Web3投資研究週報｜今週の市場は小幅な振れを続けている；アメリカのビットコインETFは4.76%のビットコイン保有を減少させました

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今週の豆知識

今週の暗号市場は、開盤後基本的に先週の全体的な動きを引き継いでおり、米連邦準備制度理事会が金利を維持することを発表した後、米国株式市場と暗号市場は一巡の回復を見せ、大きな市場規模の水準に達しました。全体的に見ると、市場はマクロ経済および政策要因の影響を大きく受けており、主要なコインの価格動向は修正調整の状態にあります。さらに、米国の暗号通貨に関する政策調整は、トランプ大統領就任後、急速に変動する周期にあります。短期的には、暗号市場には依然として大きな変動の期待があり、全体的な動向は昨年の同時期の変動トレンドと類似しており、外部の情報要因が市場の大規模な変動を引き起こす影響を与えています。

全体的に見て、今週の市場は開幕後、基本的に小幅な震荡と上下動を維持しています。週の中頃には外部のニュース要因の影響を受けて全体的な回復が見られましたが、その幅は相対的に限られています。現在、市場の感情は31に達しています。週末の締め切りが近づく中、主要な暗号通貨の価格は連続した小幅な上下動が主で、トランプがニューヨークのデジタル資産サミットに出席することやSECの円卓会議などの外部要因の影響を受けて、再び短期的な上昇が見られると予想されています。

今週のBTC価格は比較的堅調で、再び80000ドルの重要な価格帯を下回ることはありませんでした。外部のニュース要因の影響を受けて、現在は83000ドル以上で継続的に変動しています。

ETHの価格変動はBTCに似ており、上昇幅はやや大きく、一週間の価格の高値は2061ドル近く、低値は1872ドル前後で、現在は2000ドル付近で継続的に変動しています。今週は、主要な暗号通貨の価格動向がニュース要因に影響を受けており、一定の回復傾向が見られました。暗号市場の総市値は、先週同時期と比較して一定の上昇があり、約2.75兆ドルに達し、24時間内に1.38%下落しました。

先週と比べて、今週の暗号通貨市場全体はやや回復し、ニュースの影響を受けて全体が新しい調整周期に入っています。BTCの現在の価格は84000ドル付近に達しています。ETHの現在の価格は2000ドル付近で維持されています。

今週の暗号市場は全体的に急速な変動の中にあり、主流のコインが一定の上昇幅を見せました。今週の上昇幅が最も大きいのはFORMで、一週間で約117%に達しました。これは、今週このコインが主要な取引所に上場したことによる買い圧力の高まりが価格を押し上げたためです。

今週末、暗号通貨市場全体の動向は外部のニュース要因によって引き起こされる市場の感情に依存して、新たな上昇トレンドが発生することが予想されています。

暗号市場

🔥Cointelegraphの報道によると、先週末にシカゴ・マーカンタイル取引所のビットコイン先物のギャップが85,000ドルから86,000ドルの間で埋まっておらず、現在ビットコインが流動性の上昇に向かう可能性が高まっています。85,000ドル以上での清算が引き金となることで、さらなる強気の勢いを引き起こし、ビットコインが新しい高値を形成し、85,000ドルを新しいサポートレベルに変えることができるでしょう。

🔥Theblockの報道によれば、左翼支持率を調査する主要な世論調査会社Data For Progressが1,169人のアメリカの潜在的な有権者に対して新しい調査を行った結果、大多数の有権者が政府支出を使用してビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨を購入・保有する暗号戦略準備に反対していることがわかりました。

🔥Theblockによると、2月の間にアメリカの現物ビットコインETFはわずか5日間の純流入を実現し、3月に入ってからは現在まで1日しか純流入を実現していない。2025年初頭以来、ETFの累積純流入総額はほぼ消失している。

🔥Cointelegraphによると、10xResearchの首席暗号通貨研究員であるMarkus Thielenは、ビットコインが2024年に「非常に可能性が高い」と述べており、歴史的な最高値を記録した後、長期的な横ばいの整理段階に入るとしています。

🔥Bitcoin.comによると、最新のデータによれば、アメリカの現物ビットコインETFは2025年2月6日以来4.76%のビットコインポジションを減少させています。

🔥ホワイトハウスが3月5日に発表したメモによると、アメリカのAIおよび暗号通貨の大物デイビッド・サックスは、就任前に彼自身と彼の会社Craft Venturesを通じて、潜在的な利益相反を減らすために2億ドル以上のデジタル資産を売却しました。

🔥オンチェーン分析プラットフォームCryptoQuantは、今年のビットコイン需要が最も弱い時期を目撃しているとツイートしました。

🔥The Blockによると、高盛は年次株主への手紙の中で暗号通貨に言及し、それが金融市場および競争の中でますます重要な役割を果たしていることを認めました。

🔥Cryptoslateの報道によると、フランス中央銀行総裁であり、欧州中央銀行理事会のメンバーであるFrancois Villeroy de Galhau氏は、フランスの《日曜トリビューン》（La Tribune Dimanche）とのインタビューで、アメリカのトランプ大統領が暗号通貨を支持する行動は大きな間違いを犯していると述べ、アメリカは暗号通貨と非銀行金融を受け入れることによって次の金融危機への道を開く可能性があると警告した。

🔥Cointelegraphの報道によると、ビットコインは1月中旬にピークを迎えた後、30%下落しましたが、ネットワーク経済学者のティモシー・ピーターソンはブルマーケットが再び訪れる可能性があると考えています。

🔥Cointelegraphの報道によると、ブロックチェーン規制会社Fideumの共同創設者兼CEOであるAnastasija Plotnikova氏は、Memeコインが暗号通貨の分散化の基本精神に反しており、ますます多くのRug Pull行為の中で、個人投資家を搾取するために使われていると述べています。

🔥Cointelegraphの報道によると、投資家は現在の調整を懸念している一方で、ビットコインの歴史的なブル市場サイクルは依然として健全であり、現在は次の上昇前の一時的な「揺れ」である可能性があります。Bitfinexのアナリストは、現在いくつかの重要なテクニカル指標が弱気に転じたため、ブル市場サイクルが早期に終了するのではないかと推測しています。しかし、ビットコインの4年サイクルは依然として重要な要素であり、歴史的に価格の動向に影響を与えます。過去の傾向は、今が長期的なベア市場の始まりではないことを示しています。72,000ドルから73,000ドルは依然として重要なサポートゾーンであり、世界の国債利回りと株式の動向がビットコインの次の大きな動きに影響を与える可能性があります。

🔥コインテレグラフによると、UberやRobinhoodの初期投資家で著名なエンジェル投資家であるジェイソン・カラカニスは、Xプラットフォームでビットコインがいくつかの大手によって市場を独占されていると述べ、今はより良いビットコインを作るための最適な時期であり、「ゲームを再起動する必要がある」と言っています。

🔥Crypto.newsによると、CryptoSlamのデータでは、今週のNFTの取引額は前の週と比べて7.84%減少し、1.215億ドルから1.092億ドルに減少しました。

🔥Solid Intelの報告によると、スタンダードチャータード銀行は、アメリカのトランプ大統領が提案した「暗号準備」計画が成功裏に実施される場合、ビットコインの価格が50万ドルに急騰する可能性があると分析しています。

🔥Glassnodeのデータによると、ビットコインは現在$70,000から$80,000の範囲で顕著な供給ギャップが存在しており、$80Kを下回ると市場で急速な調整が見られる可能性があります。

🔥CoinDeskの報道によると、スタンダードチャータード銀行は最新の研究報告書で2025年末のETH価格目標を$10,000から大幅に引き下げて$4,000とし、イーサリアムが構造的な下落に直面していると考えています。

🔥モルガン・スタンレーの最新レポートによると、ビットコインネットワークのハッシュレートは3月の最初の2週間で2 EH/s増加し、平均811 EH/sに達しましたが、ビットコイン価格が10%下落した影響で、マイナーの収益が圧力を受けています。

🔥 Data for Progressの調査によると、トランプ政権が暗号通貨とブロックチェーンの開発に対する連邦政府の資金を増やすことを望んでいる米国の有権者はわずか10%です。 対照的に、多くの企業は、社会保障(65%)、医療保険(64%)、インフラ(64%)への支援を優先しています。

🔥Blockworksによると、アメリカのトランプ大統領は今週の木曜日にニューヨークデジタル資産サミット（DAS）で演説を行う予定であり、在任中の大統領が暗号通貨業界の会議で発言するのは歴史上初めてのことです。

🔥Decryptの報道によると、ビットコイン、イーサリアム、ソラナなどの暗号通貨は、米連邦準備制度理事会が水曜日に金利を据え置き、パウエル議長が安心感を与える発言をした後に上昇し、米国株式市場も上昇した。

🔥The Blockの報道によると、暗号分野の月間リスク取引の数は大幅に縮小し、2月には116件のプライベート取引のみが追跡され、近年で最低の水準の一つとなりました。

🔥ロイターの報道によると、チェコ中央銀行（CNB）の理事会メンバーであるJan Kubicekは、ビットコインを同銀行の膨大な準備資産に組み込むことに対して「懐疑的な態度」を示しており、主にその法的な不確実性やデジタル通貨のボラティリティを懸念しています。

🔥フォーブスの報道によると、金曜日にアメリカ証券取引委員会（SEC）に提出された登録声明に基づき、トランプメディア＆テクノロジーグループ（Trump Media & Technology Group）の3人の上級幹部が、新たに空白小切手会社（SPAC）を設立し、暗号通貨または関連業界の企業を買収することを目指している——同時に、トランプ政権はこの業界の構図を形作ろうとしています。

🔥オンチェーンアナリストの余烬によると、「Hyperliquid 50x巨鲸」は、米連邦準備制度理事会の金利発表イベントに関して、深夜の12時から3時までの3時間にわたり狂ったように操作し、BTCでロングとショートの両方を行い、69万USDCを182.6万USDCに変え、164%の利益を上げた。

🔥10x ResearchはXプラットフォームで発表しました：「複数の指標によれば、ビットコインは現在小型ベアマーケットにある。以前にも強調したように、90,000ドルは重要な支点レベルである。最近の動きは短期的な逆行反発であり、このより広範な調整段階で利益を得る機会を提供している。私たちの予想通り、FOMC会議はややハト派的であった。」

規制＆マクロ政策

🔥Cointelegraphによると、アメリカ合衆国上院銀行委員会は、安定コイン発行者を規制する法案GENIUS Actを可決し、安定コインが暗号通貨取引の分野以外で支払い手段として採用される道を開きましたが、この法案はドルの潜在的な民営化を引き起こす可能性があり、去ドル化のリスクを高めるかもしれません。

🔥韓国経済テレビによると、韓国中央銀行は「ビットコインを外貨準備に含めることを考えたことは一度もない」と明言しました。

🔥ブラジルのメディア「オ・グローボ」（O Globo）によると、ブラジルはブリックス（BRICS）加盟国間の輸出入契約における国際金融取引を簡素化するために、ブロックチェーン技術を活用する計画を立てています。

🔥Cryptoslateの報告によると、パキスタン政府はパキスタン暗号通貨委員会（PCC）を設立し、同国の金融分野におけるブロックチェーン技術とデジタル資産の統合と使用を監督する。

🔥アメリカのトランプ大統領は以前に行政命令に署名し、アメリカ財務省と商務省に対して、今後12ヶ月以内にソブリン・ウェルス・ファンドを設立するよう命じました。このファンドは、モルガン・スタンレーの元テクノロジー投資銀行家マイケル・グライムス（Michael Grimes）が担当し、資金の主要な出所は関税になると予想されています。

🔥電子新聞によると、韓国金融監督院（FSS）は暗号取引所に対して合計79億ウォン（約554万ドル）の年間規制費用を支払うよう要求した。

🔥The Blockによると、アメリカ証券取引委員会（SEC）は、トランプ政権下の代理議長による最新の取り組みとして、暗号通貨の保管要件を厳しくする提案を撤回することを検討しています。

🔥米国証券取引委員会（SEC）の代理会長は、共同ファンドおよびETFのポートフォリオ保有状況に関する月次報告ルールの調整を検討していると述べました。バイデン政権下で提案された投資家資産保護（暗号通貨を含む）に関する提案の廃止または修正も検討されています。

🔥Solid Intelの報告によると、アメリカ証券取引委員会（SEC）暗号通貨作業部会の初回ラウンドテーブル会議が2025年3月21日に開始され、会議では暗号通貨資産の規制に関連する重要な議題が検討される。

🔥ドバイ土地局（DLD）は、不動産トークン化のパイロットプロジェクトを開始したことを発表し、中東地域で初めてブロックチェーン技術を利用して不動産権利証明書を管理する不動産登記機関となりました。このプロジェクトは、ドバイ土地局が仮想資産規制局（VARA）およびドバイ未来財団（DFF）と共同で開発しました。

暗号市場のハイライト

⭐️過去一週間で、暗号通貨市場全体の相場は戻りつつあり、マクロ経済および政策の影響を大きく受けています。米国株式市場も反発し、暗号市場もそれに追随して、全体的な相場は今週一連の上昇トレンドを迎えました。最近一週間の間に主流のコインのほとんどが最新の波動上昇状態にあり、全体的に見て市場が短期的にさらに回復する可能性が高いです。

⭐️今週の暗号市場でFORMの上昇幅は主要通貨の中で第一位にランクインしました。この通貨は今週、主要な取引所に上場したことで多くのユーザーが参加し、FORMの今週の上昇幅はTOP1に達しました。現在の価格は1.8ドル付近で、価格は多少調整されていますが、さらなる上昇の価格変動範囲は依然として存在しています。 !

ビットコイン＆イーサリアムの1週間のパフォーマンス

ビットコイン (BTC)

! (データソース:TradingView)

今週、BTCの価格はオープン後に連続的な変動を示し、日内の急速な上昇と下降が主な特徴です。米連邦準備制度が金利を据え置くことを決定した後、暗号市場は回復の兆しを見せました。BTCの価格は最近比較的堅調で、80000ドルの重要な価格帯を下回ることはありませんでした。ニュース要因の影響で、一時は87000ドルを上回るまで回復しました。現在、BTCの価格は再び84000ドルを上回る水準に下落しており、今後短期的にはさらなる上昇の可能性が残っています。今後のBTCの価格は、市場全体の動向、マクロ経済、政策要因の影響を大きく受けることになります。

イーサリアム (ETH)

! (データソース:TradingView)

ETHの今週の価格動向はBTCに似ており、外部のニュース要因の影響を大きく受けています。また、価格の回復幅はBTCに比べてやや大きく、価格が2000ドルを超えると短期的な下落傾向を示し始めました。現在は2000ドル付近で持続的に変動しています。現在のETH価格は1900ドルを超えており、再び2000ドルの価格を突破する可能性が高いです。ETHの今週の価格の高値は2050ドル付近で、週末には新たな価格変動が続くと予想されており、さらなる回復の可能性が高いです。

Web3プロジェクトのトレンド

今週、七種類のプロジェクトの総時価総額は全体的に上昇しましたが、これは主にニュース要因の影響を受けており、市場全体が回復傾向にあるためです。しかし、全体の幅は基本的に狭い範囲内で維持されています。一部のコインは大幅に上昇しましたが、市場全体は依然として調整周期にあります。最近の市場全体は主にニュース要因とマクロ経済の影響を大きく受けており、週末の終値時点でさらなる上昇の可能性が高いです。

| プロジェクトカテゴリ | 週間変動 | 週間上昇率トップ3のトークン | 概要 | | ------------ | ------------ | ------------ | ------------ | | レイヤー1 | 1.6% | ACG,ZCD,MEWC | レイヤー1セクターは今週市場の総価値がわずかに回復し、主要なコインの価格上昇は比較的集中していますが、全体として見ると活発に動いているプロジェクトの数は依然として限られています。| | レイヤー2 | 2.8% |XFI,SOONX,CWEB|レイヤー2の市場は今週、L1の市場と比較して似たような動きが見られ、全体的には少し回復している状況です。主要なコインの価格上昇は実際には限られており、全体的な分布は比較的均等です。| | DeFi | 5.7% | TRADE,PRIME,DEPAY | 今週のDeFi市場の総価値は適度に回復しましたが、主要な上昇コインの上昇幅は比較的集中しており、特定の人気コインに集中しています。| | NFT | 4.8% | MSTR,XED,DMPD |NFT市場は今週、総値が他のトラックと近い上昇幅を維持しており、主要な上昇コインの上昇幅は非常に大きいですが、全体の上昇傾向は非常に不均一です。| | MEME | 2.4% | BUBB,CATME,KM| MEMEコインのセクターは今週、回復の勢いが弱く、主要な上昇コインの上昇率は最近と比較できない。主な上昇コインは主流ではないコインが中心である。| | リキッドステーキング | 5.8% | MSTR,URO,STAKELAYER | 今週、この分野は回復しました。主要な通貨の成長は特定の通貨に集中しており、主流通貨の動向に大きく影響されています。全体的な上昇傾向は非常に不均一です。| | 人工知能(AI) | 3.5パーセント|エララボ,マトリックス,アウキ | 今週はAIトラックがわずかに回復し、ヘッド上昇通貨の上昇は引き続き緩やかな状態にとどまり、全体的なトラックは近い将来の市場回復の影響を受け、フォローアップ傾向を示しています

著者: Charles T., Gate.io Researcher *この記事は著者の意見を表しており、いかなる取引のアドバイスを構成するものではありません。投資にはリスクがあり、判断は慎重に行う必要があります。 *この記事の内容はオリジナルであり、著作権はGate.ioに帰属します。転載する場合は、著者と出典を明記してください。さもなければ、法的責任を追及されることがあります。