Направления движения институциональных средств раскрывают пять перспективных направлений текущего крипторынка
Биткойн преодолел 120000 долларов, Эфириум вернулся к 3400 долларов, обсуждение о возвращении сезона альткойнов становится все более актуальным. В этой статье с субъективной точки зрения рассматриваются пять возможных направлений, которые могут привлечь структурное внимание: резервные активы, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стабильные монеты.
Новые особенности текущего "сезона подделок"
В отличие от прошлого, текущий рынок может в большей степени быть движим институциональными средствами, а не традиционными ротациями секторов или спекулятивными бумами. Улучшение регуляторной среды и вход традиционных финансовых учреждений меняют распределение рыночной ценовой власти. Участие институциональных средств не только приносит более стабильные денежные потоки, но также может способствовать развитию рынка в более зрелом и рациональном направлении.
Массовый чистый приток в спотовые ETF на биткойн синхронен структурному росту биткойна, что указывает на то, что институциональные инвестиции стали важным двигателем. В то же время ускоренное накопление биткойна со стороны публичных компаний еще больше усилило эффект капитального всасывания.
Что касается Эфириума, то в ETF на спот-рынке наблюдается чистый приток в течение 9 недель подряд, а общая сумма активов достигла 13,4 миллиарда долларов. Новая нарратива как запас активов также начинает формироваться, в настоящее время резервы Эфириума, принадлежащие публичным компаниям, составляют 9,6% от общего объема ETH.
Эти тренды указывают на один ключевой момент: где находятся институциональные средства, там и находятся рыночные хиты. Сектора, способные выдержать крупные вложения средств, или области, куда выходят институциональные капиталы, могут быть более привлекательными.
Площадка резервов активов: шифрование на балансе предприятия
Токены, включенные в баланс предприятий, с большей вероятностью станут важным направлением инвестиций. В настоящее время публичные компании уже включили в свои активы некоторые из основных альткоинов, включая BNB, SOL, TRX, HYPE и др.
С точки зрения ценовой эластичности, SOL демонстрирует относительно слабые результаты в этом цикле восстановления цен, структура долей относительно рыхлая, и как только средства вернутся на рынок, ценовая эластичность может стать более выраженной.
HYPE как новый проект, жизненный цикл которого еще короткий, но в новом цикле он может иметь больше "ростовых дивидендов".
В долгосрочной перспективе токены, которые могут появиться в балансе компаний, станут важной частью "институциональной линии" крипторынка.
ETF кандидатские пути: институциональные инвестиции в альткойны
ETF является важным каналом для входа институциональных средств и становится важным нарративом для альткоинов. Потенциальные кандидаты на ETF включают: SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT и др.
Solana (SOL) лидирует в сегменте ETF на альткойны, его спотовый стейкинг ETF уже одобрен. Что касается XRP, Нью-Йоркская фондовая биржа одобрила XRP ETF на основе фьючерсов, и регуляторный спор между Ripple Labs и SEC может закончиться, вероятность одобрения спотового ETF довольно высокая.
Вероятность одобрения LTC и HBAR также высока, и ни один из них не был помечен как ценные бумаги, что делает их соответствие законам ясным. HBAR продемонстрировал сильную устойчивость к падению на рынке в ходе многократных ударов.
RWA трек: отображение реальных активов на блокчейне
RWA (реальные мировые активы) раскрывает потенциал ликвидности, прозрачности и глобальной доступности активов через токенизацию традиционных активов. Оптимизация регулирующей среды предоставляет политическую поддержку для трека RWA.
В настоящее время основными протоколами с масштабируемыми параллельными монетами являются Ondo (ONDO) и Centrifuge (CFG). Также стоит обратить внимание на Chainlink (LINK) как на технологическую опору в области RWA.
DeFi трасса: реальные денежные потоки и институциональные исключения как катализаторы
DeFi получает поддержку от властей, SEC США планирует внедрить политику "инновационного освобождения", чтобы обеспечить соответствующее развитие DeFi проектов. Данные на блокчейне показывают хорошие результаты, особенно объем торгов на DEX производных достиг рекорда.
Значение заблокированных средств (TVL) в кредитных и ликвидных ставочных соглашениях занимает наибольшую долю, лидерами являются Aave и Lido. DEX является одним из самых прибыльных типов соглашений, а ведущие DEX на различных блокчейнах показывают выдающиеся результаты.
С ростом экосистемы Ethereum проекты DeFi, такие как AAVE, UNI и HYPE, вероятно, будут profitieren von эффектом оттока средств.
Сфера стабильных монет: нарратив, приближающийся к реальному внедрению платежей
С учетом того, что регуляторные рамки становятся все более четкими, стейблкоины могут стать катализатором следующей волны принятия криптовалют. Трасса стейблкоинов создает синергетический эффект с RWA и DeFi.
В качестве инвестиционного актива стоит обратить внимание на токены управления децентрализованных стабильных монет, таких как MKR, стоящий за DAI, или ENA, стоящий за USDe. Sky (ранее известный как MakerDAO) и Ethena - проекты, на которые стоит обратить внимание.
В целом, криптовалюты с хорошими фундаментальными показателями, способные рассказать свою историю и быть принятыми институциональными инвесторами, с большей вероятностью выделятся в следующем цикле и станут настоящими победителями.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainWorker
· 6ч назад
Какой сектор самый популярный? Наверное, DeFi.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugged_again
· 10ч назад
в чем смысл defi, разве они все не погибли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForumMiningMaster
· 10ч назад
стейблкоин я приглядел!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MechanicalMartel
· 10ч назад
Горячая тема появилась, стейблкоин войти в позицию как раз вовремя~
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 10ч назад
Га-га, приходят только большие деньги, это и есть этот раунд.
Институциональные средства доминируют на крипторынке, появляются пять перспективных направлений.
Направления движения институциональных средств раскрывают пять перспективных направлений текущего крипторынка
Биткойн преодолел 120000 долларов, Эфириум вернулся к 3400 долларов, обсуждение о возвращении сезона альткойнов становится все более актуальным. В этой статье с субъективной точки зрения рассматриваются пять возможных направлений, которые могут привлечь структурное внимание: резервные активы, кандидаты на ETF, RWA, DeFi и стабильные монеты.
Новые особенности текущего "сезона подделок"
В отличие от прошлого, текущий рынок может в большей степени быть движим институциональными средствами, а не традиционными ротациями секторов или спекулятивными бумами. Улучшение регуляторной среды и вход традиционных финансовых учреждений меняют распределение рыночной ценовой власти. Участие институциональных средств не только приносит более стабильные денежные потоки, но также может способствовать развитию рынка в более зрелом и рациональном направлении.
Массовый чистый приток в спотовые ETF на биткойн синхронен структурному росту биткойна, что указывает на то, что институциональные инвестиции стали важным двигателем. В то же время ускоренное накопление биткойна со стороны публичных компаний еще больше усилило эффект капитального всасывания.
Что касается Эфириума, то в ETF на спот-рынке наблюдается чистый приток в течение 9 недель подряд, а общая сумма активов достигла 13,4 миллиарда долларов. Новая нарратива как запас активов также начинает формироваться, в настоящее время резервы Эфириума, принадлежащие публичным компаниям, составляют 9,6% от общего объема ETH.
Эти тренды указывают на один ключевой момент: где находятся институциональные средства, там и находятся рыночные хиты. Сектора, способные выдержать крупные вложения средств, или области, куда выходят институциональные капиталы, могут быть более привлекательными.
Площадка резервов активов: шифрование на балансе предприятия
Токены, включенные в баланс предприятий, с большей вероятностью станут важным направлением инвестиций. В настоящее время публичные компании уже включили в свои активы некоторые из основных альткоинов, включая BNB, SOL, TRX, HYPE и др.
С точки зрения ценовой эластичности, SOL демонстрирует относительно слабые результаты в этом цикле восстановления цен, структура долей относительно рыхлая, и как только средства вернутся на рынок, ценовая эластичность может стать более выраженной.
HYPE как новый проект, жизненный цикл которого еще короткий, но в новом цикле он может иметь больше "ростовых дивидендов".
В долгосрочной перспективе токены, которые могут появиться в балансе компаний, станут важной частью "институциональной линии" крипторынка.
ETF кандидатские пути: институциональные инвестиции в альткойны
ETF является важным каналом для входа институциональных средств и становится важным нарративом для альткоинов. Потенциальные кандидаты на ETF включают: SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT и др.
Solana (SOL) лидирует в сегменте ETF на альткойны, его спотовый стейкинг ETF уже одобрен. Что касается XRP, Нью-Йоркская фондовая биржа одобрила XRP ETF на основе фьючерсов, и регуляторный спор между Ripple Labs и SEC может закончиться, вероятность одобрения спотового ETF довольно высокая.
Вероятность одобрения LTC и HBAR также высока, и ни один из них не был помечен как ценные бумаги, что делает их соответствие законам ясным. HBAR продемонстрировал сильную устойчивость к падению на рынке в ходе многократных ударов.
RWA трек: отображение реальных активов на блокчейне
RWA (реальные мировые активы) раскрывает потенциал ликвидности, прозрачности и глобальной доступности активов через токенизацию традиционных активов. Оптимизация регулирующей среды предоставляет политическую поддержку для трека RWA.
В настоящее время основными протоколами с масштабируемыми параллельными монетами являются Ondo (ONDO) и Centrifuge (CFG). Также стоит обратить внимание на Chainlink (LINK) как на технологическую опору в области RWA.
DeFi трасса: реальные денежные потоки и институциональные исключения как катализаторы
DeFi получает поддержку от властей, SEC США планирует внедрить политику "инновационного освобождения", чтобы обеспечить соответствующее развитие DeFi проектов. Данные на блокчейне показывают хорошие результаты, особенно объем торгов на DEX производных достиг рекорда.
Значение заблокированных средств (TVL) в кредитных и ликвидных ставочных соглашениях занимает наибольшую долю, лидерами являются Aave и Lido. DEX является одним из самых прибыльных типов соглашений, а ведущие DEX на различных блокчейнах показывают выдающиеся результаты.
С ростом экосистемы Ethereum проекты DeFi, такие как AAVE, UNI и HYPE, вероятно, будут profitieren von эффектом оттока средств.
Сфера стабильных монет: нарратив, приближающийся к реальному внедрению платежей
С учетом того, что регуляторные рамки становятся все более четкими, стейблкоины могут стать катализатором следующей волны принятия криптовалют. Трасса стейблкоинов создает синергетический эффект с RWA и DeFi.
В качестве инвестиционного актива стоит обратить внимание на токены управления децентрализованных стабильных монет, таких как MKR, стоящий за DAI, или ENA, стоящий за USDe. Sky (ранее известный как MakerDAO) и Ethena - проекты, на которые стоит обратить внимание.
В целом, криптовалюты с хорошими фундаментальными показателями, способные рассказать свою историю и быть принятыми институциональными инвесторами, с большей вероятностью выделятся в следующем цикле и станут настоящими победителями.