マイク・グラントのメンターから暗号化投資の先駆者へ、ティム・ドレイパーは次のテクノロジー革命をどのように捉えているのか？

By ウェイリン、PANews

原文タイトル：パオパオマートのエンジェル投資家マイ・ガンの「啓蒙者」、シリコンバレーのベンチャーキャピタルの父ティム・ドレイパーがどのようにビットコインと次の時代に賭けるか

潮玩ブランドのポップマートの爆発的な人気は、彼の最初のエンジェル投資家であるマイ・ガンを再び市場の注目の的にした。2012年の夏、マイ・ガンはポップマートの創業者である王・ニンに会ってから5日後に、この会社に投資した。ポップマートの最初のエンジェル投資家として、マイ・ガンは北京の簡素な住宅から香港上場までの道のりを見届けた。

実際、麦刚の「目の付け所」は、彼の若い頃のアメリカ留学中の「啓蒙者」であるシリコンバレーの著名なベンチャーキャピタリストTim Draperに起因しています。麦刚は1998年に中国のベンチャーキャピタル業界に身を投じ、上海浦東科創の設立に関わった後、アメリカに留学し、UCLAでの在学中に起業コンテストで第1位を獲得したため、シリコンバレーのベンチャーキャピタル業界の教父Tim Draperとの縁を結びました。2005年にはTim Draperと共同で起業工場VenturesLabを設立しました。

「ベンチャーキャピタルの父」として知られるティム・ドレイパーは、Skype、Baidu、Hotmail、Teslaなど、今日の市場で最も革新的な開発を推進したプロジェクトに投資しており、ビットコインの早期かつ確固たる信奉者でした。

家族の継承とシリコンバレーの遺伝子：第三世代の投資家の継続

ドレイパーは、ベンチャーキャピタルと政治的背景を持つ家族に生まれ、家族の第三世代の後継者です。彼の父親はドレイパー・アンド・ジョンソン投資会社の創設者であり、アメリカ輸出入銀行の会長兼社長を務めていました。1994年、ドレイパーの父親は公職から投資界に戻り、他の人々と共同でドレイパー・インターナショナルを設立しました。これは、インド企業への投資に特化した最初のアメリカのVCファンドです。

ティム・ドレイパーの祖父、ウィリアム・ヘンリー・ドレイパー・ジュニアは1958年にベンチャーキャピタル会社ドレイパー、ゲイザー、アンダーソンを設立し、今日のVCの基本ルール、管理費および投資した会社の退出後のプロジェクト分配を作り出しました。ドレイパーの祖父はまた、アメリカの初代NATO大使を務めました。

このような金融と政治の両方の背景を持つ家族の中で、ドレイパーは早い段階で異なる視点を示しました。 彼はスタンフォード大学に通う前にフィリップスカレッジアンドーバーに通い、1980年に電気工学の学士号を取得しました。 1984年、ハーバード・ビジネス・スクールでMBAを取得。

1985年、ティム・ドレイパーはドレイパー・フィッシャー・ジャーベットソン(DFJ)を設立し、その後、ドレイパー・ベンチャー・ネットワーク、ドレイパー大学、その他の起業家精神および起業家教育プラットフォームを含むまでに拡大しました。

ティム・ドレイパーの最も有名な投資プロジェクトには、バイドゥ、ホットメール、スカイプ、テスラ、スペースX、エンジェリスト、ツイッター、コインベース、ロビンフッド、ツイッチなどが含まれます。

2000年代初頭、外国資本が中国から一般的に撤退したとき、ドレイパーは中国に留まることを選択し、最終的にはDFJを通じてBaiduに賭けることに成功しました。 彼はまた、中国のベンチャーキャピタル業界に参入した最初のシリコンバレーの人物の1人でもありました。 2005年、Mai GangらとVenturesLabを共同設立し、中国のスタートアップエコシステムの重要な参加者となり、OKXのエンジェル投資家となった。

2018年、ティム・ドレイパーによって設立された有名な大学であるドレイパー大学は、北京の中関村に拠点を設立し、中国でdCampと呼ばれるトレーニングキャンプを通じてブロックチェーンの才能を育成し、多くの暗号OGが参加しました。

ドレイパーは、イーサリアム、コインベース、レジャー、バンコール、アルカム、アーク、メルゾ、プロピーなどのいくつかの初期の暗号プロジェクトへの投資にも参加しています。

ビットコインとの出会い：4万枚のビットコインが「消失」するまでの信仰者になるまで

現在、ティム・ドレイパーの投資の足跡は暗号分野において至る所に存在しています。しかし、2014年から2020年にかけてと比べると、ティム・ドレイパーは最近の暗号分野への投資が以前ほど頻繁ではなく、彼は公の場で主にビットコインの普及を推進しています。

ティム・ドレイパーのビットコインへの関心は、誕生からわずか2年後の2011年に始まりました。 彼は、投資家のジョエル・ヤーモンを通じて、CoinLabの創設者であるピーター・ヴィンセンズに会いました。 Coinlabは後にビットコインに焦点を当てた革新的な企業およびマイナーになり、当時最大の取引所である米国のMt.Goxのパートナーでもありました。 当時、そのコンセプトは少し遠いように聞こえましたが、彼は興味をそそられ、会社に小さな投資をしました。 その後、ドレイパーは彼のために25万ドル相当のビットコインを買えないかと尋ねました。 当時、ビットコインの価格は1個あたり約6ドルでした。 ピーターは彼のためにいくつか買って、マウントゴックスに保管しました。 ピーターはまた、マイニングマシンメーカーのButterfly LabsからASIC高速マイニングチップを購入するためにお金の一部を使用し、低コストでより多くのビットコインをマイニングすると述べました。

獲得するはずだった約40,000ビットコインの「消失」を引き起こした2つのことが起こりました。 まず、マイニングチップの出荷が遅れました。 約束どおりにチップをピーターに送る代わりに、Butterfly Labsはチップでビットコインを数か月間マイニングし、後で出荷しませんでした。 そして、これらの月の間に、より多くのマイナーが市場に参入し、ビットコインをマイニングする可能性は大幅に減少します。 ピーターがついにチップを受け取ったとき、ドレイパーと彼のパートナーはすでに最高の採掘ウィンドウを逃していました。 さらに悪いことに、ピーターはマイニングしたビットコインをMt.の預金に保管していました。 Goxがウォレットを管理し、これらのビットコインは最終的にMt. ゴックスは盗まれ、彼はメントーゴウの最大の債権者の一人となった。

しかし、今回の損失はDraperの自信を打撃するどころか、ビットコインシステムの弾力性に対する彼の敬意を引き起こしました——重大な盗難事件が発生したにもかかわらず、ビットコインは約20%しか下落せず、依然として活発に取引されています。

ドレイパーは、この新しいデジタル通貨の需要が非常に強いことに気づきました。たとえ巨額の盗難に遭ったとしても、それは持続的に成長し続け、私たちに全く新しい取引、価値保存、送金の方法を提供する可能性があります。社会がビットコインに対して持つ需要は非常に強力であり、人々はこのような摩擦のない、世界的に通用する通貨システムを手に入れるために重大な過ちや詐欺を容認することさえ厭わないのです。

2014年、米国連邦保安官事務所は、30,000枚以上のSilk Roadビットコインを没収した後、競売にかけました。 ドレイパーはこれを自分の損失を埋め合わせる機会と捉えた。 合計31人の入札者が参加し、各入札者は9つのブロック(それぞれ約4,000BTC)で入札することを選択できます。 当時、ビットコインの市場価格はコインあたり618ドルでした。 土壇場で、ドレイパーは市場価格よりも高い価格を提供することを決定し、632ドルの入札を行い、9つのブロックすべてを獲得しました。

ドレイパー氏はすぐに、ビットコインを使って何か意味のあることができることに気づきました - 例えば、発展途上国でのビットコインの採用を促進するなど。 これらの国では、多くの場合、政府が自分たちを豊かにするためにお金を印刷し、汚職の増加とインフレの悪化につながるため、自国の通貨に対する一般的な信頼が欠如しています。 さらに悪いことに、これらの国の低所得者は、彼らを「アンバンカブル」と見なす銀行に受け入れられていません。 これらの人々は世界で30億人の「銀行口座を持たない」人々であり、ビットコインは彼らの解決策になる可能性があります。

2025年にビットコインが25万ドルに達すると予測され、「ビットコインはドルに取って代わる」とのことです。

ティム・ドレイパーによれば、ビットコインの利点は非常に明確です：

1）それは、政府の干渉なしに使用される、世界共通の通貨です；

2）それは貴金属や美術品を保管することなく価値を保持する方法です；

3）それは摩擦のない通貨であり、契約に基づいて自動的に流通することができ、弁護士や会計士の説明や介入を必要としません。

彼は、ビットコインとその基盤となるテクノロジーであるブロックチェーンが、人類の進歩を推進するエンジンであると信じています。 米国は賢明にもインターネットに規制を課さず、多数のインターネット起業家が米国に上陸することを許可し、それが最終的にインターネット経済の繁栄につながりました。 今日、同じ「ライトタッチ」戦略をビットコイン規制に適用できれば、イノベーターが米国に滞在し続けるように引き付け続けるでしょう。

今年5月、Tim Draperは数週間にわたり、ドルが急速に無価値になっていると繰り返し主張し、ビットコインを代替手段として推奨しました。彼はこの見解をおそらく最も率直な方法で再確認しました。「ドルは絶滅に向かっている」と彼はソーシャルプラットフォームXで述べ、「ドルが減価するにつれて、人々はそれを使い切ろうとするだろう」と言いました。それに対して、Draperは人々が安全保障を求めてビットコインに目を向けるだろうと考えています。

「小売業者はすぐにビットコインを好むようになるだろう」と彼は言った。「その時が来れば、人々はビットコインを使って消費し始めるだろう。」彼の最新の発言は、ビットコイン金融サービス会社Swanが「ビットコインは本当に価値の貯蔵手段なのか、それとも支払い手段なのか」という再度の論争に対するものである。

ドレーパーは、ビットコインが支払い手段として普及するのがより早く実現する可能性があると考えています。彼は5月にCoinDeskに対して、10年以内にビットコインがドルに取って代わって世界の準備通貨になると予想しています。その際、彼はビットコインが「ドルに対して無限の価値を持つ」とさえ予測しています。しかし、短期的には、彼はビットコインが2025年に25万ドルの価格に達すると予想しています。

ドレーパーがドルに対してますます悲観的な理由の一つは、今年ドル指数（DXY）のパフォーマンスが良くなく、ドルに対する市場の信頼の低下を反映しているからです。彼は、ドル指数の弱さがトランプ大統領の貿易政策に対する世界的な懸念に関連していることを指摘しています。

投資哲学：周期は5年から10年に設定され、情熱はデータよりも優先される

リスク投資家として、ドレイパーはあるインタビューで、自身の6つの核心的な投資理念をまとめた。

早い段階で1つの会社に投資しすぎない:ドレイパーが多くの投資家が犯す最大の間違いの1つは、「最初の数社に投資しすぎる」ことです...... 「賭けたいと思う」ほど投資しないでください、なぜなら後で財政難に遭遇する可能性が高いからです。 彼は、当初意図した金額の半分から6分の1だけを投入するようにアドバイスしています。なぜなら、後で何度も資金を調達する必要がある可能性が高いからです。 会社がうまくいっているときは、これらの「勝者」を継続的にサポートし、奨励するための資金があることを確認したいと考えています。

投資サイクルは5年から10年と定められており、実現までに時間がかかる投資もあり、長すぎるプロジェクトにとらわれないようにと警鐘を鳴らしています。 彼のアドバイスは、「あまり先のことは考えない」というものです...... 5年から10年の時間枠で考える必要があります。 ”

起業家としての経験を他人に投影しない: 成功した起業家として今から他人に投資し始めると、資金を調達する人に自分の経験と個性を押し付けるのは簡単です。 「最初は、『自分にもできるんだから、他の誰かにもできるんだ』と思うかもしれません」と彼は念を押しました。 あなたはお金を投げ始めるでしょう。 誰もがあなたと同じで、自分がやってきたことをやれると思うでしょう。 しかし、現実はそうではありません。 あなたは落ち着いて、その人が本当にあなたが成功のために払った犠牲を払う意思があるかどうかについて本当に考えなければなりません。 ”

使命に注目し、金銭ではなく：初期投資段階では、「私はどれだけお金を稼げるか」を出発点にしてはいけません。ドレイパーは言います。「もしあなたが『これでお金を儲けられるのか』と思って始めるなら、むしろやらない方がいいです。あなたは使命のために投資すべきです。相手の使命に本当に共感できるなら、『私はこの使命が好きです、世界を変える方法が好きです、その仲間になりたい』と思える投資こそが、より健全なものです。」

投資は「熱意」を見るべきであり、「データ」ではない：資金調達のプレゼンテーション中、ある起業家が財務モデルを示し始めたとき、ドレイパーは少し冷淡で興味がない様子だった。この起業家は、一時的に彼を潜在的な投資家として失っているのではないかと思った。休憩後、彼とパートナーは戦略を調整し、再び会議室に戻り、業界の現状への不満や、私たちの会社がもたらしたい変革について誠実に語り始めた。後にこの経験について言及したとき、ドレイパーは「君たちはおそらく正しかった。私は熱意を探している。」と応えた。

エピローグ

今日まで、ビットコインが「バブル」として疑問視されることがあるとき、ティム・ドレイパーは「オールイン」で主導権を握ってきました。 主流の資本家はまだ慎重にWeb3を見守っていますが、彼はすでに才能を育成し、インフラストラクチャを構築し、次の時代のビジョナリーに投資しています。 彼は自分自身を投機家としてではなく、変化の代理人として見ています。

おそらく、泡泡玛特の投資家である麦刚の目には、Draperは啓蒙者であるだけでなく、「資本の冬の中でなお星の火を灯す人物」である。

彼の行動は引き続き熟成しています。ビットコインが本当にドルに取って代わるかどうかは断言できませんが、確かなことは：ティム・ドレイパーはその可能性のある世界に自分の全てを賭けているということです。