تحليل استراتيجيات الاستثمار في عملات الميم: التوازن الدقيق بين المخاطر والعوائد
لماذا يجب أن تفكر في العملات الميم كخيار استثماري؟
قيمة الخصائص عالية البيتا
تتمتع بعض العملات المشفرة الميمية بشعبية كبيرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى الخصائص العالية للبيتا التي تظهرها تجاه الأصول الأساسية L1. وهذا يعني أنه من خلال تخصيص معتدل لأصول مثل عملة الثقافة البيئية سولانا، يمكن للمستثمرين الحصول على تأثير الرفع على الأصول L1 دون استخدام الرافعة المالية فعليًا (، وبالتالي تجنب مخاطر التصفية ).
نحن نركز على الإشارة الرئيسية عندما يتجاوز بيتا لمدة 30 يومًا بيتا المتداول لمدة 90 يومًا ( كما حدث في 1 أبريل ). تظهر البيانات التاريخية أنه عندما يحدث هذا، حصلت عملة ثقافة إيكولوجية معينة من سولانا على متوسط عائد قدره 124% و413% خلال 30 و60 يومًا على التوالي ( وكان الوسيط 45% و57% ).
تظهر البيانات أن التحول في ميل السوق للمخاطر يحدث غالبًا بسرعة، مما يسمح لهذه العملات الثقافية بالتفوق بشكل ملحوظ على السوق في فترة زمنية قصيرة. وهذا يبرز أهمية الشراء في الوقت المناسب.
تاريخياً، غالبًا ما يرتبط انفجار هذه العملات الثقافية بزيادة أصول L1 المقابلة لها بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، يتمثل العائد النموذجي في:
العائد المتوسط الأسبوعي 26%( الوسيط 14%)
متوسط العائد على مدار 30 يومًا 141%( الوسيط 11%)
متوسط العائد خلال 60 يومًا 512%( الوسيط 27%)
من المهم الإشارة إلى أنه في حوالي ثلث الحالات، حتى عندما ترتفع أصول L1، فإن هذه العملات الثقافية قد تنخفض فعليًا، مما يدل على أن أداء أصول L1 لا يضمن بالضرورة أداءً ممتازًا للعملات الثقافية. ومع ذلك، فإن هذه الاستثناءات تحدث في الغالب قبل الزيادة الكبيرة لهذه العملة الثقافية في أواخر عام 2023.
تحليل الارتباط
في العادة، يحتفظ عملة الثقافة بارتباط معين مع أصول L1 الخاصة بها. ومع ذلك، خلال الفترات التي تظهر فيها عملة الثقافة أداءً مميزًا ( مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول والربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام )، غالبًا ما يتراجع هذا الارتباط.
النقاط الأساسية:
تظهر هذه النوعية من العملات الثقافية الرائدة خصائص بيتا عالية بالنسبة لأصول L1 الخاصة بها على مدار فترات زمنية مختلفة (30 يومًا و60 يومًا و90 يومًا )، ومن ناحية العائد المطلق، تكون قيمة بيتا أعلى. وهذا يعني أن تقلباتها عادة ما تكون أكبر بكثير من أصول L1 الخاصة بها، مما يجعلها خيار استثماري عالي المخاطر/مرتفع العائد.
من منظور استراتيجيات الاستثمار، يمكننا اعتبار هذه العملات الثقافية كرهان برافعة على أصولها L1، ولكن دون تحمل مخاطر التصفية التقليدية في التداول بالرافعة.
على الرغم من أننا نقوم بالتحليل بشكل أساسي باستخدام مثال نظام سولانا البيئي، إلا أن نفس القواعد تنطبق أيضًا على "الميم كوينز" من فئة "الأسهم الزرقاء" وعلاقتها بالأصول L1 المقابلة، مثل العلاقة بين PEPE و ETH.
تحليل البيانات على السلسلة
بالإضافة إلى فهم أداء memecoin بالنسبة لأصولها من المستوى الأول، توفر تحليل البيانات على السلسلة أيضًا مؤشرات كمية مهمة تساعدنا في تقييم جودة قاعدة حاملي الرموز وقوة إيمانهم.
إليك مقارنة تحليلية لبعض المؤشرات الرئيسية:
زيادة حاملي الرموز (90 يومًا )
زيادة عدد حاملي الرموز تعكس شعبية العملة الرقمية مؤخرًا وانتشارها الفيروسي. تظهر البيانات المقارنة وجود اختلافات ملحوظة بين العملات الميم.
متوسط الحيازة والوسيط
تساعد هذه المؤشر في فهم الكمية النموذجية التي يحتفظ بها حاملو الرموز ومتوسط ثقتهم في الاحتفاظ بها. ومن الجدير بالذكر أن بعض مجتمعات الميمكوين تتمتع بتوزيع أكثر تركيزًا، حيث تكون الكمية الوسيطة التي يتم الاحتفاظ بها من هذه الرموز أقل، ويرجع ذلك أساسًا إلى تخصيص عدد كبير من التوزيعات الصغيرة إلى العديد من عناوين المحفظة.
نسبة حاملي الكميات الكبيرة
نسبة المستخدمين الذين يمتلكون قيمة تزيد عن 1000 دولار: تساعد هذه المقياس في تقييم جودة قاعدة الحاملين. تشير النسبة الأعلى من المحافظ التي تحمل رموزًا كبيرة عادةً إلى اهتمام وثقة أكبر.
نسبة المستخدمين الذين يمتلكون قيمة تتجاوز 100,000 دولار: هذا يعكس اهتمام الأموال الكبيرة بالرموز، بالنسبة لعدد المالكين الإجمالي.
معدل احتفاظ الحيتان
تتبع هذه المؤشر النسبة المئوية من المحافظ التي كانت تحتفظ بأكثر من 100,000 دولار من الرموز، والتي لا تزال تحتفظ بأكثر من 50% من كمية الاحتفاظ القصوى( مع استبعاد التشويش الناتج عن تقلبات الأسعار). يساعد ذلك في قياس قوة إيمان أكبر حاملي الرموز.
سلوك تداول الحيتان
من خلال تحليل تدفق الدخول والخروج الصافي لمحافظ كانت تمتلك أكثر من 100,000 دولار من الرموز في البورصات اللامركزية، يمكننا أن نفهم ما إذا كانت الأموال الكبيرة تقوم بتعزيز حيازتها أو الخروج من المشروع.
عوامل الاعتبار الأخرى
بالإضافة إلى البيانات على السلسلة، نميل إلى اختيار العملات الميم التي تتمتع بسيولة تداول وفيرة والتي شهدت تراجعًا بنسبة 50٪ أو أكثر عدة مرات.
من المهم ملاحظة أن تحليلنا على السلسلة لا يشمل الرموز المميزة التي تحتفظ بها المنصات المركزية، والتي قد تمثل ما يصل إلى 20% لبعض الرموز المميزة (.
بالنسبة للرموز المدرجة في المنصات التجارية الرئيسية، فإن حجم العقود المفتوحة هو أيضًا مؤشر يستحق الانتباه.
عوامل المجتمع والإيمان
في هذا الصدد، بدأت البديهة في سوق العملات المشفرة تلعب دورها، بما في ذلك مراقبة الأنشطة على وسائل التواصل الاجتماعي ومشاعر السوق.
نفضل تصفية "اهتمام الجمهور المحتمل" من خلال memecoin. على سبيل المثال، يجب أن يكون مفهومًا يمكن للمستخدمين من جميع أنحاء العالم فهمه وقبوله، مثل موضوع "إرباك سوق الأسهم"، على الرغم من أنه يبدو بسيطًا، إلا أنه لديه القدرة على جذب اهتمام واسع وتشكيل حركة مجتمعية.
الخصائص التي نبحث عنها تشمل:
سرد مؤثر وشعارات المجتمع
علامات الإيمان القوي والانتماء بين أعضاء المجتمع ) يمكن أن تحول الحاصلين على العملات إلى مروجين (
قيادة المجتمع وتنسيق واضح
دمج مع عناصر ثقافية واسعة النطاق
تجدر الإشارة إلى أن بعض المجتمعات بدأت في الترويج لمشاريعها من خلال منصات الفيديو القصيرة للوصول إلى مجموعة أصغر سنا من مستخدمي التشفير المحتملين. تميل مجتمعات Memecoin الأكثر نجاحا إلى أن تكون منظمات تسويقية ممتازة أيضا.
التقييم
كيف يمكن判断 ما إذا تم الشراء بسعر "القيمة العادلة"؟ طريقة واضحة هي تحليل العلاقة بين مؤشرات التكلفة الأساسية لجميع الرموز المتداولة ) والقيمة السوقية.
عندما يكون معدل MVRV أقل من 1، فإنه يشير إلى أن المستثمرين متوسطين في حالة خسارة غير متحققة، مما قد يدل على أننا قريبون من القاع المحلي، على فرض أن بيئة السوق الصاعدة ستستمر.
على سبيل المثال، سعر تنفيذ عملة الثقافة الإيكولوجية سولانا كان حوالي 0.0002 دولار، بينما كان سعر التداول عند كتابة التحليل 0.0000145 دولار، مما قد يشير إلى أنه كان سعر دخول مثالي في ذلك الوقت.
من المهم ملاحظة أن حساب السعر لم يأخذ في الاعتبار كمية الرموز المميزة المحتفظ بها بواسطة منصة التداول. وفقًا لبيانات السوق، نقدر أن حوالي 20% من هذه الرموز المميزة محتفظ بها في منصات التداول المركزية.
مؤشر الزخم
في غياب الأسس التقليدية، تعتبر طريقة أخرى لتقييم "القيمة العادلة" هي التركيز على مؤشرات الزخم:
مؤشر القوة النسبية (RSI)
يساعد RSI في تحديد ما إذا كانت الرموز في حالة تشبع شرائي أو تشبع بيعي:
RSI قريب من أو أقل من 30 يعني "مفرط البيع"
يشير RSI القريب من أو فوق 70 إلى "تشبع شرائي"
المتوسط المتحرك
تحليل موقع السعر بالنسبة للمتوسطات المتحركة الرئيسية هو أيضًا وسيلة فعالة لمراقبة الزخم الأخير. الاستراتيجية المثالية هي الشراء بعد اختراق السعر لمنطقة الدعم الرئيسية، بشرط أن تكون واثقًا من فترة الاستثمار التي تتراوح بين 3 إلى 6 أشهر.
اتجاهات البحث
يمكن أن تساعد تحليل اتجاهات محركات البحث ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى في تحديد الوقت المناسب للشراء / البيع.
العوامل البيئية الكلية
من الضروري التأكيد على أن عملات الميم تقع في الطرف المتطرف من طيف المخاطر. من المعروف أن أداء البيتكوين يعتمد على ظروف السيولة، بينما تكون عملات الميم أكثر حساسية لذلك. البيئة السائلة المواتية، والمشاعر الإيجابية تجاه المخاطر، وعودة "روح الحيوانية" هي الشروط الأساسية لتخصيص عملات الميم.
ملخص إطار الاستثمار
بناءً على التحليل أعلاه، يمكننا إنشاء إطار استثماري للmemecoin يتضمن العناصر التالية:
لماذا تختار عملات الميم المحددة كجزء صغير من محفظتك ( الخصائص البيتا )
كيفية التعرف على الميمكوينز التي تتمتع بأساسيات قوية ( بيانات على السلسلة )
كيف تقيم "القيمة العادلة" ( تحليل MVRV )
متى تشتري ( نقطة تحول السوق / البيئة الكلية / مؤشرات الزخم )
متى تبيع ( زخم/مؤشر RSI )
بالطبع، هذه ليست طريقة مضمونة. لا توجد عوائد سهلة في عالم الاستثمار، والعوائد الزائدة دائمًا ما تكون مصحوبة بمخاطر أعلى.
على الرغم من ذلك، يجب أن يساعد وجود إطار منهجي المستثمرين في اتخاذ قرارات أكثر حكمة في مجال الميم كوين المليء بعدم اليقين.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
استراتيجيات الاستثمار في العملات الميم: دليل تحليل بيانات داخل السلسلة ذات الخصائص عالية البيتا
تحليل استراتيجيات الاستثمار في عملات الميم: التوازن الدقيق بين المخاطر والعوائد
لماذا يجب أن تفكر في العملات الميم كخيار استثماري؟
قيمة الخصائص عالية البيتا
تتمتع بعض العملات المشفرة الميمية بشعبية كبيرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى الخصائص العالية للبيتا التي تظهرها تجاه الأصول الأساسية L1. وهذا يعني أنه من خلال تخصيص معتدل لأصول مثل عملة الثقافة البيئية سولانا، يمكن للمستثمرين الحصول على تأثير الرفع على الأصول L1 دون استخدام الرافعة المالية فعليًا (، وبالتالي تجنب مخاطر التصفية ).
نحن نركز على الإشارة الرئيسية عندما يتجاوز بيتا لمدة 30 يومًا بيتا المتداول لمدة 90 يومًا ( كما حدث في 1 أبريل ). تظهر البيانات التاريخية أنه عندما يحدث هذا، حصلت عملة ثقافة إيكولوجية معينة من سولانا على متوسط عائد قدره 124% و413% خلال 30 و60 يومًا على التوالي ( وكان الوسيط 45% و57% ).
تظهر البيانات أن التحول في ميل السوق للمخاطر يحدث غالبًا بسرعة، مما يسمح لهذه العملات الثقافية بالتفوق بشكل ملحوظ على السوق في فترة زمنية قصيرة. وهذا يبرز أهمية الشراء في الوقت المناسب.
تاريخياً، غالبًا ما يرتبط انفجار هذه العملات الثقافية بزيادة أصول L1 المقابلة لها بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، يتمثل العائد النموذجي في:
من المهم الإشارة إلى أنه في حوالي ثلث الحالات، حتى عندما ترتفع أصول L1، فإن هذه العملات الثقافية قد تنخفض فعليًا، مما يدل على أن أداء أصول L1 لا يضمن بالضرورة أداءً ممتازًا للعملات الثقافية. ومع ذلك، فإن هذه الاستثناءات تحدث في الغالب قبل الزيادة الكبيرة لهذه العملة الثقافية في أواخر عام 2023.
تحليل الارتباط
في العادة، يحتفظ عملة الثقافة بارتباط معين مع أصول L1 الخاصة بها. ومع ذلك، خلال الفترات التي تظهر فيها عملة الثقافة أداءً مميزًا ( مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول والربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام )، غالبًا ما يتراجع هذا الارتباط.
النقاط الأساسية:
تظهر هذه النوعية من العملات الثقافية الرائدة خصائص بيتا عالية بالنسبة لأصول L1 الخاصة بها على مدار فترات زمنية مختلفة (30 يومًا و60 يومًا و90 يومًا )، ومن ناحية العائد المطلق، تكون قيمة بيتا أعلى. وهذا يعني أن تقلباتها عادة ما تكون أكبر بكثير من أصول L1 الخاصة بها، مما يجعلها خيار استثماري عالي المخاطر/مرتفع العائد.
من منظور استراتيجيات الاستثمار، يمكننا اعتبار هذه العملات الثقافية كرهان برافعة على أصولها L1، ولكن دون تحمل مخاطر التصفية التقليدية في التداول بالرافعة.
على الرغم من أننا نقوم بالتحليل بشكل أساسي باستخدام مثال نظام سولانا البيئي، إلا أن نفس القواعد تنطبق أيضًا على "الميم كوينز" من فئة "الأسهم الزرقاء" وعلاقتها بالأصول L1 المقابلة، مثل العلاقة بين PEPE و ETH.
تحليل البيانات على السلسلة
بالإضافة إلى فهم أداء memecoin بالنسبة لأصولها من المستوى الأول، توفر تحليل البيانات على السلسلة أيضًا مؤشرات كمية مهمة تساعدنا في تقييم جودة قاعدة حاملي الرموز وقوة إيمانهم.
إليك مقارنة تحليلية لبعض المؤشرات الرئيسية:
زيادة حاملي الرموز (90 يومًا )
زيادة عدد حاملي الرموز تعكس شعبية العملة الرقمية مؤخرًا وانتشارها الفيروسي. تظهر البيانات المقارنة وجود اختلافات ملحوظة بين العملات الميم.
متوسط الحيازة والوسيط
تساعد هذه المؤشر في فهم الكمية النموذجية التي يحتفظ بها حاملو الرموز ومتوسط ثقتهم في الاحتفاظ بها. ومن الجدير بالذكر أن بعض مجتمعات الميمكوين تتمتع بتوزيع أكثر تركيزًا، حيث تكون الكمية الوسيطة التي يتم الاحتفاظ بها من هذه الرموز أقل، ويرجع ذلك أساسًا إلى تخصيص عدد كبير من التوزيعات الصغيرة إلى العديد من عناوين المحفظة.
نسبة حاملي الكميات الكبيرة
معدل احتفاظ الحيتان
تتبع هذه المؤشر النسبة المئوية من المحافظ التي كانت تحتفظ بأكثر من 100,000 دولار من الرموز، والتي لا تزال تحتفظ بأكثر من 50% من كمية الاحتفاظ القصوى( مع استبعاد التشويش الناتج عن تقلبات الأسعار). يساعد ذلك في قياس قوة إيمان أكبر حاملي الرموز.
سلوك تداول الحيتان
من خلال تحليل تدفق الدخول والخروج الصافي لمحافظ كانت تمتلك أكثر من 100,000 دولار من الرموز في البورصات اللامركزية، يمكننا أن نفهم ما إذا كانت الأموال الكبيرة تقوم بتعزيز حيازتها أو الخروج من المشروع.
عوامل الاعتبار الأخرى
بالإضافة إلى البيانات على السلسلة، نميل إلى اختيار العملات الميم التي تتمتع بسيولة تداول وفيرة والتي شهدت تراجعًا بنسبة 50٪ أو أكثر عدة مرات.
من المهم ملاحظة أن تحليلنا على السلسلة لا يشمل الرموز المميزة التي تحتفظ بها المنصات المركزية، والتي قد تمثل ما يصل إلى 20% لبعض الرموز المميزة (.
بالنسبة للرموز المدرجة في المنصات التجارية الرئيسية، فإن حجم العقود المفتوحة هو أيضًا مؤشر يستحق الانتباه.
عوامل المجتمع والإيمان
في هذا الصدد، بدأت البديهة في سوق العملات المشفرة تلعب دورها، بما في ذلك مراقبة الأنشطة على وسائل التواصل الاجتماعي ومشاعر السوق.
نفضل تصفية "اهتمام الجمهور المحتمل" من خلال memecoin. على سبيل المثال، يجب أن يكون مفهومًا يمكن للمستخدمين من جميع أنحاء العالم فهمه وقبوله، مثل موضوع "إرباك سوق الأسهم"، على الرغم من أنه يبدو بسيطًا، إلا أنه لديه القدرة على جذب اهتمام واسع وتشكيل حركة مجتمعية.
الخصائص التي نبحث عنها تشمل:
تجدر الإشارة إلى أن بعض المجتمعات بدأت في الترويج لمشاريعها من خلال منصات الفيديو القصيرة للوصول إلى مجموعة أصغر سنا من مستخدمي التشفير المحتملين. تميل مجتمعات Memecoin الأكثر نجاحا إلى أن تكون منظمات تسويقية ممتازة أيضا.
التقييم
كيف يمكن判断 ما إذا تم الشراء بسعر "القيمة العادلة"؟ طريقة واضحة هي تحليل العلاقة بين مؤشرات التكلفة الأساسية لجميع الرموز المتداولة ) والقيمة السوقية.
عندما يكون معدل MVRV أقل من 1، فإنه يشير إلى أن المستثمرين متوسطين في حالة خسارة غير متحققة، مما قد يدل على أننا قريبون من القاع المحلي، على فرض أن بيئة السوق الصاعدة ستستمر.
على سبيل المثال، سعر تنفيذ عملة الثقافة الإيكولوجية سولانا كان حوالي 0.0002 دولار، بينما كان سعر التداول عند كتابة التحليل 0.0000145 دولار، مما قد يشير إلى أنه كان سعر دخول مثالي في ذلك الوقت.
من المهم ملاحظة أن حساب السعر لم يأخذ في الاعتبار كمية الرموز المميزة المحتفظ بها بواسطة منصة التداول. وفقًا لبيانات السوق، نقدر أن حوالي 20% من هذه الرموز المميزة محتفظ بها في منصات التداول المركزية.
مؤشر الزخم
في غياب الأسس التقليدية، تعتبر طريقة أخرى لتقييم "القيمة العادلة" هي التركيز على مؤشرات الزخم:
مؤشر القوة النسبية (RSI)
يساعد RSI في تحديد ما إذا كانت الرموز في حالة تشبع شرائي أو تشبع بيعي:
المتوسط المتحرك
تحليل موقع السعر بالنسبة للمتوسطات المتحركة الرئيسية هو أيضًا وسيلة فعالة لمراقبة الزخم الأخير. الاستراتيجية المثالية هي الشراء بعد اختراق السعر لمنطقة الدعم الرئيسية، بشرط أن تكون واثقًا من فترة الاستثمار التي تتراوح بين 3 إلى 6 أشهر.
اتجاهات البحث
يمكن أن تساعد تحليل اتجاهات محركات البحث ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى في تحديد الوقت المناسب للشراء / البيع.
العوامل البيئية الكلية
من الضروري التأكيد على أن عملات الميم تقع في الطرف المتطرف من طيف المخاطر. من المعروف أن أداء البيتكوين يعتمد على ظروف السيولة، بينما تكون عملات الميم أكثر حساسية لذلك. البيئة السائلة المواتية، والمشاعر الإيجابية تجاه المخاطر، وعودة "روح الحيوانية" هي الشروط الأساسية لتخصيص عملات الميم.
ملخص إطار الاستثمار
بناءً على التحليل أعلاه، يمكننا إنشاء إطار استثماري للmemecoin يتضمن العناصر التالية:
بالطبع، هذه ليست طريقة مضمونة. لا توجد عوائد سهلة في عالم الاستثمار، والعوائد الزائدة دائمًا ما تكون مصحوبة بمخاطر أعلى.
على الرغم من ذلك، يجب أن يساعد وجود إطار منهجي المستثمرين في اتخاذ قرارات أكثر حكمة في مجال الميم كوين المليء بعدم اليقين.