Розничный инвестор действительно имеет «рациональные инвестиции»? Последние исследования из Нью-Йоркского университета раскрывают факт: «Большинство розничных инвесторов тратят на сбор информации менее 6 минут перед принятием торговых решений». Исследовательская группа количественно оценила онлайн-инвестиционное поведение индивидуальных инвесторов и выяснила, что большинство просто смотрят графики цен и новостные сайты, что демонстрирует спекулятивную природу человеческой сущности.
(Большинство людей вообще не планирует финансовую независимость! Финансовый писатель в длинной статье раскрывает: индексные инвестиции в принципе не могут изменить классовую структуру)
Вы уже провели собственное исследование? Розничный инвестор тратит всего 6 минут на изучение актива, прежде чем сделать заказ.
Исследовательская группа проанализировала данные о 484 семьях в США с апреля по июль 2007 года, используя 8,5 миллиона записей кликов на веб-страницы и 60 000 часов интернет-активности, оставленных розничными инвесторами крупных брокеров, завершив исследование под названием «The Research Behavior of Individual Investors».
В отчете указывается, что розничный инвестор в среднем тратит всего 6 минут на исследование каждой сделки, а среднее значение составляет 29 минут:
Более половины исследовательских действий происходят в течение 24 часов перед сделкой, особенно за несколько часов до сделки, при этом 95% сделок завершаются менее чем через 10 минут после начала исследования.
И дополню: «Это показывает, что розничные инвесторы в основном принимают решения на ходу, а не планируют на долгосрочную перспективу, и такая модель поведения сильно контрастирует с многомесячными исследованиями профессиональных инвесторов.»
Только немногие обращают внимание на индикаторы риска, Yahoo Finance наиболее популярен.
В отличие от многих теорий оценки активов, акцентирующих внимание на статистике рисков, исследования показывают, что только очень немногие розничные инвесторы активно проверяют такие рискованные данные или индикаторы, как β-значение или волатильность. Напротив, большинство людей ссылаются на графики цен акций, ценовые тенденции и простые новости:
Среди них Yahoo Finance является самым часто используемым исследовательским сайтом, даже более популярным, чем собственные платформы брокеров и другие профессиональные инструменты.
Кроме того, прогнозы и мнения рыночных аналитиков также являются одним из популярных типов информации, однако доля глубокого изучения финансовых отчетов или дивидендов и других фундаментальных данных явно низка, что показывает, что розничный инвестор больше полагается на интуитивную и визуальную информацию.
Высокая капитализация и важные новости привлекают внимание розничных инвесторов
Исследование показало, что компании с большей капитализацией или растущие компании с более высокой волатильностью акций легче привлекают розничных инвесторов для исследований. Например, в годы, когда Apple ( не входила в двадцатку крупнейших компаний по капитализации, объем поисковых запросов увеличился из-за выпуска iPhone, и она стала самой исследуемой акцией в тот период.
Компании из топ-20 по рыночной капитализации обычно получают 63% кликов на исследования акций. Такие значимые события, как публикация финансовых отчетов или новости о слияниях и поглощениях, также значительно увеличивают интерес к исследованию этой компании среди розничных инвесторов.
Исследователи отметили: «Эти модели показывают, что исследовательское поведение розничных инвесторов сильно влияет на рыночные нарративы и новостные события.»
)Кому на самом деле принадлежит рыночная цена в инвестиционном рынке? Основатель Fogo, пришедший из традиционных финансовых валютных рынков: торгуйте, не смотря на новости, а только на книгу заказов(
Различия в инвестиционных стилях: сосуществование долгосрочных аналитиков и краткосрочных спекулянтов
С помощью дальнейшего анализа поведения исследователи обнаружили, что инвестиционное поведение и стили исследования среди розничных инвесторов сильно различаются:
Некоторые инвесторы предпочитают углубленное изучение финансовых отчетов и деталей дивидендов, в то время как другая группа людей сосредотачивается на актуальных новостях, комментариях в новостных разделах и краткосрочных сигналах, таких как графики цен.
Стоит отметить, что розничные инвесторы, предпочитающие изучать спекулятивные акции, чаще используют простые информационные страницы и игнорируют традиционные финансовые данные, что указывает на то, что такие инвесторы могут больше полагаться на "интуицию", а не на фундаментальный анализ.
Разбор инвестиционного поведения на основе записей кликов: что нужно розничному инвестору — инвестиционная платформа или развлекательное приложение?
Это исследование выявляет не только данные, но и ставит под сомнение суть поведения розничных инвесторов: «На самом деле, они инвестируют или ищут острые ощущения?»
Мы наблюдаем за поведением исследований розничных инвесторов, которое часто не связано с созданием строгой инвестиционной теории, а является реакцией на потребность быстро реагировать на рынок, даже приближающейся к азартному мышлению.
Автор расширяет оригинальное исследование, полагая, что в такой модели использования инвестиционная платформа, если она слишком сложна или профессиональна, наоборот, потеряет привлекательность. В конце концов, для большинства розничных инвесторов инвестиционное поведение больше похоже на развлечение с мгновенной прибылью или убытком.
Это также отражает современные тенденции дизайна в финансовых технологиях: многие инвестиционные приложения подчеркивают простоту интерфейса, богатую анимацию и мгновенную обратную связь по сделкам, успешно привлекая больше пользователей. Однако такой дизайн также может ослабить осознание пользователями рисков и глубину анализа, что приводит к тому, что инвестиционные решения становятся более эмоциональными и спонтанными.
Как и вопрос, поднятый партнером Dragonfly @TheOneandOmsy, который стоит того, чтобы его обдумали в всей финансовой индустрии:
Что действительно нужно розничным инвесторам: инвестиционная платформа, помогающая принимать рациональные решения, или развлекательный инструмент, который позволяет им ощущать участие в рынке и реагировать в реальном времени?
Достижение баланса между этим будет проблемой, с которой придется столкнуться будущим разработчикам инвестиционных платформ и регулирующим органам.
Эта статья Инвестиционное решение занимает всего шесть минут для поиска информации? Розничным инвесторам нужна брокерская платформа или развлекательное приложение? Впервые опубликовано в Линь Синь Вести ABMedia.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Инвестиционное решение за шесть минут поиска информации? Розничному инвестору нужна брокерская платформа или развлекательное приложение?
Розничный инвестор действительно имеет «рациональные инвестиции»? Последние исследования из Нью-Йоркского университета раскрывают факт: «Большинство розничных инвесторов тратят на сбор информации менее 6 минут перед принятием торговых решений». Исследовательская группа количественно оценила онлайн-инвестиционное поведение индивидуальных инвесторов и выяснила, что большинство просто смотрят графики цен и новостные сайты, что демонстрирует спекулятивную природу человеческой сущности.
(Большинство людей вообще не планирует финансовую независимость! Финансовый писатель в длинной статье раскрывает: индексные инвестиции в принципе не могут изменить классовую структуру)
Вы уже провели собственное исследование? Розничный инвестор тратит всего 6 минут на изучение актива, прежде чем сделать заказ.
Исследовательская группа проанализировала данные о 484 семьях в США с апреля по июль 2007 года, используя 8,5 миллиона записей кликов на веб-страницы и 60 000 часов интернет-активности, оставленных розничными инвесторами крупных брокеров, завершив исследование под названием «The Research Behavior of Individual Investors».
В отчете указывается, что розничный инвестор в среднем тратит всего 6 минут на исследование каждой сделки, а среднее значение составляет 29 минут:
Более половины исследовательских действий происходят в течение 24 часов перед сделкой, особенно за несколько часов до сделки, при этом 95% сделок завершаются менее чем через 10 минут после начала исследования.
И дополню: «Это показывает, что розничные инвесторы в основном принимают решения на ходу, а не планируют на долгосрочную перспективу, и такая модель поведения сильно контрастирует с многомесячными исследованиями профессиональных инвесторов.»
Только немногие обращают внимание на индикаторы риска, Yahoo Finance наиболее популярен.
В отличие от многих теорий оценки активов, акцентирующих внимание на статистике рисков, исследования показывают, что только очень немногие розничные инвесторы активно проверяют такие рискованные данные или индикаторы, как β-значение или волатильность. Напротив, большинство людей ссылаются на графики цен акций, ценовые тенденции и простые новости:
Среди них Yahoo Finance является самым часто используемым исследовательским сайтом, даже более популярным, чем собственные платформы брокеров и другие профессиональные инструменты.
Кроме того, прогнозы и мнения рыночных аналитиков также являются одним из популярных типов информации, однако доля глубокого изучения финансовых отчетов или дивидендов и других фундаментальных данных явно низка, что показывает, что розничный инвестор больше полагается на интуитивную и визуальную информацию.
Высокая капитализация и важные новости привлекают внимание розничных инвесторов
Исследование показало, что компании с большей капитализацией или растущие компании с более высокой волатильностью акций легче привлекают розничных инвесторов для исследований. Например, в годы, когда Apple ( не входила в двадцатку крупнейших компаний по капитализации, объем поисковых запросов увеличился из-за выпуска iPhone, и она стала самой исследуемой акцией в тот период.
Компании из топ-20 по рыночной капитализации обычно получают 63% кликов на исследования акций. Такие значимые события, как публикация финансовых отчетов или новости о слияниях и поглощениях, также значительно увеличивают интерес к исследованию этой компании среди розничных инвесторов.
Исследователи отметили: «Эти модели показывают, что исследовательское поведение розничных инвесторов сильно влияет на рыночные нарративы и новостные события.»
)Кому на самом деле принадлежит рыночная цена в инвестиционном рынке? Основатель Fogo, пришедший из традиционных финансовых валютных рынков: торгуйте, не смотря на новости, а только на книгу заказов(
Различия в инвестиционных стилях: сосуществование долгосрочных аналитиков и краткосрочных спекулянтов
С помощью дальнейшего анализа поведения исследователи обнаружили, что инвестиционное поведение и стили исследования среди розничных инвесторов сильно различаются:
Некоторые инвесторы предпочитают углубленное изучение финансовых отчетов и деталей дивидендов, в то время как другая группа людей сосредотачивается на актуальных новостях, комментариях в новостных разделах и краткосрочных сигналах, таких как графики цен.
Стоит отметить, что розничные инвесторы, предпочитающие изучать спекулятивные акции, чаще используют простые информационные страницы и игнорируют традиционные финансовые данные, что указывает на то, что такие инвесторы могут больше полагаться на "интуицию", а не на фундаментальный анализ.
Разбор инвестиционного поведения на основе записей кликов: что нужно розничному инвестору — инвестиционная платформа или развлекательное приложение?
Это исследование выявляет не только данные, но и ставит под сомнение суть поведения розничных инвесторов: «На самом деле, они инвестируют или ищут острые ощущения?»
Мы наблюдаем за поведением исследований розничных инвесторов, которое часто не связано с созданием строгой инвестиционной теории, а является реакцией на потребность быстро реагировать на рынок, даже приближающейся к азартному мышлению.
Автор расширяет оригинальное исследование, полагая, что в такой модели использования инвестиционная платформа, если она слишком сложна или профессиональна, наоборот, потеряет привлекательность. В конце концов, для большинства розничных инвесторов инвестиционное поведение больше похоже на развлечение с мгновенной прибылью или убытком.
Это также отражает современные тенденции дизайна в финансовых технологиях: многие инвестиционные приложения подчеркивают простоту интерфейса, богатую анимацию и мгновенную обратную связь по сделкам, успешно привлекая больше пользователей. Однако такой дизайн также может ослабить осознание пользователями рисков и глубину анализа, что приводит к тому, что инвестиционные решения становятся более эмоциональными и спонтанными.
Как и вопрос, поднятый партнером Dragonfly @TheOneandOmsy, который стоит того, чтобы его обдумали в всей финансовой индустрии:
Что действительно нужно розничным инвесторам: инвестиционная платформа, помогающая принимать рациональные решения, или развлекательный инструмент, который позволяет им ощущать участие в рынке и реагировать в реальном времени?
Достижение баланса между этим будет проблемой, с которой придется столкнуться будущим разработчикам инвестиционных платформ и регулирующим органам.
Эта статья Инвестиционное решение занимает всего шесть минут для поиска информации? Розничным инвесторам нужна брокерская платформа или развлекательное приложение? Впервые опубликовано в Линь Синь Вести ABMedia.