! Jadi, apakah Pasar BTCBull masih ada? Apakah masih ada peluang bagi BTC untuk putus? Artikel ini akan menyelidiki hubungan antara harga BTC dan Likuiditas global, membantu investor memahami dinamika internal pasar.
Penulis: Blockchain Vernakular. Porter: Konsultan Kuantitatif Bosen Xiao Sun (bosen0722)
Bitcoin memiliki korelasi yang tinggi dengan Likuiditas global
Hubungan antara BTC dan Likuiditas global sangat dekat. Penelitian menunjukkan bahwa BTC bergerak sejalan dengan Likuiditas global 83% dari waktu dalam periode 12 bulan, persentase yang lebih tinggi daripada kelas aset utama lainnya.
!
Likuiditas global merujuk pada total dana yang tersedia untuk pengeluaran, investasi, dan pinjaman di seluruh dunia, sementara BTC sebagai aset, harganya biasanya akan berfluktuasi seiring dengan perubahan Likuiditas. Ketika Likuiditas berkembang, harga BTC naik; ketika Likuiditas menyusut, harga BTC turun.
Bagaimana Likuiditas Mendorong Harga Aset
Likuiditas global telah menjadi faktor utama dalam mendorong harga aset, terutama setelah krisis keuangan global, kebijakan moneter tidak konvensional bank sentral melalui pengaturan leverage Likuiditas, mendorong pasar masuk ke dalam bull run besar. Harga aset tidak lagi didorong semata-mata oleh fundamental, kebijakan bank sentral menjadi kekuatan utama yang mempengaruhi pasar. Sebagai contoh, Stanley Druckenmiller pernah menunjukkan, "Sebagian besar orang di pasar mencari keuntungan dan indikator tradisional, namun yang sebenarnya mendorong pasar adalah Likuiditas."
Bagaimana Mengukur Likuiditas Global
Ada beberapa cara untuk mengukur Likuiditas global, dan artikel ini menggunakan jumlah uang beredar luas (M2) sebagai metrik. M2 mencakup uang fisik, giro, tabungan, dll., Dan merupakan ukuran Likuiditas yang andal di seluruh dunia. Perlu dicatat bahwa M2 global dalam mata uang dolar AS, yang membuat kekuatan dolar AS secara langsung mempengaruhi Likuiditas global. Ketika dolar menguat, beban utang negara meningkat; Dan ketika dolar melemah, beban utang berkurang.
!
BTC: Barometer Likuiditas paling murni
BTC dikenal sebagai "Likuiditas barometer", karena harganya sangat terkait dengan perubahan likuiditas global. Seiring ekspansi likuiditas, BTC biasanya menunjukkan performa kuat; namun saat likuiditas menyusut, performa BTC buruk. Dibandingkan dengan saham, emas, dan aset lainnya, performa BTC lebih langsung mencerminkan dampak perubahan likuiditas. Sensitivitas BTC menjadikannya indikator pasar yang penting.
Hubungan likuiditas BTC dengan aset lain
Dibandingkan dengan saham, emas, dan obligasi, korelasi BTC dengan Likuiditas global lebih signifikan. Saham biasanya dipengaruhi oleh fundamental ekonomi dan kinerja perusahaan, yang dapat menyebabkan ketidaksesuaian dengan fluktuasi Likuiditas. Sedangkan, BTC tidak terpengaruh oleh dividen atau pembelian struktural, perubahan harga utamanya didorong oleh Likuiditas, menjaga korelasi yang tinggi. Kinerja emas juga dipengaruhi oleh Likuiditas, namun karena merupakan aset lindung, harga masih dapat naik saat Likuiditas menyusut, sehingga hubungan antara keduanya lebih kompleks.
Mengukur korelasi BTC dengan Likuiditas
Berdasarkan data dari Mei 2013 hingga Juli 2024, korelasi antara harga BTC dan Likuiditas global mencapai 0.94, menunjukkan korelasi positif yang sangat kuat. Namun, dalam jangka pendek, korelasi ini menurun, terutama dalam periode gulir 6 bulan, korelasi turun menjadi 0.36. Hal ini menunjukkan bahwa harga BTC dalam jangka pendek lebih mungkin dipengaruhi oleh faktor internal pasar daripada perubahan Likuiditas.
BitcoinLikuiditas contoh sejarah retak
Meskipun BTC secara umum sejalan dengan Likuiditas global, namun dalam sejarahnya terdapat beberapa kali putus. Hal ini disebabkan oleh peristiwa khusus di pasar, seperti kebangkrutan besar, serangan hacker, perubahan regulasi, dan lain-lain, yang dapat menyebabkan harga BTC melenceng dari tren Likuiditas. Runtuhnya pasar COVID-19 pada tahun 2020 adalah contoh klasik, meskipun Likuiditas meningkat dengan cepat, namun BTC mengalami penurunan yang tajam pada awalnya.
Korelasi Dinamika Penawaran dengan BitcoinLikuiditas
Selain kejadian tak terduga di pasar, fluktuasi harga BTC juga dipengaruhi oleh sisi penawaran. Pada puncak Bull Market, pemegang lama sering memilih untuk menjual BTC, yang mengarah pada peningkatan perubahan dalam Likuiditas, yang mempengaruhi harga BTC. Pada saat-saat ini, korelasi Likuiditas BTC dapat pecah sementara sampai permintaan baru menendang pasar naik lagi.
Kesimpulan: Likuiditas adalah pendorong signifikan harga BTC
Memahami Likuiditas global memiliki dampak signifikan pada harga BTC dapat membantu investor mengidentifikasi siklus pasar, memprediksi pergerakan harga, dan mengelola risiko secara efektif. Meskipun harga BTC dapat terganggu oleh peristiwa pasar dalam jangka pendek, Likuiditas global tetap menjadi pendorong utama kinerja pasar BTC dalam jangka panjang. Bagi investor, memperhatikan perubahan kondisi Likuiditas akan membantu memprediksi pergerakan harga BTC dengan lebih baik dan mendapatkan keuntungan dalam volatilitas pasar.
Apa yang harus dilakukan oleh orang biasa?
[Tanpa saran investasi dan keuangan apa pun, ada risiko dalam lingkaran mata uang, dan investasi perlu tetap membuka mata!] 】
Tidak punya banyak waktu untuk penelitian, juga tidak ingin teralihkan perhatiannya dan memberikan kontribusi finansial kepada orang lain, namun ingin mendapatkan keuntungan yang stabil di industri kripto, Anda dapat mencoba strategi kuantitatif, misalnya melalui robot spot CCR dan robot kuantitatif kontrak CCG, mengendalikan posisi dengan bijak, menggunakan perhitungan data besar untuk masuk dan keluar dari perdagangan serta waktu pengambilan keuntungan, membebaskan tenaga manusia!
!
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
BTC: Robot Kuantitatif Kontrak "Baling-baling Angin" Bosen CCG Global Likuiditas
! Jadi, apakah Pasar BTCBull masih ada? Apakah masih ada peluang bagi BTC untuk putus? Artikel ini akan menyelidiki hubungan antara harga BTC dan Likuiditas global, membantu investor memahami dinamika internal pasar.
Penulis: Blockchain Vernakular. Porter: Konsultan Kuantitatif Bosen Xiao Sun (bosen0722)
Bitcoin memiliki korelasi yang tinggi dengan Likuiditas global
Hubungan antara BTC dan Likuiditas global sangat dekat. Penelitian menunjukkan bahwa BTC bergerak sejalan dengan Likuiditas global 83% dari waktu dalam periode 12 bulan, persentase yang lebih tinggi daripada kelas aset utama lainnya.
!
Likuiditas global merujuk pada total dana yang tersedia untuk pengeluaran, investasi, dan pinjaman di seluruh dunia, sementara BTC sebagai aset, harganya biasanya akan berfluktuasi seiring dengan perubahan Likuiditas. Ketika Likuiditas berkembang, harga BTC naik; ketika Likuiditas menyusut, harga BTC turun.
Bagaimana Likuiditas Mendorong Harga Aset
Likuiditas global telah menjadi faktor utama dalam mendorong harga aset, terutama setelah krisis keuangan global, kebijakan moneter tidak konvensional bank sentral melalui pengaturan leverage Likuiditas, mendorong pasar masuk ke dalam bull run besar. Harga aset tidak lagi didorong semata-mata oleh fundamental, kebijakan bank sentral menjadi kekuatan utama yang mempengaruhi pasar. Sebagai contoh, Stanley Druckenmiller pernah menunjukkan, "Sebagian besar orang di pasar mencari keuntungan dan indikator tradisional, namun yang sebenarnya mendorong pasar adalah Likuiditas."
Bagaimana Mengukur Likuiditas Global
Ada beberapa cara untuk mengukur Likuiditas global, dan artikel ini menggunakan jumlah uang beredar luas (M2) sebagai metrik. M2 mencakup uang fisik, giro, tabungan, dll., Dan merupakan ukuran Likuiditas yang andal di seluruh dunia. Perlu dicatat bahwa M2 global dalam mata uang dolar AS, yang membuat kekuatan dolar AS secara langsung mempengaruhi Likuiditas global. Ketika dolar menguat, beban utang negara meningkat; Dan ketika dolar melemah, beban utang berkurang.
!
BTC: Barometer Likuiditas paling murni
BTC dikenal sebagai "Likuiditas barometer", karena harganya sangat terkait dengan perubahan likuiditas global. Seiring ekspansi likuiditas, BTC biasanya menunjukkan performa kuat; namun saat likuiditas menyusut, performa BTC buruk. Dibandingkan dengan saham, emas, dan aset lainnya, performa BTC lebih langsung mencerminkan dampak perubahan likuiditas. Sensitivitas BTC menjadikannya indikator pasar yang penting.
Hubungan likuiditas BTC dengan aset lain
Dibandingkan dengan saham, emas, dan obligasi, korelasi BTC dengan Likuiditas global lebih signifikan. Saham biasanya dipengaruhi oleh fundamental ekonomi dan kinerja perusahaan, yang dapat menyebabkan ketidaksesuaian dengan fluktuasi Likuiditas. Sedangkan, BTC tidak terpengaruh oleh dividen atau pembelian struktural, perubahan harga utamanya didorong oleh Likuiditas, menjaga korelasi yang tinggi. Kinerja emas juga dipengaruhi oleh Likuiditas, namun karena merupakan aset lindung, harga masih dapat naik saat Likuiditas menyusut, sehingga hubungan antara keduanya lebih kompleks.
Mengukur korelasi BTC dengan Likuiditas
Berdasarkan data dari Mei 2013 hingga Juli 2024, korelasi antara harga BTC dan Likuiditas global mencapai 0.94, menunjukkan korelasi positif yang sangat kuat. Namun, dalam jangka pendek, korelasi ini menurun, terutama dalam periode gulir 6 bulan, korelasi turun menjadi 0.36. Hal ini menunjukkan bahwa harga BTC dalam jangka pendek lebih mungkin dipengaruhi oleh faktor internal pasar daripada perubahan Likuiditas.
BitcoinLikuiditas contoh sejarah retak
Meskipun BTC secara umum sejalan dengan Likuiditas global, namun dalam sejarahnya terdapat beberapa kali putus. Hal ini disebabkan oleh peristiwa khusus di pasar, seperti kebangkrutan besar, serangan hacker, perubahan regulasi, dan lain-lain, yang dapat menyebabkan harga BTC melenceng dari tren Likuiditas. Runtuhnya pasar COVID-19 pada tahun 2020 adalah contoh klasik, meskipun Likuiditas meningkat dengan cepat, namun BTC mengalami penurunan yang tajam pada awalnya.
Korelasi Dinamika Penawaran dengan BitcoinLikuiditas
Selain kejadian tak terduga di pasar, fluktuasi harga BTC juga dipengaruhi oleh sisi penawaran. Pada puncak Bull Market, pemegang lama sering memilih untuk menjual BTC, yang mengarah pada peningkatan perubahan dalam Likuiditas, yang mempengaruhi harga BTC. Pada saat-saat ini, korelasi Likuiditas BTC dapat pecah sementara sampai permintaan baru menendang pasar naik lagi.
Kesimpulan: Likuiditas adalah pendorong signifikan harga BTC
Memahami Likuiditas global memiliki dampak signifikan pada harga BTC dapat membantu investor mengidentifikasi siklus pasar, memprediksi pergerakan harga, dan mengelola risiko secara efektif. Meskipun harga BTC dapat terganggu oleh peristiwa pasar dalam jangka pendek, Likuiditas global tetap menjadi pendorong utama kinerja pasar BTC dalam jangka panjang. Bagi investor, memperhatikan perubahan kondisi Likuiditas akan membantu memprediksi pergerakan harga BTC dengan lebih baik dan mendapatkan keuntungan dalam volatilitas pasar.
Apa yang harus dilakukan oleh orang biasa?
[Tanpa saran investasi dan keuangan apa pun, ada risiko dalam lingkaran mata uang, dan investasi perlu tetap membuka mata!] 】
Tidak punya banyak waktu untuk penelitian, juga tidak ingin teralihkan perhatiannya dan memberikan kontribusi finansial kepada orang lain, namun ingin mendapatkan keuntungan yang stabil di industri kripto, Anda dapat mencoba strategi kuantitatif, misalnya melalui robot spot CCR dan robot kuantitatif kontrak CCG, mengendalikan posisi dengan bijak, menggunakan perhitungan data besar untuk masuk dan keluar dari perdagangan serta waktu pengambilan keuntungan, membebaskan tenaga manusia!
!