Evolusi Ekosistem DeFi Bitcoin: Dari Transfer Sederhana ke Layanan Keuangan Terintegrasi

Bitcoin secara bertahap menjadi kekuatan signifikan di ruang DeFi, mulai menantang dominasi Ethereum. Dengan menganalisis data on-chain, kita dapat dengan jelas melihat BTCFi( kombinasi Bitcoin dan DeFi memicu pergeseran besar dalam peran Bitcoin dalam DeFi ) berpotensi mendefinisikan ulang seluruh lanskap DeFi.

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp)

Desain asli Bitcoin dan keterbatasannya

Awalnya dirancang sebagai sistem uang elektronik peer-to-peer, Bitcoin memiliki keterbatasan dalam hal aplikasi DeFi:

1. Model UTXO tidak memiliki fleksibilitas untuk mendukung kontrak pintar yang kompleks
2. Desain bahasa skrip terbatas, dan jumlah opcode yang dieksekusi terbatas
3. Kurangnya kelengkapan Turing, sehingga sulit untuk menerapkan kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status
4. Ukuran blok 1MB dan waktu blok 10 menit membatasi kecepatan pemrosesan transaksi

Meskipun desain ini meningkatkan keamanan dan desentralisasi, mereka juga membatasi kemampuan untuk mengimplementasikan fungsionalitas DeFi langsung di Bitcoin.

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp)

Upaya awal untuk memperkenalkan DeFi di Bitcoin

Terlepas dari keterbatasan, pengembang terus-menerus mencoba memperluas kemampuan Bitcoin:

1. Koin warna (2012-2013): Mewakili aset nyata dengan "mewarnai" bitcoin
2. Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset khusus
3. Lightning Network (2015 ) sejauh ini: Protokol Layer 2 meningkatkan skalabilitas transaksi
4. Kontrak jurnal diskrit (DLC)(2017 ) hingga saat ini: implementasi kontrak keuangan yang kompleks
5. Jaringan Liquid (2018 ) hingga saat ini: sidechain mendukung penerbitan aset dan transaksi yang kompleks
6. (2021) peningkatan Taproot: meningkatkan kemampuan kontrak pintar

Inovasi ini meletakkan dasar bagi Bitcoin untuk berkembang, membuka jalan bagi solusi layer-2, sidechain, dan inovasi DeFi.

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp)

Inovasi Utama: Menerapkan Kontrak Cerdas pada Bitcoin

Beberapa protokol telah muncul dalam beberapa tahun terakhir untuk memperkenalkan kontrak pintar dan fungsionalitas DeFi ke Bitcoin:

1. Rootstock: Sidechain Bitcoin paling awal yang mendukung kontrak pintar yang kompatibel dengan EVM
2. Inti: Blockchain yang kompatibel dengan EVM yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, dengan model dual-staking yang inovatif
3. Merlin Chain: Jaringan Bitcoin layer 2 yang mengintegrasikan ZK-Rollup dan teknologi lainnya
4. BEVM: Jaringan Bitcoin layer 2 pertama yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM

Inovasi utama dalam protokol ini meliputi:

• Tokenisasi aset Bitcoin
• Kompatibilitas kontrak pintar dan EVM
• Bitcoin dengan hasil
• Peningkatan skalabilitas dan privasi

Pada 8 September 2024, nilai total yang terkunci dalam solusi layer 2 dan sidechain Bitcoin (TVL) $1,07 miliar, meningkat 18,4x lipat sejak 1 Januari 2023. Inti memimpin dengan 27,6% dari TVL.

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp)

Keadaan Bitcoin DeFi saat ini

Beberapa proyek utama mendorong inovasi dan adopsi pengguna:

1. Pell Network: Protokol restaking lintas rantai
2. Avalon Finance: Platform DeFi multi-chain yang menyediakan layanan pinjaman dan perdagangan
3. Protokol Colend: Platform pinjaman terdesentralisasi di Core
4. MoneyOnChain: Protokol DeFi yang komprehensif di Rootstock
5. Sovryn: Platform DeFi Bitcoin yang kaya fitur
6. Protokol Solv: Proyek mutakhir untuk finansialisasi NFT

Core memegang posisi terdepan di ruang DeFi Bitcoin, mendukung 25,2% proyek aktif. Pell Network muncul sebagai proyek DeFi terkemuka dengan TVL $260,8 juta.

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp)

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp)

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp)

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp)

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp)

Narasi inti Bitcoin DeFi

1. Keamanan dan desentralisasi terlebih dahulu
2. Bitcoin sebagai token yang dapat diprogram
3. Interoperabilitas dengan Ethereum
4. Buka Kunci Bitcoin Capital

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp)

Perbandingan dengan Ethereum DeFi

Pada 8 September, jumlah BTC yang terkunci dalam protokol Ethereum DeFi (1534 ) jauh melebihi ekosistem DeFi asli Bitcoin (0897 ) juta. Native Bitcoin DeFi lebih kecil, tetapi beroperasi dalam kerangka kerja keamanan Bitcoin sendiri, menghindari banyak risiko lintas rantai.

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp)

Peluang dan Tantangan Masa Depan

Tantangan teknis meliputi skalabilitas dan interoperabilitas. Pengawasan peraturan kemungkinan akan meningkat, terutama yang berkaitan dengan AML dan KYC.

Peluang masa depan meliputi:

1. Tingkatkan solusi Layer 2
2. Kembangkan kerangka kerja yang lebih terukur dan dapat dioperasikan
3. Kemajuan dalam teknologi pelestarian privasi

Produk penghasil pendapatan, DEX, dan layanan DeFi yang berorientasi institusional diharapkan dapat menarik banyak perhatian dan pendanaan.

Masa depan Bitcoin DeFi menjanjikan, dengan potensi untuk berdampak besar pada seluruh ekosistem DeFi, menjadikan Bitcoin sebagai pemain inti dalam DeFi.

! [Bagaimana BTCFi yang dipikirkan komunitas Bitcoin sekarang?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp)