Analisis Mendalam: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik: Ethereum, Solana, dan TRON
Pendahuluan
Dalam perkembangan cepat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci untuk mengevaluasi potensi perkembangan jangka panjangnya. Artikel ini fokus pada tiga blockchain publik utama yang ada di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan TRON, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam jaringan, dan situasi pendapatan serta pengeluaran pengguna, serta membahas secara mendalam tentang pola pendapatan dan keberlanjutan blockchain publik ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar AS, diikuti oleh Solana dan TRON dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta dolar AS dan 38,97 juta dolar AS. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin pada tingkat popularitas pasar dan aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa diskusi tentang Solana dalam enam bulan terakhir melebihi Ethereum, sementara TRON telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksi yang rendah.
Lebih menarik lagi, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: TRON berada di posisi teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pendapatan dan pengeluaran pengguna, serta memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan dari ketiga blockchain besar ini.
Ethereum
Struktur pendapatan biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian pembaruan besar, termasuk transisi dari Proof of Work (PoW) ke Proof of Stake (PoS) serta implementasi proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar (Base Fee) yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip (Tips) yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH menuju status deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Pada saat yang sama, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, sementara tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar.
Dalam 30 hari terakhir, Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta USD melalui mekanisme biaya dasar. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Aktivitas ekonomi di blockchain
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi di ekosistemnya. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti mereka dalam ekosistem Ethereum. Di belakangnya adalah transfer ETH (12%), MEV (nilai yang dapat diekstraksi maksimum, 8%) dan NFT (token non-fungible, 8%), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "masa rendah".
DeFi
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum mencakup berbagai segmen, termasuk bursa terdesentralisasi (DEX), platform pinjaman, robot trading DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid (LSD) dan lainnya.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa sektor seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat aktivitas pengguna di bidang-bidang ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Uniswap（DEX）
Uniswap sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, dengan porsi sekitar 17,3% dalam ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume tertinggi di Uniswap terutama terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki porsi yang sangat rendah dalam keseluruhan komposisi perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan normal di platform.
1inch (DEX)
1inch sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi (DEX) terkemuka dalam ekosistem Ethereum, menyediakan jalur dan harga perdagangan terbaik bagi pengguna dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche. 1inch telah menyumbang sekitar 1,21 juta dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang berkontribusi sebesar 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX mainstream sebagian besar berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran blockchain, berada di peringkat kedua setelah DEX dalam ekosistem Ethereum. Ini berperan seperti mata uang fiat dalam transaksi di blockchain, tidak hanya memberikan dasar penetapan harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kemudahan transaksi dan keuntungan slippage rendah, menjadi perantara utama untuk perdagangan token di blockchain, yang terutama terdiri dari dua stablecoin utama di industri, yaitu USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan kebutuhan dan aktivitas dana dalam ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di blockchain Ethereum mencapai 4,01 juta USD, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di blockchain, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi pengembangan berkelanjutan dari public chain, karena hal ini langsung berkaitan dengan apakah public chain memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini lebih lanjut mengkonfirmasi posisinya yang terdepan dalam ekosistem cryptocurrency dan daya dorong untuk pengembangan berkelanjutan.
Bot Perdagangan DEX
Munculnya DEX Trading Bot berasal dari popularitas Meme coin, yang berfungsi sebagai alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk trader DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam membeli Meme coin. Seiring dengan melonjaknya proyek Meme coin, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit), sehingga kesulitan perdagangan meningkat. Seringkali, perbedaan beberapa detik dalam waktu pembelian dapat menentukan untung atau rugi. Oleh karena itu, banyak pengguna perdagangan yang menggunakan DEX Trading Bot untuk merebut Meme coin saat peluncuran. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, dengan tujuan untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam meng打包 transaksi mereka sendiri, untuk mendapatkan keunggulan dalam perdagangan Meme coin.
Proyek DEX Trading Bot (terutama Banana Gun dan Maestro) berada di peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya kalah dari Uniswap dan Ethereum/stablecoin transfer.
Banana Gun sebagai proyek DEX Trading Bot yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah memberikan biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek DEX Trading Bot, tetapi juga mencapai 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisinya yang dominan di bidang alat perdagangan otomatis.
Maestro juga merupakan proyek DEX Trading Bot yang kompatibel dengan banyak rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek DEX Trading Bot, yang menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menonjolkan pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari DEX Trading Bot dalam ekosistem Ethereum (peringkat kontribusi biaya Gas ketiga, sekitar 6,9%) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala yang jelas (Banana Gun dan Maestro menguasai lebih dari 90% pangsa pasar) tidak hanya menunjukkan konsentrasi di sektor ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan tingkat kehangatan yang wajar dalam perdagangan Meme coin di blockchain Ethereum. Keseimbangan ini memenuhi kebutuhan perdagangan sekaligus menghindari dampak negatif yang mungkin ditimbulkan oleh spekulasi berlebihan terhadap proyek ekosistem normal di blockchain, sehingga memberikan dukungan yang kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, MetaMask mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir (membakar 940 ribu dolar AS), yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh chain Ethereum, menyoroti posisi penting jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on-chain
Transfer di jaringan Ethereum sebagai perilaku on-chain kedua, dalam sebulan terakhir telah membakar biaya Gas sebesar 383 ribu dolar AS, diperkirakan menyumbang total biaya Gas sekitar 2,55 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena unik dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, diungkapkan di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sedangkan tip penambang langsung menjadi milik penambang. Mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering mencerminkan perkembangan ekosistem di blockchain yang tidak sehat, terutama dalam proyek-proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keuntungan lebih awal, sehingga besarnya biaya MEV juga dapat secara tidak langsung mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di blockchain. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, yang merupakan 8% dari total biaya pembakaran di jaringan, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terpusat pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menyoroti posisi intinya, meskipun distribusi sub-jalur internal cukup wajar. Transaksi ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Sub-jalur yang membakar biaya Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), Bot Perdagangan Dex (7%), dan jalur dompet (3%), yang totalnya menyumbang 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem mungkin berada pada "masa rendah". Meskipun begitu, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan relatif seimbang dari masing-masing jalur Ethereum, tanpa munculnya konsentrasi berlebihan pada satu jalur tertentu, yang menunjukkan keadaan kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
Solana
Struktur biaya transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian:
Biaya transaksi - Biaya untuk verifikasi transaksi/perintah oleh validator
Biaya Prioritas - Biaya opsional untuk meningkatkan urutan pemrosesan transaksi
Sewa - Menjaga saldo cadangan untuk penyimpanan data di blockchain
Rantai Solana menetapkan proporsi tetap dari biaya transaksi yang dihancurkan (awal sebesar 50%), dan sisa 50% menjadi milik validator. Penghargaan biaya transaksi yang diperoleh oleh staker Solana dalam 30 hari terakhir bernilai 23,1 juta dolar.
Kepopuleran proyek Meme di blockchain Solana menyebabkan sensitivitas waktu transaksi yang sangat tinggi, mendorong pengguna untuk meningkatkan biaya prioritas secara signifikan untuk bersaing.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
5
Bagikan
Komentar
0/400
TokenAlchemist
· 3jam yang lalu
meh, permainan ekstraksi mev sol masih tidak bisa menyentuh permukaan arbitrase eth
Perbandingan Pendapatan Biaya Gas Ethereum, Solana, dan TRON: Analisis Kedalaman Keberlanjutan Ekonomi Blockchain Publik
Analisis Mendalam: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik: Ethereum, Solana, dan TRON
Pendahuluan
Dalam perkembangan cepat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci untuk mengevaluasi potensi perkembangan jangka panjangnya. Artikel ini fokus pada tiga blockchain publik utama yang ada di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan TRON, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam jaringan, dan situasi pendapatan serta pengeluaran pengguna, serta membahas secara mendalam tentang pola pendapatan dan keberlanjutan blockchain publik ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin jauh dengan total biaya Gas sebesar 99,89 juta dolar AS, diikuti oleh Solana dan TRON dengan biaya Gas masing-masing sebesar 46,21 juta dolar AS dan 38,97 juta dolar AS. Namun, keunggulan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin pada tingkat popularitas pasar dan aktivitas pengguna. Perlu dicatat bahwa diskusi tentang Solana dalam enam bulan terakhir melebihi Ethereum, sementara TRON telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksi yang rendah.
Lebih menarik lagi, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: TRON berada di posisi teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pendapatan dan pengeluaran pengguna, serta memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan dari ketiga blockchain besar ini.
Ethereum
Struktur pendapatan biaya Gas
Ethereum telah melalui serangkaian pembaruan besar, termasuk transisi dari Proof of Work (PoW) ke Proof of Stake (PoS) serta implementasi proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar (Base Fee) yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip (Tips) yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH menuju status deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Pada saat yang sama, biaya dasar yang disesuaikan secara dinamis membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, sementara tip memberikan insentif tambahan bagi validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar.
Dalam 30 hari terakhir, Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta USD melalui mekanisme biaya dasar. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu memahami dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Aktivitas ekonomi di blockchain
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi di ekosistemnya. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memimpin dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti mereka dalam ekosistem Ethereum. Di belakangnya adalah transfer ETH (12%), MEV (nilai yang dapat diekstraksi maksimum, 8%) dan NFT (token non-fungible, 8%), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "masa rendah".
DeFi
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) sebagai bagian inti dari ekosistem Ethereum mencakup berbagai segmen, termasuk bursa terdesentralisasi (DEX), platform pinjaman, robot trading DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, serta derivatif staking likuid (LSD) dan lainnya.
Melalui analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa sektor seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat aktivitas pengguna di bidang-bidang ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Uniswap（DEX）
Uniswap sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum, menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi biaya Gas yang dibakar adalah 8,15 juta dolar AS, dengan porsi sekitar 17,3% dalam ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume tertinggi di Uniswap terutama terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki porsi yang sangat rendah dalam keseluruhan komposisi perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan normal di platform.
1inch (DEX)
1inch sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi (DEX) terkemuka dalam ekosistem Ethereum, menyediakan jalur dan harga perdagangan terbaik bagi pengguna dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche. 1inch telah menyumbang sekitar 1,21 juta dolar AS dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang berkontribusi sebesar 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki pangsa lebih dari 40%, dan di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX mainstream sebagian besar berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki pangsa tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, mencerminkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran blockchain, berada di peringkat kedua setelah DEX dalam ekosistem Ethereum. Ini berperan seperti mata uang fiat dalam transaksi di blockchain, tidak hanya memberikan dasar penetapan harga untuk token lainnya, tetapi juga karena kemudahan transaksi dan keuntungan slippage rendah, menjadi perantara utama untuk perdagangan token di blockchain, yang terutama terdiri dari dua stablecoin utama di industri, yaitu USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan kebutuhan dan aktivitas dana dalam ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di blockchain Ethereum mencapai 4,01 juta USD, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan permintaan dana yang kuat di blockchain, tetapi juga menyoroti pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi pengembangan berkelanjutan dari public chain, karena hal ini langsung berkaitan dengan apakah public chain memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini lebih lanjut mengkonfirmasi posisinya yang terdepan dalam ekosistem cryptocurrency dan daya dorong untuk pengembangan berkelanjutan.
Bot Perdagangan DEX
Munculnya DEX Trading Bot berasal dari popularitas Meme coin, yang berfungsi sebagai alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk trader DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam membeli Meme coin. Seiring dengan melonjaknya proyek Meme coin, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat (beberapa bahkan memiliki periode aktif kurang dari 10 menit), sehingga kesulitan perdagangan meningkat. Seringkali, perbedaan beberapa detik dalam waktu pembelian dapat menentukan untung atau rugi. Oleh karena itu, banyak pengguna perdagangan yang menggunakan DEX Trading Bot untuk merebut Meme coin saat peluncuran. Proses ini tidak hanya menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, dengan tujuan untuk mendapatkan prioritas dari penambang blockchain dalam meng打包 transaksi mereka sendiri, untuk mendapatkan keunggulan dalam perdagangan Meme coin.
Proyek DEX Trading Bot (terutama Banana Gun dan Maestro) berada di peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya kalah dari Uniswap dan Ethereum/stablecoin transfer.
Banana Gun sebagai proyek DEX Trading Bot yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah memberikan biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek DEX Trading Bot, tetapi juga mencapai 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisinya yang dominan di bidang alat perdagangan otomatis.
Maestro juga merupakan proyek DEX Trading Bot yang kompatibel dengan banyak rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek DEX Trading Bot, yang menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menonjolkan pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari DEX Trading Bot dalam ekosistem Ethereum (peringkat kontribusi biaya Gas ketiga, sekitar 6,9%) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala yang jelas (Banana Gun dan Maestro menguasai lebih dari 90% pangsa pasar) tidak hanya menunjukkan konsentrasi di sektor ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan tingkat kehangatan yang wajar dalam perdagangan Meme coin di blockchain Ethereum. Keseimbangan ini memenuhi kebutuhan perdagangan sekaligus menghindari dampak negatif yang mungkin ditimbulkan oleh spekulasi berlebihan terhadap proyek ekosistem normal di blockchain, sehingga memberikan dukungan yang kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, MetaMask mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir (membakar 940 ribu dolar AS), yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh chain Ethereum, menyoroti posisi penting jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on-chain
Transfer di jaringan Ethereum sebagai perilaku on-chain kedua, dalam sebulan terakhir telah membakar biaya Gas sebesar 383 ribu dolar AS, diperkirakan menyumbang total biaya Gas sekitar 2,55 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan kekuatan permintaan pengguna.
MEV
MEV sebagai fenomena unik dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, diungkapkan di jaringan Ethereum sebagai biaya tambahan yang dibayar pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, sedangkan tip penambang langsung menjadi milik penambang. Mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering mencerminkan perkembangan ekosistem di blockchain yang tidak sehat, terutama dalam proyek-proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keuntungan lebih awal, sehingga besarnya biaya MEV juga dapat secara tidak langsung mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di blockchain. Biaya pembakaran MEV di jaringan Ethereum sekitar 3,76 juta dolar AS, yang merupakan 8% dari total biaya pembakaran di jaringan, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam namun terpusat pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menyoroti posisi intinya, meskipun distribusi sub-jalur internal cukup wajar. Transaksi ETH (12%), MEV (8%), dan NFT (8%) mengikuti di belakang, dengan keempat kategori ini menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Sub-jalur yang membakar biaya Gas terbanyak di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), Bot Perdagangan Dex (7%), dan jalur dompet (3%), yang totalnya menyumbang 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang lebih kecil, mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem mungkin berada pada "masa rendah". Meskipun begitu, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan relatif seimbang dari masing-masing jalur Ethereum, tanpa munculnya konsentrasi berlebihan pada satu jalur tertentu, yang menunjukkan keadaan kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
Solana
Struktur biaya transaksi
Biaya dan biaya di jaringan Solana dapat dibagi menjadi tiga bagian:
Rantai Solana menetapkan proporsi tetap dari biaya transaksi yang dihancurkan (awal sebesar 50%), dan sisa 50% menjadi milik validator. Penghargaan biaya transaksi yang diperoleh oleh staker Solana dalam 30 hari terakhir bernilai 23,1 juta dolar.
Kepopuleran proyek Meme di blockchain Solana menyebabkan sensitivitas waktu transaksi yang sangat tinggi, mendorong pengguna untuk meningkatkan biaya prioritas secara signifikan untuk bersaing.