Kedalaman analisis: Lima tren pengembangan DEX dan arah masa depan
Platform pertukaran terdesentralisasi ( DEX ) telah berkembang pesat sejak gelombang DeFi pada bulan Juni 2020, dengan volume perdagangan bulanan meningkat 105 kali lipat dalam satu tahun menjadi 203,95 miliar USD. Pasar DEX dimulai di Ethereum dan secara bertahap berkembang ke BSC, Solana, Avalanche, dan banyak rantai lainnya. Saat ini, DEX di rantai Ethereum masih mendominasi, sementara DEX di rantai lain relatif lebih kecil.
DEX utama mencakup jenis-jenis seperti AMM, perdagangan lintas rantai, perdagangan derivatif, perdagangan stablecoin, dan agregator DEX. Di antara jenis ini, AMM adalah yang paling umum, dengan Uniswap sebagai proyek perwakilan. Dengan menganalisis 60 DEX teratas, dapat disimpulkan lima tren besar berikut:
Konsentrasi pasar tinggi, beberapa DEX menguasai sebagian besar pangsa.
Protokol perdagangan lintas rantai dan lintas lapisan meningkat, sekitar 1/4 dari DEX terkemuka.
AMM+NFT menjadi tren baru
Setiap blockchain utama memiliki DEX yang memasuki posisi teratas, perkembangan DEX blockchain baru sangat cepat
Potensi pertumbuhan platform perdagangan stablecoin dan derivatif sangat besar
Meskipun dipengaruhi oleh pasar, volume perdagangan DEX secara keseluruhan telah menurun dibandingkan awal tahun, namun masih ada lima arah yang patut diperhatikan: DEX Ethereum yang sudah mapan, DEX lintas rantai, protokol perdagangan stablecoin, DEX ekosistem Cosmos, dan DEX rantai publik baru.
Status Jalur DEX
1. Analisis volume transaksi
Volume perdagangan DEX dapat dibagi menjadi tiga kategori: perdagangan spot, perdagangan derivatif, dan agregator DEX, di mana perdagangan spot mendominasi.
Dalam hal perdagangan spot, volume perdagangan DEX mulai meningkat sejak Juni 2020, meningkat 105 kali lipat dalam satu tahun menjadi 203,95 miliar USD. Sejak awal tahun ini, secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan, dengan bulan Agustus mencapai 66,76 miliar USD, turun 58,3% dibandingkan Januari. Uniswap dan PancakeSwap menguasai lebih dari setengah pangsa pasar. Rasio volume perdagangan spot DEX terhadap bursa terpusat mencapai puncaknya di 25,51% pada Februari tahun ini.
Dalam perdagangan derivatif, dYdX memegang posisi dominan yang mutlak. Pada 21 September, volume perdagangan dYdX mencapai 1,38 miliar USD, menempati peringkat pertama di antara semua DEX. Namun, volume perdagangan berjangka DEX hanya menyumbang 1,4% dari bursa terpusat.
Dalam hal agregator DEX, proyek seperti 1inch, Matcha, dan OpenOcean memiliki volume perdagangan yang relatif kecil.
2. Analisis Volume Terkunci
Saat ini ada 5 DEX dengan total nilai terkunci lebih dari 1 miliar USD, yaitu Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, dan Balancer. Di antara mereka, Curve dan Uniswap memiliki total nilai terkunci masing-masing lebih dari 5 miliar USD, mendominasi pasar. Ketiga DEX ini menyumbang 1/4 dari total nilai terkunci DeFi.
3. Pendapatan Protokol
Dalam 7 hari terakhir, dari 13 protokol kripto teratas berdasarkan pendapatan, DEX mengisi 6 posisi. Di antaranya, Uniswap, PancakeSwap, dan GMX menghasilkan pendapatan lebih dari 10 juta dolar AS dalam 7 hari. Dari 6 DEX, 3 di antaranya adalah platform perdagangan derivatif.
4. Klasifikasi DEX
Utamanya mencakup lima kategori: AMM, protokol perdagangan lintas rantai, protokol perdagangan derivatif, protokol perdagangan stablecoin, dan pengumpul DEX.
AMM: Jenis yang paling umum, mewakili Uniswap
Transaksi lintas rantai: seperti Hop Protocol, Multichain, dll.
Perdagangan derivatif: termasuk kontrak berkelanjutan, opsi, aset sintetis, dll.
Perdagangan stablecoin: seperti Curve
Pengumpul DEX: seperti 1inch
Lima Tren Perkembangan DEX
1. Konsentrasi pasar tinggi
Dari volume kunci dan volume perdagangan, beberapa DEX menguasai sebagian besar pangsa pasar:
5 DEX dengan jumlah kunci lebih dari 1 miliar dolar mendominasi, di antaranya Curve dan Uniswap dengan total kunci 10,39 miliar dolar
Hanya ada 5 DEX dengan volume perdagangan lebih dari 100 juta dolar AS dalam 24 jam, dYdX dan Uniswap v3 menduduki dua posisi teratas
2. Proporsi protokol transaksi lintas rantai dan lintas lapisan meningkat
Di antara 60 DEX teratas, terdapat 16 protokol lintas rantai dan lintas lapisan, yang mencakup sekitar 1/4. Utamanya termasuk:
Protokol perdagangan lintas rantai: seperti Hop Protocol, Multichain, dll.
DEX yang diterapkan di multi-rantai: seperti Curve, Uniswap, dll. yang diterapkan di jaringan L2
AMM lintas rantai: seperti SushiXSwap
3. AMM+NFT menjadi tren baru
Ada dua kategori utama:
Platform perdagangan NFT berbasis AMM: seperti sudoswap
Menambahkan perdagangan NFT di AMM: seperti Uniswap
4. Pengembangan DEX Multi-Rantai
DEX di jaringan Ethereum masih mendominasi, 7 dari 8 DEX teratas adalah asli Ethereum
DEX di blockchain seperti BNB Chain, Cronos, dan Arbitrum juga memasuki lini depan
DEX baru di blockchain menunjukkan performa yang mengesankan, seperti Klaytn yang memiliki 3 DEX masuk ke 60 besar
Rantai publik DeFi ekosistem Cosmos yang patut diperhatikan
5. Potensi besar platform perdagangan stablecoin dan derivatif
Permintaan untuk platform perdagangan stablecoin seperti Curve, Wombat Exchange meningkat
Platform derivatif seperti dYdX, GMX, Synthetix menggunakan solusi pengembangan L2
Arah Pengembangan Masa Depan
Lima arah yang patut diperhatikan:
DEX Ethereum yang sudah lama berdiri
DEX lintas rantai
Protokol Perdagangan Stablecoin
DEX ekosistem Cosmos
DEX Rantai Publik Baru
Pasar DEX secara keseluruhan mengalami kelebihan pasokan, proyek baru perlu berinovasi dalam mekanisme, fungsi, dan aspek lainnya. Saat ini, banyak DEX yang memiliki nilai pasar yang tertekan, dalam jangka panjang DEX tetap menjadi pilar penting DeFi. Di masa depan, pola DEX mungkin akan menunjukkan dominasi Ethereum dengan banyak kekuatan lainnya, perkembangan DEX di jaringan L2 layak untuk diperhatikan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
DaisyUnicorn
· 5jam yang lalu
Tapi bagaimana dengan fokus~ Saya sudah bermain gila di taman bunga lintas rantai!
Lihat AsliBalas0
DegenDreamer
· 5jam yang lalu
Hanya seorang pemain inti yang bisa mengatakannya dengan bahasa yang sederhana～
Lihat AsliBalas0
PumpAnalyst
· 5jam yang lalu
Tertawa sampai mati, semua hanya pasar pembuat yang memainkan orang-orang bodoh.
Lihat AsliBalas0
StableNomad
· 5jam yang lalu
lmao eth masih mendominasi seperti tahun 2020... beberapa hal tidak pernah berubah sejujurnya
Analisis Lima Tren DEX: Kebangkitan Perdagangan Lintas Rantai dan Konsentrasi Tinggi Pasar
Kedalaman analisis: Lima tren pengembangan DEX dan arah masa depan
Platform pertukaran terdesentralisasi ( DEX ) telah berkembang pesat sejak gelombang DeFi pada bulan Juni 2020, dengan volume perdagangan bulanan meningkat 105 kali lipat dalam satu tahun menjadi 203,95 miliar USD. Pasar DEX dimulai di Ethereum dan secara bertahap berkembang ke BSC, Solana, Avalanche, dan banyak rantai lainnya. Saat ini, DEX di rantai Ethereum masih mendominasi, sementara DEX di rantai lain relatif lebih kecil.
DEX utama mencakup jenis-jenis seperti AMM, perdagangan lintas rantai, perdagangan derivatif, perdagangan stablecoin, dan agregator DEX. Di antara jenis ini, AMM adalah yang paling umum, dengan Uniswap sebagai proyek perwakilan. Dengan menganalisis 60 DEX teratas, dapat disimpulkan lima tren besar berikut:
Meskipun dipengaruhi oleh pasar, volume perdagangan DEX secara keseluruhan telah menurun dibandingkan awal tahun, namun masih ada lima arah yang patut diperhatikan: DEX Ethereum yang sudah mapan, DEX lintas rantai, protokol perdagangan stablecoin, DEX ekosistem Cosmos, dan DEX rantai publik baru.
Status Jalur DEX
1. Analisis volume transaksi
Volume perdagangan DEX dapat dibagi menjadi tiga kategori: perdagangan spot, perdagangan derivatif, dan agregator DEX, di mana perdagangan spot mendominasi.
Dalam hal perdagangan spot, volume perdagangan DEX mulai meningkat sejak Juni 2020, meningkat 105 kali lipat dalam satu tahun menjadi 203,95 miliar USD. Sejak awal tahun ini, secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan, dengan bulan Agustus mencapai 66,76 miliar USD, turun 58,3% dibandingkan Januari. Uniswap dan PancakeSwap menguasai lebih dari setengah pangsa pasar. Rasio volume perdagangan spot DEX terhadap bursa terpusat mencapai puncaknya di 25,51% pada Februari tahun ini.
Dalam perdagangan derivatif, dYdX memegang posisi dominan yang mutlak. Pada 21 September, volume perdagangan dYdX mencapai 1,38 miliar USD, menempati peringkat pertama di antara semua DEX. Namun, volume perdagangan berjangka DEX hanya menyumbang 1,4% dari bursa terpusat.
Dalam hal agregator DEX, proyek seperti 1inch, Matcha, dan OpenOcean memiliki volume perdagangan yang relatif kecil.
2. Analisis Volume Terkunci
Saat ini ada 5 DEX dengan total nilai terkunci lebih dari 1 miliar USD, yaitu Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, dan Balancer. Di antara mereka, Curve dan Uniswap memiliki total nilai terkunci masing-masing lebih dari 5 miliar USD, mendominasi pasar. Ketiga DEX ini menyumbang 1/4 dari total nilai terkunci DeFi.
3. Pendapatan Protokol
Dalam 7 hari terakhir, dari 13 protokol kripto teratas berdasarkan pendapatan, DEX mengisi 6 posisi. Di antaranya, Uniswap, PancakeSwap, dan GMX menghasilkan pendapatan lebih dari 10 juta dolar AS dalam 7 hari. Dari 6 DEX, 3 di antaranya adalah platform perdagangan derivatif.
4. Klasifikasi DEX
Utamanya mencakup lima kategori: AMM, protokol perdagangan lintas rantai, protokol perdagangan derivatif, protokol perdagangan stablecoin, dan pengumpul DEX.
Lima Tren Perkembangan DEX
1. Konsentrasi pasar tinggi
Dari volume kunci dan volume perdagangan, beberapa DEX menguasai sebagian besar pangsa pasar:
2. Proporsi protokol transaksi lintas rantai dan lintas lapisan meningkat
Di antara 60 DEX teratas, terdapat 16 protokol lintas rantai dan lintas lapisan, yang mencakup sekitar 1/4. Utamanya termasuk:
3. AMM+NFT menjadi tren baru
Ada dua kategori utama:
4. Pengembangan DEX Multi-Rantai
5. Potensi besar platform perdagangan stablecoin dan derivatif
Arah Pengembangan Masa Depan
Lima arah yang patut diperhatikan:
Pasar DEX secara keseluruhan mengalami kelebihan pasokan, proyek baru perlu berinovasi dalam mekanisme, fungsi, dan aspek lainnya. Saat ini, banyak DEX yang memiliki nilai pasar yang tertekan, dalam jangka panjang DEX tetap menjadi pilar penting DeFi. Di masa depan, pola DEX mungkin akan menunjukkan dominasi Ethereum dengan banyak kekuatan lainnya, perkembangan DEX di jaringan L2 layak untuk diperhatikan.