Uni Eropa merencanakan uji stres terhadap "institusi non-bank": dana lindung nilai & dana pensiun, industri asuransi bisa menjadi ranjau keuangan, apakah Blockchain dapat membantu?
Menurut Financial Times, regulator Uni Eropa berencana untuk melakukan tes stres pada lembaga keuangan non-bank untuk pertama kalinya, dengan tujuan mengidentifikasi kemungkinan kerentanan keuangan. (Sinopsis: Lepaskan $2 triliun!) Amerika Serikat bermaksud untuk mengurangi "rasio leverage tambahan SLR" bank untuk melonggarkan pembatasan sejak krisis keuangan 08) (Suplemen latar belakang: Obligasi Jepang menarik alarm! Suku bunga sepuluh tahun mencapai level tertinggi 25 tahun, raksasa asuransi jiwa kehilangan 3,6 triliun yuan, dan naskah runtuhnya bank-bank Silicon Valley muncul kembali) Menurut Financial Times, regulator Uni Eropa berencana untuk melakukan tes stres pada lembaga keuangan non-bank untuk pertama kalinya, dengan tujuan mengidentifikasi kemungkinan kerentanan keuangan. Langkah tersebut mencerminkan kekhawatiran regulator tentang risiko yang ditimbulkan oleh ekspansi cepat non-bank yang kurang diatur seperti dana lindung nilai dan perusahaan ekuitas swasta. Karena lembaga-lembaga tersebut mungkin mengalami fluktuasi pasar yang parah yang mungkin berdampak sistemik pada sistem keuangan secara keseluruhan, Uni Eropa berharap dapat memperkuat cengkeraman sektor keuangan non-bank melalui pengujian untuk lebih mencegah potensi krisis menyebar ke pasar keuangan yang lebih luas. Sorotan Stress Test: Tantangan dan Kekhawatiran bagi Lembaga Keuangan Non-Bank Lembaga keuangan non-bank telah memainkan peran kunci dalam banyak peristiwa gejolak pasar dalam beberapa tahun terakhir. Misalnya: Pada hari-hari awal pandemi pada tahun 2020, lembaga-lembaga ini menjual aset untuk dilikuidasi, mengakibatkan krisis likuiditas di pasar obligasi Pada tahun 2021, kantor keluarga Archegos Capital Management bangkrut karena operasi dengan leverage tinggi, menyebabkan kerugian besar bagi banyak bank Setelah invasi Rusia ke Ukraina pada tahun 2022, pedagang energi juga mengalami kesulitan likuiditas karena fluktuasi harga yang tajam Kasus-kasus ini jelas menunjukkan bahwa kerentanan non-bank yang mengalami tekanan tidak dapat diabaikan. Pada saat yang sama, sejak krisis keuangan global 2008, struktur pinjaman pasar keuangan juga telah berubah secara signifikan. Kegiatan penyaluran kredit yang dulunya didominasi oleh bank tradisional semakin banyak dilakukan oleh non-bank. Lembaga-lembaga ini, meskipun tidak diatur secara ketat seperti bank, beroperasi dengan cara yang mirip dengan bank. Menurut ECB, pada akhir tahun 2023, hampir seperempat dari total pinjaman sebesar €19 triliun di zona euro secara keseluruhan berasal dari lembaga keuangan non-bank; Diantaranya, proporsi pinjaman dari perusahaan asuransi dan dana pensiun terus meningkat. Tren seperti itu telah mengkhawatirkan regulator, karena non-bank umumnya tidak memiliki transparansi dan sangat terhubung dengan bank tradisional, dan jika terjadi kesalahan, hal itu dapat memicu reaksi berantai yang mengancam stabilitas seluruh sistem keuangan. Dalam hal ini, Claudia Buch, Ketua Komite Pengawas ECB, menekankan pada sidang di Parlemen Eropa: Kami telah melihat berkali-kali bahwa risiko likuiditas dari perantara keuangan non-bank meluas ke sektor keuangan lainnya. Oleh karena itu, sangat penting untuk memiliki pemahaman yang lebih baik tentang bidang ini dan memperkuat pengawasan. Tes stres akan mencakup non-bank besar seperti dana lindung nilai, perusahaan ekuitas swasta, perusahaan asuransi dan dana pensiun, dan akan memeriksa kemampuan mereka untuk menahan stres dan kemungkinan dampak pada sistem keuangan secara keseluruhan dengan mensimulasikan skenario krisis pasar. Namun, spesifikasi tes masih dikerjakan, dan beberapa pejabat memperkirakan tes stres akan dimulai segera tahun depan. Cryptocurrency dan teknologi blockchain: alat potensial untuk mengurangi risiko? Perlu dicatat bahwa mengingat risiko sistemik yang ditimbulkan oleh sistem keuangan non-bank, semakin banyak orang memperhatikan peran yang mungkin dimainkan oleh teknologi blockchain dan cryptocurrency. Analis percaya bahwa karena sifat blockchain yang terdesentralisasi dan sangat transparan, blockchain mungkin dapat membantu meningkatkan ketertelusuran dan efisiensi transaksi keuangan di masa depan. Misalnya, teknologi buku besar terdistribusi (DLT) dapat mencatat semua transaksi secara real time, mengurangi potensi risiko yang disebabkan oleh asimetri informasi untuk non-bank. Selain itu, kombinasi blockchain dan kontrak pintar dapat lebih mengotomatiskan proses manajemen risiko, seperti menetapkan ambang batas likuiditas dalam kontrak pinjaman untuk mengurangi kemungkinan gagal bayar oleh non-bank dalam menghadapi tekanan pasar. Jika teknologi tersebut dapat dikembangkan melalui regulasi yang tepat, aset kripto mungkin memiliki peluang nyata untuk menjadi alat penting untuk melengkapi kekurangan manajemen risiko sistem keuangan tradisional di masa depan. Laporan terkait FSC: Pertukaran aset virtual melarang "transaksi tunai"! Hanya arus kas yang dapat dilacak seperti pengiriman uang bank yang diperbolehkan Laporan Bank untuk Penyelesaian Internasional: Bitcoin Menjadi Pilihan Safe-haven dalam Penurunan Ekonomi, Penggunaan Global Bucks Tren Putra tertua Trump memprediksi bahwa "bank akan dihilangkan dalam sepuluh tahun": Tanpa penggunaan kripto, layanan keuangan akan segera menjadi tidak berharga (Uni Eropa berencana untuk menguji stres "non-bank": dana lindung nilai & pensiun, industri asuransi dapat menjadi ranjau darat keuangan, blockchain dapat membantu? Artikel ini pertama kali diterbitkan di BlockTempo's "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media".
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Uni Eropa merencanakan uji stres terhadap "institusi non-bank": dana lindung nilai & dana pensiun, industri asuransi bisa menjadi ranjau keuangan, apakah Blockchain dapat membantu?
Menurut Financial Times, regulator Uni Eropa berencana untuk melakukan tes stres pada lembaga keuangan non-bank untuk pertama kalinya, dengan tujuan mengidentifikasi kemungkinan kerentanan keuangan. (Sinopsis: Lepaskan $2 triliun!) Amerika Serikat bermaksud untuk mengurangi "rasio leverage tambahan SLR" bank untuk melonggarkan pembatasan sejak krisis keuangan 08) (Suplemen latar belakang: Obligasi Jepang menarik alarm! Suku bunga sepuluh tahun mencapai level tertinggi 25 tahun, raksasa asuransi jiwa kehilangan 3,6 triliun yuan, dan naskah runtuhnya bank-bank Silicon Valley muncul kembali) Menurut Financial Times, regulator Uni Eropa berencana untuk melakukan tes stres pada lembaga keuangan non-bank untuk pertama kalinya, dengan tujuan mengidentifikasi kemungkinan kerentanan keuangan. Langkah tersebut mencerminkan kekhawatiran regulator tentang risiko yang ditimbulkan oleh ekspansi cepat non-bank yang kurang diatur seperti dana lindung nilai dan perusahaan ekuitas swasta. Karena lembaga-lembaga tersebut mungkin mengalami fluktuasi pasar yang parah yang mungkin berdampak sistemik pada sistem keuangan secara keseluruhan, Uni Eropa berharap dapat memperkuat cengkeraman sektor keuangan non-bank melalui pengujian untuk lebih mencegah potensi krisis menyebar ke pasar keuangan yang lebih luas. Sorotan Stress Test: Tantangan dan Kekhawatiran bagi Lembaga Keuangan Non-Bank Lembaga keuangan non-bank telah memainkan peran kunci dalam banyak peristiwa gejolak pasar dalam beberapa tahun terakhir. Misalnya: Pada hari-hari awal pandemi pada tahun 2020, lembaga-lembaga ini menjual aset untuk dilikuidasi, mengakibatkan krisis likuiditas di pasar obligasi Pada tahun 2021, kantor keluarga Archegos Capital Management bangkrut karena operasi dengan leverage tinggi, menyebabkan kerugian besar bagi banyak bank Setelah invasi Rusia ke Ukraina pada tahun 2022, pedagang energi juga mengalami kesulitan likuiditas karena fluktuasi harga yang tajam Kasus-kasus ini jelas menunjukkan bahwa kerentanan non-bank yang mengalami tekanan tidak dapat diabaikan. Pada saat yang sama, sejak krisis keuangan global 2008, struktur pinjaman pasar keuangan juga telah berubah secara signifikan. Kegiatan penyaluran kredit yang dulunya didominasi oleh bank tradisional semakin banyak dilakukan oleh non-bank. Lembaga-lembaga ini, meskipun tidak diatur secara ketat seperti bank, beroperasi dengan cara yang mirip dengan bank. Menurut ECB, pada akhir tahun 2023, hampir seperempat dari total pinjaman sebesar €19 triliun di zona euro secara keseluruhan berasal dari lembaga keuangan non-bank; Diantaranya, proporsi pinjaman dari perusahaan asuransi dan dana pensiun terus meningkat. Tren seperti itu telah mengkhawatirkan regulator, karena non-bank umumnya tidak memiliki transparansi dan sangat terhubung dengan bank tradisional, dan jika terjadi kesalahan, hal itu dapat memicu reaksi berantai yang mengancam stabilitas seluruh sistem keuangan. Dalam hal ini, Claudia Buch, Ketua Komite Pengawas ECB, menekankan pada sidang di Parlemen Eropa: Kami telah melihat berkali-kali bahwa risiko likuiditas dari perantara keuangan non-bank meluas ke sektor keuangan lainnya. Oleh karena itu, sangat penting untuk memiliki pemahaman yang lebih baik tentang bidang ini dan memperkuat pengawasan. Tes stres akan mencakup non-bank besar seperti dana lindung nilai, perusahaan ekuitas swasta, perusahaan asuransi dan dana pensiun, dan akan memeriksa kemampuan mereka untuk menahan stres dan kemungkinan dampak pada sistem keuangan secara keseluruhan dengan mensimulasikan skenario krisis pasar. Namun, spesifikasi tes masih dikerjakan, dan beberapa pejabat memperkirakan tes stres akan dimulai segera tahun depan. Cryptocurrency dan teknologi blockchain: alat potensial untuk mengurangi risiko? Perlu dicatat bahwa mengingat risiko sistemik yang ditimbulkan oleh sistem keuangan non-bank, semakin banyak orang memperhatikan peran yang mungkin dimainkan oleh teknologi blockchain dan cryptocurrency. Analis percaya bahwa karena sifat blockchain yang terdesentralisasi dan sangat transparan, blockchain mungkin dapat membantu meningkatkan ketertelusuran dan efisiensi transaksi keuangan di masa depan. Misalnya, teknologi buku besar terdistribusi (DLT) dapat mencatat semua transaksi secara real time, mengurangi potensi risiko yang disebabkan oleh asimetri informasi untuk non-bank. Selain itu, kombinasi blockchain dan kontrak pintar dapat lebih mengotomatiskan proses manajemen risiko, seperti menetapkan ambang batas likuiditas dalam kontrak pinjaman untuk mengurangi kemungkinan gagal bayar oleh non-bank dalam menghadapi tekanan pasar. Jika teknologi tersebut dapat dikembangkan melalui regulasi yang tepat, aset kripto mungkin memiliki peluang nyata untuk menjadi alat penting untuk melengkapi kekurangan manajemen risiko sistem keuangan tradisional di masa depan. Laporan terkait FSC: Pertukaran aset virtual melarang "transaksi tunai"! Hanya arus kas yang dapat dilacak seperti pengiriman uang bank yang diperbolehkan Laporan Bank untuk Penyelesaian Internasional: Bitcoin Menjadi Pilihan Safe-haven dalam Penurunan Ekonomi, Penggunaan Global Bucks Tren Putra tertua Trump memprediksi bahwa "bank akan dihilangkan dalam sepuluh tahun": Tanpa penggunaan kripto, layanan keuangan akan segera menjadi tidak berharga (Uni Eropa berencana untuk menguji stres "non-bank": dana lindung nilai & pensiun, industri asuransi dapat menjadi ranjau darat keuangan, blockchain dapat membantu? Artikel ini pertama kali diterbitkan di BlockTempo's "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media".