Definição, Essência e Contexto de Desenvolvimento do InfoFi

Fonte: https://docs.kaito.ai/

O conceito central do InfoFi (Finanças da Informação) é: transformar recursos de informação que são tradicionalmente difíceis de quantificar (como atenção ao projeto, reputação de KOL, atividade narrativa, etc.) em ativos financeiros negociáveis e precificáveis. Em suma, a informação em si se torna um "novo ativo" no InfoFi. Este modelo possui atributos duais de ferramenta especulativa e ferramenta de mineração de sinais, permitindo que os participantes do mercado especulem diretamente sobre a popularidade da informação enquanto ajudam os investidores a descobrir sinais precoces de informações complexas.

Comparado às finanças tradicionais, o InfoFi não negocia diretamente ações, títulos ou moedas digitais, mas foca em "recursos invisíveis" como informações e atenção que não são baseados em ativos. Semelhante ao SocialFi (Finanças Sociais) inicial, o InfoFi também utiliza dados de mídias sociais e comunidades para incentivos, mas seu escopo é mais amplo e mais focado na análise quantitativa de dados. Por exemplo, o sistema de pontos Yaps na plataforma Kaito quantifica a atenção nas mídias sociais por meio da IA para alcançar a distribuição de receita em cenários de SocialFi. Pode-se dizer que o InfoFi é uma versão aprimorada do SocialFi: ele não apenas incentiva a criação de conteúdo, mas também tenta "redefinir o valor da informação" por meio de algoritmos e mecanismos de incentivo, promovendo mudanças estruturais no capital de atenção.

A ascensão do InfoFi está intimamente relacionada ao atual ambiente do mercado de criptomoedas: À medida que a plataforma Kaito lançou o mecanismo “Yap-to-Earn” e rapidamente ganhou popularidade, o conceito de valor especulativo da informação em si começou a se espalhar. Subsequentemente, projetos como o Cookie DAO também lançaram produtos e anúncios de incentivo do InfoFi, impulsionando ainda mais esse conceito para o mainstream. Enquanto isso, os modelos tradicionais de airdrop interativo gradualmente se tornaram ineficazes (as interações dos primeiros usuários eram frequentemente apenas ferramentas de arbitragem), e o mercado passou a favorecer novos modelos que tratam comportamentos sociais como “quem está dizendo o quê, visto por quantas pessoas” como padrões de valor. Como resultado, o InfoFi surgiu como um novo paradigma para a valorização da informação no Web3, com equipes de projeto, usuários e capital impulsionando conjuntamente seu rápido desenvolvimento.

Lógica e Razões por Trás da Ascensão do InfoFi

A ascensão do InfoFi não é acidental, mas o resultado de múltiplas tendências sobrepostas:

• Empoderamento da Tecnologia de IA: Nos últimos anos, modelos de linguagem grandes (LLMs) e tecnologias de processamento de linguagem natural fizeram progressos enormes, permitindo a captura, análise e julgamento de sentimento de dados massivos de mídias sociais, notícias e comportamentos em cadeia. Essa base tecnológica torna a quantificação e precificação da informação uma realidade, e também fornece um apoio poderoso para plataformas de InfoFi.
• Demanda de Mercado por Novas Narrativas: O mercado de cripto sempre esteve em busca do próximo ponto de crescimento e oportunidade Alpha. A InfoFi proporciona um novo espaço para a imaginação ao tornar "atenção" e "popularidade" os objetos de negociação. Especialmente sob a tendência de "a atenção precede o preço", a popularidade de um projeto ou tópico é frequentemente um precursor dos movimentos de preços. A InfoFi tenta tornar esse precursor explícito, permitindo que os investidores apostem diretamente nos fluxos de informação.
• Evolução dos Mecanismos de Airdrop: Airdrops tradicionais enfatizam a interação e os hábitos de uso dos usuários, mas à medida que as interações on-chain se tornaram facilmente programáveis, as práticas iniciais gradualmente se tornaram ineficazes. InfoFi muda o foco de “o que você fez” para “o que você disse, quem viu”. Como a análise da indústria sugere, a InfoFi iniciou uma mudança de paradigma: os usuários ganham “direitos narrativos” ao espalharem informações, construindo consenso, e os tokens se tornam ferramentas para carregar o consenso. Nessa estrutura, “airdrops de mineração boca a boca” se torna o modo nativo de mineração da era da informação, onde a própria narrativa pode criar valor.

Em resumo, o avanço da tecnologia de IA, a ascensão da economia da atenção no mercado e a evolução dos modelos tradicionais de airdrop deram origem ao InfoFi. Investidores comuns podem usar isso para passar das etapas anteriores de "assistir moedas" e "captar tendências" para um novo campo de jogo de precificação e negociação de informações em si.

Projetos Representativos e Jogabilidade no Setor InfoFi

Numerosos projetos surgiram no ecossistema InfoFi. Aqui está uma breve visão geral de projetos típicos (classificados por representatividade).

1. Kaito

Fonte: https://yaps.kaito.ai/

• Mecanismo e Jogabilidade: Kaito é o pioneiro do conceito InfoFi, introduzindo o sistema de pontos Yaps que quantifica a influência dos usuários e a contribuição de conteúdo no X (antigo Twitter) por meio da IA. Os usuários acumulam pontuações Yap ao produzir conteúdo de alta qualidade e interagir com contas de alta reputação, participando então dos painéis de liderança da plataforma.
• Limite de Participação: Registre uma conta Kaito Yaps, conecte a conta X e vincule a carteira; publique continuamente conteúdo original e participe das interações da comunidade.
• Retornos Potenciais: Usuários com melhor classificação receberão alocação de tokens nativos da plataforma, participação prioritária em IDOs e inscrições em NFTs; Yaps também podem ser usados para desbloquear recursos da plataforma.

2. Cookie.fun

Fonte: https://www.cookie.fun/

• Mecanismo e Jogabilidade: Um projeto de painel de dados impulsionado por IA centrado no Cookie DAO. Os usuários podem ganhar pontos Snaps ao publicar conteúdo relacionado a tópicos oficialmente designados, como Spark e CookieDAO. A plataforma rastreia indicadores como participação na mente, tendências sociais e sentimento.
• Limite de Participação: As postagens na plataforma X precisam mencionar projetos ou contas designadas e usar tags relacionadas; convidar usuários ou apostar tokens COOKIE também pode render pontos.
• Retornos Potenciais: Pode obter badges OG, potenciais airdrops e acesso futuro a recursos avançados como Cookie Deep Research; pontuações Snaps mais altas levam a classificações de influência comunitária mais altas.

3. Galxe (Starboard)

Fonte: https://app.galxe.com/starboard/explore

• Mecanismo e Jogabilidade: A plataforma Starboard da Galxe identifica usuários ativos por meio de dados on-chain e comportamento off-chain, combinando análise de sentimentos por IA e conteúdo enviado pelos usuários para gerar pontuações de reputação Aura.
• Limite de Participação: Produza conteúdo de qualidade relacionado a projetos parceiros (como Plume, 0G, Dango) no Twitter, ou continue a participar das tarefas interativas tradicionais da Galxe.
• Retornos Potenciais: Usuários com alta Aura receberão recompensas específicas do projeto (NFTs, tokens); a Galxe também definirá limites de participação para eventos de maior qualidade com base nas pontuações de Aura.

4. Ethos Network

Fonte: https://app.ethos.network/

• Mecanismo e Jogabilidade: Ethos é um sistema de reputação on-chain que constrói uma "pontuação de credibilidade" descentralizada por meio de avaliações da comunidade (positivas, neutras, negativas), mecanismos de endosse e negociação de votos de confiança/desconfiança.
• Limite de Participação: Os usuários podem avaliar outros, votar em avaliações, endossar comportamentos e participar de previsões de reputação nos Mercados Ethos.
• Retornos Potenciais: Melhore sua própria pontuação de credibilidade para ganhar recursos de confiança; especule sobre votos de confiança ou recompensas de XP através do mercado para participar de airdrops; estabeleça ativos de identidade de reputação a longo prazo.

5. Ruído

Fonte: https://www.noise.xyz/

• Mecanismo e Jogabilidade: Noise é uma plataforma de negociação de índice de atenção baseada em fluxos de dados como Kaito, permitindo que os usuários especulem sobre as tendências de atenção (mindshare) de projetos de criptomoedas com alta alavancagem, ao invés dos preços dos tokens em si.
• Limite de Participação: Convite necessário para entrar na plataforma, depois selecionar alvos no mercado de mindshare para negociação.
• Retornos Potenciais: Se você julgar que a atenção de um projeto vai aumentar, você pode se posicionar cedo no mercado de mindshare para aproveitar a diferença de preço trazida pela alta alavancagem. Atualmente em fase de teste, planos de airdrop podem ser anunciados mais tarde.

6. GiveRep

Fonte: https://giverep.com/

• Mecanismo e Jogabilidade: Um protocolo SocialFi baseado na cadeia Sui que converte os comportamentos dos usuários no Twitter (postagens, interações, marcações) em ativos de reputação on-chain $REP, formando Pontuação de Troféu e Ponto de Reputação.
• Limite de Participação: Tag @GiveRep ao postar tweets, ou participar nos planos do Programa de Fidelidade de projetos específicos.
• Retornos Potenciais: Pontos podem ser trocados por REP ou tokens de projetos parceiros; estabelecer perfis de identidade on-chain multidimensionais para reconhecimento comunitário a longo prazo ou qualificações específicas para airdrops.

No geral,
Kaito é mais voltado para usuários profissionais: seus pontos Yap são baseados na influência do conteúdo, tendendo para os principais KOLs, com um algoritmo relativamente em caixa-preta;
Cookie adota uma abordagem comunitária, com seus Snaps combinando qualidade de conteúdo e lealdade do usuário, incentivando a participação de longo prazo focada em um único projeto;
A Cookie divulgou publicamente suas regras de pontuação (alta transparência), e os dados vêm principalmente da plataforma X, enquanto Kaito integra várias fontes de dados (Twitter/Discord/on-chain) e oferece acesso pago a análises avançadas. Esses dois representam caminhos diferentes de InfoFi profissional e orientado para a comunidade, respectivamente.
Além dos projetos acima, novos players no setor InfoFi continuam a surgir, como Wallchain, MirraAI, XHunt, QuoteChain, DexCheck, etc., cada um adotando diferentes fontes de dados ou modelos de incentivo para enriquecer o ecossistema. No geral, esses projetos inovam em torno da contribuição de conteúdo de qualidade, negociação de atenção, avaliação de reputação e outras direções, oferecendo aos usuários múltiplos caminhos de participação.

Caminhos Típicos para Investidores de Varejo Participarem do InfoFi

Usuários comuns que desejam obter uma parte do setor InfoFi podem abordá-lo de várias maneiras:

• Crie conteúdo para ganhar pontos (Escrever para ganhar): A melhor maneira de participar na maioria dos projetos acima é produzir continuamente conteúdo de qualidade e ganhar pontos. Por exemplo, postar tweets, escrever posts aprofundados, etc., em plataformas como Kaito, Cookie, Galxe pode acumular Yaps, Snaps, Aura e outros pontos correspondentes. Esse método tem um custo relativamente baixo (principalmente investindo tempo e criatividade) e é bastante sustentável. No entanto, é importante observar que as pontuações de reputação podem ser inflacionadas ou manipuladas, então aprenda a distinguir entre opiniões genuínas de KOL e "ruído" "falso", evitando seguir a multidão cegamente.
• Negocie ativos de informação diretamente: Se você tiver julgamentos fortes sobre certos eventos ou tendências de projetos, pode negociar diretamente ações de atenção ou pontuações de reputação em plataformas como Noise e Ethos. Isso é semelhante a especular sobre índices de informação ou sentimentos sociais. Nessas negociações, a velocidade e a precisão são cruciais, exigindo atenção cuidadosa às dinâmicas de mercado e execução decisiva.
• Auxiliar nas decisões de investimento: Mesmo que não esteja apostando diretamente em plataformas InfoFi, os dados que elas geram podem ser úteis para investimentos. Por exemplo, usar a pesquisa e classificações do Kaito, as pontuações de reputação do Ethos, etc., como um "painel de dados de investimento em criptomoedas" pode ajudar a julgar a qualidade do projeto e o calor da comunidade. Os dados das ferramentas InfoFi frequentemente refletem o sentimento do mercado e as preferências de consenso, e o uso razoável pode aumentar as vantagens informacionais.
• Investimento em projetos: Focar em projetos de estágio inicial no setor InfoFi em si e selecionar tokens potenciais para investimento de médio a longo prazo também é um caminho. As formações da equipe de pesquisa, rotas técnicas, ecossistemas comunitários e modelos econômicos de tokens, o layout inicial para pools de recompensa possui características de alto risco e alta recompensa. À medida que o setor amadurece, alguns tokens de projetos líderes podem ter um bom potencial de crescimento de valor.
• Interaja e participe de airdrops: Acompanhe de perto a dinâmica de projetos emergentes de InfoFi, participe ativamente de suas interações na testnet, atividades comunitárias e contribuições de conteúdo para obter airdrops antecipados. Esta é uma maneira de se envolver sem custo. Muitos projetos de InfoFi convidam a participação da comunidade em testes ou experimentos com novos recursos antes do lançamento, frequentemente distribuindo airdrops ou recompensas de tokens antecipados para usuários ativos.

Os caminhos de participação acima têm focos diferentes: o jogo baseado na criação de conteúdo é o mais difundido; o comércio de informações e a jogabilidade de tomada de decisão são mais adequados para usuários com um certo nível de especialização; investimento e participação em testnet tendem a ser voltados para interações de médio a longo prazo ou comunitárias. Os investidores de varejo podem escolher caminhos adequados e combiná-los de acordo com seus interesses e recursos.

Guia de Evitação de Armadilhas para o Setor InfoFi

Enquanto o InfoFi traz muitas novas oportunidades, também vem com riscos e armadilhas que precisam ser observados com vigilância:

• Sobrecarga de informações e câmaras de eco: Ao usar ferramentas InfoFi, você encontrará muitos dados derivados. Não caia em novas "cocoon de informações" ou "câmaras de eco", evite ouvir apenas opiniões promovidas por algoritmos. Busque ativamente diferentes vozes e mantenha o pensamento crítico.
• Concentre-se nas interações reais e na qualidade da comunidade: Cuidado com projetos com inflação severa de números e discussões não saudáveis. Discussões reais geralmente têm vozes diversificadas e profundidade técnica, enquanto o calor falso é frequentemente acumulado por um grande número de contas de bot. Observe cuidadosamente a qualidade das contas por trás das discussões: são usuários reais se comunicando espontaneamente ou declarações de marketing de modelos unificados? Isso é crucial para julgar a autenticidade dos projetos InfoFi.
• Identifique projetos "inflacionados": Qualquer projeto orientado para "pontos" ou "aumento de presença" pode ser manipulado artificialmente. Leia cuidadosamente os whitepapers e anúncios dos projetos para entender se as regras de pontos e os mecanismos de incentivo são razoáveis e transparentes. Tente participar de projetos com mecanismos abertos e supervisão comunitária suficiente (como a governança DAO).
• Mantenha o julgamento independente: Os dados e classificações fornecidos pelas plataformas InfoFi são apenas ferramentas de referência, as decisões finais devem ser baseadas em sua própria pesquisa. Evite seguir a multidão, você pode ler ativamente análises que diferem das visões mainstream e comparar fontes de informação horizontalmente. Lembre-se, o "hype" da informação pode preceder a realização do valor, seguir tendências cegamente muitas vezes traz grandes riscos.
• Faça a devida diligência: No setor de InfoFi, você ainda precisa "ler whitepapers, assistir roadshows". Entenda detalhes como a equipe do projeto, arquitetura técnica, economia do token e governança da comunidade. Somente com um entendimento suficiente do próprio projeto você pode reduzir os riscos de participação.

Em resumo, tornar-se um "prospector de informações" racional requer manter-se sóbrio e cauteloso enquanto abraça novas oportunidades.

Tendências de Desenvolvimento Futuro e Impacto na Indústria do InfoFi

InfoFi está despertando um novo pensamento na indústria sobre o valor da informação, e seu desenvolvimento futuro pode ser refletido na integração com outros campos e no surgimento de novos mecanismos:

• Sinergia com DeFi: Por exemplo, a pontuação de reputação on-chain da Ethos Network tem o potencial de se tornar uma referência de crédito para empréstimos DeFi. Usuários com altas reputações podem desfrutar de taxas de empréstimo mais baixas ou melhores razões de colateral; enquanto as estratégias quantitativas de DeFi também podem usar índices de sentimento em tempo real e tendências de popularidade fornecidas por plataformas InfoFi como entradas de sinais de negociação.
• Vinculação com SocialFi: No ambiente InfoFi, o valor dos Social Tokens dos criadores de conteúdo pode ser precificado de forma mais justa. Por um lado, as plataformas InfoFi quantificam a atenção e a influência dos criadores, transformando seus comportamentos sociais em patrimônio negociável; por outro lado, isso também fornece novos canais para "ser visto" e geração de receita para criadores de médio porte na comunidade.
• Integração com IA: Agentes de IA podem atuar como participantes ativos no mercado InfoFi, como arbitragem de informações automatizada e hedge de risco. No futuro, mercados de previsão centrados em IA ou sistemas de pesquisa de investimentos inteligentes podem surgir, alimentando dados do InfoFi de volta a outros ecossistemas. É previsível que a IA não apenas será a força motriz do InfoFi, mas também se tornará um participante nele.
• Narrativas organizadas e mecanismos de consenso: Algumas análises apontam que na era do InfoFi, "a informação é a camada de ar do consenso". No futuro, equipes de projetos e comunidades podem "organizar" narrativas de forma mais consciente: construindo tópicos e projetando incentivos de conteúdo por meio da colaboração comunitária, fazendo com que as narrativas se tornem espontaneamente produtividade. Os tokens então se tornam portadores de narrativas, com fluxos de informação e fluxos de valor mais intimamente acoplados.

Em resumo, o InfoFi terá um impacto profundo no empoderamento da soberania dos dados dos usuários e na expansão das fronteiras da economia da atenção. À medida que o setor amadurece, podemos ver mais mecanismos caracterizados pela co-governança da comunidade e pela abertura dos dados, tornando a produção e distribuição de informações mais justa e diversificada. Para investidores de varejo comuns, entender a essência do InfoFi, usar ferramentas com sabedoria e evitar riscos será a chave para aproveitar a próxima onda de Alpha.