Judul Asli: Analisis Data On-Chain: Di Mana Puncak yang Mungkin Dicapai Bitcoin pada Siklus Ini?
Dengan Bitcoin menunjukkan momentum bullish yang belum pernah terjadi sebelumnya, satu pertanyaan yang tak terhindarkan muncul: Seberapa tinggi harga Bitcoin (BTC) dapat naik dalam siklus pasar ini? Artikel ini akan mengeksplorasi serangkaian model valuasi on-chain dan alat timing siklus untuk menentukan target harga puncak yang mungkin untuk Bitcoin. Meskipun prediksi tidak pernah dapat menggantikan respons fleksibel berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita memahami posisi pasar saat ini dan arah potensial di masa depan.
alat prediksi harga
Mari kita mulai dengan alat prediksi harga gratis Bitcoin Magazine Pro, yang menyatukan beberapa model penilaian yang paling akurat secara historis. Sementara reaksi berbasis data seringkali lebih efektif daripada memprediksi harga secara membabi buta, mempelajari indikator ini masih dapat memberikan referensi kontekstual yang kuat untuk perilaku pasar. Ketika data makroekonomi, derivatif, dan on-chain mulai memberikan tanda peringatan, biasanya ini adalah saat yang tepat untuk mengambil keuntungan, terlepas dari apakah target harga tertentu tercapai. Meskipun demikian, mengeksplorasi alat penilaian ini dapat menjadi instruktif dan dapat membantu pengambilan keputusan strategis bila dikombinasikan dengan analisis pasar yang lebih luas.
Gambar 1: Menggunakan alat prediksi harga untuk menghitung potensi puncak siklus
Model kunci termasuk beberapa jenis berikut:
Kapitalisasi Pasar Teratas (Top Cap): Memprediksi valuasi puncak dengan mengalikan kapitalisasi pasar rata-rata historis dengan 35. Model ini secara akurat memprediksi puncak tahun 2017, tetapi gagal memprediksi secara akurat siklus 2020-2021, yang diperkirakan akan melebihi $200.000, sementara puncak Bitcoin yang sebenarnya adalah sekitar $69.000. Dengan model saat ini yang memproyeksikan lebih dari $500.000, rasanya semakin tidak realistis.
Delta Puncak (Delta Top): Dengan mengurangi nilai pasar rata-rata dari nilai pasar yang dihasilkan berdasarkan semua biaya dasar BTC yang beredar (, menghasilkan perkiraan yang lebih realistis. Model ini memprediksi puncak antara 80 ribu hingga 100 ribu dolar pada periode sebelumnya.
Harga Terminal )Terminal Price(: Dihitung berdasarkan pembakaran usia yang disesuaikan dengan pasokan )Coin Hari Destroyed(, ini adalah model terdekat dalam sejarah untuk setiap puncak, termasuk puncak $64.000 pada tahun 2021. Perkiraan saat ini adalah sekitar $221.000 dan bisa naik menjadi $250.000 atau lebih, dan dianggap sebagai model paling kredibel untuk memprediksi puncak Bitcoin makro. Detail lebih lanjut tentang indikator ini dan logika perhitungannya dapat ditemukan di bawah grafik di situs web.
)# Prediksi Puncak
Indikator kuat lainnya adalah rasio MVRV, yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi pasar yang direalisasikan, memberikan jendela ke dalam psikologi investor. Rasio, yang biasanya memuncak sekitar 4 pada siklus utama, saat ini berada di 2,34, menunjukkan bahwa masih ada kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3,5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai menyadari keuntungan yang signifikan, seringkali menandai kematangan siklus. Namun, karena pengembalian yang berkurang, kita mungkin tidak dapat mencapai 4 penuh siklus ini. Dengan menggunakan perkiraan 3,5 yang lebih konservatif, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
![Analisis Data On-Chain: Di mana titik tertinggi yang mungkin dicapai Bitcoin dalam siklus ini?]###https://img.gateio.im/social/moments-0d26faebad89a0508759ce7b04845c85(
Gambar 2: Tampilan rasio MVRV memprediksi bahwa siklus masih memiliki ruang pertumbuhan lebih lanjut, mencapai nilai target historis 4+ bahkan target yang lebih konservatif 3.5
)# Hitung harga target
Waktu sama pentingnya dengan penilaian. Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak siklus terendah", kami menemukan bahwa siklus Bitcoin sebelumnya memuncak pada sekitar 1060 hari dari titik terendah. Saat ini kita berada di sekitar 930 hari dalam siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin terjadi dalam waktu sekitar 130 hari. Secara historis, ketakutan FOMO### kehilangan kenaikan harga yang didorong oleh ( biasanya terjadi pada akhir siklus, yang mengakibatkan kenaikan pesat dalam harga realisasi ) ukuran proxy dari basis biaya rata-rata untuk investor (. Misalnya, dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat sebesar 260%; Itu adalah peningkatan 130% pada tahun 2021. Dengan asumsi bahwa tingkat pertumbuhan berkurang setengahnya lagi karena pengembalian yang berkurang, itu bisa meningkat sebesar 65% dari harga realisasi saat ini sebesar $47.000 menjadi sekitar $78.000 pada 18 Oktober.
![Analisis Data Blockchain: Di mana kemungkinan puncak Bitcoin pada siklus ini?])https://img.gateio.im/social/moments-eff63034551451913d66e122f7e2209b(
Gambar 3: Berdasarkan kecepatan puncak dari beberapa periode sebelumnya, periode ini masih jauh dari selesai.
Dikombinasikan dengan harga realisasi yang diproyeksikan sebesar $78.000 dan target konservatif sebesar 3,5 MVRV, kami sampai pada harga puncak potensial sebesar $273.000 untuk Bitcoin. Meskipun ini mungkin tampak ambisius, lonjakan parabola historis menunjukkan bahwa gerakan ini kemungkinan akan terjadi dalam beberapa minggu, bukan berbulan-bulan. Meskipun puncaknya diperkirakan lebih mungkin antara $150.000 dan $200.000, bukti matematis dan on-chain menunjukkan bahwa valuasi yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Penting untuk dicatat bahwa model-model ini menyesuaikan secara dinamis, dan perkiraan dapat dengan cepat meningkat lebih lanjut jika hiruk-pikuk pasar meningkat di akhir siklus.
![Analisis Data On-Chain: Di mana kemungkinan puncak Bitcoin pada siklus ini?])https://img.gateio.im/social/moments-482b26026d4f82b858a75eec3b6a7092(
Gambar 4: Menggabungkan harga yang diharapkan tercapai dan kemungkinan target MVRV untuk memprediksi puncak siklus ini.
) Kesimpulan
Memprediksi puncak harga Bitcoin yang tepat pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat sepenuhnya dipertimbangkan. Apa yang dapat kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berulang kali membuktikan nilainya dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $273.000 terlihat optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus. Pada akhirnya, strategi terbaik adalah merespons berdasarkan data dan bukan pada tingkat harga tetap. Gunakan alat ini untuk memperbaiki asumsi investasi Anda, tetapi tetap cukup fleksibel agar dapat mengambil keuntungan tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apakah puncak bull run akan segera tiba? Data on-chain menunjukkan: puncaknya masih dalam perjalanan.
Penulis: Bitcoin Magazine Pro
Kompilasi: Blockchain dalam Bahasa Sederhana
Judul Asli: Analisis Data On-Chain: Di Mana Puncak yang Mungkin Dicapai Bitcoin pada Siklus Ini?
Dengan Bitcoin menunjukkan momentum bullish yang belum pernah terjadi sebelumnya, satu pertanyaan yang tak terhindarkan muncul: Seberapa tinggi harga Bitcoin (BTC) dapat naik dalam siklus pasar ini? Artikel ini akan mengeksplorasi serangkaian model valuasi on-chain dan alat timing siklus untuk menentukan target harga puncak yang mungkin untuk Bitcoin. Meskipun prediksi tidak pernah dapat menggantikan respons fleksibel berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita memahami posisi pasar saat ini dan arah potensial di masa depan.
alat prediksi harga
Mari kita mulai dengan alat prediksi harga gratis Bitcoin Magazine Pro, yang menyatukan beberapa model penilaian yang paling akurat secara historis. Sementara reaksi berbasis data seringkali lebih efektif daripada memprediksi harga secara membabi buta, mempelajari indikator ini masih dapat memberikan referensi kontekstual yang kuat untuk perilaku pasar. Ketika data makroekonomi, derivatif, dan on-chain mulai memberikan tanda peringatan, biasanya ini adalah saat yang tepat untuk mengambil keuntungan, terlepas dari apakah target harga tertentu tercapai. Meskipun demikian, mengeksplorasi alat penilaian ini dapat menjadi instruktif dan dapat membantu pengambilan keputusan strategis bila dikombinasikan dengan analisis pasar yang lebih luas.
Gambar 1: Menggunakan alat prediksi harga untuk menghitung potensi puncak siklus
Model kunci termasuk beberapa jenis berikut:
Kapitalisasi Pasar Teratas (Top Cap): Memprediksi valuasi puncak dengan mengalikan kapitalisasi pasar rata-rata historis dengan 35. Model ini secara akurat memprediksi puncak tahun 2017, tetapi gagal memprediksi secara akurat siklus 2020-2021, yang diperkirakan akan melebihi $200.000, sementara puncak Bitcoin yang sebenarnya adalah sekitar $69.000. Dengan model saat ini yang memproyeksikan lebih dari $500.000, rasanya semakin tidak realistis.
Delta Puncak (Delta Top): Dengan mengurangi nilai pasar rata-rata dari nilai pasar yang dihasilkan berdasarkan semua biaya dasar BTC yang beredar (, menghasilkan perkiraan yang lebih realistis. Model ini memprediksi puncak antara 80 ribu hingga 100 ribu dolar pada periode sebelumnya.
Harga Terminal )Terminal Price(: Dihitung berdasarkan pembakaran usia yang disesuaikan dengan pasokan )Coin Hari Destroyed(, ini adalah model terdekat dalam sejarah untuk setiap puncak, termasuk puncak $64.000 pada tahun 2021. Perkiraan saat ini adalah sekitar $221.000 dan bisa naik menjadi $250.000 atau lebih, dan dianggap sebagai model paling kredibel untuk memprediksi puncak Bitcoin makro. Detail lebih lanjut tentang indikator ini dan logika perhitungannya dapat ditemukan di bawah grafik di situs web.
)# Prediksi Puncak
Indikator kuat lainnya adalah rasio MVRV, yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi pasar yang direalisasikan, memberikan jendela ke dalam psikologi investor. Rasio, yang biasanya memuncak sekitar 4 pada siklus utama, saat ini berada di 2,34, menunjukkan bahwa masih ada kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3,5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai menyadari keuntungan yang signifikan, seringkali menandai kematangan siklus. Namun, karena pengembalian yang berkurang, kita mungkin tidak dapat mencapai 4 penuh siklus ini. Dengan menggunakan perkiraan 3,5 yang lebih konservatif, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
![Analisis Data On-Chain: Di mana titik tertinggi yang mungkin dicapai Bitcoin dalam siklus ini?]###https://img.gateio.im/social/moments-0d26faebad89a0508759ce7b04845c85(
Gambar 2: Tampilan rasio MVRV memprediksi bahwa siklus masih memiliki ruang pertumbuhan lebih lanjut, mencapai nilai target historis 4+ bahkan target yang lebih konservatif 3.5
)# Hitung harga target
Waktu sama pentingnya dengan penilaian. Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak siklus terendah", kami menemukan bahwa siklus Bitcoin sebelumnya memuncak pada sekitar 1060 hari dari titik terendah. Saat ini kita berada di sekitar 930 hari dalam siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin terjadi dalam waktu sekitar 130 hari. Secara historis, ketakutan FOMO### kehilangan kenaikan harga yang didorong oleh ( biasanya terjadi pada akhir siklus, yang mengakibatkan kenaikan pesat dalam harga realisasi ) ukuran proxy dari basis biaya rata-rata untuk investor (. Misalnya, dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat sebesar 260%; Itu adalah peningkatan 130% pada tahun 2021. Dengan asumsi bahwa tingkat pertumbuhan berkurang setengahnya lagi karena pengembalian yang berkurang, itu bisa meningkat sebesar 65% dari harga realisasi saat ini sebesar $47.000 menjadi sekitar $78.000 pada 18 Oktober.
![Analisis Data Blockchain: Di mana kemungkinan puncak Bitcoin pada siklus ini?])https://img.gateio.im/social/moments-eff63034551451913d66e122f7e2209b(
Gambar 3: Berdasarkan kecepatan puncak dari beberapa periode sebelumnya, periode ini masih jauh dari selesai.
Dikombinasikan dengan harga realisasi yang diproyeksikan sebesar $78.000 dan target konservatif sebesar 3,5 MVRV, kami sampai pada harga puncak potensial sebesar $273.000 untuk Bitcoin. Meskipun ini mungkin tampak ambisius, lonjakan parabola historis menunjukkan bahwa gerakan ini kemungkinan akan terjadi dalam beberapa minggu, bukan berbulan-bulan. Meskipun puncaknya diperkirakan lebih mungkin antara $150.000 dan $200.000, bukti matematis dan on-chain menunjukkan bahwa valuasi yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Penting untuk dicatat bahwa model-model ini menyesuaikan secara dinamis, dan perkiraan dapat dengan cepat meningkat lebih lanjut jika hiruk-pikuk pasar meningkat di akhir siklus.
![Analisis Data On-Chain: Di mana kemungkinan puncak Bitcoin pada siklus ini?])https://img.gateio.im/social/moments-482b26026d4f82b858a75eec3b6a7092(
Gambar 4: Menggabungkan harga yang diharapkan tercapai dan kemungkinan target MVRV untuk memprediksi puncak siklus ini.
) Kesimpulan
Memprediksi puncak harga Bitcoin yang tepat pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat sepenuhnya dipertimbangkan. Apa yang dapat kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berulang kali membuktikan nilainya dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $273.000 terlihat optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus. Pada akhirnya, strategi terbaik adalah merespons berdasarkan data dan bukan pada tingkat harga tetap. Gunakan alat ini untuk memperbaiki asumsi investasi Anda, tetapi tetap cukup fleksibel agar dapat mengambil keuntungan tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak.