Kerangka Investasi Memecoins: Metode Analisis Berbasis Data
Mengapa mempertimbangkan untuk berinvestasi di Memecoins?
Nilai Koefisien Beta
Beberapa memecoin menarik terutama karena mereka memiliki koefisien beta yang tinggi untuk aset Layer 1 (L1). Sederhananya, alokasi yang tepat untuk memecoin, seperti token budaya ( BONK)Solana ekosistem, dapat memberikan leverage pada aset L1 tanpa menggunakan leverage aktual ( menghindari risiko ) dilikuidasi.
Indikator utama yang kami cari adalah ketika garis merah muda beta( bergulir 30 hari ) lebih banyak dari garis merah beta( bergulir 90 hari ) terakhir pada 1 April. Data historis menunjukkan bahwa ketika sinyal ini muncul, BONK mencapai pengembalian rata-rata 124% dan 413% selama 30 dan 60 hari ke depan ( dengan rata-rata masing-masing 45% dan 57% ).
Mengamati hubungan harga BONK dan SOL, dapat ditemukan bahwa perubahan preferensi risiko pasar biasanya datang dengan cepat, dan BONK dapat secara signifikan mengungguli pasar dalam jangka pendek. Ini menyoroti pentingnya memahami titik belok dengan akurat untuk masuk.
Kenaikan eksplosif BONK biasanya terjadi bersamaan dengan SOL yang naik lebih dari 5% dalam seminggu. Dalam kasus ini, imbal hasil BONK adalah:
Rata-rata pengembalian mingguan 26%, median 14%
Rata-rata pengembalian 30 hari 141%, median 11%
Rata-rata pengembalian 60 hari 512%, median 27%
Perlu dicatat bahwa dalam sekitar sepertiga kasus, BONK sebenarnya akan turun, menunjukkan bahwa kinerja SOL yang baik tidak menjamin bahwa BONK pasti akan naik. Namun, situasi seperti ini terutama terjadi sebelum BONK mengalami pertumbuhan eksplosif pada akhir tahun 2023.
Analisis Korelasi
BONK umumnya mempertahankan korelasi dengan SOL. Namun, korelasi ini cenderung berkurang selama periode ketika BONK sangat mengungguli (2023 Q4, Q1 2024, Q4 2024, dan ) April tahun ini.
Pandangan Inti:
BONK menunjukkan nilai beta yang tinggi terhadap SOL dalam periode rolling 30 hari, 60 hari, dan 90 hari, dari sudut pandang pengembalian absolut, nilai beta lebih tinggi. Ini berarti bahwa fluktuasi harga BONK biasanya jauh melebihi SOL, menjadikannya aset berisiko tinggi/pengembalian tinggi.
Kami menganggap BONK sebagai taruhan leverage terhadap SOL, tetapi tanpa harus menanggung risiko likuidasi dari operasi leverage yang sebenarnya.
Meskipun kami menggunakan BONK/SOL sebagai contoh data, pola yang sama juga berlaku untuk hubungan antara "blue chip" memecoins lainnya dan aset L1 mereka, seperti PEPE/ETH.
Analisis data on-chain
Selain memahami kinerja memecoin relatif terhadap aset L1-nya, analisis data on-chain dapat memberikan wawasan kuantitatif.
Data ini dapat mengungkapkan kualitas dan kekuatan keyakinan pemegangnya. Berikut adalah beberapa analisis perbandingan "memecoins" "blue chip" untuk mencari kinerja yang tidak biasa:
Pertumbuhan pemegang token (90 hari )
Data pertumbuhan pemegang token mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran token baru-baru ini.
Median dan Rata-rata Kepemilikan
Metrik ini membantu kami memahami kepemilikan rata-rata dan rata-rata pemegang token, yang mencerminkan kekuatan keyakinan pemegang. Perlu dicatat bahwa beberapa komunitas memecoin dikelola lebih terpusat. Kepemilikan rata-rata token ini cenderung rendah karena banyaknya airdrop kecil yang didistribusikan ke banyak alamat dompet.
Proporsi yang memiliki nilai lebih dari $1000
Indikator ini lebih lanjut menunjukkan kualitas dasar pemegang. Kami berharap melihat proporsi yang lebih tinggi dari dompet yang memegang token senilai lebih dari $1000, sebagai indikator minat dan keyakinan.
Persentase yang memiliki nilai lebih dari $100.000
Ini memberikan kami minat relatif dan kekuatan keyakinan pemegang besar terhadap token, dibandingkan dengan proporsi jumlah total pemegang.
Tingkat Retensi Pemegang Besar
Dengan indikator ini, kami menganalisis persentase dompet yang pernah memiliki nilai token lebih dari $100.000 yang masih mempertahankan lebih dari 50% unit puncaknya ( tidak termasuk ) yang mengganggu yang disebabkan oleh fluktuasi harga.
Ini membantu mengukur kekuatan keyakinan pemegang terbesar.
Pemegang besar: Arus masuk/keluar bersih DEX
Kami menyaring semua dompet yang memiliki nilai token lebih dari $100.000 dan menganalisis aliran dana dari dompet ini ke bursa terdesentralisasi.
Ini dapat mencerminkan apakah pemegang terbesar sedang meningkatkan kepemilikan atau keluar dari proyek.
Faktor Pertimbangan Lain
Selain data on-chain, kami hanya fokus pada memecoin yang memiliki likuiditas perdagangan yang cukup dan telah mengalami beberapa kemunduran lebih dari 50%.
Perlu dicatat bahwa data kami hanya menganalisis aktivitas di rantai, tidak termasuk token yang dimiliki oleh platform perdagangan terpusat seperti (, misalnya BONK sekitar 20% berada di platform terpusat ).
Untuk token yang diperdagangkan di platform perdagangan utama, kami suka melihat data volume kontrak terbuka, yang terutama berasal dari berbagai platform perdagangan.
Analisis Komunitas dan Keyakinan
Bagian ini melibatkan lebih banyak penilaian intuitif yang bersifat kripto asli, termasuk memantau aktivitas media sosial dan perubahan emosi.
Kami cenderung melakukan penyaringan berdasarkan "minat audiens potensial" dari memecoin. Misalnya, itu harus menjadi tema yang dapat dipahami dan diterima oleh audiens global ( seperti konsep "mengguncang pasar saham" dari SPX6900—mungkin terdengar konyol, tetapi memiliki potensi untuk menarik perhatian dan membentuk gerakan komunitas ).
Ciri-ciri yang kami cari termasuk:
Penceritaan berkualitas tinggi dan slogan komunitas yang beresonansi. Anda tidak perlu secara pribadi menyetujuinya, cukup lihat orang lain menerimanya
Keyakinan dan rasa memiliki yang kuat yang ditunjukkan oleh anggota komunitas( ini dapat mengubah pemegang biasa menjadi penceramah yang penuh semangat)
Tanda-tanda kepemimpinan dan koordinasi ( seperti ) diamati dalam program seperti BONK, SPX6900, dan Giga
Tanda-tanda penggabungan budaya ( Pepe Meme adalah contoh yang khas )
Kami memperhatikan bahwa beberapa komunitas sekarang mempromosikan proyek melalui platform video pendek untuk menjangkau kelompok pengguna kripto potensial yang lebih muda.
Komunitas memecoin yang paling sukses cenderung pandai memasarkan.
Penilaian Nilai Wajar
Bagaimana cara menentukan apakah masuk dengan "nilai wajar"?
Kami percaya cara yang paling jelas adalah menganalisis hubungan antara indikator proxy biaya dasar semua token yang sudah terealisasi ( yang beredar dan nilai pasar.
Ketika rasio MVRV di bawah 1, ini menunjukkan bahwa pemegang ) rata-rata ( kerugian yang belum direalisasi – yang dapat menandakan bahwa kita mendekati titik terendah lokal, dengan asumsi bahwa kondisi bullish akan berlanjut.
Sebagai contoh BONK, harga realisasinya saat ini sekitar $0.0002. Dalam analisis, harga perdagangan token tersebut adalah $0.0000145—ini mungkin berarti tingkat masuk yang baik.
*Perlu dicatat, perhitungan harga tidak mempertimbangkan pasokan token yang dimiliki oleh platform perdagangan. Berdasarkan data yang diperkirakan, sekitar 20% pasokan BONK dimiliki di platform perdagangan terpusat.
Indikator momentum
Dalam keadaan kurangnya fundamental, metode lain untuk mengevaluasi "nilai wajar" adalah dengan menganalisis indikator momentum.
Indeks Kekuatan Relatif)RSI(
RSI membantu kita menentukan apakah token dalam keadaan overbought atau oversold dalam hal momentum baru-baru ini.
RSI mendekati atau di bawah 30 menunjukkan status "oversold"
RSI mendekati atau melebihi 70 menunjukkan status "overbought"
Rata-rata bergerak
Cara lain untuk menganalisis momentum baru-baru ini adalah dengan mengamati posisi harga relatif terhadap garis rata-rata bergerak yang kunci. Kami cenderung membeli aset yang kuat ketika harga menembus area support kunci, asalkan kami yakin dengan periode waktu 3-6 bulan.
Tren Pencarian
Menganalisis tren pencarian dan indikator emosi sosial lainnya dapat membantu kita menentukan waktu untuk membeli/menjual.
Siklus Likuiditas dan Lingkungan Makro
Harus ditekankan bahwa memecoin berada di ujung terjauh dari spektrum risiko. Seperti yang kita semua tahu, Bitcoin bergantung pada kondisi likuiditas, dan memecoin lebih sensitif terhadap hal ini. Likuiditas dan lingkungan ekonomi yang menguntungkan, dikombinasikan dengan kembalinya sentimen "selera risiko" dan "semangat hewan", adalah prasyarat utama untuk alokasi memecoin.
Ringkasan Pemikiran
Secara keseluruhan, kami telah membangun kerangka investasi yang mencakup elemen berikut:
Mengapa memecoins) tertentu beta( cocok sebagai bagian yang sangat kecil dari portofolio
Cara mengenali memecoin dengan "fundamental" yang kuat) data on-chain(
Bagaimana mengukur "nilai wajar" ) MVRV (
Kapan membeli ) titik balik/makro/dinamika (
Kapan menjual ) Momentum/RSI (
Tentu saja, ini tidak berarti bahwa kerangka kerja tersebut benar-benar dapat diandalkan. Tidak ada yang namanya pengembalian yang mudah di dunia investasi. Kelebihan pengembalian pasti datang dengan risiko yang lebih tinggi.
Meskipun demikian, memiliki pendekatan yang sistematis masih dapat membantu untuk lebih baik dalam mengarahkan diri di dunia memecoin yang kacau.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
kerangka investasi memecoin: analisis berbasis data dan strategi masuk terbaik
Kerangka Investasi Memecoins: Metode Analisis Berbasis Data
Mengapa mempertimbangkan untuk berinvestasi di Memecoins?
Nilai Koefisien Beta
Beberapa memecoin menarik terutama karena mereka memiliki koefisien beta yang tinggi untuk aset Layer 1 (L1). Sederhananya, alokasi yang tepat untuk memecoin, seperti token budaya ( BONK)Solana ekosistem, dapat memberikan leverage pada aset L1 tanpa menggunakan leverage aktual ( menghindari risiko ) dilikuidasi.
Indikator utama yang kami cari adalah ketika garis merah muda beta( bergulir 30 hari ) lebih banyak dari garis merah beta( bergulir 90 hari ) terakhir pada 1 April. Data historis menunjukkan bahwa ketika sinyal ini muncul, BONK mencapai pengembalian rata-rata 124% dan 413% selama 30 dan 60 hari ke depan ( dengan rata-rata masing-masing 45% dan 57% ).
Mengamati hubungan harga BONK dan SOL, dapat ditemukan bahwa perubahan preferensi risiko pasar biasanya datang dengan cepat, dan BONK dapat secara signifikan mengungguli pasar dalam jangka pendek. Ini menyoroti pentingnya memahami titik belok dengan akurat untuk masuk.
Kenaikan eksplosif BONK biasanya terjadi bersamaan dengan SOL yang naik lebih dari 5% dalam seminggu. Dalam kasus ini, imbal hasil BONK adalah:
Perlu dicatat bahwa dalam sekitar sepertiga kasus, BONK sebenarnya akan turun, menunjukkan bahwa kinerja SOL yang baik tidak menjamin bahwa BONK pasti akan naik. Namun, situasi seperti ini terutama terjadi sebelum BONK mengalami pertumbuhan eksplosif pada akhir tahun 2023.
Analisis Korelasi
BONK umumnya mempertahankan korelasi dengan SOL. Namun, korelasi ini cenderung berkurang selama periode ketika BONK sangat mengungguli (2023 Q4, Q1 2024, Q4 2024, dan ) April tahun ini.
Pandangan Inti:
BONK menunjukkan nilai beta yang tinggi terhadap SOL dalam periode rolling 30 hari, 60 hari, dan 90 hari, dari sudut pandang pengembalian absolut, nilai beta lebih tinggi. Ini berarti bahwa fluktuasi harga BONK biasanya jauh melebihi SOL, menjadikannya aset berisiko tinggi/pengembalian tinggi.
Kami menganggap BONK sebagai taruhan leverage terhadap SOL, tetapi tanpa harus menanggung risiko likuidasi dari operasi leverage yang sebenarnya.
Meskipun kami menggunakan BONK/SOL sebagai contoh data, pola yang sama juga berlaku untuk hubungan antara "blue chip" memecoins lainnya dan aset L1 mereka, seperti PEPE/ETH.
Analisis data on-chain
Selain memahami kinerja memecoin relatif terhadap aset L1-nya, analisis data on-chain dapat memberikan wawasan kuantitatif.
Data ini dapat mengungkapkan kualitas dan kekuatan keyakinan pemegangnya. Berikut adalah beberapa analisis perbandingan "memecoins" "blue chip" untuk mencari kinerja yang tidak biasa:
Pertumbuhan pemegang token (90 hari )
Data pertumbuhan pemegang token mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran token baru-baru ini.
Median dan Rata-rata Kepemilikan
Metrik ini membantu kami memahami kepemilikan rata-rata dan rata-rata pemegang token, yang mencerminkan kekuatan keyakinan pemegang. Perlu dicatat bahwa beberapa komunitas memecoin dikelola lebih terpusat. Kepemilikan rata-rata token ini cenderung rendah karena banyaknya airdrop kecil yang didistribusikan ke banyak alamat dompet.
Proporsi yang memiliki nilai lebih dari $1000
Indikator ini lebih lanjut menunjukkan kualitas dasar pemegang. Kami berharap melihat proporsi yang lebih tinggi dari dompet yang memegang token senilai lebih dari $1000, sebagai indikator minat dan keyakinan.
Persentase yang memiliki nilai lebih dari $100.000
Ini memberikan kami minat relatif dan kekuatan keyakinan pemegang besar terhadap token, dibandingkan dengan proporsi jumlah total pemegang.
Tingkat Retensi Pemegang Besar
Dengan indikator ini, kami menganalisis persentase dompet yang pernah memiliki nilai token lebih dari $100.000 yang masih mempertahankan lebih dari 50% unit puncaknya ( tidak termasuk ) yang mengganggu yang disebabkan oleh fluktuasi harga.
Ini membantu mengukur kekuatan keyakinan pemegang terbesar.
Pemegang besar: Arus masuk/keluar bersih DEX
Kami menyaring semua dompet yang memiliki nilai token lebih dari $100.000 dan menganalisis aliran dana dari dompet ini ke bursa terdesentralisasi.
Ini dapat mencerminkan apakah pemegang terbesar sedang meningkatkan kepemilikan atau keluar dari proyek.
Faktor Pertimbangan Lain
Selain data on-chain, kami hanya fokus pada memecoin yang memiliki likuiditas perdagangan yang cukup dan telah mengalami beberapa kemunduran lebih dari 50%.
Perlu dicatat bahwa data kami hanya menganalisis aktivitas di rantai, tidak termasuk token yang dimiliki oleh platform perdagangan terpusat seperti (, misalnya BONK sekitar 20% berada di platform terpusat ).
Untuk token yang diperdagangkan di platform perdagangan utama, kami suka melihat data volume kontrak terbuka, yang terutama berasal dari berbagai platform perdagangan.
Analisis Komunitas dan Keyakinan
Bagian ini melibatkan lebih banyak penilaian intuitif yang bersifat kripto asli, termasuk memantau aktivitas media sosial dan perubahan emosi.
Kami cenderung melakukan penyaringan berdasarkan "minat audiens potensial" dari memecoin. Misalnya, itu harus menjadi tema yang dapat dipahami dan diterima oleh audiens global ( seperti konsep "mengguncang pasar saham" dari SPX6900—mungkin terdengar konyol, tetapi memiliki potensi untuk menarik perhatian dan membentuk gerakan komunitas ).
Ciri-ciri yang kami cari termasuk:
Kami memperhatikan bahwa beberapa komunitas sekarang mempromosikan proyek melalui platform video pendek untuk menjangkau kelompok pengguna kripto potensial yang lebih muda.
Komunitas memecoin yang paling sukses cenderung pandai memasarkan.
Penilaian Nilai Wajar
Bagaimana cara menentukan apakah masuk dengan "nilai wajar"?
Kami percaya cara yang paling jelas adalah menganalisis hubungan antara indikator proxy biaya dasar semua token yang sudah terealisasi ( yang beredar dan nilai pasar.
Ketika rasio MVRV di bawah 1, ini menunjukkan bahwa pemegang ) rata-rata ( kerugian yang belum direalisasi – yang dapat menandakan bahwa kita mendekati titik terendah lokal, dengan asumsi bahwa kondisi bullish akan berlanjut.
Sebagai contoh BONK, harga realisasinya saat ini sekitar $0.0002. Dalam analisis, harga perdagangan token tersebut adalah $0.0000145—ini mungkin berarti tingkat masuk yang baik.
*Perlu dicatat, perhitungan harga tidak mempertimbangkan pasokan token yang dimiliki oleh platform perdagangan. Berdasarkan data yang diperkirakan, sekitar 20% pasokan BONK dimiliki di platform perdagangan terpusat.
Indikator momentum
Dalam keadaan kurangnya fundamental, metode lain untuk mengevaluasi "nilai wajar" adalah dengan menganalisis indikator momentum.
Indeks Kekuatan Relatif)RSI(
RSI membantu kita menentukan apakah token dalam keadaan overbought atau oversold dalam hal momentum baru-baru ini.
Rata-rata bergerak
Cara lain untuk menganalisis momentum baru-baru ini adalah dengan mengamati posisi harga relatif terhadap garis rata-rata bergerak yang kunci. Kami cenderung membeli aset yang kuat ketika harga menembus area support kunci, asalkan kami yakin dengan periode waktu 3-6 bulan.
Tren Pencarian
Menganalisis tren pencarian dan indikator emosi sosial lainnya dapat membantu kita menentukan waktu untuk membeli/menjual.
Siklus Likuiditas dan Lingkungan Makro
Harus ditekankan bahwa memecoin berada di ujung terjauh dari spektrum risiko. Seperti yang kita semua tahu, Bitcoin bergantung pada kondisi likuiditas, dan memecoin lebih sensitif terhadap hal ini. Likuiditas dan lingkungan ekonomi yang menguntungkan, dikombinasikan dengan kembalinya sentimen "selera risiko" dan "semangat hewan", adalah prasyarat utama untuk alokasi memecoin.
Ringkasan Pemikiran
Secara keseluruhan, kami telah membangun kerangka investasi yang mencakup elemen berikut:
Tentu saja, ini tidak berarti bahwa kerangka kerja tersebut benar-benar dapat diandalkan. Tidak ada yang namanya pengembalian yang mudah di dunia investasi. Kelebihan pengembalian pasti datang dengan risiko yang lebih tinggi.
Meskipun demikian, memiliki pendekatan yang sistematis masih dapat membantu untuk lebih baik dalam mengarahkan diri di dunia memecoin yang kacau.