Risiko Perdagangan Arbitrase Jepang dan Pasar Keuangan Global
Dalam situasi ekonomi yang lesu tetapi tekanan pemilihan yang besar, para politisi biasanya akan memilih mencetak uang dan memanipulasi kenaikan harga. Tantangan yang dihadapi calon presiden AS Kamala Harris adalah bagaimana menghadapi kemungkinan krisis keuangan global yang dipicu oleh pembatalan perdagangan arbitrase yen.
Bank sentral Jepang telah lama menerapkan kebijakan moneter super longgar, yang memberikan pembiayaan biaya rendah bagi perusahaan-perusahaan Jepang. Perusahaan-perusahaan ini meminjam yen, berinvestasi di aset berimbal hasil tinggi di luar negeri, dan membentuk perdagangan arbitrase dalam skala besar. Skala perdagangan ini sangat besar, setara dengan 505% dari PDB Jepang, sekitar 24 triliun dolar AS.
Namun, devaluasi yen yang berlebihan menyebabkan tekanan inflasi, memaksa bank sentral Jepang mulai mempertimbangkan untuk keluar dari kebijakan pelonggaran. Jika perdagangan arbitrase yen terpaksa ditutup, akan memiliki dampak signifikan pada pasar keuangan global:
Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang mungkin akan meningkat signifikan, menambah beban pengeluaran bunga Bank Sentral Jepang.
Perusahaan Jepang mungkin terpaksa menjual aset luar negeri, yang menyebabkan penurunan di pasar saham dan obligasi global.
Yen mungkin akan menguat secara signifikan, memperburuk volatilitas pasar keuangan global.
Untuk menghindari penyebaran krisis, Departemen Keuangan AS mungkin akan mengambil langkah-langkah penyelamatan berikut:
Memulai mekanisme pertukaran mata uang dolar AS-yen Jepang, untuk memberikan dukungan likuiditas dolar kepada bank sentral Jepang.
Bank Jepang membeli saham dan obligasi Amerika menggunakan dolar dari perusahaan Jepang, membantu perusahaan jebakan.
Perusahaan Jepang menukar dolar AS dengan yen dan membeli obligasi pemerintah Jepang, membantu bank sentral Jepang untuk mengurangi utang.
Program penyelamatan ini dapat menghindari fluktuasi besar di pasar, tetapi pada dasarnya adalah dengan mencetak uang untuk mengatasi risiko.
Dampak terhadap pasar cryptocurrency tergantung pada perbandingan dua kekuatan yang berlawanan: dampak positif dari likuiditas yang disuntikkan oleh Departemen Keuangan AS, dan dampak negatif dari penguatan yen yang memicu penjualan aset. Investor perlu memperhatikan dengan cermat keterkaitan antara Bitcoin dan nilai tukar dolar AS/yen untuk menentukan arah pasar.
Pada periode krusial ini, investor harus berhati-hati dalam menggunakan leverage, memperhatikan pergerakan pasar dengan cermat, dan memanfaatkan peluang investasi yang mungkin muncul.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Suka
Hadiah
14
7
Bagikan
Komentar
0/400
MetaMisery
· 14jam yang lalu
Semua akan hancur...
Lihat AsliBalas0
ImpermanentLossFan
· 14jam yang lalu
buy the dip yen jebakan empat kali
Lihat AsliBalas0
FlippedSignal
· 14jam yang lalu
Menyelamatkan pasar lagi harus mengeluarkan uang pembayar pajak
Lihat AsliBalas0
TestnetFreeloader
· 14jam yang lalu
Bank Sentral menyelamatkan pasar, panik atau tidak?
Lihat AsliBalas0
RugPullProphet
· 14jam yang lalu
Ayo, yang besar akan datang.
Lihat AsliBalas0
CryptoHistoryClass
· 14jam yang lalu
*memeriksa grafik 1998* unwind perdagangan carry yen = krisis keuangan Asia 2.0
Lihat AsliBalas0
AirdropSweaterFan
· 14jam yang lalu
Sekali lagi harus belajar jebakan yang sama seperti tahun 2008.
Risiko perdagangan arbitrase yen memicu krisis keuangan global, AS mungkin mendorong rencana penyelamatan.
Risiko Perdagangan Arbitrase Jepang dan Pasar Keuangan Global
Dalam situasi ekonomi yang lesu tetapi tekanan pemilihan yang besar, para politisi biasanya akan memilih mencetak uang dan memanipulasi kenaikan harga. Tantangan yang dihadapi calon presiden AS Kamala Harris adalah bagaimana menghadapi kemungkinan krisis keuangan global yang dipicu oleh pembatalan perdagangan arbitrase yen.
Bank sentral Jepang telah lama menerapkan kebijakan moneter super longgar, yang memberikan pembiayaan biaya rendah bagi perusahaan-perusahaan Jepang. Perusahaan-perusahaan ini meminjam yen, berinvestasi di aset berimbal hasil tinggi di luar negeri, dan membentuk perdagangan arbitrase dalam skala besar. Skala perdagangan ini sangat besar, setara dengan 505% dari PDB Jepang, sekitar 24 triliun dolar AS.
Namun, devaluasi yen yang berlebihan menyebabkan tekanan inflasi, memaksa bank sentral Jepang mulai mempertimbangkan untuk keluar dari kebijakan pelonggaran. Jika perdagangan arbitrase yen terpaksa ditutup, akan memiliki dampak signifikan pada pasar keuangan global:
Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang mungkin akan meningkat signifikan, menambah beban pengeluaran bunga Bank Sentral Jepang.
Perusahaan Jepang mungkin terpaksa menjual aset luar negeri, yang menyebabkan penurunan di pasar saham dan obligasi global.
Yen mungkin akan menguat secara signifikan, memperburuk volatilitas pasar keuangan global.
Untuk menghindari penyebaran krisis, Departemen Keuangan AS mungkin akan mengambil langkah-langkah penyelamatan berikut:
Memulai mekanisme pertukaran mata uang dolar AS-yen Jepang, untuk memberikan dukungan likuiditas dolar kepada bank sentral Jepang.
Bank Jepang membeli saham dan obligasi Amerika menggunakan dolar dari perusahaan Jepang, membantu perusahaan jebakan.
Perusahaan Jepang menukar dolar AS dengan yen dan membeli obligasi pemerintah Jepang, membantu bank sentral Jepang untuk mengurangi utang.
Program penyelamatan ini dapat menghindari fluktuasi besar di pasar, tetapi pada dasarnya adalah dengan mencetak uang untuk mengatasi risiko.
Dampak terhadap pasar cryptocurrency tergantung pada perbandingan dua kekuatan yang berlawanan: dampak positif dari likuiditas yang disuntikkan oleh Departemen Keuangan AS, dan dampak negatif dari penguatan yen yang memicu penjualan aset. Investor perlu memperhatikan dengan cermat keterkaitan antara Bitcoin dan nilai tukar dolar AS/yen untuk menentukan arah pasar.
Pada periode krusial ini, investor harus berhati-hati dalam menggunakan leverage, memperhatikan pergerakan pasar dengan cermat, dan memanfaatkan peluang investasi yang mungkin muncul.