QCPインサイト：地政学的緊張が暗号資産市場を凍結させる中、原油は安定を保つ

ビットコインとイーサリアムはレンジ相場を維持しており、トレーダーは潜在的な下振れリスクに備えてヘッジを行い、マクロのカタリストを待っています。一方、原油と金の価格は中東の緊張に反応しています。

暗号派生商品は、マクロトリガーに備える市場に対して注意を促す

QCPの最新の市場インサイトによると、トレーダーが進行中の地政学的リスクを消化し、ボラティリティの可能な急増に備えているため、グローバル市場は様子見の状態にあるようです。

WTI原油は、イスラエル–イラン紛争への米国の関与が深まる懸念の中で75ドル近くで安定していますが、金の初期のラリーは失速し、米ドルはわずかに弱まっています。

デジタル資産の分野では、ビットコインとイーサリアムは高まる世界的な不確実性にもかかわらず、狭いレンジ相場に閉じ込められています。BTCの価格は勢いがなく、政治的な騒音や決定的な市場ドライバーの不在の中で慎重な姿勢を保つ投資家の様子を反映しています。

デリバティブ市場では、BTCとETHのオプションが下落保護の需要が高まっており、リスクリバーサルはコールに対してプットに有利に偏っています。これは、トレーダーが防御的なポジションを取っており、今後の市場の混乱を予期していることを示しています。

興味深いことに、ETHのインプライド・ボラティリティは9月の水準を下回り、短期的なリスク認識の冷却を示唆しています。これは、利益確定やイベントドリブンのヘッジの減少によるものかもしれません。一方、BTCのフロントエンドはわずかなボラティリティプレミアムを維持しており、トレーダーは何らかのきっかけで価格の変動が再燃することを期待していることを示唆しています。

現時点では、暗号市場は厳しく巻かれています。地政学的なヘッドラインや予期しないマクロの変化から、トレーダーはボラティリティが急激に戻る可能性があると感じており、タイミングは依然として大きな未知数です。