市場は、イランの攻撃が過酷なポートフォリオのリセットを強いる中、未知の混乱に突入しています

中東の紛争の激化と急増する地政学的リスクが劇的な市場の再調整を引き起こし、投資家をエネルギー、防衛、商品、インフレ保護資産へと駆り立てている。ボラティリティが爆発的に高まる中。

市場の見通しが暗くなる：急騰する石油と高まる中東の緊張

世界市場は不安定な衝撃に揺れ、インフレの懸念やセクターの混乱を引き起こしており、中東での軍事的緊張が高まっています。金融アドバイザリー会社デヴェアグループのCEOナイジェル・グリーンは、6月22日にドナルド・トランプ大統領のイランの核施設への攻撃が投資家の期待を劇的に再設定していると述べました。

「米国のイランの核施設への攻撃は、市場を定義する瞬間だ」とグリーンは強調した。

投資家のポジショニングを推進してきた仮定に直接的な打撃を与えています：インフレの低下、金利の低下、安定したエネルギー価格。この枠組みは壊れてしまいました。

市場が再開されると、投資家は極端なボラティリティに備え、原油価格の高騰によりインフレ予測が新たに注目されます。ブレント原油は、イランの報復とホルムズ海峡の混乱が懸念される中、さらなる上昇に直面しています。アナリストは現在、イランの対応次第では、原油が1バレルあたり130ドルに向かって急騰する可能性があると警告しています。グリーン氏は、「このような価格ショックは世界的なインフレに波及し、多くの地域で高止まりし、粘着性が保たれている」と警告しています。また、米連邦準備制度理事会(FRB)のような中央銀行による予想された利下げはもはや実現不可能になるかもしれないと付け加え、「原油価格の持続的な高騰により、利下げを正当化することは非常に困難になります。インフレ率が再び急上昇すれば、金融政策立案者は利上げを迫られ、場合によっては緩和サイクルを完全に再考することさえあるでしょう。

進行中の危機は、金利に敏感なセクターからエネルギー、商品、防衛、国家安全保障に関連する企業へ資本をシフトさせる可能性があります。「いくつかの先進国の軍事予算がすでに増加しているため、安全、監視、航空宇宙、武器製造に関連する企業は需要の急増から利益を得るのに適した位置にあります」とグリーンは説明しました。彼は、安全資産の流入が金やインフレ連動債を支える可能性がある一方、米ドルは短期的には上昇するかもしれませんが、長期的な脆弱性が現れる前に「これは2019年ではありません。今はより厳しく、脆弱なシステムにあり、ミスの余地が少なくなっています」と彼は意見を述べました。

「投資家は待って様子を見る余裕はない。彼らは今すぐ反応し、ポートフォリオを再配置し、長期的な不確実性に耐えられるセクターや戦略に焦点を当てる必要がある」とグリーンは強調した。彼は結論として言った：

受動的楽観主義の時代は終わりました。このストライキは転換点を意味します。賢い投資家たちはすでに再配置を始めており、躊躇する者は危険にさらされるリスクがあります。