Título original: Tendencias de IA en las trincheras
Autor original: 0xJeff
Fuente original:
Compilado por: Daisy, Mars Finance
Han pasado aproximadamente 2.5 semanas desde que el mercado de agentes de IA tocó fondo (con un valor de mercado de aproximadamente 40 mil millones de dólares), y el mercado ha entrado completamente en un mercado alcista liderado por @virtuals_io. No hay duda… Solo Virtuals está a la cabeza. Este movimiento del mercado es similar al de octubre a noviembre del año pasado, cuando Virtuals lanzó su plataforma de tokenización de agentes, consolidando su posición como pionero y primer jugador legítimo, ofreciendo una red de distribución de primer nivel para cualquier proyecto relacionado con IA (dispuesto a adoptar el modelo de tokens de "lanzamiento justo").
La diferencia esta vez radica en la nueva función "Genesis Launch" — una forma más justa de lanzar y recompensar a los primeros seguidores. Esto da paso a la primera tendencia:
Plataforma de lanzamiento justo/gamificada
Genesis Launch ha transformado por completo el estado del mercado de primera línea: de especuladores que entran ciegamente en proyectos aleatorios/basura en Pumpfun, a especuladores que prácticamente aseguran ganancias de 5 a 10 veces cuando se lanzan nuevos proyectos.
La realización de este objetivo se debe a la introducción del mecanismo de "puntos", que coordina los objetivos de diferentes partes interesadas, así como al modo de lanzamiento con valor de mercado fijo y suministro fijo (cada proyecto se lanza con 112,000 VIRTUAL, aproximadamente 200,000 FDV). Cada participante puede obtener hasta 0.5 VIRTUAL, tokens de agentes principales (los Virtuals tienen una lista específica), o simplemente ganando puntos al hacer campaña por los Virtuals.
El reciente período de enfriamiento introducido ha reprimido aún más las ventas, aumentando la atractivo de Genesis Launchpad, ya que los vendedores ahora deben pensarlo dos veces.
Hasta ahora, Genesis Launchpad ha demostrado ser muy exitoso, siendo @BasisOS el caso más exitoso, brindando a los participantes un rendimiento de 200 veces. Desde entonces, han surgido numerosos proyectos en Virtuals con rendimientos entre 5 y 40 veces.
Dada la exitosa lanzamiento de Genesis, los fondos y la atención se concentran nuevamente en el ecosistema Virtuals, elevando el valor base de casi todos los tokens de agente en la plataforma.
Sin embargo, a pesar de la recuperación del interés, la escasez de proyectos de calidad sigue siendo uno de los mayores desafíos que enfrenta el ecosistema Virtuals, lo que da lugar a la segunda tendencia -
La especulación y la estructura del comercio prevalecen sobre la sustancia.
Como trader/especulador, puedes ganar dinero invirtiendo en proyectos con equipos mediocres y productos promedio, gracias al diseño mecánico de Genesis Launch. La probabilidad de que un proyecto suba de valor desde 200,000 dólares y luego se desplome es muy alta (especialmente cuando sabes que no hay personas internas o rondas de preventa).
Como parte del proyecto, si tienes una idea única, puedes emitir un token primero, incluso sin tener un producto funcional. No necesitas definir claramente tu público objetivo, no necesitas validar la demanda del mercado y tampoco tienes que preocuparte por los ingresos y el crecimiento de usuarios. Solo necesitas generar la mayor cantidad de ruido posible y luego lanzar (si tienes una versión de demostración, eso suma puntos, pero si no, no importa, jaja).
Cualquier proyecto que cumpla con los requisitos básicos (que tenga una documentación decente, una buena idea de producto y un equipo que parezca confiable) puede lanzar su moneda con éxito en el Virtuals Genesis Launch.
La lección aquí para los inversores es: considerar estos proyectos emergentes como oportunidades de especulación a corto plazo, en lugar de inversiones de valor subyacente a medio y largo plazo. Porque es muy probable que la mayoría de estas cosas que se promocionan como "proyectos de IA de base" sean basura. (Si estás interesado, he analizado en detalle un caso típico en Substack.)
Mientras los proyectos basura proliferan, también han brindado muchas oportunidades y vacíos a proyectos de calidad (ya sea en el campo de la IA o en otros campos). Esto introduce la tercera tendencia -
Ventana de oportunidades para proyectos DeFi de alta calidad
Hace dos meses, tuve una conversación con el equipo de @logarithm_fi/@BasisOS. Conocí sus productos (una estrategia Delta neutral similar a Ethena, pero que no depende de stablecoins), y conocí a este equipo cuando se enfocaron en la pista de LPDFi (productos basados en la liquidez de Univ3). Por admiración, les ofrecí algunas sugerencias sobre el modelo económico de tokens y el plan de lanzamiento. En ese momento, realmente no pensé que pudiera subir tanto—aunque los productos DeFi tienen un soporte fundamental, la parte llamada "AI" está realmente demasiado en sus inicios. Sin embargo, al final, todo esto no importa, el desempeño del proyecto sigue aplastando al mercado.
Los casos de éxito de Basis demuestran: hay oportunidades en blanco para emitir tokens de proyectos DeFi en Virtuals. A pesar de la falta de mecanismos tradicionales de DeFi que incentiven el TVL a través de la emisión de tokens, el tráfico y la atención que trae consigo el lanzamiento de Virtuals (especialmente cuando tienes un producto DeFi sólido) son suficientes para garantizar que tu tesorería/estrategia obtenga un TVL adecuado.
Si tienes un producto DeFi maduro y deseas optimizar la experiencia del usuario o mejorar las funciones principales a través de la IA, no dudes en comunicarte. Estaré encantado de intercambiar ideas.
Además de los beneficios de tráfico, aquí también se está gestando un nuevo experimento de tendencias similar a la era de las monedas basura de ETH de 2023-24. Esto da lugar a la cuarta tendencia -
Utilizar los ingresos por volumen de transacciones como motor de crecimiento
Había una vez, el mercado estaba inundado de numerosos pequeños proyectos DeFi de tipo Ponzi, que experimentaban con varios modelos económicos de tokens: cobraban comisiones de transacción del 1 al 3%, utilizaban esos fondos para ampliar el tesoro y mantener en funcionamiento la estrategia Ponzi, y luego devolvían las ganancias/intereses a los poseedores de tokens. En esa época en la que los jugadores de Ethereum tenían fondos abundantes (la locura de arriesgarlo todo en proyectos basura todavía está fresca en la memoria), los creadores de proyectos podían ganar ingresos de seis a siete cifras en solo una o dos semanas, gracias a la escasez de tokens en el mercado en ese momento.
Hoy en día, vemos patrones similares en el campo de los agentes de IA.
En general, la plataforma Virtuals cobra una tarifa del 1% por cada transacción, de la cual el 70% corresponde al creador del proyecto. Otras plataformas de inicio también cobran una tarifa de transacción del 1-2% y devuelven entre el 70% y el 100% a los creadores.
@Squidllora, apoyado por la inteligencia de @AlloraNetwork (recién lanzado en @autodotfun), está utilizando la participación de los creadores para ampliar el fondo común/tesorería, y aprovechando el modelo de predicción de Allora para comerciar con criptomonedas de gran capitalización (Allora es comparable a Bittensor en un escenario puramente financiero, donde numerosos científicos compiten para construir los mejores modelos de predicción de activos criptográficos en diferentes dimensiones temporales). Parte de las ganancias generadas por el comercio se utilizarán para la recompra de tokens.
Este modelo es especialmente efectivo para equipos con fondos abundantes: no necesitan depender de las comisiones para mantener sus operaciones. Ahora, los equipos pueden emitir tokens de agentes de IA como herramientas de marketing, acumulando atención y comisiones a través del embudo de adquisición de nuevos usuarios, lo que proporciona capital inicial para nuevos experimentos de IA.
Hablando de eso, al observar todo el campo de los agentes de IA, a pesar de que muchos equipos están promoviendo abiertamente proyectos, actualmente no hay otros puntos destacados además del ecosistema Virtuals. Esto da lugar a la quinta tendencia -
La posición dominante de Virtuals / Otras ecosistemas carecen de impulso al alza
Debido al impulso continuo de Genesis Launch, la valoración de los tokens de los agentes en Virtuals sigue aumentando. Sin embargo, la aparición de nuevos proyectos no significa que haya mejoras en los fundamentos o en la tecnología; su principal motor proviene de una optimización significativa de la estructura de trading: más personas participan en el juego de Virtuals porque saben que pueden obtener beneficios. Esta tendencia podría continuar hasta que los precios de los proyectos existentes alcancen picos/techos locales.
Una vez que esto ocurra, la atención del mercado naturalmente se desplazará hacia otros ecosistemas, como @CreatorBid, @arcdotfun, @autodotfun, especialmente aquellos proyectos de baja capitalización de mercado que hayan mostrado mejoras fundamentales evidentes (nuevas características, lanzamiento de nuevos productos, establecimiento de nuevas colaboraciones).
Actualmente, CB y Arc pueden ser los dos mejores ecosistemas, donde todavía hay algunos proyectos subestimados que no han iniciado una tendencia alcista (como los 3-4 activos comúnmente encontrados en CB que están integrados con subredes o que se centran en desarrollar productos relacionados con Bittensor, así como aquellos proyectos de handshake en Arc que contribuyen al ecosistema Ryzome).
La mejor manera de aprovechar esta oportunidad es posicionar estos tokens antes de que la mayoría de las personas descubran su valor.
Las oportunidades de inversión en IA para inversores institucionales son limitadas
A pesar de que los precios de ecosistemas de agentes de IA de vanguardia como VIRTUAL y AI16Z continúan en aumento, muchos inversores institucionales solo pueden observar desde la distancia, ya que los activos que han aumentado significativamente de valor solo son adecuados para que los inversores minoristas/especuladores entusiastas participen. Estos activos tienen una liquidez escasa y una estructura de creadores de mercado débil (especialmente en Virtuals).
Esta falta de una infraestructura de liquidez sólida, junto con el creciente interés de las instituciones en la IA descentralizada, ha llevado a estas a desviar fondos hacia la inversión en infraestructuras descentralizadas, Layer1 basadas en agentes y laboratorios de IA descentralizada, en lugar de los tokens de agentes de IA de esta generación.
Puedes preguntar: ¿cuáles son los tokens que estas instituciones prefieren? Incluyen GRASS, TAO (y sus subredes), VANA, FLOCK, $PROMPT (posiblemente uno), así como una serie de tokens aún no emitidos como @NousResearch, @PluralisHQ, @PrimeIntellect—estos proyectos están construyendo verdaderas murallas de AI en Web3, entregando la propiedad de modelos de alto rendimiento en manos del público (en lugar de laboratorios de AI centralizados). En resumen, todos estos son proyectos de AI verdaderamente complejos, que los inversores comunes no comprenden ni saben cómo invertir.
¿Cómo hacer la mejor disposición según la tendencia?
Mi estrategia es: transferir gradualmente las ganancias del comercio con agentes de IA pequeños a corto plazo (especialmente aquellos de proyectos de lanzamiento de Genesis con un nivel de equipo promedio) al campo de la IA descentralizada (DeAI). Los verdaderos proyectos fundamentales de IA necesitan tiempo para desarrollarse, ya que la mayoría se centran en la infraestructura, en lugar de en productos orientados al consumidor. Así como hemos visto a ChatGPT, Grok, Anthropic sobresalir repentinamente en tareas cotidianas, investigación en tiempo real, programación, etc., el modelo Web3 descentralizado algún día destacará en ciertas tareas nativas de Web2 y Web3.
¿Significa esto que deberías invertir masivamente en la infraestructura de DeAI?
No necesariamente. El motor del mercado de criptomonedas es la especulación y la distribución: el 90% se basa en la distribución y el 10% en el modelo. Para que un proyecto tenga éxito a largo plazo, la clave radica en su capacidad para gestionar bien la distribución: ofrecer productos que la gente necesite, tener una buena UI/UX, elaborar y ejecutar un excelente plan de lanzamiento, diseñar una estrategia de token sólida, así como contar con un plan efectivo de adquisición y retención de usuarios, entre otros.
Mi lógica de inversión central sigue siendo apostar por equipos que entienden tanto la distribución como la tecnología (modelos). Esto es similar al enfoque de inversión de capital de riesgo en Web2 en verticales de SaaS (dirigidos a casos de uso de nicho específicos, aunque pueden utilizar modelos listos para usar y datos propietarios).
Creo que esta lógica seguirá siendo válida a medio y corto plazo, especialmente en el ámbito de Web3, donde todo está impulsado por la especulación y la comunidad; las cosas simples y comprensibles son más fáciles de vender. La estructura del mercado/negociación también está evolucionando en esta dirección: el modelo de lanzamiento justo (Genesis Launch) se está convirtiendo gradualmente en la norma del mercado, al mismo tiempo que más equipos (en otros ecosistemas) comienzan a combinar más estrechamente estos dos aspectos (dedicando más tiempo a colaborar con proyectos de infraestructura para aprovechar su tecnología, mientras se centran en la distribución y la estrategia GTM, generando interés en la verdadera tecnología de IA).
Resumen rápido
El modo Genesis Launch de Virtuals ha dominado la atención del mercado y los retornos.
La especulación sigue superando la sustancia: la mayoría son oportunidades a corto plazo.
Los proyectos DeFi con fundamentos sólidos han encontrado espacio para aumentar en Virtuals.
Los ingresos de los creadores provenientes del volumen de transacciones están impulsando una nueva ola de experimentación.
Virtuals lidera, pero otros ecosistemas podrían atraer rápidamente la atención de los fondos.
Los inversores institucionales eligen mantenerse al margen, prefiriendo la infraestructura DeAI en lugar de los tokens de agente.
Estrategia de distribución: Rotar las ganancias de los agentes de IA a corto plazo hacia la infraestructura DeAI a largo plazo, y apoyar a aquellos fundadores que puedan combinar la especulación/distribución con tecnología real.
Ver originales
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
La era de la hegemonía de los Virtuals: cuando los agentes de IA en un bull run se convierten en un juego de liquidez de "inicio justo".
Título original: Tendencias de IA en las trincheras
Autor original: 0xJeff
Fuente original:
Compilado por: Daisy, Mars Finance
Han pasado aproximadamente 2.5 semanas desde que el mercado de agentes de IA tocó fondo (con un valor de mercado de aproximadamente 40 mil millones de dólares), y el mercado ha entrado completamente en un mercado alcista liderado por @virtuals_io. No hay duda… Solo Virtuals está a la cabeza. Este movimiento del mercado es similar al de octubre a noviembre del año pasado, cuando Virtuals lanzó su plataforma de tokenización de agentes, consolidando su posición como pionero y primer jugador legítimo, ofreciendo una red de distribución de primer nivel para cualquier proyecto relacionado con IA (dispuesto a adoptar el modelo de tokens de "lanzamiento justo").
La diferencia esta vez radica en la nueva función "Genesis Launch" — una forma más justa de lanzar y recompensar a los primeros seguidores. Esto da paso a la primera tendencia:
Genesis Launch ha transformado por completo el estado del mercado de primera línea: de especuladores que entran ciegamente en proyectos aleatorios/basura en Pumpfun, a especuladores que prácticamente aseguran ganancias de 5 a 10 veces cuando se lanzan nuevos proyectos.
La realización de este objetivo se debe a la introducción del mecanismo de "puntos", que coordina los objetivos de diferentes partes interesadas, así como al modo de lanzamiento con valor de mercado fijo y suministro fijo (cada proyecto se lanza con 112,000 VIRTUAL, aproximadamente 200,000 FDV). Cada participante puede obtener hasta 0.5 VIRTUAL, tokens de agentes principales (los Virtuals tienen una lista específica), o simplemente ganando puntos al hacer campaña por los Virtuals.
El reciente período de enfriamiento introducido ha reprimido aún más las ventas, aumentando la atractivo de Genesis Launchpad, ya que los vendedores ahora deben pensarlo dos veces.
Hasta ahora, Genesis Launchpad ha demostrado ser muy exitoso, siendo @BasisOS el caso más exitoso, brindando a los participantes un rendimiento de 200 veces. Desde entonces, han surgido numerosos proyectos en Virtuals con rendimientos entre 5 y 40 veces.
Dada la exitosa lanzamiento de Genesis, los fondos y la atención se concentran nuevamente en el ecosistema Virtuals, elevando el valor base de casi todos los tokens de agente en la plataforma.
Sin embargo, a pesar de la recuperación del interés, la escasez de proyectos de calidad sigue siendo uno de los mayores desafíos que enfrenta el ecosistema Virtuals, lo que da lugar a la segunda tendencia -
Como trader/especulador, puedes ganar dinero invirtiendo en proyectos con equipos mediocres y productos promedio, gracias al diseño mecánico de Genesis Launch. La probabilidad de que un proyecto suba de valor desde 200,000 dólares y luego se desplome es muy alta (especialmente cuando sabes que no hay personas internas o rondas de preventa).
Como parte del proyecto, si tienes una idea única, puedes emitir un token primero, incluso sin tener un producto funcional. No necesitas definir claramente tu público objetivo, no necesitas validar la demanda del mercado y tampoco tienes que preocuparte por los ingresos y el crecimiento de usuarios. Solo necesitas generar la mayor cantidad de ruido posible y luego lanzar (si tienes una versión de demostración, eso suma puntos, pero si no, no importa, jaja).
Cualquier proyecto que cumpla con los requisitos básicos (que tenga una documentación decente, una buena idea de producto y un equipo que parezca confiable) puede lanzar su moneda con éxito en el Virtuals Genesis Launch.
La lección aquí para los inversores es: considerar estos proyectos emergentes como oportunidades de especulación a corto plazo, en lugar de inversiones de valor subyacente a medio y largo plazo. Porque es muy probable que la mayoría de estas cosas que se promocionan como "proyectos de IA de base" sean basura. (Si estás interesado, he analizado en detalle un caso típico en Substack.)
Mientras los proyectos basura proliferan, también han brindado muchas oportunidades y vacíos a proyectos de calidad (ya sea en el campo de la IA o en otros campos). Esto introduce la tercera tendencia -
Hace dos meses, tuve una conversación con el equipo de @logarithm_fi/@BasisOS. Conocí sus productos (una estrategia Delta neutral similar a Ethena, pero que no depende de stablecoins), y conocí a este equipo cuando se enfocaron en la pista de LPDFi (productos basados en la liquidez de Univ3). Por admiración, les ofrecí algunas sugerencias sobre el modelo económico de tokens y el plan de lanzamiento. En ese momento, realmente no pensé que pudiera subir tanto—aunque los productos DeFi tienen un soporte fundamental, la parte llamada "AI" está realmente demasiado en sus inicios. Sin embargo, al final, todo esto no importa, el desempeño del proyecto sigue aplastando al mercado.
Los casos de éxito de Basis demuestran: hay oportunidades en blanco para emitir tokens de proyectos DeFi en Virtuals. A pesar de la falta de mecanismos tradicionales de DeFi que incentiven el TVL a través de la emisión de tokens, el tráfico y la atención que trae consigo el lanzamiento de Virtuals (especialmente cuando tienes un producto DeFi sólido) son suficientes para garantizar que tu tesorería/estrategia obtenga un TVL adecuado.
Si tienes un producto DeFi maduro y deseas optimizar la experiencia del usuario o mejorar las funciones principales a través de la IA, no dudes en comunicarte. Estaré encantado de intercambiar ideas.
Además de los beneficios de tráfico, aquí también se está gestando un nuevo experimento de tendencias similar a la era de las monedas basura de ETH de 2023-24. Esto da lugar a la cuarta tendencia -
Había una vez, el mercado estaba inundado de numerosos pequeños proyectos DeFi de tipo Ponzi, que experimentaban con varios modelos económicos de tokens: cobraban comisiones de transacción del 1 al 3%, utilizaban esos fondos para ampliar el tesoro y mantener en funcionamiento la estrategia Ponzi, y luego devolvían las ganancias/intereses a los poseedores de tokens. En esa época en la que los jugadores de Ethereum tenían fondos abundantes (la locura de arriesgarlo todo en proyectos basura todavía está fresca en la memoria), los creadores de proyectos podían ganar ingresos de seis a siete cifras en solo una o dos semanas, gracias a la escasez de tokens en el mercado en ese momento.
Hoy en día, vemos patrones similares en el campo de los agentes de IA.
En general, la plataforma Virtuals cobra una tarifa del 1% por cada transacción, de la cual el 70% corresponde al creador del proyecto. Otras plataformas de inicio también cobran una tarifa de transacción del 1-2% y devuelven entre el 70% y el 100% a los creadores.
@Squidllora, apoyado por la inteligencia de @AlloraNetwork (recién lanzado en @autodotfun), está utilizando la participación de los creadores para ampliar el fondo común/tesorería, y aprovechando el modelo de predicción de Allora para comerciar con criptomonedas de gran capitalización (Allora es comparable a Bittensor en un escenario puramente financiero, donde numerosos científicos compiten para construir los mejores modelos de predicción de activos criptográficos en diferentes dimensiones temporales). Parte de las ganancias generadas por el comercio se utilizarán para la recompra de tokens.
Este modelo es especialmente efectivo para equipos con fondos abundantes: no necesitan depender de las comisiones para mantener sus operaciones. Ahora, los equipos pueden emitir tokens de agentes de IA como herramientas de marketing, acumulando atención y comisiones a través del embudo de adquisición de nuevos usuarios, lo que proporciona capital inicial para nuevos experimentos de IA.
Hablando de eso, al observar todo el campo de los agentes de IA, a pesar de que muchos equipos están promoviendo abiertamente proyectos, actualmente no hay otros puntos destacados además del ecosistema Virtuals. Esto da lugar a la quinta tendencia -
Debido al impulso continuo de Genesis Launch, la valoración de los tokens de los agentes en Virtuals sigue aumentando. Sin embargo, la aparición de nuevos proyectos no significa que haya mejoras en los fundamentos o en la tecnología; su principal motor proviene de una optimización significativa de la estructura de trading: más personas participan en el juego de Virtuals porque saben que pueden obtener beneficios. Esta tendencia podría continuar hasta que los precios de los proyectos existentes alcancen picos/techos locales.
Una vez que esto ocurra, la atención del mercado naturalmente se desplazará hacia otros ecosistemas, como @CreatorBid, @arcdotfun, @autodotfun, especialmente aquellos proyectos de baja capitalización de mercado que hayan mostrado mejoras fundamentales evidentes (nuevas características, lanzamiento de nuevos productos, establecimiento de nuevas colaboraciones).
Actualmente, CB y Arc pueden ser los dos mejores ecosistemas, donde todavía hay algunos proyectos subestimados que no han iniciado una tendencia alcista (como los 3-4 activos comúnmente encontrados en CB que están integrados con subredes o que se centran en desarrollar productos relacionados con Bittensor, así como aquellos proyectos de handshake en Arc que contribuyen al ecosistema Ryzome).
La mejor manera de aprovechar esta oportunidad es posicionar estos tokens antes de que la mayoría de las personas descubran su valor.
A pesar de que los precios de ecosistemas de agentes de IA de vanguardia como VIRTUAL y AI16Z continúan en aumento, muchos inversores institucionales solo pueden observar desde la distancia, ya que los activos que han aumentado significativamente de valor solo son adecuados para que los inversores minoristas/especuladores entusiastas participen. Estos activos tienen una liquidez escasa y una estructura de creadores de mercado débil (especialmente en Virtuals).
Esta falta de una infraestructura de liquidez sólida, junto con el creciente interés de las instituciones en la IA descentralizada, ha llevado a estas a desviar fondos hacia la inversión en infraestructuras descentralizadas, Layer1 basadas en agentes y laboratorios de IA descentralizada, en lugar de los tokens de agentes de IA de esta generación.
Puedes preguntar: ¿cuáles son los tokens que estas instituciones prefieren? Incluyen GRASS, TAO (y sus subredes), VANA, FLOCK, $PROMPT (posiblemente uno), así como una serie de tokens aún no emitidos como @NousResearch, @PluralisHQ, @PrimeIntellect—estos proyectos están construyendo verdaderas murallas de AI en Web3, entregando la propiedad de modelos de alto rendimiento en manos del público (en lugar de laboratorios de AI centralizados). En resumen, todos estos son proyectos de AI verdaderamente complejos, que los inversores comunes no comprenden ni saben cómo invertir.
¿Cómo hacer la mejor disposición según la tendencia?
Mi estrategia es: transferir gradualmente las ganancias del comercio con agentes de IA pequeños a corto plazo (especialmente aquellos de proyectos de lanzamiento de Genesis con un nivel de equipo promedio) al campo de la IA descentralizada (DeAI). Los verdaderos proyectos fundamentales de IA necesitan tiempo para desarrollarse, ya que la mayoría se centran en la infraestructura, en lugar de en productos orientados al consumidor. Así como hemos visto a ChatGPT, Grok, Anthropic sobresalir repentinamente en tareas cotidianas, investigación en tiempo real, programación, etc., el modelo Web3 descentralizado algún día destacará en ciertas tareas nativas de Web2 y Web3.
¿Significa esto que deberías invertir masivamente en la infraestructura de DeAI?
No necesariamente. El motor del mercado de criptomonedas es la especulación y la distribución: el 90% se basa en la distribución y el 10% en el modelo. Para que un proyecto tenga éxito a largo plazo, la clave radica en su capacidad para gestionar bien la distribución: ofrecer productos que la gente necesite, tener una buena UI/UX, elaborar y ejecutar un excelente plan de lanzamiento, diseñar una estrategia de token sólida, así como contar con un plan efectivo de adquisición y retención de usuarios, entre otros.
Mi lógica de inversión central sigue siendo apostar por equipos que entienden tanto la distribución como la tecnología (modelos). Esto es similar al enfoque de inversión de capital de riesgo en Web2 en verticales de SaaS (dirigidos a casos de uso de nicho específicos, aunque pueden utilizar modelos listos para usar y datos propietarios).
Creo que esta lógica seguirá siendo válida a medio y corto plazo, especialmente en el ámbito de Web3, donde todo está impulsado por la especulación y la comunidad; las cosas simples y comprensibles son más fáciles de vender. La estructura del mercado/negociación también está evolucionando en esta dirección: el modelo de lanzamiento justo (Genesis Launch) se está convirtiendo gradualmente en la norma del mercado, al mismo tiempo que más equipos (en otros ecosistemas) comienzan a combinar más estrechamente estos dos aspectos (dedicando más tiempo a colaborar con proyectos de infraestructura para aprovechar su tecnología, mientras se centran en la distribución y la estrategia GTM, generando interés en la verdadera tecnología de IA).
Resumen rápido
El modo Genesis Launch de Virtuals ha dominado la atención del mercado y los retornos.
La especulación sigue superando la sustancia: la mayoría son oportunidades a corto plazo.
Los proyectos DeFi con fundamentos sólidos han encontrado espacio para aumentar en Virtuals.
Los ingresos de los creadores provenientes del volumen de transacciones están impulsando una nueva ola de experimentación.
Virtuals lidera, pero otros ecosistemas podrían atraer rápidamente la atención de los fondos.
Los inversores institucionales eligen mantenerse al margen, prefiriendo la infraestructura DeAI en lugar de los tokens de agente.
Estrategia de distribución: Rotar las ganancias de los agentes de IA a corto plazo hacia la infraestructura DeAI a largo plazo, y apoyar a aquellos fundadores que puedan combinar la especulación/distribución con tecnología real.