تحليل الاتجاهات الرئيسية في مجال البلوكتشين لعام 2022

كان عام 2021 عامًا مهمًا للغاية في صناعة البلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، وتجاوز حجم تداول NFT 23 مليار دولار، وتم إطلاق ETF لعقود البيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة، ووضعت السلفادور البيتكوين كعملة قانونية، وغيرت الإيثيريوم آلية الرسوم، وتجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi 200 مليار دولار بزيادة 7 أضعاف، وتم إنشاء العديد من سلاسل الكتل الجديدة، وبلغ عدد مستخدمي محافظ البلوكتشين 70 مليون.

في الآونة الأخيرة، أصبحت العملات المشفرة خيارًا جديدًا للتحويلات عبر الحدود. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، انتعش سوق العملات المشفرة بعد انخفاض قصير. تواصل القوات الأوكرانية تلقي التبرعات المشفرة. خلال احتجاج سائقي الشاحنات في كندا، تم استخدام التبرعات بالعملات المشفرة بعد إغلاق منصات التمويل الجماعي التقليدية. من المتوقع أن تصبح العملات المشفرة في المستقبل قناة جديدة للتبرعات الخيرية، وهو ما لا يمكن للمالية التقليدية تحقيقه.

النمو السريع في اعتماد العملات المشفرة قد ساهم في تطوير مجالات متعددة في نظام البلوكتشين، بما في ذلك ترقية البنية التحتية، وتطوير التطبيقات، واستخدام لغات البرمجة السائدة، وزيادة الاعتماد من قبل الجهات التنظيمية والمؤسسات. تحلل هذه التقرير الاتجاهات الرئيسية في صناعة البلوكتشين لعام 2022.

!

1. ظهور حلول التشغيل المتداخل المتعدد السلاسل

ظهرت العديد من سلاسل الكتل Layer 1 وحلول التوسع Layer 2 في عام 2021، وأصبح طلب السيولة عبر السلاسل عقبة واسعة الانتشار، مما أتاح فرص تطوير هامة.

بين عامي 2017 و2021، ظهرت العديد من حلول Layer 1 و Layer 2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، مثل Polygon و Avalanche و Optimism و Terra و Solana وغيرها. تستخدم هذه الشبكات العامة ميزات العقود الذكية لجذب المطورين لبناء تطبيقات مالية مفتوحة المصدر وألعاب.

للاستفادة من المزايا الفريدة لسلاسل الكتل المختلفة، مثل تكاليف المعاملات ووقت التأكيد، أصبحت القدرة على التحويل عبر السلاسل أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق أقصى عائد على الاستثمار.

حالياً، بدأت مجمعات DEX مثل Paraswap في دمج جسور عبر السلاسل، مما يدعم ليس فقط تبادل الرموز داخل السلسلة ولكن أيضًا تبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات غير المنشورة على عدة سلاسل، يمكن لبعض حلول عبر السلاسل مثل Symbiosis Finance وMultichain أو Atlasdex حل هذه المشاكل. Multichain هو بروتوكول لنقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من القيمة المقفلة عبر عدة سلاسل، مما يعزز النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.

بعض تطبيقات DeFi المعروفة مثل Aave و Curve و Uniswap ، التي تم نشرها في البداية فقط على الإيثريوم ، قد تم نشرها الآن على العديد من سلاسل الكتل العامة. لا يحتاج المستخدمون إلى نقل الأصول بين سلاسل الكتل المختلفة لاستخدام تطبيق معين.

!

2. تحسين تجربة المستخدم في DEX وكفاءة تخصيص الأموال

هذا العام، ستتحسن الكفاءة في الاستخدام ورأس المال في البورصات اللامركزية (DEX).

ستصبح خوارزميات الطبقة الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. تعتمد Uniswap على خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k. على الرغم من سهولة فهمها، إلا أن لها تأثيرًا كبيرًا على أسعار تداول الأصول المتشابهة، مما يؤدي إلى خسائر.

لقد حسّنت العديد من DEX الجديدة الخوارزميات/المنحنيات، حيث أصبحت أكثر تعقيدًا ولكن أكثر كفاءة، مثل:

• Curve: الخوارزمية المخصصة لتداول العملات المستقرة
• Balancer: خوارزمية عامة لبرك الأصول المتعددة
• دودي: صانع سوق نشط ( نموذج PMM )

تهدف هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير الأسعار على التداول، مما يعني أن تقلبات الأسعار تكون أقل عندما يقوم المستخدمون بتبادل الرموز. تسمح خوارزمية التحويل الجديدة للحركات الصغيرة في الأسعار بالبقاء مستقرة، مما يضمن تأثيرًا أقل على الأسعار، بينما يسمح أيضًا بإنشاء برك سيولة أصغر.

تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. يحول Uniswap v3 نموذج AMM الكلاسيكي إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد السيولة ضمن نطاق أسعار محدد، وهو ما يسمى بالسيولة المركزة.

dYdX هو DEX جديد يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) تنمو بسرعة ( في نوفمبر 2021 كانت 1.1 مليار دولار ), وحجم التداول اقترب من مستوى Uniswap ( حجم التداول اليومي في Uniswap حوالي 1.3 مليار دولار, بينما dYdX حوالي 950 مليون دولار ). لكن إيرادات Uniswap لا تزال أعلى بكثير من dYdX, حيث بلغت أعلى إيرادات يومية 17.7 مليون دولار, بينما dYdX فقط 6.8 مليون دولار. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه, ومن المحتمل أن تتبع المزيد من DEX ذلك.

لتحسين تجربة المستخدم، هناك تحسينات أخرى في مجال DEX، مثل نشر السيولة من جانب واحد، تأمين الخسارة غير الدائمة، المعالجة الدفعة وتسوية صافي التداول، أوامر الحد، التداول بالرافعة المالية واستخدام حلول Layer 2.

!

3. زيادة اعتماد DeFi على Layer 2

حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت الأصول المقفلة في مختلف التطبيقات اللامركزية 241 مليار دولار أمريكي. تهيمن بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي قيمة الأصول المقفلة TVL. حتى 31 ديسمبر 2021، أنشأت بورصات التداول اللامركزية مثل Uniswap وPancakeSwap وspookswap وSerum قيمة TVL تبلغ 13 مليار دولار.

بالإضافة إلى النمو السريع في TVL لسلاسل الكتل Layer 1، وبفضل العوائد العالية من تعدين السيولة، فقد زاد TVL لحلول Layer 2 بشكل ملحوظ منذ النصف الأول من عام 2021، حيث تميزت Polygon بزيادة TVL من 100 مليون دولار بسرعة إلى أعلى مستوى بلغ 8 مليارات دولار. تم إصدار حلول Layer 2 مثل Arbitrum وOptimism في النصف الثاني من عام 2021، مما جذب اهتماماً كبيراً من المشاركين في DeFi ومجتمع المطورين.

مع دخول المزيد من المشاركين في السوق إلى مجال الأصول الرقمية والمشاركة في تطوير تطبيقات جديدة، أصبح مجال DeFi مزدحمًا بسرعة، مما أدى إلى زيادة تكاليف المعاملات وانخفاض السرعة. مع زيادة عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستصبح معظم سلاسل الكتل الرئيسية من الطبقة الأولى مشبعة بسرعة. لذلك، سترتفع رسوم الغاز لمعظم سلاسل الكتل الرئيسية من الطبقة الأولى.

ستؤدي تقلبات وتأخيرات رسوم الغاز العالية إلى انزلاق في المعاملات، مما سيصبح مشكلة أبدية للإيثيريوم، لذلك يقوم عدد متزايد من الأشخاص بنقل أصولهم بكثافة إلى طبقات مختلفة.

ظهور حلول Layer 2 والجانبية لم يُحسن فقط من سرعة المعاملات بل أيضًا وفر في تكاليف الغاز، مما سيعزز بشكل أكبر من تطور مجال DeFi. من المتوقع أن يتم اعتماد المزيد من تطبيقات DeFi لحلول Layer 2 في عام 2022. تعتبر حلول Layer 2 ( مثل Arbitrum و Optimism و Boba ) زيادة في TVL دليلًا قويًا على أن المجتمع بدأ في قبول rollup.

مع زيادة سرعة المعاملات، وانخفاض التكاليف، والابتكارات مثل Optimism V2، ستبسط عملية نشر العقود الذكية من الطبقة 1 إلى الطبقة 2، لذلك يمكننا أن نكون واثقين من أنه في المستقبل القريب، ستطلق جميع الرموز الرئيسية إصدارات من الطبقة 2، وستضمن الجسور أنها ستتمكن من التحرك بفعالية بين الطبقات المختلفة.

بصرف النظر عن التطور الرئيسي للبنية التحتية للبلوكتشين، فإن العديد من تطبيقات البلوكتشين شهدت ازدهارًا هائلًا في عام 2021، وستستمر في النمو في عام 2022. فيما يلي سيتم توضيح هذه التطبيقات بالتفصيل.

!

4. "NFT-Fi" ستحدد عام 2022

تجاوزت قيمة تداول NFT عبر العديد من المنصات 230 مليار دولار أمريكي، حيث تتصدر OpenSea القائمة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم تداول NFT 100 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل تقريباً نصف إجمالي حجم تداول NFT لعام 2021.

تكنولوجيا الإقراض/الرهون العقارية لـ NFT ستسيطر على هذا المجال وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT إلى الأضواء العامة وأثرت تأثيراً كبيراً على عالم الفن، كما حصلت على اعتراف من التيار الرئيسي. في عام 2022، قد تستمر NFT في هذا الاتجاه. منصات مثل Swap.Kiwi تسمح بتبادل NFT مباشرة مع أطراف أخرى داخل حسابات وصاية. يمكن لـ NFT ليس فقط تحويل الأصول إلى رموز، ولكن أيضاً تحويل المراكز إلى رموز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبرى إنشاء رموز لمراكزها الحالية في برك السيولة دون الحاجة إلى إغلاقها أولاً، ثم تبادل هذه الأصول. بالإضافة إلى ذلك، منصات مثل Taker Protocol تسمح للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للحصول على قروض، مما يمكن حاملي NFT من الحصول على السيولة.

في عام 2021، جرت 75% من معاملات NFT على الإيثريوم. في عام 2022، من المحتمل أن تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل Layer 1 وLayer 2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد الحلول المتعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT في Solana 1.3 مليار دولار، حيث تتصدر SolanArt. في الوقت نفسه، أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار من معاملات NFT، منها 413 مليون دولار جاءت من OpenSea، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال منصة OpenSea.

ستكون تطبيقات NFT في الألعاب محور اهتمام آخر. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى ظهور نماذج تجارية متنوعة، مثل التحليل على البلوكتشين الذي يركز على أداء الأدوات وندرتها وفائدتها.

بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في DeFi تشمل:

• يتم تمثيل مراكز مزودي السيولة في Uniswap V3 بواسطة NFT لأنها غير قابلة للاستبدال.
• منصة NFT Ubisoft Quartz تتيح للناس شراء المنتجات الرقمية النادرة باستخدام العملات المشفرة.
• قامت جامعة كاليفورنيا في بيركلي ببيع براءتي اختراع لنوبل كـ NFT: تقنية تحرير الجينات CRISPR-Cas9 والعلاج المناعي للسرطان
• NFT كبطاقة دخول للمشاركة في فعاليات حصرية
• الفنان يبيع حقوق بث الموسيقى للمعجبين، ويسمح لهم بمشاركة حقوق البث.

!

5. تعزيز التركيز على الأمان

في عام 2021، تم سرقة عملات مشفرة بقيمة 14 مليار دولار، مما سجل رقمًا قياسيًا جديدًا. تم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات DeFi. هذا الرقم مثير للقلق وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في بروتوكولات البلوكتشين.

أصبحت بورصة Crypto.com المركزية وبروتوكول Wormhole الهدف الأخير للقراصنة. وفقًا لـ Crypto.com، في 17 يناير 2022، تم سرقة حوالي 30 مليون دولار من البيتكوين والإيثيريوم، وتم استهداف حوالي 500 حساب مستخدم. بروتوكول Wormhole يسمح للمستخدمين بنقل الأصول بين بلوكتشين الإيثيريوم وسولانا، وقد تعرض هذا البروتوكول للاختراق في 2 فبراير 2022، مع خسائر تقدر بحوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الحوادث إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.

نظرًا للطبيعة مفتوحة المصدر للمشاريع المشفرة، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. خلال مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة رئيسية في كود حل Layer 2 المعروف بـ Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات في تحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح القراصنة الخبيثين، مما يساعد في تعزيز أمن النظام بأكمله. يشارك القراصنة الأخلاقيون بنشاط في البحث عن الثغرات، والتواصل مع الفرق بشكل علني، أو مهاجمة المنصات وإعادة الأموال. في حادثة القرصنة التي حدثت في أغسطس 2021 والتي استهدفت شبكة Poly Network بمبلغ 600 مليون دولار، أعاد القراصنة الأخلاقيون الأموال إلى فريق المشروع، وتلقوا بعد ذلك عرض عمل من المشروع.

مع انتشار العملات المشفرة، ستصبح الاحتيالات لا مفر منها. على سبيل المثال، تم خداع بعض حاملي قرد الملل (BAYC) لبيع BAYC الخاص بهم بأسعار منخفضة، لذا أصبح من الضروري تعزيز تعليم المستخدمين في مجال الأمن السيبراني وأمان عمليات البلوكتشين.

مع زيادة استثمار المزيد من الأموال في بروتوكولات DeFi، يجب أن تحظى عمليات التدقيق الأمني باهتمام كبير. مع ظهور المزيد من الابتكارات في DeFi، سيتم اكتشاف المزيد من الثغرات، مما سيؤدي بدوره إلى دفع الابتكار في مجال الأمان. مع تشديد المتطلبات التنظيمية، ستصبح الأمان على السلسلة محور اهتمام أكبر.

!

6. تطوير بروتوكولات DeFi والرهانات المبتكرة

التمويل اللامركزي

في عام 2021، حقق صناع السوق في Uniswap V3 عمولة قدرها 200 مليون دولار، وتعرضوا لخسائر مؤقتة قدرها 260 مليون دولار، منها خسارة صافية قدرها 60 مليون دولار، وهو ما يمثل 30% من إيرادات العمولة. ستصبح إيجاد حلول للخسائر المؤقتة الضخمة ( الناتجة عن تقلبات الرموز ) محور التركيز في عام 2022. إدارة مراكز LP في Uniswap V3 أكثر تعقيدًا بكثير من V2، حيث ستقوم الخوارزمية بضبط نطاق السيولة بناءً على نقاط البيانات المختلفة على السلسلة وخارجها. كما ستزداد الحاجة إلى بروتوكولات الفهرسة الدقيقة. سيتم استخدام بروتوكولات مثل Chainlink بشكل أكبر، وستواجه المزيد من المنافسة. سيتم إنشاء المزيد من الحلول لتقليل الخسائر المؤقتة.

على الرغم من أن عام 2021 شهد اهتمامًا كبيرًا بـ NFT والميتافيرس. في عام 2022، ستتجدد اهتمامات السوق بالبروتوكولات الجديدة في مجال DeFi. ستظهر التطبيقات المالية التقليدية، مثل مقايضات أسعار الفائدة، والعقود الآجلة، وصناديق التحوط، والتأمين على البلوكتشين.