2025'in ilk yarısı yatırımcılar için dalgalı geçti; jeopolitik gerginlikler, tarifelere bağlı belirsizlikler ve diğer temel risklerle işaretlendi. Belirsizliğe rağmen, S&P 500 ilk altı ayda yaklaşık %5,7'lik bir kazanç sağladı.
Duygu, Nisan ayının başlarında Başkan Trump karşılıklı tarifeleri askıya aldıktan sonra keskin bir şekilde değişti ve bu durum S&P 500'ün ilk yarının sonunda yaklaşık %25 yükselmesine neden olan boğa rallisini tetikledi. Birçok ekonomist, ABD piyasa boğalarının 2025'in ikinci yarısına girerken momentumlarına devam etmesini bekliyor.
Aşağıda, yılın ikinci yarısına momentumlarını taşımaya devam etmesi beklenen sektörlere bir göz atıyoruz.
Kriptopara
Kripto paralara yatırım yapmak, doların değer kaybetmesiyle fon seçenler için alternatif bir yol sunmaktadır. Bitcoin, yılın ilk yarısında %12 kazanç sağladı ve Nisan ayının başından bu yana etkileyici bir şekilde %41 artış gösterdi.
Kripto para birimi, geleneksel para birimlerine alternatif olarak, zayıf bir doların getirisinden yararlanmaktadır. Dolar, gücünü kaybediyor ve çok yıllık dip seviyelerine yakın işlem görüyor; 1970'lerden bu yana en kötü ilk yarı performansını sergiliyor ve hem teknik hem de temel faktörler para birimine karşı çalışıyor.
TradingView'a göre, ABD Dolar Endeksi (DXY) son bir ayda %2.54 ve son altı ayda %11.28 oranında düşmüştür.
Yatırımcılar, Fed'in faiz indirim hızına ilişkin tahminlerini artırdı. Eğer Fed bir faiz indirimine giderse, bu durum yatırımcıların risk iştahını artırabilir ve dijital paralara olan maruziyetin artmasına yol açabilir. Ayrıca, daha düşük faiz oranları yatırımcılara daha fazla sermaye bırakacak ve bu genellikle kripto para birimlerine olan ilgiyi artıracaktır.
Yatırımcılar iShares Bitcoin Trust IBIT, Grayscale Bitcoin Trust GBTC ve Bitwise Bitcoin ETF Trust BITB gibi fonları değerlendirebilirler. Yatırımcılar ayrıca, Grayscale Bitcoin Trust'a daha ucuz bir alternatif olan GrayscaleBitcoin Mini Trust BTC'ye de bakabilirler.
Performans açısından, BITB daha iyi görünüyor; son ayda %11,43 ve son yılda %54,93 kazandı.
Yapay Zeka ve Teknoloji
2024'te AI ve teknoloji pazarına yapılan artan yatırımlar, baskın bir tema oluşturdu ve bu ivme 2025'te Wall Street'te devam ediyor. Bu sürdürülen ivme, yatırımcılar için cazip bir fırsat sunuyor, çünkü devam eden girişimler ve yenilikler ABD AI ve teknoloji pazarındaki büyümeyi sürdürmeye devam ediyor.
Uzmanlar, AI altyapı ticaretinin dayanıklı kalmasını bekliyor ve küresel yatırımcıların ABD AI pazarına önemli yatırımlar planladığını belirtiyor. Reuters'a göre, SoftBank'ın kurucusu Masayoshi Son, robotik ve AI teknolojilerini geliştirmeye odaklanan Arizona'da 1 trilyon dolarlık bir kompleks önermekte.
Hikaye Devam EdiyorBu, Başkan Trump'ın Ocak ayı sonunda 'StarGate' ile ilgili yaptığı, Amerika Birleşik Devletleri'nde AI altyapısı inşa etmeyi amaçlayan 500 milyar dolarlık özel sektör yatırımı açıklamasına ek olarak.
Küresel AI pazarının 2031 yılına kadar 1 trilyon doları aşması bekleniyor, bu pazar cazip bir yatırım fırsatı sunuyor. Statista'ya göre, ABD AI pazarının 2025'ten 2031'e kadar %26.95'lik bir CAGR ile büyümesi bekleniyor ve 2031'de 309.7 milyar dolarlık bir değere ulaşarak, dünya genelinde en büyük AI pazarı olma konumunu pekiştiriyor.
Yatırımcılar iShares U.S. Technology ETF IYW, Global X Artificial Intelligence & Technology ETF AIQ ve Global X Robotics & ArtificialIntelligence ETF BOTZ'yi değerlendirebilir.
Performans açısından, IYW son ayda %10.62 kazandı ve AIQ son yılda daha iyi bir performans göstererek %21.29 ekledi.
Altın
Yatırımcı duyarlılığı 2025'in ilk yarısında kırılgan kalmaya devam etti ve bu durum altın için güçlü destek sağladı. Artan jeopolitik belirsizlik ve merkez bankalarının değerli metali artan alımları, altının sürdürülebilir cazibesine katkıda bulundu.
Bazı ekonomistlerin enflasyonun kötüleşebileceği ve Fed’in hedefinin altına düşmeden önce yatışabileceği yönündeki beklentileri, yatırımcıların sarı metal olan altına olan ilgisini artırdı. Altın, satın alma gücünü koruyarak enflasyonu geride bıraktığı için cazip bir enflasyon koruma aracı olmaya devam etmektedir.
Altın fiyatları, ABD dolarının değeri ile ters orantılıdır ve 2025'te yeşil doların yaşadığı zorluklar sarı metal için bir avantaj olmuştur. Daha zayıf bir ABD doları genellikle altına olan talebi artırır, bu da fiyatının yukarı yönlü hareket etmesine neden olur, çünkü diğer para birimlerini elinde bulunduran alıcılar için daha uygun hale gelir.
Sarı metal, Fed'in faiz indirimleri beklentilerinden ek destek kazanıyor. Doların değeri, Fed'in faiz oranı ayarlamalarıyla ters yönde hareket etme eğilimindedir. Fed'in faiz indirimleri, ABD dolarını zayıflattığı için, doları yabancı yatırımcılar için daha az cazip hale getirir.
Yatırımcılar, sarı metal üzerindeki marjlarını artırmak için SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM ve Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU'yu değerlendirebilir. Fonlar son üç ayda yaklaşık %15,5 ve son bir yılda %39 kazanç sağladı.
Havacılık ve Savunma
2025'te jeopolitik manzarayı tanımlamak için kullanılabilecek tek kelime 'karmaşık'tır. Küresel ekonomilerin artan savunma harcamaları, sektörün beklentilerini de artırmıştır. Stockholm Uluslararası Barış Araştırmaları Enstitüsü'ne göre, küresel askeri harcamalar 2024'te 2.72 trilyon dolara yükselmiş olup, 2023'e göre %9.4'lük bir rekor artış göstermiştir; bu, Soğuk Savaş'ın sona ermesinden bu yana en keskin yıllık artıştır.
Ayrıca, savaş teknolojisindeki değişim, uzayın militarizasyonuna yol açmış olup, ekonomiler kendi uzay tabanlı silahlarını geliştirme sürecini genişletmeye bakıyor, bu da zaten momentum kazanan bir eğilim. Analistler, bunun ABD savunma şirketleri için büyük fırsatlar açabileceğine inanıyor (Oku: Uzay ETF'leri, Sıradışı Bir Portföy için ).
S&P 500 Havacılık ve Savunma endeksi son bir yılda %47.86 ve yılbaşından bu yana %24.13 değer kazandı.
Havacılık ve Savunma ETF'lerine yatırım yapmak, yatırımcılara sektörün devam eden ivmesinden yararlanma imkanı sunar. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF ITA, Invesco Aerospace & Defense ETF PPA, SPDRS&P Aerospace & Defense ETF XAR ve Global X Defense Tech ETF SHLD değerlendirilebilir.
Zacks Investment Research'ten en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Global X Savunma Teknolojileri ETF (SHLD): ETF Araştırma Raporları
SPDR Gold Shares (GLD): ETF Araştırma Raporları
iShares Gold Trust (IAU): ETF Araştırma Raporları
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): ETF Araştırma Raporları
Invesco Havacılık ve Savunma ETF (PPA): ETF Araştırma Raporları
SPDR S&P Havacılık & Savunma ETF (XAR): ETF Araştırma Raporları
iShares U.S. Technology ETF (IYW): ETF Araştırma Raporları
Global X Robotik ve Yapay Zeka ETF (BOTZ): ETF Araştırma Raporları
Global X Yapay Zeka & Teknoloji ETF (AIQ): ETF Araştırma Raporları
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): ETF Araştırma Raporları
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research'te yayımlanmıştır (zacks.com).
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2025'in İkinci Yarısında Piyasa Momentumunu Yakalamak İçin ETF'ler
2025'in ilk yarısı yatırımcılar için dalgalı geçti; jeopolitik gerginlikler, tarifelere bağlı belirsizlikler ve diğer temel risklerle işaretlendi. Belirsizliğe rağmen, S&P 500 ilk altı ayda yaklaşık %5,7'lik bir kazanç sağladı.
Duygu, Nisan ayının başlarında Başkan Trump karşılıklı tarifeleri askıya aldıktan sonra keskin bir şekilde değişti ve bu durum S&P 500'ün ilk yarının sonunda yaklaşık %25 yükselmesine neden olan boğa rallisini tetikledi. Birçok ekonomist, ABD piyasa boğalarının 2025'in ikinci yarısına girerken momentumlarına devam etmesini bekliyor.
Aşağıda, yılın ikinci yarısına momentumlarını taşımaya devam etmesi beklenen sektörlere bir göz atıyoruz.
Kriptopara
Kripto paralara yatırım yapmak, doların değer kaybetmesiyle fon seçenler için alternatif bir yol sunmaktadır. Bitcoin, yılın ilk yarısında %12 kazanç sağladı ve Nisan ayının başından bu yana etkileyici bir şekilde %41 artış gösterdi.
Kripto para birimi, geleneksel para birimlerine alternatif olarak, zayıf bir doların getirisinden yararlanmaktadır. Dolar, gücünü kaybediyor ve çok yıllık dip seviyelerine yakın işlem görüyor; 1970'lerden bu yana en kötü ilk yarı performansını sergiliyor ve hem teknik hem de temel faktörler para birimine karşı çalışıyor.
TradingView'a göre, ABD Dolar Endeksi (DXY) son bir ayda %2.54 ve son altı ayda %11.28 oranında düşmüştür.
Yatırımcılar, Fed'in faiz indirim hızına ilişkin tahminlerini artırdı. Eğer Fed bir faiz indirimine giderse, bu durum yatırımcıların risk iştahını artırabilir ve dijital paralara olan maruziyetin artmasına yol açabilir. Ayrıca, daha düşük faiz oranları yatırımcılara daha fazla sermaye bırakacak ve bu genellikle kripto para birimlerine olan ilgiyi artıracaktır.
Yatırımcılar iShares Bitcoin Trust IBIT, Grayscale Bitcoin Trust GBTC ve Bitwise Bitcoin ETF Trust BITB gibi fonları değerlendirebilirler. Yatırımcılar ayrıca, Grayscale Bitcoin Trust'a daha ucuz bir alternatif olan Grayscale Bitcoin Mini Trust BTC'ye de bakabilirler.
Performans açısından, BITB daha iyi görünüyor; son ayda %11,43 ve son yılda %54,93 kazandı.
Yapay Zeka ve Teknoloji
2024'te AI ve teknoloji pazarına yapılan artan yatırımlar, baskın bir tema oluşturdu ve bu ivme 2025'te Wall Street'te devam ediyor. Bu sürdürülen ivme, yatırımcılar için cazip bir fırsat sunuyor, çünkü devam eden girişimler ve yenilikler ABD AI ve teknoloji pazarındaki büyümeyi sürdürmeye devam ediyor.
Uzmanlar, AI altyapı ticaretinin dayanıklı kalmasını bekliyor ve küresel yatırımcıların ABD AI pazarına önemli yatırımlar planladığını belirtiyor. Reuters'a göre, SoftBank'ın kurucusu Masayoshi Son, robotik ve AI teknolojilerini geliştirmeye odaklanan Arizona'da 1 trilyon dolarlık bir kompleks önermekte.
Hikaye Devam EdiyorBu, Başkan Trump'ın Ocak ayı sonunda 'StarGate' ile ilgili yaptığı, Amerika Birleşik Devletleri'nde AI altyapısı inşa etmeyi amaçlayan 500 milyar dolarlık özel sektör yatırımı açıklamasına ek olarak.
Küresel AI pazarının 2031 yılına kadar 1 trilyon doları aşması bekleniyor, bu pazar cazip bir yatırım fırsatı sunuyor. Statista'ya göre, ABD AI pazarının 2025'ten 2031'e kadar %26.95'lik bir CAGR ile büyümesi bekleniyor ve 2031'de 309.7 milyar dolarlık bir değere ulaşarak, dünya genelinde en büyük AI pazarı olma konumunu pekiştiriyor.
Yatırımcılar iShares U.S. Technology ETF IYW, Global X Artificial Intelligence & Technology ETF AIQ ve Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF BOTZ'yi değerlendirebilir.
Performans açısından, IYW son ayda %10.62 kazandı ve AIQ son yılda daha iyi bir performans göstererek %21.29 ekledi.
Altın
Yatırımcı duyarlılığı 2025'in ilk yarısında kırılgan kalmaya devam etti ve bu durum altın için güçlü destek sağladı. Artan jeopolitik belirsizlik ve merkez bankalarının değerli metali artan alımları, altının sürdürülebilir cazibesine katkıda bulundu.
Bazı ekonomistlerin enflasyonun kötüleşebileceği ve Fed’in hedefinin altına düşmeden önce yatışabileceği yönündeki beklentileri, yatırımcıların sarı metal olan altına olan ilgisini artırdı. Altın, satın alma gücünü koruyarak enflasyonu geride bıraktığı için cazip bir enflasyon koruma aracı olmaya devam etmektedir.
Altın fiyatları, ABD dolarının değeri ile ters orantılıdır ve 2025'te yeşil doların yaşadığı zorluklar sarı metal için bir avantaj olmuştur. Daha zayıf bir ABD doları genellikle altına olan talebi artırır, bu da fiyatının yukarı yönlü hareket etmesine neden olur, çünkü diğer para birimlerini elinde bulunduran alıcılar için daha uygun hale gelir.
Sarı metal, Fed'in faiz indirimleri beklentilerinden ek destek kazanıyor. Doların değeri, Fed'in faiz oranı ayarlamalarıyla ters yönde hareket etme eğilimindedir. Fed'in faiz indirimleri, ABD dolarını zayıflattığı için, doları yabancı yatırımcılar için daha az cazip hale getirir.
Yatırımcılar, sarı metal üzerindeki marjlarını artırmak için SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM ve Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU'yu değerlendirebilir. Fonlar son üç ayda yaklaşık %15,5 ve son bir yılda %39 kazanç sağladı.
Havacılık ve Savunma
2025'te jeopolitik manzarayı tanımlamak için kullanılabilecek tek kelime 'karmaşık'tır. Küresel ekonomilerin artan savunma harcamaları, sektörün beklentilerini de artırmıştır. Stockholm Uluslararası Barış Araştırmaları Enstitüsü'ne göre, küresel askeri harcamalar 2024'te 2.72 trilyon dolara yükselmiş olup, 2023'e göre %9.4'lük bir rekor artış göstermiştir; bu, Soğuk Savaş'ın sona ermesinden bu yana en keskin yıllık artıştır.
Ayrıca, savaş teknolojisindeki değişim, uzayın militarizasyonuna yol açmış olup, ekonomiler kendi uzay tabanlı silahlarını geliştirme sürecini genişletmeye bakıyor, bu da zaten momentum kazanan bir eğilim. Analistler, bunun ABD savunma şirketleri için büyük fırsatlar açabileceğine inanıyor (Oku: Uzay ETF'leri, Sıradışı Bir Portföy için ).
S&P 500 Havacılık ve Savunma endeksi son bir yılda %47.86 ve yılbaşından bu yana %24.13 değer kazandı.
Havacılık ve Savunma ETF'lerine yatırım yapmak, yatırımcılara sektörün devam eden ivmesinden yararlanma imkanı sunar. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF ITA, Invesco Aerospace & Defense ETF PPA, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF XAR ve Global X Defense Tech ETF SHLD değerlendirilebilir.
Zacks Investment Research'ten en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
Global X Savunma Teknolojileri ETF (SHLD): ETF Araştırma Raporları
SPDR Gold Shares (GLD): ETF Araştırma Raporları
iShares Gold Trust (IAU): ETF Araştırma Raporları
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA): ETF Araştırma Raporları
Invesco Havacılık ve Savunma ETF (PPA): ETF Araştırma Raporları
SPDR S&P Havacılık & Savunma ETF (XAR): ETF Araştırma Raporları
iShares U.S. Technology ETF (IYW): ETF Araştırma Raporları
Global X Robotik ve Yapay Zeka ETF (BOTZ): ETF Araştırma Raporları
Global X Yapay Zeka & Teknoloji ETF (AIQ): ETF Araştırma Raporları
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): ETF Araştırma Raporları
Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research'te yayımlanmıştır (zacks.com).
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle