Pasar minyak global berada di ambang transisi besar. Selama lebih dari satu dekade, pertumbuhan permintaan didorong secara signifikan oleh lonjakan ekonomi Tiongkok dan booming shale Amerika Serikat. Namun, menurut (IEA) proyeksi jangka menengah baru dari Badan Energi Internasional, skenario kini sedang berubah. Sementara permintaan minyak global akan terus tumbuh secara moderat hingga akhir dekade ini, laju pertumbuhannya melambat, dan puncaknya mungkin akan datang lebih cepat dari yang diperkirakan banyak orang.
Di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik dan transisi ke ekonomi listrik, IEA berpendapat bahwa pasar minyak memulai era yang berbeda secara struktural. IEA memperkirakan bahwa permintaan minyak global akan mencapai puncaknya pada tahun 2029 pada 105,6 mbd dan mulai menurun setelahnya. Pada saat yang sama, kapasitas produksi global ditetapkan untuk mencapai 114,7 mbd pada tahun 2030. Dan peningkatan surplus ini menunjukkan pasar minyak yang kelebihan pasokan, kecuali guncangan pasokan dan kerusuhan politik.
Permintaan Minyak China Akan Memuncak pada 2027 Karena Lonjakan EV
China sekarang mungkin merupakan perubahan paling berpengaruh dalam lanskap pasokan minyak. Pernah menjadi kontributor utama pertumbuhan konsumsi minyak di dunia, China kini diproyeksikan mencapai dataran tinggi permintaan pada tahun 2027. Alasan utamanya? Penetrasi kendaraan listrik yang cepat, pengembangan kereta api berkecepatan tinggi, dan tren pelayaran yang meningkat menggunakan gas alam sebagai pengganti minyak.
IEA telah menilai bahwa penggunaan minyak di China hanya akan sedikit di atas penggunaan minyak pada tahun 2024, di tahun 2030. Ini mewakili pengurangan besar dari proyeksi pertumbuhan 1 juta bpd pada tahun 2024 yang diperkirakan hanya setahun yang lalu. Leverage pasokan dan permintaan dapat dengan cepat mengubah ruang lingkup dan kecepatan di mana teknologi dan kebijakan pemerintah membentuk lanskap energi – terutama di ekonomi yang berkembang pesat.
Permintaan Minyak AS Akan Tetap Tahan Terhadap Harga Gas yang Lebih Murah dan Pertumbuhan EV yang Lambat
Sementara perlambatan permintaan di China mungkin sedang terjadi, Amerika Serikat menggambarkan gambaran yang berbeda. IEA telah merevisi perkiraan konsumsi minyak AS pada tahun 2030 naik sebesar 1,1 juta bpd. Dua elemen utama yang berkontribusi pada proyeksi konsumsi yang direvisi naik adalah harga bensin yang rendah dan adopsi kendaraan listrik yang lebih lambat dari yang diharapkan.
Pada tahun 2024, penjualan EV telah mencapai titik jenuh di AS, dan perkiraan tahun ini untuk EV 2030 hanya akan mewakili 20 persen dari penjualan mobil dibandingkan dengan estimasi tahun lalu sebesar 55 persen. Selain itu, pergeseran politik dengan pemerintahan Trump yang membatalkan regulasi yang mendorong penekanan pada kendaraan listrik telah mengukuhkan ketergantungan pada minyak.
Pasokan Minyak Diperkirakan Akan Melebihi Permintaan Bahkan Di Tengah Ketidakpastian Global
Apa pun perbedaan regional yang lebih signifikan itu, narasi keseluruhan tetap utuh, pasokan berkembang pada tingkat yang lebih cepat daripada permintaan. IEA memperkirakan pertumbuhan kapasitas produksi global lebih dari 5 juta barel per hari (bpd) pada tahun 2030 semuanya berkontribusi dari AS, Kanada, Brasil, Guyana, dan Argentina. Selain OPEC+ mulai perlahan melepaskan produksi dari pemotongan yang ada, diperkirakan peningkatan pasokan ini akan melampaui peningkatan permintaan.
Diharapkan juga akan ada kontribusi dari cairan non-minyak mentah termasuk cairan gas alam (NGLs). IEA mengatakan bahwa sebagian besar penambahan ini akan berasal dari pertumbuhan bahan baku petrokimia hulu, bukan dari produksi bahan bakar; meskipun IEA juga mengakui meningkatnya ketidakpastian dan risiko geopolitik, khususnya di kawasan Timur Tengah termasuk Israel dan Iran, dapat mempengaruhi prospek pasokan keseluruhan untuk minyak, yang tampak sebaliknya stabil.
Petrokimia Akan Mendominasi Pertumbuhan Permintaan Minyak Mulai 2026
Sekarang, petrokimia adalah konsumen minyak terkemuka di mana permintaan bahan bakar transportasi hampir tidak lagi meningkat dan mungkin mulai menurun. IEA memperkirakan bahwa produksi petrokimia akan mengkonsumsi satu dari enam barel minyak pada tahun 2030. Perubahan ini sangat relevan dalam lanskap yang berubah, terutama dengan pemurnian, yang, seperti yang ditunjukkan, mendatar sementara kapasitas kilang diperkirakan akan menghasilkan lebih banyak yang kita butuhkan. Lebih banyak penutupan dan pengurangan kemungkinan akan terjadi selama beberapa tahun ke depan karena industri berusaha untuk menyeimbangkan kembali produksi dengan permintaan sambil mengurangi potensi kelebihan kapasitas.
Kelebihan Pasokan Mengintai tetapi Risiko Geopolitik Membuat Pasar Tetap Tegang
Data terbaru IEA menyampaikan pesan yang jelas: pasar minyak mungkin tetap terjamin pasokannya hingga 2030, berkat lonjakan produksi dan datarnya permintaan minyak global. Puncak awal China, ketahanan tak terduga AS, dan kenaikan petrokimia secara kolektif menunjukkan lanskap pasar yang berubah.
Namun, situasinya tidak sepenuhnya terjamin. Keseimbangan ini dapat dengan mudah terganggu oleh guncangan geopolitik atau perubahan mendadak dalam kebijakan energi. Seiring dunia bergerak menuju bentuk energi yang lebih baru, akan menjadi tanggung jawab industri minyak untuk mengelola volatilitas tersebut sambil mempersiapkan masa depan di mana adopsi kendaraan listrik dan bahan bakar yang lebih bersih menjadi hal yang umum.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
IEA Mengonfirmasi Pasar Minyak Akan Tetap Terlalu Banyak Pasokan saat Permintaan Global Memuncak pada 2029
Pasar minyak global berada di ambang transisi besar. Selama lebih dari satu dekade, pertumbuhan permintaan didorong secara signifikan oleh lonjakan ekonomi Tiongkok dan booming shale Amerika Serikat. Namun, menurut (IEA) proyeksi jangka menengah baru dari Badan Energi Internasional, skenario kini sedang berubah. Sementara permintaan minyak global akan terus tumbuh secara moderat hingga akhir dekade ini, laju pertumbuhannya melambat, dan puncaknya mungkin akan datang lebih cepat dari yang diperkirakan banyak orang.
Di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik dan transisi ke ekonomi listrik, IEA berpendapat bahwa pasar minyak memulai era yang berbeda secara struktural. IEA memperkirakan bahwa permintaan minyak global akan mencapai puncaknya pada tahun 2029 pada 105,6 mbd dan mulai menurun setelahnya. Pada saat yang sama, kapasitas produksi global ditetapkan untuk mencapai 114,7 mbd pada tahun 2030. Dan peningkatan surplus ini menunjukkan pasar minyak yang kelebihan pasokan, kecuali guncangan pasokan dan kerusuhan politik.
Permintaan Minyak China Akan Memuncak pada 2027 Karena Lonjakan EV
China sekarang mungkin merupakan perubahan paling berpengaruh dalam lanskap pasokan minyak. Pernah menjadi kontributor utama pertumbuhan konsumsi minyak di dunia, China kini diproyeksikan mencapai dataran tinggi permintaan pada tahun 2027. Alasan utamanya? Penetrasi kendaraan listrik yang cepat, pengembangan kereta api berkecepatan tinggi, dan tren pelayaran yang meningkat menggunakan gas alam sebagai pengganti minyak.
IEA telah menilai bahwa penggunaan minyak di China hanya akan sedikit di atas penggunaan minyak pada tahun 2024, di tahun 2030. Ini mewakili pengurangan besar dari proyeksi pertumbuhan 1 juta bpd pada tahun 2024 yang diperkirakan hanya setahun yang lalu. Leverage pasokan dan permintaan dapat dengan cepat mengubah ruang lingkup dan kecepatan di mana teknologi dan kebijakan pemerintah membentuk lanskap energi – terutama di ekonomi yang berkembang pesat.
Permintaan Minyak AS Akan Tetap Tahan Terhadap Harga Gas yang Lebih Murah dan Pertumbuhan EV yang Lambat
Sementara perlambatan permintaan di China mungkin sedang terjadi, Amerika Serikat menggambarkan gambaran yang berbeda. IEA telah merevisi perkiraan konsumsi minyak AS pada tahun 2030 naik sebesar 1,1 juta bpd. Dua elemen utama yang berkontribusi pada proyeksi konsumsi yang direvisi naik adalah harga bensin yang rendah dan adopsi kendaraan listrik yang lebih lambat dari yang diharapkan.
Pada tahun 2024, penjualan EV telah mencapai titik jenuh di AS, dan perkiraan tahun ini untuk EV 2030 hanya akan mewakili 20 persen dari penjualan mobil dibandingkan dengan estimasi tahun lalu sebesar 55 persen. Selain itu, pergeseran politik dengan pemerintahan Trump yang membatalkan regulasi yang mendorong penekanan pada kendaraan listrik telah mengukuhkan ketergantungan pada minyak.
Pasokan Minyak Diperkirakan Akan Melebihi Permintaan Bahkan Di Tengah Ketidakpastian Global
Apa pun perbedaan regional yang lebih signifikan itu, narasi keseluruhan tetap utuh, pasokan berkembang pada tingkat yang lebih cepat daripada permintaan. IEA memperkirakan pertumbuhan kapasitas produksi global lebih dari 5 juta barel per hari (bpd) pada tahun 2030 semuanya berkontribusi dari AS, Kanada, Brasil, Guyana, dan Argentina. Selain OPEC+ mulai perlahan melepaskan produksi dari pemotongan yang ada, diperkirakan peningkatan pasokan ini akan melampaui peningkatan permintaan.
Diharapkan juga akan ada kontribusi dari cairan non-minyak mentah termasuk cairan gas alam (NGLs). IEA mengatakan bahwa sebagian besar penambahan ini akan berasal dari pertumbuhan bahan baku petrokimia hulu, bukan dari produksi bahan bakar; meskipun IEA juga mengakui meningkatnya ketidakpastian dan risiko geopolitik, khususnya di kawasan Timur Tengah termasuk Israel dan Iran, dapat mempengaruhi prospek pasokan keseluruhan untuk minyak, yang tampak sebaliknya stabil.
Petrokimia Akan Mendominasi Pertumbuhan Permintaan Minyak Mulai 2026
Sekarang, petrokimia adalah konsumen minyak terkemuka di mana permintaan bahan bakar transportasi hampir tidak lagi meningkat dan mungkin mulai menurun. IEA memperkirakan bahwa produksi petrokimia akan mengkonsumsi satu dari enam barel minyak pada tahun 2030. Perubahan ini sangat relevan dalam lanskap yang berubah, terutama dengan pemurnian, yang, seperti yang ditunjukkan, mendatar sementara kapasitas kilang diperkirakan akan menghasilkan lebih banyak yang kita butuhkan. Lebih banyak penutupan dan pengurangan kemungkinan akan terjadi selama beberapa tahun ke depan karena industri berusaha untuk menyeimbangkan kembali produksi dengan permintaan sambil mengurangi potensi kelebihan kapasitas.
Kelebihan Pasokan Mengintai tetapi Risiko Geopolitik Membuat Pasar Tetap Tegang
Data terbaru IEA menyampaikan pesan yang jelas: pasar minyak mungkin tetap terjamin pasokannya hingga 2030, berkat lonjakan produksi dan datarnya permintaan minyak global. Puncak awal China, ketahanan tak terduga AS, dan kenaikan petrokimia secara kolektif menunjukkan lanskap pasar yang berubah.
Namun, situasinya tidak sepenuhnya terjamin. Keseimbangan ini dapat dengan mudah terganggu oleh guncangan geopolitik atau perubahan mendadak dalam kebijakan energi. Seiring dunia bergerak menuju bentuk energi yang lebih baru, akan menjadi tanggung jawab industri minyak untuk mengelola volatilitas tersebut sambil mempersiapkan masa depan di mana adopsi kendaraan listrik dan bahan bakar yang lebih bersih menjadi hal yang umum.