ビットコイン分散型金融エコシステムの台頭 新プロトコルがBTC流動性を解放

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ビットコイン分散型金融エコシステムの崛起

新しい世代のプロトコルの登場に伴い、ビットコイン上の分散型金融(DeFi)は理論から現実へと移行しています。過程でいくつかの挫折があったものの、デジタルゴールドとしてのビットコインの潜在能力を巡る発展の勢いは強まっています。

長い間、ビットコインは分散型金融の発展の端にありました。イーサリアムが巨大なDeFi経済体系を構築する中で、1.5兆ドルを超えるビットコイン流動性がコールドウォレットにロックされています。DeFiスマートコントラクトと分散型パッケージ/ブリッジソリューションの不足に加え、ビットコインがデジタルゴールドとしての位置づけを持つことが、そのエコシステムの拡張を制限しています。しかし、この状況は変わりつつあります。

一連の新興プロトコルがビットコインネットワークおよびその周辺エコシステムに登場しており、真のBTCネイティブ分散型金融スタックを構築するための基盤を築いています。Babylon、Lombard、SatLayer、Solv Protocolなどのプロジェクトは、技術革新と総ロックバリュー(TVL)の面で先を行っており、それぞれが分散型金融エコシステムの異なる側面を解決しています。

バビロン:ビットコインのステーキング基盤層

Babylonはビットコイン版のイーサリアムBeacon Chainと見なすことができます。初のネイティブビットコインステーキングプロトコルとして、Babylonは50億ドル以上の資産をロックしています。そのユニークな点は、ユーザーがビットコインメインネット上でBTCを非カストディアル方式で直接ステーキングできることです。ブリッジやラッピング操作は不要です。

Babylonのコアイノベーションは、ビットコインのセキュリティをEVM互換チェーン、ロールアップ、アプリケーションチェーンなど他のブロックチェーンに拡張することにあります。ビットコインの保有者は、ステーキングを通じてネットワークのセキュリティを強化し、保護されているチェーンから報酬を得ることができます。

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Lombard:ビットコイン流動性ステーキングを実現

Lombardはビットコインエコシステム内のLidoに例えることができます。Babylonを基盤にして、Lombardはビットコインのステーキングのコンポーザビリティをさらに向上させ、現在190億ドルの関連資産を管理しています。ユーザーはBabylonを通じてBTCをステーキングし、ステーキングポジションを表す流動性トークンであるLBTCトークンを取得できます。

Lombardの登場は、BabylonでBTCをステーキングして直接DeFiに使用できない問題を解決しました。LBTCを通じて、ユーザーは取引、貸出、マイニングなどのさまざまなDeFi活動に参加できます。LombardはBTCをBabylonのバリデーターに委託して利益を得ており、これらのバリデーターは外部ネットワークを保護し、報酬を得て、LBTC保有者と共有します。

現在、LombardはSonic、Sui、Baseなどの複数のエコシステムで活躍しており、Aave、Pendle、Ether.Fi、Cornなどのプロトコルと提携関係を築いており、その強力なコンポーザビリティを示しています。

SatLayer:ビットコインの再ステーキングレイヤー

SatLayerはBabylonの上に構築されたEigenLayerと見なすことができます。TVLは比較的小さく、3.4億ドルに過ぎませんが、SatLayerは革新的な再質押モデルを導入しています。これにより、ユーザーはネットワークコンセンサス層だけでなく、アプリケーション層を保護するためにLBTCを再質押することができます。

この革新は、保護されたアプリケーションから直接収益を得る市場への扉を開きました。例えば、オラクルはデータの整合性を確保するために再ステーキング者に支払いを行い、ロールアップは取引の有効性を検証するために再ステーキング者に支払いを行い、またクロスチェーンブリッジは削減や詐欺を防ぐために支払いを行うことができます。SatLayerは現在、EVMおよびSuiネットワークでの再ステーキングをサポートしています。

Solvプロトコル:BTCリザーブ vs. DeFiボールト

Solvプロトコルは異なるアプローチを採用しており、BTCエコシステム内で5.2427億ドルの資産を管理しています。BTC流動性ステーキングサービスを提供しますが、Babylonに依存せず、独自のビットコインリザーブ戦略や他の分散型金融製品の構築に注力しています。

SolvBTCトークンは、そのBTC準備戦略の流動性を表しています。ユーザーはラップされたBTCを預け入れ、Solvはその後、機関チャネルを通じて大部分をネイティブBTCに変換し、中央集権型の保管方法で保存します。SolvはBabylonに依存していませんが、LBTCなどのBabylon関連資産も利用しており、同時にそのDeFi金庫を通じてより高いコンポーザビリティを提供しています。

未来を展望する

ビットコイン上の分散型金融エコシステムが急成長しています。新しいプロトコルの出現と流動性の増加に伴い、私たちはビットコインの分散型収益の新時代を目撃しているかもしれません。これは単にBTCをイーサリアムにパッケージすることではなく、ネイティブなBTC分散型金融の潜在能力を解放することです。

BotanixのようなEVM互換のビットコインブロックチェーンを持つプロジェクトが増えるにつれて、これらのレイヤーの相互運用性と潜在的な価値はさらに向上することが期待されています。数十億の放置されたBTCは、ネットワークの検証、アプリケーションのセキュリティ保護、実際の収益を生み出すための活発な担保となる可能性があります。

機関投資家はビットコインエコシステムに注目しており、この新興の収益モデルは間違いなくより多くの資金を引き寄せるでしょう。ビットコイン分散型金融の未来は無限の可能性に満ちており、私たちはおそらく新しい時代の始まりに立っているのかもしれません。

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コメント
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BoredApeResistancevip
· 6時間前
なんと1.5兆人が見えない
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WhaleWatchervip
· 7時間前
喜迎ブル・マーケット 分散型金融要来咯
原文表示返信0
CountdownToBrokevip
· 7時間前
LUNAの重ね焼きの方が良いと感じる
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LiquidityWizardvip
· 7時間前
暗号資産の世界で初心者をカモにされるのは当然だ
原文表示返信0
NotGonnaMakeItvip
· 7時間前
btcはついにリズムに乗った。
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