Bulan September
Ringkasan Harian Crypto: Volatilitas pasar sedang menurun dan mungkin masuk ke periode kesunyian
Menurut data Farside Investor, AS Bitcoin spot ETF mengalami aliran masuk bersih sebesar $11 juta kemarin. Di antaranya, Fidelity FBTC mengalami aliran masuk bersih sebesar $16,2 juta, BITB Bitwise mengalami aliran masuk bersih sebesar $6,2 juta, GBTC Grayscale mengalami aliran keluar bersih sebesar $25 juta, dan BTC Grayscale mengalami aliran masuk bersih sebesar $13,7 juta.
Kemarin, Amerika Serikat Ethereum spot ETFs mengalami arus keluar bersih sebesar $39,2 juta. Di antaranya, BlackRock ETHA mengalami arus masuk bersih sebesar $800.000, Fidelity FETH mengalami arus masuk bersih sebesar $2,5 juta, dan Grayscale ETHE mengalami arus keluar bersih sebesar $42,5 juta.
MakerDAO menyetujui usulan untuk mengurangi ukuran agunan WBTC
Sebelumnya, MakerDAO menginisiasi proposal pada 12 Agustus untuk mengurangi ukuran jaminan WBTC, yang telah digunakan dan diimplementasikan. Proposal ini akan mengurangi jumlah pinjaman WBTC setidaknya sebesar $1.25 miliar.
BA Labs, sebuah agensi analisis risiko crypto, menyatakan bahwa karena adanya perubahan yang akan datang dalam penyimpanan WBTC, integrasi agunan WBTC pada Maker dan SparkLend menghadapi risiko potensial yang lebih tinggi. Jika Bitgo atau pihak terkait lainnya tidak dapat meyakinkan menunjukkan keamanan dari mempertahankan integrasi agunan WBTC yang ada, BA Labs akan mempertimbangkan penyesuaian parameter lebih lanjut untuk melindungi protokol sampai agunan WBTC pada Maker dan SparkLend benar-benar dihapus.
36,78 juta BLUR terbuka hari ini
Hari ini adalah waktu penguncian untuk isu pertama BLUR di bulan Januari. 36,78 juta BLUR ($5,64 juta) telah terkunci dan ditransfer dari kontrak penguncian BLUR ke alamat tanda tangan multi 0x0A0 5 jam yang lalu. Alamat tanda tangan multi 0x0A0 juga menjalani uji deposit kecil dengan alamat deposit CEX, dan BLUR ini akan ditransfer ke CEX seperti sebelumnya.
Dengan penerapan berturut-turut dari PPI dan CPI, harapan volatilitas pasar telah menurun secara signifikan
Peneliti makro Adam memposting di media sosial bahwa dengan mendaratnya PPI dan CPI secara berurutan, ekspektasi volatilitas pasar telah menurun secara signifikan, yang pada gilirannya telah menyebabkan penurunan yang signifikan dalam IV kematangan utama. IV jangka pendek telah turun lebih dari 20% minggu ini, sementara juga terjadi penurunan sekitar 5% dalam jangka menengah hingga panjang.
Penurunan volatilitas tersirat IV di pasar opsi relatif jarang terjadi, dan penjual institusional dapat menghasilkan banyak keuntungan dalam putaran penurunan ini untuk menutupi kerugian lindung nilai yang disebabkan oleh fluktuasi besar dalam sebulan terakhir. Sekarang struktur terminologi telah kembali ke struktur stabil yang jauh tinggi dan dekat rendah, dan pasar mungkin akan sepi untuk jangka waktu tertentu.
Tren Pasar: Pasar sedang fluktuatif dan turun, dan BTC mendekati rentang pembelian terendah
Koin Utama
BTC menunjukkan tren menurun yang fluktuatif. Kemarin, aliran dana ETF spot BTC hanya $11 juta, yang gagal memberikan dukungan signifikan kepada pasar. Hal ini menunjukkan bahwa investor mengadopsi sikap menunggu dan melihat terhadap lingkungan pasar saat ini dan mengharapkan tren menurun yang fluktuatif BTC akan terus berlanjut.
ETH juga tampil buruk. Data menunjukkan bahwa aliran dana ETF spot ETH mencapai $39 juta, lebih memperburuk tekanan turun di pasar. Tren turun ETH konsisten dengan BTC, dan pasar kekurangan dukungan yang efektif.
Altcoin: Pasar Altcoin umumnya mengalami penurunan signifikan, dan pasar secara keseluruhan kekurangan titik-titik panas dan faktor pendorong positif. Sentimen investor rendah, dan minat mereka dalam berinvestasi di Altcoin telah melemah secara signifikan.
Indikator Data
Indeks AHR999: Hari ini, Indeks AHR999 adalah 0,63, secara bertahap mendekati rentang pembelian dasar sejarah. Indeks ini menunjukkan bahwa pasar mungkin mendekati titik pembelian yang ideal.
Indeks Ketakutan & Keserakahan: Indeks Ketakutan & Keserakahan saat ini adalah 27, menunjukkan bahwa sentimen pasar masih dalam keadaan takut. Sentimen pasar yang lesu diperkirakan akan berlanjut untuk sementara waktu, dan para investor umumnya menunggu munculnya titik fokus pasar baru dan narasi untuk menyulut semangat perdagangan.
Titik Panas Pasar:
Krisis Kepercayaan WBTC: Baru-baru ini, penitipan WBTC (Wrapped Bitcoin) oleh sebuah perusahaan yang didukung oleh Justin Sun telah memicu kontroversi luas di komunitas. Sebagai platform pinjaman staking terbesar untuk WBTC, MakerDAO telah menyetujui proposal untuk mengurangi ukuran jaminan WBTC, dengan pengurangan total sebesar $1.25 miliar. Saat ini, total sirkulasi WBTC melebihi 150.000, dengan total nilai lebih dari $8.8 miliar.
Serangkaian peristiwa ini telah memicu krisis kepercayaan dalam WBTC, yang sulit diatasi dalam jangka pendek. Krisis kepercayaan ini dapat menciptakan tekanan penjualan potensial di pasar, yang lebih memperparah volatilitas pasar.
Makroekonomi: Ketiga indeks saham utama AS ditutup lebih tinggi secara kolektif, dan pemotongan suku bunga pada bulan September hampir pasti terjadi
Ketiga indeks saham utama AS naik lebih dari 1%, dengan indeks S&P 500 naik 1,61% menjadi 5.543,22 poin; Indeks Dow Jones Industrial Average naik 1,39% menjadi 40.563,06 poin; Indeks Nasdaq naik 2,34% menjadi 17.594,50 poin. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS 10 tahun adalah 3,92%, sementara imbal hasil obligasi 2 tahun, yang paling sensitif terhadap tingkat kebijakan Federal Reserve, adalah 4,08%.
Di antara saham-saham populer AS, Apple naik 1,35%, Microsoft naik 1,00%, Nvidia naik 4,05%, Google C naik 0,70%, Google A naik 0,58%, Amazon naik 4,40%, Meta naik 2,01%, TSMC naik 2,35%, Tesla naik 6,34%, dan AMD naik 4,70%.
Menurut “Federal Reserve Watch” CME, probabilitas Federal Reserve memotong suku bunga sebesar 25 poin dasar pada September adalah 74%, dan probabilitas pemotongan suku bunga sebesar 50 poin dasar adalah 26%. Dengan pemotongan suku bunga September hampir menjadi suatu kesimpulan yang pasti, fokus diskusi di pertemuan September Federal Reserve diperkirakan akan berada pada skala pemotongan suku bunga. Yang mengkhawatirkan Federal Reserve adalah apakah harus dengan hati-hati memotong suku bunga sebesar 25 poin dasar atau secara signifikan memotong suku bunga sebesar 50 poin dasar. Baru-baru ini, data ketenagakerjaan yang mengecewakan telah menimbulkan kekhawatiran di pasar bahwa pasar tenaga kerja AS sedang memburuk dan ekonomi AS juga akan mengalami resesi.
Analisis menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja harus memburuk secara signifikan sebelum Federal Reserve dapat memotong tingkat suku bunga sebesar 50 poin dasar. Brian Ross, Strategis Investasi Senior di UBS Global Wealth Management, menyatakan bahwa data inflasi sudah cukup bagi Federal Reserve untuk mulai memangkas tingkat suku bunga pada bulan September, namun tidak memberi alasan bagi mereka untuk melakukan pemotongan suku bunga yang signifikan. Jawaban atas pertanyaan ini mungkin bergantung pada data gaji non pertanian berikutnya.
Kesimpulan
Secara keseluruhan, saat ini pasar kripto menghadapi tekanan turun yang signifikan. Tren turun yang volatile dari BTC dan ETH sulit untuk dibalik dalam jangka pendek, dan pasar Altcoin juga kurang memiliki titik-titik panas dan dukungan yang efektif. Indeks AHR999 dan indeks Fear & Greed keduanya menunjukkan sentimen pasar yang lesu, dengan investor pada umumnya mengambil sikap menunggu dan melihat.
Krisis kepercayaan WBTC semakin meningkatkan ketidakpastian pasar dan dapat berdampak negatif pada sentimen pasar secara keseluruhan. Dalam jangka pendek, pasar kripto mungkin terus menjaga tren penurunan yang bergejolak, dan investor perlu tetap berhati-hati dan memantau dinamika pasar dan faktor risiko potensial dengan cermat.
Dalam lingkungan pasar ini, disarankan bagi investor untuk tetap sabar dan menunggu munculnya pusat-pusat pasar baru dan sinyal positif agar dapat beroperasi pada waktu yang tepat.
