Надежные инвестиционные выборы в бурный период рынка

В апреле 2025 года мировой финансовый рынок пережил резкие колебания. Новая тарифная политика вызвала сильную реакцию на рынке, что привело к тому, что рыночная капитализация S&P 500 исчезла на 5,8 триллиона долларов всего за четыре дня, что стало крупнейшей недельной потерей за более чем 70 лет. Цена биткойна также резко колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.

В условиях такой неопределенности, как инвесторы должны реагировать? В этой статье будут представлены четыре продукта с низким уровнем риска на основе стейблкоинов, которые могут подойти в это бурное время как надежный инвестиционный выбор.

Внимание: данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны самостоятельно проводить глубокие исследования и оценку рисков.

1. Продукт сбережений USDC на платформе Spark (сеть Ethereum)

Шаги операции:

1. Посетите официальный сайт платформы Spark
2. Подключите ваш кошелек Ethereum
3. Выберите продукт сбережений USDC
4. Ввод USDC

Источники дохода: Доходы от сбережений USDC в основном поступают от ставки сбережений Sky (SSR). Эта ставка устанавливается протоколом Sky через различные каналы, включая сборы за криптовалютные залоги, доходы от инвестиций в государственные облигации США, а также доходы от предоставления ликвидности другим платформам DeFi.

Пользовательские депозиты USDC будут обмениваться на USDS в соотношении 1:1 и храниться в хранилище SSR для получения дохода. Стоимость токенов sUSDC будет расти с накоплением дохода. Платформа Spark отвечает за обеспечение ликвидности для USDC.

Оценка риска: низкий риск USDC как основной стабильной монеты обладает высокой стабильностью. Платформа Spark прошла многократные аудиты безопасности, что снизило риски смарт-контрактов. Однако инвесторы все же должны обратить внимание на потенциальное влияние рыночных колебаний на ликвидность.

2. Ликвидностный пул BYUSD/HONEY на платформе Berachain (сеть Berachain)

Шаги операции:

1. Посетите официальный сайт Berachain
2. Перейдите на страницу BeraHub
3. Подключите кошелек, поддерживающий Berachain
4. На странице Pools выберите пул BYUSD/HONEY
5. Внесите BYUSD и HONEY для предоставления ликвидности
6. Получив токены LP, вы можете выбрать их залог в наградный фонд для заработка BGT.

Источник дохода:

• Награды BGT: в настоящее время годовая доходность составляет около 3,41%, основанная на весе стекинга и распределении BGT среди валидаторов, обновляется каждые 5 часов.
• Распределение торговых сборов: годовая доходность составляет около 0,01%, поступающая от распределения торговых сборов внутри пула.

BGT является невозвратным токеном управления Berachain, который можно сжигать в соотношении 1:1 для получения BERA (необратимая операция). Владельцы BGT могут делиться доходами от сборов основных DApp, конкретное соотношение определяется управлением сообщества.

Поскольку BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, риск ценовых колебаний в этом ликвидностном пуле относительно низок.

Оценка риска: низкий до средний риск BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, их цена относительно стабильна. Механизм PoL на Berachain был проверен авторитетными учреждениями, риск смарт-контрактов невысок. Однако следует учитывать, что вознаграждения BGT могут колебаться из-за корректировок эмиссии.

3. Ликвидный пул USDC-USDT Uniswap V4 (сеть Uniswap V4)

Шаги операции:

1. Посетите официальный сайт платформы Merkl
2. Подключите ваш кошелек
3. Выберите продукт "Предоставить ликвидность для Uniswap V4 USDC-USDT0"
4. Внести USDC или USDT

Источник дохода: Основной источник дохода — стимулы в виде токенов UNI.

Uniswap V4 будет запущен в 2025 году и введет механизм "хуков", который позволит разработчикам настраивать функции пулов, такие как динамическая корректировка сборов и автоматическая ребалансировка, что должно повысить эффективность капитала и потенциал доходности.

Оценка рисков: низкий до средний риск USDC/USDT как основная пара стабильных монет имеет низкий риск ценовых колебаний. Однако инвесторы должны учитывать риски смарт-контрактов, а также возможность снижения доходности после окончания периода стимулов.

4. Пул USDC от Echelon Market (сеть Aptos)

Шаги операции:

1. Посетите официальный сайт Echelon Market
2. Подключите кошелек, поддерживающий Aptos
3. Выберите пул USDC на странице Markets
4. Внесите USDC для участия в поставках

Источник дохода:

• Процентная ставка по поставкам USDC: годовая доходность примерно 5,35%
• Награда thAPT от Thala: годовая доходность примерно 3.66%

thAPT является депозитным сертификатом протокола Thala, который можно чеканить и обменивать в соотношении 1:1 на APT. При выкупе взимается комиссия в размере 0,15%, которая поступает в призовой фонд sthAPT (токены дохода от ставок).

Оценка риска: низкий до средний риск USDC обладает высокой стабильностью, но инвесторы должны обращать внимание на риски смарт-контрактов в экосистеме Aptos, а также на влияние платы за выкуп thAPT на фактическую доходность. Хотя этот продукт предлагает возможность мгновенного выхода, что обеспечивает высокую ликвидность, рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.

Резюме

В таблице ниже перечислены основные характеристики вышеупомянутых четырех продуктов в порядке убывания общего объема заблокированных средств (TVL) только для справки:

| Название продукта | Сеть | Годовая доходность | TVL | Рейтинг риска | |---------|-----|-----------|-----|---------| | Spark Saving USDC | Эфириум | 5.47% | 7.18 миллионов долларов | низкий | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | 2.81 миллиарда долларов | низкий до среднего | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | 2,74% | 135 миллионов долларов | Низкий до среднего | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | 1520万美元 | низкий до среднего |

Инвесторы должны осторожно выбирать подходящие продукты в соответствии со своими предпочтениями по риску и инвестиционными целями. Прежде чем принимать любые инвестиционные решения, обязательно проведите всестороннюю проверку и оценку рисков.