DAM: Giải pháp mới để giải phóng thanh khoản của các tài sản dài đuôi trong hệ sinh thái Polkadot
Ngày 13 tháng 7 năm 2022, tỷ giá đô la Mỹ và euro đạt 1:1, đây là một khoảnh khắc lịch sử. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đô la Mỹ đã tiếp tục mạnh lên so với các loại tiền tệ khác. Theo "lý thuyết sinh tố đô la", sự thiếu hụt đô la Mỹ này có nguồn gốc từ việc các chính phủ và công ty nước ngoài vay đô la Mỹ để mở rộng vốn, nhưng lượng đô la lưu thông không đủ để trả nợ, dẫn đến "bơm tiền" lớn, làm tăng tốc độ lạm phát.
Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử ngày càng cần những đồng stablecoin được neo bằng đô la Mỹ. Hiện tại, các đồng stablecoin "tập trung" chủ yếu đang lưu hành trên thị trường là USDT và USDC, thường được thế chấp bằng tiền pháp định ngoài chuỗi. Mặc dù phương thức này cung cấp sự bảo đảm cho người dùng, nhưng chi phí tạo ra và đổi lại rất cao, và còn tiềm ẩn rủi ro tập trung.
Do đó, stablecoin phi tập trung đại diện cho MakerDAO đã ra đời. Các giao thức này sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp để tạo ra stablecoin, chuyển cơ chế đúc và chuộc lại lên chuỗi và thiết lập cơ chế khuyến khích để duy trì việc neo giá. Chúng có những đặc điểm như phi tập trung và chống kiểm duyệt, phù hợp hơn với ý tưởng ban đầu của DeFi.
Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền điện tử khoảng 1.1 triệu tỷ đô la, trong đó BTC, ETH và các stablecoin chính chiếm khoảng 58%. Hầu hết các giao thức và dịch vụ DeFi đều xoay quanh ETH. Tuy nhiên, gần 40% những người nắm giữ tài sản còn lại không thể tận hưởng các dịch vụ tương tự, đặc biệt là người dùng trong hệ sinh thái Polkadot. Là một dự án luôn đứng trong top mười về giá trị thị trường, sự phát triển DeFi của Polkadot thực sự bị đánh giá thấp.
Để đáp ứng nhu cầu về stablecoin và thanh khoản của người dùng trong hệ sinh thái Polkadot, đồng thời xem xét các đặc điểm của hệ sinh thái này, DAM đã ra đời.
DAM là giao thức thanh khoản được triển khai trên Moonbeam, cho phép người dùng vay stablecoin dPRIME của nền tảng thông qua việc thế chấp vượt mức, từ đó giải phóng thanh khoản mà không cần bán tài sản hiện có, tham gia sâu hơn vào Moonbeam cũng như toàn bộ hệ sinh thái Polkadot.
Moonbeam, như "Ethereum" trong hệ sinh thái Polkadot, đảm nhiệm nhiệm vụ quan trọng trong việc phát hành hợp đồng thông minh, là một trong những chuỗi có hệ sinh thái phong phú nhất trong số nhiều chuỗi song song của Polkadot. Nó có số lượng tích hợp XCM nhiều nhất, cộng đồng tập trung vào người dùng và đã nhận được sự hợp tác chính thức từ các dự án hàng đầu trên Ethereum như Curve, Lido, Sushi.
Khác với việc chỉ có thể tạo ra DAI bằng cách đặt cọc ETH qua MakerDAO, DAM cho phép người dùng đặt cọc các tài sản dài đuôi trên các chuỗi song song trong hệ sinh thái Polkadot, như GLMR, ACA, ASTR, để tạo ra dPRIME. DAM chú trọng đến hệ sinh thái và tài sản của từng chuỗi song song trên Polkadot, cung cấp dịch vụ giải phóng thanh khoản cho từng người dùng tham gia vào hệ sinh thái Polkadot.
DAM về bản chất là nền tảng cho vay trên Moonbeam, nhưng khác với mô hình cho vay truyền thống, việc tạo ra stablecoin có thể mang lại rủi ro thanh lý nhỏ hơn cho người dùng và tạo ra sức mua thay vì chuyển nhượng. Cốt lõi của nó xoay quanh hai loại token: stablecoin đa tài sản dPRIME và token quản trị nền tảng DAM.
dPRIME có thể được đạt được thông qua việc thế chấp quá mức các tài sản chính và tài sản dài ở chuỗi song song. Người vay sẽ gửi tài sản thế chấp được giao thức công nhận vào kho đa thế chấp liên kết DAM (LMCV) và chỉ cần trả một khoản phí mint duy nhất. Người nắm giữ dPRIME có thể mint, nhận dPRIME như tài sản dự trữ trên thị trường thứ cấp, hoặc chuyển đổi thành các tài sản khác để tìm kiếm cơ hội đầu tư tốt hơn.
Khi tình trạng kho chứa của người vay không tốt, người thanh lý có thể nhận được một phần tài sản thế chấp và phần thưởng để thanh toán phí kho chứa của người vay.
Token quản trị nền tảng DAM không chỉ được sử dụng cho quản trị cộng đồng, bỏ phiếu và quyết định doanh thu của giao thức, mà còn có thể được sử dụng để mint tài sản thế chấp trong nền tảng. Người dùng có thể gửi DAM vào pool stableswap để nhận LP Token, sau khi staking trên các nền tảng như Curve để nhận ddPRIME, dùng để mint dPRIME hoặc các tài sản thế chấp khác.
DAM là nền tảng cho vay tài sản dài hạn được hỗ trợ thế chấp vượt mức đầu tiên trên Moonbeam, trong tương lai sẽ dựa trên Moonbeam và dần mở rộng đến tất cả các chuỗi song song của Polkadot, cung cấp dịch vụ bình đẳng cho từng người dùng trong hệ sinh thái Polkadot. Điều này không chỉ có lợi cho hệ sinh thái Polkadot mà còn có thể mở ra cơ hội mới cho thị trường tài sản dài hạn trong lĩnh vực đa chuỗi.
DAM Finance gần đây đã hoàn thành vòng gọi vốn Pre-seed trị giá 1,8 triệu đô la, do Jsquare và DFG đồng dẫn đầu, với sự tham gia của các tổ chức như Arrington Capital, Ledgerprime, D1 Ventures, 11-11 Capital và Stacker Ventures.
Là một tổ chức đầu tư tập trung vào nghiên cứu và công nghệ, Jsquare cho rằng DAM, với tư cách là dự án stablecoin quá mức thế chấp đầu tiên trong hệ sinh thái Moonbeam, có thể mang lại thanh khoản tốt hơn cho hệ sinh thái đa chuỗi như Polkadot, đồng thời tối đa hóa việc tôn trọng người dùng nắm giữ tài sản đa dạng, cung cấp nhiều giá trị hơn cho tài sản dài đuôi.
DFG là quỹ đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực Web3, luôn hỗ trợ phát triển hệ sinh thái Polkadot lâu dài. Họ luôn tin tưởng vào tiềm năng và tương lai của hệ sinh thái Polkadot. Họ đã tham gia sâu vào việc đầu tư vào các dự án chất lượng như Acala, Astar, Efinity và hỗ trợ các cuộc đấu giá slot của các chuỗi song song. DFG tin chắc rằng hệ sinh thái Polkadot hiện tại đang bị đánh giá thấp một cách nghiêm trọng, vì vậy họ rất hào hứng khi tham gia vào dự án DAM.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
DAM：Giải pháp đổi mới để giải phóng thanh khoản cho tài sản đuôi dài trong hệ sinh thái Polkadot
DAM: Giải pháp mới để giải phóng thanh khoản của các tài sản dài đuôi trong hệ sinh thái Polkadot
Ngày 13 tháng 7 năm 2022, tỷ giá đô la Mỹ và euro đạt 1:1, đây là một khoảnh khắc lịch sử. Kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đô la Mỹ đã tiếp tục mạnh lên so với các loại tiền tệ khác. Theo "lý thuyết sinh tố đô la", sự thiếu hụt đô la Mỹ này có nguồn gốc từ việc các chính phủ và công ty nước ngoài vay đô la Mỹ để mở rộng vốn, nhưng lượng đô la lưu thông không đủ để trả nợ, dẫn đến "bơm tiền" lớn, làm tăng tốc độ lạm phát.
Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử ngày càng cần những đồng stablecoin được neo bằng đô la Mỹ. Hiện tại, các đồng stablecoin "tập trung" chủ yếu đang lưu hành trên thị trường là USDT và USDC, thường được thế chấp bằng tiền pháp định ngoài chuỗi. Mặc dù phương thức này cung cấp sự bảo đảm cho người dùng, nhưng chi phí tạo ra và đổi lại rất cao, và còn tiềm ẩn rủi ro tập trung.
Do đó, stablecoin phi tập trung đại diện cho MakerDAO đã ra đời. Các giao thức này sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp để tạo ra stablecoin, chuyển cơ chế đúc và chuộc lại lên chuỗi và thiết lập cơ chế khuyến khích để duy trì việc neo giá. Chúng có những đặc điểm như phi tập trung và chống kiểm duyệt, phù hợp hơn với ý tưởng ban đầu của DeFi.
Hiện tại, tổng giá trị thị trường tiền điện tử khoảng 1.1 triệu tỷ đô la, trong đó BTC, ETH và các stablecoin chính chiếm khoảng 58%. Hầu hết các giao thức và dịch vụ DeFi đều xoay quanh ETH. Tuy nhiên, gần 40% những người nắm giữ tài sản còn lại không thể tận hưởng các dịch vụ tương tự, đặc biệt là người dùng trong hệ sinh thái Polkadot. Là một dự án luôn đứng trong top mười về giá trị thị trường, sự phát triển DeFi của Polkadot thực sự bị đánh giá thấp.
Để đáp ứng nhu cầu về stablecoin và thanh khoản của người dùng trong hệ sinh thái Polkadot, đồng thời xem xét các đặc điểm của hệ sinh thái này, DAM đã ra đời.
DAM là giao thức thanh khoản được triển khai trên Moonbeam, cho phép người dùng vay stablecoin dPRIME của nền tảng thông qua việc thế chấp vượt mức, từ đó giải phóng thanh khoản mà không cần bán tài sản hiện có, tham gia sâu hơn vào Moonbeam cũng như toàn bộ hệ sinh thái Polkadot.
Moonbeam, như "Ethereum" trong hệ sinh thái Polkadot, đảm nhiệm nhiệm vụ quan trọng trong việc phát hành hợp đồng thông minh, là một trong những chuỗi có hệ sinh thái phong phú nhất trong số nhiều chuỗi song song của Polkadot. Nó có số lượng tích hợp XCM nhiều nhất, cộng đồng tập trung vào người dùng và đã nhận được sự hợp tác chính thức từ các dự án hàng đầu trên Ethereum như Curve, Lido, Sushi.
Khác với việc chỉ có thể tạo ra DAI bằng cách đặt cọc ETH qua MakerDAO, DAM cho phép người dùng đặt cọc các tài sản dài đuôi trên các chuỗi song song trong hệ sinh thái Polkadot, như GLMR, ACA, ASTR, để tạo ra dPRIME. DAM chú trọng đến hệ sinh thái và tài sản của từng chuỗi song song trên Polkadot, cung cấp dịch vụ giải phóng thanh khoản cho từng người dùng tham gia vào hệ sinh thái Polkadot.
DAM về bản chất là nền tảng cho vay trên Moonbeam, nhưng khác với mô hình cho vay truyền thống, việc tạo ra stablecoin có thể mang lại rủi ro thanh lý nhỏ hơn cho người dùng và tạo ra sức mua thay vì chuyển nhượng. Cốt lõi của nó xoay quanh hai loại token: stablecoin đa tài sản dPRIME và token quản trị nền tảng DAM.
dPRIME có thể được đạt được thông qua việc thế chấp quá mức các tài sản chính và tài sản dài ở chuỗi song song. Người vay sẽ gửi tài sản thế chấp được giao thức công nhận vào kho đa thế chấp liên kết DAM (LMCV) và chỉ cần trả một khoản phí mint duy nhất. Người nắm giữ dPRIME có thể mint, nhận dPRIME như tài sản dự trữ trên thị trường thứ cấp, hoặc chuyển đổi thành các tài sản khác để tìm kiếm cơ hội đầu tư tốt hơn.
Khi tình trạng kho chứa của người vay không tốt, người thanh lý có thể nhận được một phần tài sản thế chấp và phần thưởng để thanh toán phí kho chứa của người vay.
Token quản trị nền tảng DAM không chỉ được sử dụng cho quản trị cộng đồng, bỏ phiếu và quyết định doanh thu của giao thức, mà còn có thể được sử dụng để mint tài sản thế chấp trong nền tảng. Người dùng có thể gửi DAM vào pool stableswap để nhận LP Token, sau khi staking trên các nền tảng như Curve để nhận ddPRIME, dùng để mint dPRIME hoặc các tài sản thế chấp khác.
DAM là nền tảng cho vay tài sản dài hạn được hỗ trợ thế chấp vượt mức đầu tiên trên Moonbeam, trong tương lai sẽ dựa trên Moonbeam và dần mở rộng đến tất cả các chuỗi song song của Polkadot, cung cấp dịch vụ bình đẳng cho từng người dùng trong hệ sinh thái Polkadot. Điều này không chỉ có lợi cho hệ sinh thái Polkadot mà còn có thể mở ra cơ hội mới cho thị trường tài sản dài hạn trong lĩnh vực đa chuỗi.
DAM Finance gần đây đã hoàn thành vòng gọi vốn Pre-seed trị giá 1,8 triệu đô la, do Jsquare và DFG đồng dẫn đầu, với sự tham gia của các tổ chức như Arrington Capital, Ledgerprime, D1 Ventures, 11-11 Capital và Stacker Ventures.
Là một tổ chức đầu tư tập trung vào nghiên cứu và công nghệ, Jsquare cho rằng DAM, với tư cách là dự án stablecoin quá mức thế chấp đầu tiên trong hệ sinh thái Moonbeam, có thể mang lại thanh khoản tốt hơn cho hệ sinh thái đa chuỗi như Polkadot, đồng thời tối đa hóa việc tôn trọng người dùng nắm giữ tài sản đa dạng, cung cấp nhiều giá trị hơn cho tài sản dài đuôi.
DFG là quỹ đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực Web3, luôn hỗ trợ phát triển hệ sinh thái Polkadot lâu dài. Họ luôn tin tưởng vào tiềm năng và tương lai của hệ sinh thái Polkadot. Họ đã tham gia sâu vào việc đầu tư vào các dự án chất lượng như Acala, Astar, Efinity và hỗ trợ các cuộc đấu giá slot của các chuỗi song song. DFG tin chắc rằng hệ sinh thái Polkadot hiện tại đang bị đánh giá thấp một cách nghiêm trọng, vì vậy họ rất hào hứng khi tham gia vào dự án DAM.