บทวิจารณ์กลไก Bitcoin Halving

ในเครือข่าย Bitcoin ทุก 210,000 บล็อกที่สร้างขึ้นจะลดครึ่งรางวัลบล็อกสำหรับนักขุดโดยอัตโนมัติ เป็นปรากฏการณ์ที่รู้จักกันด้วยชื่อ Halving ตั้งแต่เริ่มต้นในปี 2009 รางวัลจะลดลงเรื่อย ๆ จาก 50 BTC เริ่มต้นไปจนถึง 25, 12.5 และขณะนี้คือ 6.25 BTC คาดว่า Halving ถัดไปจะเกิดขึ้นประมาณปี 2028

จุดประสงค์เดิมของกลไกนี้คือการควบคุมความเร็วในการออกเหรียญของบิทคอยน์โดยจำกัดจำนวนรวมไว้ที่ 21 ล้านเหรียญ ผลกระทบที่ใหญ่ที่สุดที่เกิดขึ้นคือการลดปริมาณเสนอ ซึ่งมักกระตุ้นปฏิกิริยาของตลาดอย่างแรงในรอบสุดท้าย

บทบาทของกราฟการลดราคาบิทคอยน์คืออะไร?

แผนภูมิลดครึ่งบิตคอยน์เป็นการแสดงผลที่ทับซ้อนกับเหตุการณ์การลดครึ่งกับการเคลื่อนไหวราคาของบิตคอยน์ วัตถุประสงค์ของมันคือ

• แสดงการเคลื่อนไหวราคาอย่างคาดเดาก่อนและหลัง Halving
• ช่วยกำหนดรูปแบบการเกิดซ้ำซ้อนของตลาด
• เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจทางอารมณ์เพื่อช่วยในการตัดสินใจการลงทุน

นักลงทุนมากมาย ก่อนที่ตลาดของวัวจะมาถึง ศึกษาแผนภูมิการลดครึ่งอย่างเป็นประวัติศาสตร์เพื่อสังเกตว่าการเคลื่อนไหวของราคาแสดงจังหวะที่คล้ายกันหรือไม่ เพื่อทำการวางแผนล่วงหน้า

การกราฟลดครึ่ง มีผลต่ออารมณ์ของตลาดอย่างไร

ทุกครั้งที่มีการลดครึ่งชีวิต จะกระตุ้นอารมณ์ของตลาดว่า "บิทคอยน์กลายเป็นสินค้าที่ขาดแคลนมากขึ้น" อารมณ์นี้มักจะผ่านไปในขั้นตอนต่อไป:

1. ระยะเวลาที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (6-12 เดือนก่อนการลดครึ่งครั้ง): นักลงทุนเริ่มเก็บเหรียญ และราคาเริ่มเพิ่มขึ้นช้าๆ
2. เหตุการณ์เกิดขึ้นเฟส: การเจริญของราคาเพิ่มขึ้น อารมณ์ของตลาดแตกต่างกัน
3. ช่วง FOMO: ความสนใจจากสื่อมวลชนเพิ่มขึ้น, นักลงทุนรายย่อยตามหาราคาสูง, อาจเกิดภอษาได้
4. ช่วงปรับตัว: การระเบิดขอบเขตหรือการควบรวม เข้าสู่รอบใหม่เพื่อเตรียมการ

จากรูปแสดงการลดครึ่งของบิทคอยน์ คุณสามารถเห็นชัดได้ถึงจุดเวลาที่สอดคล้องกันและการเปลี่ยนแปลงราคาของขั้นตอนเหล่านี้

ค้นหาสัญญาณไซค์คีย์ด้วยแผนภูมิ

นอกจากการตรวจสอบเวลาลดครึ่ง นักลงทุนยังควรใส่ใจสู่สัญญาณของแผนภูมิต่อไปนี้ด้วย:

• พื้นที่สั่นก่อนราคาขึ้น
• มีการเพิ่มปริมาณการซื้อที่สำคัญในสามเดือนก่อน Halving หรือไม่?
• มีโอกาสในการซื้อหลังจาก Halving (การลดลงเท็จ) หรือไม่?
• จุดรับรองสำหรับการดึงย้อนหลังหลังจากจุดสูงสุดใหม่ (โดยทั่วไปจะเป็นจุดสูงสุดของวงจรก่อนหน้า)

สัญญาณเหล่านี้มักถูกซ่อนอยู่ที่จุดที่เส้นกราฟราคาบิทคอยน์และจุดลดครึ่งตัดกัน การสังเกตอย่างรอบคอบสามารถช่วยในการเลือกเวลาได้อย่างแม่นยำ

คู่มือสำหรับมือใหม่: วิธีเริ่มต้นดูกราฟการลดครึ่งของบิทคอยน์

สำหรับผู้เริ่มต้นที่เพิ่งเริ่ม คุณสามารถเริ่มต้นด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

1. เลือกเครื่องมือแสดงผลกราฟที่เชื่อถือได้: เช่น LookIntoBitcoin, TradingView, CoinMetrics, ฯลฯ
2. เปิดฟังก์ชันฮาล์วิง: แสดงจุดเวลาของการฮาล์วิงแต่ละครั้งบนแผนภูมิ
3. เปลี่ยนเป็นแกนลอการิทึม: เพื่อสังเกตการณ์การเปลี่ยนแปลงระยะยาว
4. สังเกตแบบลำดับตามช่วงเวลา (เช่น 365 วันก่อนและหลัง Halving แต่ละครั้ง)
5. บันทึกสังเกตของคุณเองและตรวจสอบว่ามันถูกต้อง

ในตอนแรกไม่จำเป็นต้องพยายามทำนายอย่างแม่นยำ สำคัญคือการพัฒนาสัมผัสและความรู้สึกในการวางรอบราคา

สามารถทำให้แนวโน้มในอนาคตกลับคล้ายกับประวัติได้หรือไม่?

แม้ว่าตาราง Halving ของ Bitcoin จะแสดงถึงความสม่ำเสมอในประวัติศาสตร์ แต่แนวโน้มในอนาคตไม่สามารถทำซ้ำประวัติศาสตร์อย่างกลยุทธ์ได้โดยอัตโนมัติ สาเหตุรวมถึง:

• การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมระดับมาโคร: นโยบายของฟีดและวัฒนธรรมอัตราดอกเบี้ยจะมีผลกระทบโดยสำคัญต่อสินทรัพย์เสี่ยง
• โครงสร้างตลาดที่แตกต่าง: หลังจากปี 2020 มีนักลงทุนสถาบันจำนวนมากเข้าสู่ตลาด มีตรรกะพฤติกรรมที่ซับซ้อนมากขึ้น
• รางวัลบล็อกเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนรวมลดลงเรื่อยๆ โดยมีผลต่อปริมาณที่ลดลง

ดังนั้น แผนภูมิเป็นเครื่องมืออ้างอิง ไม่ใช่คำแนะนำสมบูรณ์ การผสมผสานกับการวิเคราะห์พื้นฐานและอารมณ์ของตลาดเป็นวิธีการที่มีประสิทธิภาพมากกว่า