著者:FinTax原文リンク：声明：本文は転載内容であり、読者は原文リンクを通じてより多くの情報を得ることができます。著者が転載形式に対して異議がある場合は、ご連絡ください。著者の要求に従って修正いたします。転載は情報共有のみを目的としており、投資のアドバイスを構成するものではなく、Wuの見解や立場を代表するものではありません。ニュース概要 2025年7月14日、米連邦準備制度理事会(FRB)、米連邦預金保険公社(FDIC)、通貨監督庁(OCC)は、銀行が顧客に暗号資産カストディサービスを提供する方法についての指針となる共同声明(以下「声明」)を発表したと報じられました。 これは、トランプ時代の規制当局が、従来の貸し手がデジタル資産ビジネスにどのように関与すべきかを検討する際の最新の動きです。 暗号資産のカストディアルサービスを検討している銀行は、その背後にある技術を含め、暗号市場の変化の性質を考慮に入れ、関連するリスクに適切に適応できるリスク管理フレームワークを実装する必要があると声明は述べています。 以前、規制当局は4月に暗号セクターのリスクに関する以前のガイダンスを撤回し、貸し手がデジタル資産取引に従事する顧客に製品やサービスを提供する自由度を高めました。 その際、FRBは、銀行に暗号資産の活動を事前に通知することを義務付けた2022年の指令も撤回しました。 FinTax 1の簡単なレビュー。 声明の内容:銀行にとっての暗号カストディの6つの主要なリスク 共同声明は、暗号資産カストディサービスの提供に関連する一連の既存の法律、規制、ガイダンス、リスク管理の原則を列挙し、さまざまなリスク管理、法律およびコンプライアンスリスクを強調し、関連する緩和策について詳しく説明します。 ステートメントは6つの部分に分かれています:(1)一般的なリスク管理の考慮事項:銀行機関は、暗号資産カストディサービスを提供する前に潜在的なリスクを考慮する必要があり、効果的なリスク評価には、銀行機関のコア財務リスク、資産クラスを理解する能力、強力な管理環境を確保する能力、緊急時対応計画、および安全で堅牢な方法でサービスを提供するための暗号資産カストディに関する従業員の必要な知識が含まれる必要があります。 また、暗号資産のカストディサービスを提供する金融機関も、暗号資産市場の変化を考慮し、その変化に適切に対応できるリスクガバナンスの枠組みを構築する必要があります。 (2)暗号化キーの管理:暗号化キーまたはその他の機密情報の紛失または開示は、暗号資産の管理における主要なリスクの1つであり、銀行機関は暗号資産を管理する必要があります、つまり、他の当事者が銀行機関の管理外に暗号資産を転送できるようにするのに十分な情報にアクセスできることを証明することは合理的であり、そのような管理基準は銀行機関のサブカストディアンにも適用する必要があります。 さらに、銀行金融機関は、暗号化キーを安全に生成する方法を検討し、キーの紛失や漏洩が発生した場合の緊急時対応計画を策定し、サイバーセキュリティ環境をリスク管理の主要な焦点にする必要があります。 (3)その他のリスク管理に関する考慮事項:暗号資産の種類が異なれば、必要な鍵管理ソリューションも異なるか、銀行が処理する経験や能力が不足しているソフトウェアまたはハードウェアの要件がある可能性があり、異なるアカウントモデルに伴う潜在的なリスクも異なる可能性があります。 その結果、銀行機関は、標準的なカストディアルリスク管理の原則に従いながら、提供する特定のカストディアルサービスに適応する必要があります。 (4)法律およびコンプライアンス上のリスク:まず、他の銀行業務と同様に、暗号資産の保管業務は、銀行秘密法(BSA)、マネーロンダリング防止法(AML)、テロ資金供与対策法(CFT)、および外国資産管理局(OFAC)の要件の対象となります。 第二に、暗号資産の規制環境の変化も高いレベルのコンプライアンスリスクをもたらし、銀行機関は、その活動が適用されるすべての法律および規制に準拠していることを確認する必要があります。 最後に、カストディアルアレンジメントにおける銀行機関の役割の誤解から生じる可能性のあるリスクがあり、銀行はそのようなリスクを軽減するために、顧客にそのカストディアル活動に関する明確で正確かつタイムリーな情報を提供する必要がありますが、同時に、銀行機関は該当する記録管理および報告要件も遵守する必要があります。 (5) 第三者リスク管理:「第三者リスク」とは、銀行機関が提携するサブカストディアンまたはその他のサービスプロバイダー(テクノロジープロバイダー、資金管理機関など)がもたらすリスクを指します。 銀行機関は、サブカストディアンが取引条件に従って実施する活動に対して責任を負うため、銀行は、サブカストディアンの主要な管理ソリューションの評価、カストディアンリスク管理原則の遵守、破綻または運用上の失敗が発生した場合の顧客資産の取り扱い、リスク管理と記録管理の適切性の評価を含む適切なデューデリジェンスを実施する必要があります。 他のサービスプロバイダーの場合、銀行は、サードパーティのソフトウェアまたはハードウェアを購入するリスクと、そのようなソフトウェアまたはハードウェアをサービスとして維持するリスクを比較検討する必要があります。 (6)監査要件:効果的なリスク管理と内部統制のためには、監査手続きが不可欠です。 したがって、銀行機関の監査手続きは、暗号資産カストディアンサービス(第三者リスク管理を含む)を適切にカバーし、鍵の生成、保存と削除、暗号資産の転送と決済、関連する情報技術システムの妥当性、および暗号資産リスクの特定と管理における従業員の能力を評価するなど、暗号資産カストディに固有のリスクに焦点を当てる必要があります。 銀行機関が監査の専門知識を欠いている場合は、適切な独立した第三者に監査を実施させる必要があります。 2. 政策背景:トランプ氏、仮想通貨規制改革を推進 この共同声明は、トランプ氏が2度目の就任以来、暗号資産に対する米国政府の態度が大きく変化したことを背景にしています。 過去数か月にわたり、複数の米国の銀行規制当局は、暗号資産に関するバイデン時代のさまざまな説明書や規制声明を撤回するための一連の措置を講じてきました。 大きな動きの一つは、規制プロセスから「レピュテーションリスク」評価を削除し、曖昧なレピュテーションリスクをより具体的な金融リスクカテゴリーに置き換えることで、検閲が銀行に暗号資産企業へのサービス提供を躊躇するよう圧力をかける現象を効果的に回避し、暗号資産などの物議を醸す業界へのサービス提供に関する銀行の実際的な懸念を払拭するのに役立ちます。 もう一つの重要な動きは、暗号資産関連の活動に参加するための事前通知要件の撤廃です。 以前のポリシーでは、銀行は暗号資産関連の活動に従事する前に、規制当局から書面による「異議申し立てなしレター」を取得する必要がありました。 現在、銀行の暗号活動はこの手順の対象ではなく、定期的な規制プロセスを通じて監視されています。 また、銀行規制当局は、OCCが再び規制当局が顧客の指示に従って管理された暗号資産を売買することを許可し、第三者がリスクを適切に管理できる限り、カストディおよび執行サービスを第三者に委託することを許可するなど、バイデン政権の規制哲学に反する以前の規制政策を復活させています。 トランプ氏は就任後、銀行に仮想通貨分野での慎重化を促す前米政権のガイドラインを覆し、暗号資産規制の包括的な改革を実施したが、これは彼の政治的コミットメントの達成であり、米国を世界の「仮想通貨の首都」にし、米国経済の革新と発展を刺激するための重要な措置である。 今回発表された共同声明は、米国における暗号資産の規制改革の一環であり、米国政府が、法執行に焦点を当てた多くの規制政策を放棄して市場の活力を解き放つための暗号業界の革新と発展を支援するための規制ルールを洗練し、ビジネスガイダンスを強化することにより、銀行やその他のエンティティがコンプライアンスに準拠し、安全で安定した方法で暗号資産活動に参加するように指導し始めたことを示しており、将来的にはより暗号に優しい声明が発表される可能性があります。 3. 意味合いと展望:銀行にとっての暗号カストディの規制の未来 全体として、この声明では、既存の法律、規制、リスク管理原則が暗号資産カストディにどのように適用されるかを議論し、暗号資産カストディサービスの提供または提供を検討している銀行機関にガイダンスを提供することを目的としています。これは、より緩和された規制姿勢を反映していますが、銀行機関はリスクを厳密に管理し、暗号資産カストディ活動における安全性、堅牢性、消費者保護などの基本原則を遵守する必要があることを強調しています。これは、暗号業界における米国の銀行規制当局の規制上のボトムラインを反映しています。 一方で、暗号資産カストディ業務に従事している、または関与を検討している銀行機関にとって、この声明は、適切なリスク管理能力と健全なガバナンス構造を備えた銀行機関が暗号資産カストディの分野に参入するための新たな機会を提供します。 一方、この声明は、すでに暗号資産の保管に関与している銀行機関のリスク管理事項に関する具体的な参照も提供しており、規制レベルは、運用、法律、財務の側面を含むすべての側面のコンプライアンスとセキュリティの見直しに引き続き焦点を当てます。 声明によると、銀行機関は、サイバーセキュリティプロトコル、キー管理システムの改善、定期的なセキュリティテストの実施など、暗号資産の保管に固有のリスクとコンプライアンス義務を反映するために、商品ルールと内部ポリシーおよび手順に特定の調整を行う必要がある場合があります。 宣言はある程度の明確さを提供しますが、政府の暗号規制改革の文脈では、連邦および州の規制および法的環境にはまだ不確実性があり、宣言の要素のみを満たすことは規制要件に完全に準拠していない可能性があることに注意することが重要です。 銀行は、規制当局の厳しい監視に備えて、あらゆるレベルの規制当局と継続的にコミュニケーションを取り、コンプライアンス記録を維持することが依然として求められています。 長期的な視点から見ると、米国の仮想通貨カストディ規制規則の見直しは、より多くの暗号資産企業を呼び込み、米国への帰国や米国への参入を促し、米国のブロックチェーン業界のイノベーションと発展を促進する可能性があります。 暗号資産の分野への伝統的な金融機関の参加が徐々に深まり、暗号資産の保管などの関連サービスが既存の規制の枠組みに組み込まれるにつれて、暗号資産をめぐる金融活動は、より安全で規制された環境で繁栄するでしょう。
アメリカの暗号化規制が再び進展：銀監部門が暗号資産の共犯者ガイドラインを発表
著者:FinTax
原文リンク：
声明：本文は転載内容であり、読者は原文リンクを通じてより多くの情報を得ることができます。著者が転載形式に対して異議がある場合は、ご連絡ください。著者の要求に従って修正いたします。転載は情報共有のみを目的としており、投資のアドバイスを構成するものではなく、Wuの見解や立場を代表するものではありません。
ニュース概要 2025年7月14日、米連邦準備制度理事会(FRB)、米連邦預金保険公社(FDIC)、通貨監督庁(OCC)は、銀行が顧客に暗号資産カストディサービスを提供する方法についての指針となる共同声明(以下「声明」)を発表したと報じられました。 これは、トランプ時代の規制当局が、従来の貸し手がデジタル資産ビジネスにどのように関与すべきかを検討する際の最新の動きです。 暗号資産のカストディアルサービスを検討している銀行は、その背後にある技術を含め、暗号市場の変化の性質を考慮に入れ、関連するリスクに適切に適応できるリスク管理フレームワークを実装する必要があると声明は述べています。 以前、規制当局は4月に暗号セクターのリスクに関する以前のガイダンスを撤回し、貸し手がデジタル資産取引に従事する顧客に製品やサービスを提供する自由度を高めました。 その際、FRBは、銀行に暗号資産の活動を事前に通知することを義務付けた2022年の指令も撤回しました。 FinTax 1の簡単なレビュー。 声明の内容:銀行にとっての暗号カストディの6つの主要なリスク 共同声明は、暗号資産カストディサービスの提供に関連する一連の既存の法律、規制、ガイダンス、リスク管理の原則を列挙し、さまざまなリスク管理、法律およびコンプライアンスリスクを強調し、関連する緩和策について詳しく説明します。 ステートメントは6つの部分に分かれています:(1)一般的なリスク管理の考慮事項:銀行機関は、暗号資産カストディサービスを提供する前に潜在的なリスクを考慮する必要があり、効果的なリスク評価には、銀行機関のコア財務リスク、資産クラスを理解する能力、強力な管理環境を確保する能力、緊急時対応計画、および安全で堅牢な方法でサービスを提供するための暗号資産カストディに関する従業員の必要な知識が含まれる必要があります。 また、暗号資産のカストディサービスを提供する金融機関も、暗号資産市場の変化を考慮し、その変化に適切に対応できるリスクガバナンスの枠組みを構築する必要があります。 (2)暗号化キーの管理:暗号化キーまたはその他の機密情報の紛失または開示は、暗号資産の管理における主要なリスクの1つであり、銀行機関は暗号資産を管理する必要があります、つまり、他の当事者が銀行機関の管理外に暗号資産を転送できるようにするのに十分な情報にアクセスできることを証明することは合理的であり、そのような管理基準は銀行機関のサブカストディアンにも適用する必要があります。 さらに、銀行金融機関は、暗号化キーを安全に生成する方法を検討し、キーの紛失や漏洩が発生した場合の緊急時対応計画を策定し、サイバーセキュリティ環境をリスク管理の主要な焦点にする必要があります。 (3)その他のリスク管理に関する考慮事項:暗号資産の種類が異なれば、必要な鍵管理ソリューションも異なるか、銀行が処理する経験や能力が不足しているソフトウェアまたはハードウェアの要件がある可能性があり、異なるアカウントモデルに伴う潜在的なリスクも異なる可能性があります。 その結果、銀行機関は、標準的なカストディアルリスク管理の原則に従いながら、提供する特定のカストディアルサービスに適応する必要があります。 (4)法律およびコンプライアンス上のリスク:まず、他の銀行業務と同様に、暗号資産の保管業務は、銀行秘密法(BSA)、マネーロンダリング防止法(AML)、テロ資金供与対策法(CFT)、および外国資産管理局(OFAC)の要件の対象となります。 第二に、暗号資産の規制環境の変化も高いレベルのコンプライアンスリスクをもたらし、銀行機関は、その活動が適用されるすべての法律および規制に準拠していることを確認する必要があります。 最後に、カストディアルアレンジメントにおける銀行機関の役割の誤解から生じる可能性のあるリスクがあり、銀行はそのようなリスクを軽減するために、顧客にそのカストディアル活動に関する明確で正確かつタイムリーな情報を提供する必要がありますが、同時に、銀行機関は該当する記録管理および報告要件も遵守する必要があります。 (5) 第三者リスク管理:「第三者リスク」とは、銀行機関が提携するサブカストディアンまたはその他のサービスプロバイダー(テクノロジープロバイダー、資金管理機関など)がもたらすリスクを指します。 銀行機関は、サブカストディアンが取引条件に従って実施する活動に対して責任を負うため、銀行は、サブカストディアンの主要な管理ソリューションの評価、カストディアンリスク管理原則の遵守、破綻または運用上の失敗が発生した場合の顧客資産の取り扱い、リスク管理と記録管理の適切性の評価を含む適切なデューデリジェンスを実施する必要があります。 他のサービスプロバイダーの場合、銀行は、サードパーティのソフトウェアまたはハードウェアを購入するリスクと、そのようなソフトウェアまたはハードウェアをサービスとして維持するリスクを比較検討する必要があります。 (6)監査要件:効果的なリスク管理と内部統制のためには、監査手続きが不可欠です。 したがって、銀行機関の監査手続きは、暗号資産カストディアンサービス(第三者リスク管理を含む)を適切にカバーし、鍵の生成、保存と削除、暗号資産の転送と決済、関連する情報技術システムの妥当性、および暗号資産リスクの特定と管理における従業員の能力を評価するなど、暗号資産カストディに固有のリスクに焦点を当てる必要があります。 銀行機関が監査の専門知識を欠いている場合は、適切な独立した第三者に監査を実施させる必要があります。 2. 政策背景:トランプ氏、仮想通貨規制改革を推進 この共同声明は、トランプ氏が2度目の就任以来、暗号資産に対する米国政府の態度が大きく変化したことを背景にしています。 過去数か月にわたり、複数の米国の銀行規制当局は、暗号資産に関するバイデン時代のさまざまな説明書や規制声明を撤回するための一連の措置を講じてきました。 大きな動きの一つは、規制プロセスから「レピュテーションリスク」評価を削除し、曖昧なレピュテーションリスクをより具体的な金融リスクカテゴリーに置き換えることで、検閲が銀行に暗号資産企業へのサービス提供を躊躇するよう圧力をかける現象を効果的に回避し、暗号資産などの物議を醸す業界へのサービス提供に関する銀行の実際的な懸念を払拭するのに役立ちます。 もう一つの重要な動きは、暗号資産関連の活動に参加するための事前通知要件の撤廃です。 以前のポリシーでは、銀行は暗号資産関連の活動に従事する前に、規制当局から書面による「異議申し立てなしレター」を取得する必要がありました。 現在、銀行の暗号活動はこの手順の対象ではなく、定期的な規制プロセスを通じて監視されています。 また、銀行規制当局は、OCCが再び規制当局が顧客の指示に従って管理された暗号資産を売買することを許可し、第三者がリスクを適切に管理できる限り、カストディおよび執行サービスを第三者に委託することを許可するなど、バイデン政権の規制哲学に反する以前の規制政策を復活させています。 トランプ氏は就任後、銀行に仮想通貨分野での慎重化を促す前米政権のガイドラインを覆し、暗号資産規制の包括的な改革を実施したが、これは彼の政治的コミットメントの達成であり、米国を世界の「仮想通貨の首都」にし、米国経済の革新と発展を刺激するための重要な措置である。 今回発表された共同声明は、米国における暗号資産の規制改革の一環であり、米国政府が、法執行に焦点を当てた多くの規制政策を放棄して市場の活力を解き放つための暗号業界の革新と発展を支援するための規制ルールを洗練し、ビジネスガイダンスを強化することにより、銀行やその他のエンティティがコンプライアンスに準拠し、安全で安定した方法で暗号資産活動に参加するように指導し始めたことを示しており、将来的にはより暗号に優しい声明が発表される可能性があります。 3. 意味合いと展望:銀行にとっての暗号カストディの規制の未来 全体として、この声明では、既存の法律、規制、リスク管理原則が暗号資産カストディにどのように適用されるかを議論し、暗号資産カストディサービスの提供または提供を検討している銀行機関にガイダンスを提供することを目的としています。これは、より緩和された規制姿勢を反映していますが、銀行機関はリスクを厳密に管理し、暗号資産カストディ活動における安全性、堅牢性、消費者保護などの基本原則を遵守する必要があることを強調しています。これは、暗号業界における米国の銀行規制当局の規制上のボトムラインを反映しています。 一方で、暗号資産カストディ業務に従事している、または関与を検討している銀行機関にとって、この声明は、適切なリスク管理能力と健全なガバナンス構造を備えた銀行機関が暗号資産カストディの分野に参入するための新たな機会を提供します。 一方、この声明は、すでに暗号資産の保管に関与している銀行機関のリスク管理事項に関する具体的な参照も提供しており、規制レベルは、運用、法律、財務の側面を含むすべての側面のコンプライアンスとセキュリティの見直しに引き続き焦点を当てます。 声明によると、銀行機関は、サイバーセキュリティプロトコル、キー管理システムの改善、定期的なセキュリティテストの実施など、暗号資産の保管に固有のリスクとコンプライアンス義務を反映するために、商品ルールと内部ポリシーおよび手順に特定の調整を行う必要がある場合があります。 宣言はある程度の明確さを提供しますが、政府の暗号規制改革の文脈では、連邦および州の規制および法的環境にはまだ不確実性があり、宣言の要素のみを満たすことは規制要件に完全に準拠していない可能性があることに注意することが重要です。 銀行は、規制当局の厳しい監視に備えて、あらゆるレベルの規制当局と継続的にコミュニケーションを取り、コンプライアンス記録を維持することが依然として求められています。 長期的な視点から見ると、米国の仮想通貨カストディ規制規則の見直しは、より多くの暗号資産企業を呼び込み、米国への帰国や米国への参入を促し、米国のブロックチェーン業界のイノベーションと発展を促進する可能性があります。 暗号資産の分野への伝統的な金融機関の参加が徐々に深まり、暗号資産の保管などの関連サービスが既存の規制の枠組みに組み込まれるにつれて、暗号資産をめぐる金融活動は、より安全で規制された環境で繁栄するでしょう。