Pasar aset tokenisasi memiliki prospek yang luas, Ondo Finance memimpin inovasi

Tokenisasi aset semakin menjadi tren perkembangan penting di industri keuangan. CEO BlackRock Larry Fink percaya, tokenisasi mewakili masa depan keuangan dan langkah evolusi berikutnya di pasar. Sebenarnya, aset dunia nyata (RWA) sedang muncul sebagai kategori aset penting di industri cryptocurrency. Hingga Mei 2024, ukuran pasar RWA telah melebihi 6,6 miliar dolar, mencerminkan minat yang semakin besar dari para investor terhadap produk keuangan inovatif ini.

Tokenisasi RWA dan memperkenalkannya ke blockchain dapat memberikan peluang pendapatan baru untuk keuangan terdesentralisasi (DeFi). Diperkirakan bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset akan mencapai 10 triliun dolar AS. Daya tarik utama pasar yang berkembang ini tidak hanya terletak pada menghasilkan pendapatan untuk DeFi, tetapi juga pada realisasi pemecahan aset - membagi aset besar seperti obligasi negara, saham, dan real estat menjadi bagian yang lebih kecil. Proses ini meningkatkan likuiditas dan menciptakan peluang investasi bagi investor dengan berbagai tingkat modal.

Keuntungan utama dari tokenisasi aset meliputi: meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas melalui aset tokenisasi yang dapat saling beroperasi, memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi di aset berimbal hasil tinggi dengan biaya rendah; meningkatkan transparansi karena sifat publik banyak blockchain; dan memperkuat komposabilitas dengan menghubungkan nilai aset dunia nyata ke ekosistem DeFi.

Nilai pasar obligasi pemerintah yang ditokenisasi di Amerika Serikat tumbuh dari 114 juta USD pada tahun 2023 menjadi 845 juta USD, Franklin Templeton adalah penerbit terbesar dalam kategori aset ini, dengan pangsa pasar sekitar 38%. Penelitian terbaru dari Ernst & Young (EY) menunjukkan bahwa 64% investor dengan kekayaan tinggi dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka dalam obligasi negara yang ditokenisasi sebelum akhir 2024.

Meskipun masih dalam tahap awal, tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi paling menjanjikan dan berpotensi dari teknologi blockchain. Ondo Finance berada dalam posisi yang menguntungkan dengan layanan tokenisasi obligasi pemerintahnya, minat investor terus meningkat.

Inovasi Teknologi Ondo Finance

Ondo sedang mereformasi keuangan melalui protokol terdesentralisasinya, memanfaatkan blockchain untuk menyediakan produk tingkat institusi. Dengan melakukan tokenisasi aset stabil dalam keuangan tradisional, Ondo menggabungkan keandalan dengan efisiensi blockchain.

Ondo memiliki dua departemen utama: manajemen aset dan teknologi. Departemen manajemen aset menciptakan dan mengawasi produk keuangan tokenisasi, sedangkan departemen teknologi mengembangkan protokol yang mendukung produk-produk ini.

Saat ini, Ondo Finance menawarkan dua pilihan investasi utama:

1. USDY(Ondo Koin Dolar AS Yield Token)

   • Kertas bernilai yang didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank
   • Menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5,30%(APY), total nilai terkunci(TVL) sebesar 315,35 juta dolar AS
   • Lebih aman dan lebih transparan dibandingkan koin stabil tradisional
   • Dikelola oleh Ankura Trust Company, memastikan kepatuhan dan perlindungan investor

2. OUSG(Ondo jangka pendek obligasi pemerintah AS )

   • Menyediakan investasi pasif dengan risiko rendah dalam tokenisasi obligasi pemerintah AS jangka pendek
   • Menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 4,81%(APY), total jumlah yang terkunci(TVL) adalah 221,32 juta dolar AS
   • Pada bulan Maret 2024, akan memindahkan investasi dari suatu ETF ke dana lainnya
   • Versi baru OUSG baru saja diluncurkan, bernama rOUSG, yang memberikan imbal hasil kepada investor melalui token rOUSG tambahan.

Flux Finance: Platform Pinjaman Terdesentralisasi Ondo

Flux Finance adalah platform pinjaman terdesentralisasi yang dibuat oleh tim Ondo Finance, yang merupakan perbaikan penting terhadap protokol pinjaman yang ada. Ini didasarkan pada Compound V2, tetapi menambahkan fitur baru. Flux mendukung token terbuka seperti USDC dan token terbatas seperti OUSG, yang berarti pengguna dapat meminjam USDC secara bebas, tetapi meminjam dengan menggunakan OUSG sebagai jaminan memerlukan pemenuhan persyaratan izin tertentu untuk memastikan kepatuhan dan keamanan.

Flux menggunakan model kolam p2pool( yang mirip dengan Compound, memungkinkan pengguna untuk melakukan pinjaman dengan jaminan berlebih. Pemberi pinjaman dapat memperoleh bunga dari stablecoin yang diberikan, sedangkan peminjam dapat meminjam stablecoin dengan menggunakan jaminan, dan mengikuti persyaratan izin aset. Flux Finance dikelola oleh Ondo DAO.

![Laporan Ondo Finance: Bekerja sama dengan BlackRock, menghubungkan keuangan tradisional dengan protokol RWA Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

Keunggulan Kompetitif Ondo

Di bidang keuangan terdesentralisasi, persaingan semakin ketat. Beberapa protokol fokus pada tokenisasi kredit struktural, beberapa menyediakan eksposur aset sintetis, dan beberapa lainnya fokus pada pinjaman jaminan rendah untuk institusi atau perdagangan hasil tokenisasi.

Ondo Finance menonjol berkat beberapa keunggulan:

• Dengan mengintegrasikan keuangan tradisional dan blockchain, menargetkan pasar obligasi pemerintah AS yang besar, memiliki cakupan pasar yang luas
• Mengambil pendekatan komplementer, bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional, menghindari kompetisi langsung
• Menyediakan produk inovatif seperti USDY dan OUSG, menawarkan alternatif yang lebih aman dan lebih transparan untuk koin stabil tradisional.

Token ekonomi

Token ONDO adalah token pemerintahan dari Ondo Finance dan protokol Flux Finance. Pemegang berhak memberikan suara pada berbagai proposal dalam Ondo DAO, memastikan bahwa semua keputusan dilakukan secara transparan di atas rantai. Untuk mengajukan proposal, individu harus memiliki atau diberi kuasa setidaknya 100 juta ONDO sebagai hak suara.

Harga saat ini:$1.87 Peringkat kapitalisasi pasar:#54
Valuasi dilusi penuh ) FDV (: $131.5B, peringkat #16 Suplei yang beredar: 1,44 miliar ONDO) 14,27% dari total suplai ( Total pasokan: 10 miliar ONDO Maksimal pasokan: 10 miliar ONDO

Rencana pembukaan koin masa depan mencakup pembukaan kecil sebesar 1,67 juta ONDO setiap bulan, serta pembukaan tahunan besar-besaran mulai Januari 2025 sebesar 1,94 miliar ONDO setiap tahun ).

Latar Belakang Tim dan Mitra Kerja

Tim Ondo Finance memiliki beragam talenta dari bidang keuangan tradisional dan Web3. Pendiri dan CEO Nathan Allman serta Presiden dan COO Justin Schmidt keduanya berasal dari sebuah bank investasi terkemuka. Anggota penting lainnya, Katie Wheeler, berasal dari sebuah perusahaan manajemen aset besar. Tim ini juga mencakup pengembang dari berbagai proyek Web3 terkenal.

Ondo Finance telah menjalin hubungan dengan beberapa mitra penting, termasuk:

• Suatu yayasan blockchain publik: Mengintegrasikan aset dunia nyata dengan teknologi blockchain
• Protokol DeFi tertentu: meluncurkan USDY untuk digunakan di kolam AMM
• Beberapa pembuat pasar: menyediakan likuiditas 24/7 untuk USDY
• Sebuah perusahaan manajemen aset besar: menunjukkan komitmen untuk memperluas upaya tokenisasi melalui investasi di dananya.

Prospek dan Risiko

Ondo Finance sedang berupaya menghubungkan keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi melalui teknologi blockchain, dengan fokus pada penciptaan produk keuangan yang aman, transparan, dan sesuai regulasi. TVL-nya telah meningkat dari 40 juta dolar AS menjadi 534 juta dolar AS, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.

Di masa depan, Ondo berencana untuk memperluas penggunaan koin setara uang tunai yang ditokenisasi dengan meningkatkan adopsi dan likuiditas produk tokenisasi mereka. Mereka juga berencana untuk men-tokenisasi sekuritas yang diperdagangkan secara publik, mengatasi tantangan terkait likuiditas dan infrastruktur.

Faktor bullish termasuk:

• Industri tokenisasi diperkirakan akan tumbuh secara signifikan
• TVL Ondo mengalami pertumbuhan yang signifikan
• Aset dunia nyata mewakili tren yang muncul di bidang kripto
• Kerja sama strategis dengan perusahaan manajemen aset besar

Namun, ada beberapa risiko yang ada:

• Penggunaan ONDO Token menunjukkan risiko sentralisasi
• Sekitar 85% dari total pasokan ONDO dikendalikan oleh tim
• Mengoperasikan di persimpangan keuangan tradisional dan koin kripto menghadapi tantangan regulasi
• Utang bermasalah adalah risiko utama dari protokol DeFi

Secara keseluruhan, Ondo Finance berada di posisi terdepan di pasar tokenisasi aset yang berkembang pesat, tetapi investor harus mempertimbangkan potensinya dengan risiko yang terkait.