ビットコインの潜在的なピークを探る：評価モデルと周期的なタイミング。
執筆：ビットコインマガジンプロ
翻訳：ホワイトペーパー
!
ビットコインが前所未有の強気の勢いを示す中、避けられない疑問が浮かび上がる：この市場サイクルにおいて、ビットコイン価格 (BTC) は実際にどこまで上昇できるのか？この記事では、一連のオンチェーン評価モデルとサイクルタイミングツールを探求し、ビットコインの可能なピーク価格目標を特定します。予測は決してデータに基づく柔軟な反応に取って代わることはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場ポジションと将来の可能性のある方向性をよりよく理解するのに役立ちます。
まず、ビットコインマガジンプロの無料の価格予測ツールから始めましょう。これは、最も歴史的に正確な評価モデルのいくつかをまとめたものです。 データに基づく反応は、やみくもに価格を予測するよりも効果的であることが多いですが、これらの指標を研究することは、市場行動の強力な文脈参照を提供することができます。 マクロ経済データ、デリバティブデータ、オンチェーンデータが警告サインを出し始めたら、特定の価格目標に到達したかどうかに関係なく、通常は利益を得るのに良い時期です。 それにもかかわらず、これらの評価ツールを探索することは有益であり、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的な意思決定を支援することができます。
図 1：アプリケーション価格予測ツールで潜在的なサイクルトップを計算する
重要なモデルには以下のいくつかがあります：
トップ時価総額 (Top Cap)：歴史的平均時価総額に 35 を掛けてピーク評価を予測します。このモデルは 2017 年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021 年の周期を正確に予測できず、20 万ドルを超えると予測しましたが、ビットコインの実際のピークは約 6.9 万ドルでした。現在、このモデルは 50 万ドルを超えると予測しており、ますます現実的ではないと感じています。
Delta トップ (Delta Top)：実現時価総額 ( からすべての流通 BTC のコストベース ) を引くことで、より現実的な予測を生成します。このモデルは前回の周期で 8 万から 10 万ドルのトップを予測しました。
ターミナルプライス(Terminal Price):供給調整後の経過時間バーン(Coin Destroyed)日に基づいて計算され、2021年の64,000ドルのトップを含む、各ピークに史上最も近いモデルです。 現在の予測は約221,000ドルで、250,000ドル以上に上昇する可能性があり、マクロビットコインのトップを予測するための最も信頼できるモデルと見なされています。 これらの指標とその計算ロジックの詳細については、Webサイトのチャートの下にあります。
もう一つの強力な指標はMVRV比率で、時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を垣間見ることができます。 この比率は通常、メインサイクルで4前後でピークに達しますが、現在は2.34であり、まだ大幅な上昇余地があることを示唆しています。 歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者は大幅な利益を実現し始め、多くの場合、サイクルの成熟を示します。 ただし、収穫逓減により、このサイクルでは完全な4に到達できない場合があります。 より控えめな3.5の推定値を使用して、より現実的なピークを予測し始めることができます。
図 2：MVRV比率ビューは、予測期間にさらに成長の余地があり、歴史的な4+またはより保守的な3.5の目標値に達することができます
タイミングはバリュエーションと同じくらい重要です。 「サイクルの安値からのBTCの成長」を分析すると、以前のビットコインサイクルは安値から約1060日でピークに達したことがわかります。 現在、このサイクルでは約930日です。 このパターンが続くと、約130日後にピークが来る可能性があります。 歴史的FOMO(、)による価格上昇を見逃すという恐怖は、通常、サイクルの終わりに発生し、その結果、(投資家の平均コストベースの実現価格)代理指標が急速に上昇しました。 たとえば、2017年の最後の130日間で、実現価格は260%増加しました。 これは、2021年に130%の増加です。 リターンの減少により成長率が再び半減すると仮定すると、10月18日までに現在の実現価格47,000ドルから約78,000ドルに65%増加する可能性があります。
図3：前の数周期のピーク速度に基づいて、本周期はまだ終了していない
予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると推定されます。これは野心的に思えますが、歴史的な放物線的な急騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間のうちに起こる可能性を示しています。ピークは15万ドルから20万ドルの間である可能性が高いと予想されていますが、数学とオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整されることに注意する必要があり、周期の終わりに市場の熱狂が高まれば、予測は迅速にさらに加速する可能性があります。
図4:予測実現価格と可能なMVRV目標の組み合わせを使用したサイクルのピーク予測
ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実であり、十分に考慮するには変数が多すぎます。 私たちにできることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて確率的なフレームワークを構築することです。 MVRV比率、ターミナルプライス、デルタエイペックスなどのツールは、市場のトップを予測する上で何度もその価値を証明しています。 273,000ドルという目標は楽観的に見えるかもしれませんが、過去のパターン、現在のネットワーク動作、周期的なタイミングロジックに根ざしています。 結局のところ、最善の戦略は、固定価格レベルではなく、データに基づいて反応することです。 これらのツールを使用して投資の仮定を洗練させますが、より広範なエコシステムがトップのシグナルを送り始めたときに利益を得るのに十分な柔軟性を持ってください。
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ビットコイン本周期可能達到の頂点はどこですか？
執筆：ビットコインマガジンプロ
翻訳：ホワイトペーパー
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ビットコインが前所未有の強気の勢いを示す中、避けられない疑問が浮かび上がる：この市場サイクルにおいて、ビットコイン価格 (BTC) は実際にどこまで上昇できるのか？この記事では、一連のオンチェーン評価モデルとサイクルタイミングツールを探求し、ビットコインの可能なピーク価格目標を特定します。予測は決してデータに基づく柔軟な反応に取って代わることはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場ポジションと将来の可能性のある方向性をよりよく理解するのに役立ちます。
価格予測ツール
まず、ビットコインマガジンプロの無料の価格予測ツールから始めましょう。これは、最も歴史的に正確な評価モデルのいくつかをまとめたものです。 データに基づく反応は、やみくもに価格を予測するよりも効果的であることが多いですが、これらの指標を研究することは、市場行動の強力な文脈参照を提供することができます。 マクロ経済データ、デリバティブデータ、オンチェーンデータが警告サインを出し始めたら、特定の価格目標に到達したかどうかに関係なく、通常は利益を得るのに良い時期です。 それにもかかわらず、これらの評価ツールを探索することは有益であり、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的な意思決定を支援することができます。
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図 1：アプリケーション価格予測ツールで潜在的なサイクルトップを計算する
重要なモデルには以下のいくつかがあります：
トップ時価総額 (Top Cap)：歴史的平均時価総額に 35 を掛けてピーク評価を予測します。このモデルは 2017 年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021 年の周期を正確に予測できず、20 万ドルを超えると予測しましたが、ビットコインの実際のピークは約 6.9 万ドルでした。現在、このモデルは 50 万ドルを超えると予測しており、ますます現実的ではないと感じています。
Delta トップ (Delta Top)：実現時価総額 ( からすべての流通 BTC のコストベース ) を引くことで、より現実的な予測を生成します。このモデルは前回の周期で 8 万から 10 万ドルのトップを予測しました。
ターミナルプライス(Terminal Price):供給調整後の経過時間バーン(Coin Destroyed)日に基づいて計算され、2021年の64,000ドルのトップを含む、各ピークに史上最も近いモデルです。 現在の予測は約221,000ドルで、250,000ドル以上に上昇する可能性があり、マクロビットコインのトップを予測するための最も信頼できるモデルと見なされています。 これらの指標とその計算ロジックの詳細については、Webサイトのチャートの下にあります。
ピーク予測
もう一つの強力な指標はMVRV比率で、時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を垣間見ることができます。 この比率は通常、メインサイクルで4前後でピークに達しますが、現在は2.34であり、まだ大幅な上昇余地があることを示唆しています。 歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者は大幅な利益を実現し始め、多くの場合、サイクルの成熟を示します。 ただし、収穫逓減により、このサイクルでは完全な4に到達できない場合があります。 より控えめな3.5の推定値を使用して、より現実的なピークを予測し始めることができます。
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図 2：MVRV比率ビューは、予測期間にさらに成長の余地があり、歴史的な4+またはより保守的な3.5の目標値に達することができます
目標価格を計算する
タイミングはバリュエーションと同じくらい重要です。 「サイクルの安値からのBTCの成長」を分析すると、以前のビットコインサイクルは安値から約1060日でピークに達したことがわかります。 現在、このサイクルでは約930日です。 このパターンが続くと、約130日後にピークが来る可能性があります。 歴史的FOMO(、)による価格上昇を見逃すという恐怖は、通常、サイクルの終わりに発生し、その結果、(投資家の平均コストベースの実現価格)代理指標が急速に上昇しました。 たとえば、2017年の最後の130日間で、実現価格は260%増加しました。 これは、2021年に130%の増加です。 リターンの減少により成長率が再び半減すると仮定すると、10月18日までに現在の実現価格47,000ドルから約78,000ドルに65%増加する可能性があります。
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図3：前の数周期のピーク速度に基づいて、本周期はまだ終了していない
予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると推定されます。これは野心的に思えますが、歴史的な放物線的な急騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間のうちに起こる可能性を示しています。ピークは15万ドルから20万ドルの間である可能性が高いと予想されていますが、数学とオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整されることに注意する必要があり、周期の終わりに市場の熱狂が高まれば、予測は迅速にさらに加速する可能性があります。
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図4:予測実現価格と可能なMVRV目標の組み合わせを使用したサイクルのピーク予測
まとめ
ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実であり、十分に考慮するには変数が多すぎます。 私たちにできることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて確率的なフレームワークを構築することです。 MVRV比率、ターミナルプライス、デルタエイペックスなどのツールは、市場のトップを予測する上で何度もその価値を証明しています。 273,000ドルという目標は楽観的に見えるかもしれませんが、過去のパターン、現在のネットワーク動作、周期的なタイミングロジックに根ざしています。 結局のところ、最善の戦略は、固定価格レベルではなく、データに基づいて反応することです。 これらのツールを使用して投資の仮定を洗練させますが、より広範なエコシステムがトップのシグナルを送り始めたときに利益を得るのに十分な柔軟性を持ってください。