- Tema
60881 Popularidade
16466 Popularidade
2233 Popularidade
1646 Popularidade
3118 Popularidade
29704 Popularidade
15952 Popularidade
21701 Popularidade
11179 Popularidade
1692 Popularidade
- Marcar
60881 Popularidade
16466 Popularidade
2233 Popularidade
1646 Popularidade
3118 Popularidade
29704 Popularidade
15952 Popularidade
21701 Popularidade
11179 Popularidade
1692 Popularidade
No Fogo Cruzado: Os Seus Ativos de Cripto estão Realmente Seguros na Era da Guerra Híbrida? | Bitcoinist.com
Durante milhares de anos, a humanidade recorreu ao ouro como um armazenamento confiável de valor e meio de troca em tempos de guerra e agitação. O ouro era valorizado pela sua portabilidade, aceitação universal e durabilidade, qualidades que o tornavam indispensável quando as moedas tradicionais falhavam. Registros históricos mostram que o ouro frequentemente financiava exércitos e assegurava tratados de paz; nações com o padrão-ouro podiam sustentar melhor os esforços de guerra, e indivíduos acumulavam ouro para preservar a riqueza em meio à crise. Em essência, o ouro tornou-se o ativo refúgio em conflitos: quando o dinheiro papel perdeu confiança, as pessoas literalmente apostaram em lingotes.
Hoje, na nossa era digital, as criptomoedas emergiram como um novo tipo de "ouro digital" para populações apanhadas no fogo cruzado de conflitos e guerra económica. Tal como o ouro, o Bitcoin e outras criptomoedas não estão ligados a nenhum governo em particular. Podem ser transferidos através das fronteiras em minutos e são resistentes à censura ou a propriedades de apreensão que se tornam incrivelmente valiosas quando os bancos são cortados por sanções. À medida que a guerra e as tensões geopolíticas perturbam as finanças tradicionais, muitos se perguntam se as criptomoedas podem desempenhar o mesmo papel que o ouro desempenhou na preservação da riqueza e na facilitação de transações sob coação.
No entanto, esta transição de um refúgio físico para um digital traz novos riscos e desafios que o ouro nunca teve que enfrentar. Na era da guerra híbrida, onde ciberataques e sanções económicas se misturam com conflitos cinéticos, os ativos cripto são realmente seguros? Para responder a isso, devemos examinar como os conflitos estão a impulsionar a adoção de cripto e como esses mesmos conflitos estão a colocar a cripto na linha de fogo.
Guerra e Sanções: Um Motor Inesperado da Adoção de Cripto
O caos da guerra e as sanções internacionais tornaram-se um catalisador não intencional para a adoção de criptomoedas nos últimos anos. Quando os sistemas bancários convencionais falham ou quando os civis são cortados da rede financeira global, as criptomoedas podem preencher o vazio. Ao contrário da frenesi especulativa que muitas vezes atrai as manchetes, esse tipo de uso de criptomoedas é impulsionado pela necessidade, não pela publicidade.
Considere populações que vivem em conflito ou sob pesadas sanções. Em países como o Iémen, a guerra civil em curso e as sanções têm incapacitado bancos e canais de pagamento. Cidadãos locais têm recorrido cada vez mais ao cripto, especialmente às ferramentas DeFi, como uma tábua de salvação para "bancar-se" quando nenhum banco tradicional está acessível.
O Iémen não está sozinho. A Venezuela, a Síria, o Afeganistão e outras economias afetadas por crises apresentaram padrões semelhantes de cidadãos adotando criptomoedas quando a inflação, sanções ou conflitos destroem a ordem financeira habitual. Mesmo na Ucrânia – chamada de a primeira "guerra cripto" – tanto o governo quanto as pessoas comuns abraçaram as criptomoedas em 2022 para receber doações e fazer pagamentos após a guerra interromper o sistema bancário. Esses exemplos sublinham um ponto importante: quando as finanças tradicionais falham, as pessoas encontram um caminho. A natureza sem fronteiras das criptomoedas e a imunidade aos controles governamentais fazem delas uma saída de emergência de um sistema em colapso.
As sanções, em particular, provaram ser um poderoso fator de impulso para o crypto. Quando um país é desligado do SWIFT ou vê seus bancos na lista negra, tanto o estado quanto seus cidadãos frequentemente exploram ativos digitais para transferir valor. Pesquisas acadêmicas sugerem que as sanções podem motivar significativamente a adoção de criptomoedas, especialmente em regiões fortemente sancionadas. Podemos ver isso em tempo real: depois que os EUA endureceram as sanções contra os Houthis no Iémen, o volume de uma bolsa local disparou 270% enquanto as pessoas procuravam alternativas. Quando essas sanções foram posteriormente reforçadas, os volumes aumentaram mais de 220% novamente. E como um relatório da TRM Labs observa, cada aumento das sanções contra os Houthis ( e seu apoiador Irã ) é provável que "incendeie uma maior adoção de crypto" à medida que as vias tradicionais sejam fechadas.
Crucialmente, não são apenas grupos rebeldes ou ativistas – pessoas comuns estão usando criptomoedas sob sanções. Para “populações vulneráveis e devastadas pela guerra”, as criptomoedas oferecem um grau de estabilidade: “a capacidade de contornar a interrupção nos serviços financeiros locais oferece um grau de resiliência financeira,” de acordo com os TRM Labs. Em termos práticos, isso pode significar uma família recebendo Bitcoin de parentes no exterior porque os serviços de transferência internacional não funcionam, ou um comerciante usando stablecoins para pagar fornecedores porque a moeda local está em colapso. Estes não são os estereótipos dos 'crypto bros' em busca de lucros exorbitantes; são famílias e negócios tentando sobreviver. Ironia das ironias, um dos motores mais eficazes da adoção em massa de criptomoedas em algumas regiões tem sido precisamente o que a maioria consideraria um cenário de pesadelo: sanções e guerra. Eles são o teste de estresse definitivo – e em muitos casos, as criptomoedas surgiram para manter o valor fluindo quando nada mais podia.
Estados Voltaram-se para Cripto para Evitar Restrições
As criptomoedas não são apenas um refúgio para indivíduos, estados sancionados estão cada vez mais a transformar isso numa arma para atenuar o isolamento económico. No Irão, os ativos virtuais tornaram-se parte de um conjunto geopolítico mais amplo, ajudando a financiar programas estratégicos como o desenvolvimento de drones. A empresa de inteligência em blockchain TRM Labs observa que entidades iranianas estão a experimentar ativamente com criptomoedas para contornar as restrições bancárias tradicionais e construir um "arsenal cripto" paralelo aos seus esforços militares.
Um pilar chave deste esforço é a Nobitex, a maior bolsa de criptomoedas doméstica do Irão. Cortados dos sistemas financeiros globais, os iranianos dependem de plataformas como esta para aceder ao Bitcoin, Tether e outras criptomoedas, tanto para se protegerem contra a inflação como para liquidar pagamentos estrangeiros. Tendo processado mais de 11 mil milhões de dólares em volume, a Nobitex reflete tanto a escala da procura como a necessidade estrutural de infraestrutura cripto local numa economia sancionada.
Mas essa infraestrutura tem uma natureza de uso duplo. Enquanto a Nobitex permite que os civis sobrevivam à instabilidade econômica, também foi ligada a atividades estatais ilícitas. Relatórios a conectaram a carteiras usadas pelo IRGC, afiliados do Hamas e até mesmo a exchanges russas sancionadas. Essas plataformas permitem fluxos de cripto de grande volume com KYC fraco, tornando-as tubos ideais para mover fundos de forma encoberta, borrando a linha entre o uso civil e a evasão de sanções.
A Coreia do Norte levou isso a uma escala industrial. O Grupo Lazarus, seu braço hacker patrocinado pelo estado, roubou bilhões de exchanges de criptomoedas, com os lucros provavelmente financiando programas de armas nucleares. O hack da Bybit em 2025, onde o Lazarus desviou $1,5 bilhão explorando falhas no processo de aprovação da exchange, destacou até onde os estados-nação irão para explorar vulnerabilidades em criptomoedas. Para regimes marginais, roubar criptomoedas é agora uma alternativa estratégica às finanças tradicionais.
Exchanges de Cripto nas Miras da Guerra Híbrida
Quando as criptomoedas se tornam um apoio para estados sancionados ou comunidades devastadas pela guerra, elas também se tornam alvos de alto valor para os seus adversários. Estamos agora a assistir a uma nova forma de guerra híbrida, onde ataques cibernéticos a plataformas de criptomoedas são utilizados como uma ferramenta para desestabilizar as finanças dos inimigos. Ao contrário das sanções tradicionais ( que são lentas e requerem ampla conformidade ), hackear uma troca de criptomoedas pode ter um impacto imediato – drenando recursos e semeando o caos. Eventos recentes confirmam que hackers alinhados a estados estão a atacar ativamente a infraestrutura cripto como parte de conflitos geopolíticos.
Um exemplo dramático ocorreu em junho de 2025, em meio a tensões crescentes entre Israel e Irão. Um grupo de hackers ligado a Israel, conhecido como Gonjeshke Darande ( ou “Pardal Predador”), lançou um ciberataque à maior bolsa de criptomoedas do Irão, a Nobitex, roubando cerca de 90 milhões de dólares em ativos digitais. No que foi essencialmente um ato digital de guerra, os hackers nem sequer tentaram lucrar com o roubo – em vez disso, “queimaram” os fundos enviando-os para endereços de carteira que ninguém pode acessar (, os endereços continham a frase reveladora “FckIRGCterrorists”). Isso é semelhante a assaltar um banco e queimar o dinheiro. A mensagem era clara: o ataque visava arruinar a linha de vida cripto do Irão, não enriquecer os atacantes.
Analistas internacionais de cibersegurança notaram que este hack da Nobitex foi provavelmente motivado politicamente como parte do conflito mais amplo entre Israel e Irã, que tinha acabado de ver Israel atacar locais militares iranianos dias antes. A Elliptic, uma consultoria de crimes em cripto, chamou-o de "o primeiro hack deste tamanho exclusivamente para fins geopolíticos".
Os atacantes usaram endereços temporários sem chaves privadas, garantindo essencialmente que os $90M em criptomoeda roubada são irrecuperáveis. Ao fazer isso, negaram esses fundos ao Irão inteiramente. Esta tática mostra uma nova e sombria realidade: destruir os ativos financeiros de um inimigo pode ser tão eficaz quanto destruir um depósito de combustível ou sabotar a infraestrutura – e as exchanges de criptomoedas são nodos vulneráveis que podem ser atacados à distância.
As consequências dentro do Irão foram severas. A Nobitex teve que tranquilizar os utilizadores de que os seus fundos remanescentes estavam seguros (, mesmo quando a análise forense em cadeia confirmou que os fundos roubados haviam desaparecido para sempre ). A bolsa apressou-se a mover outras reservas para novas carteiras frias para reforçar a segurança. Entretanto, o banco central do Irão impôs um toque de recolher de emergência a todas as bolsas de criptomoedas nacionais, restringindo as suas operações às horas de luz do dia, numa tentativa de conter mais danos. Este "toque de recolher cripto" foi uma medida extraordinária, refletindo o medo de que mais ataques ou corridas bancárias pudessem ocorrer à noite. O regime iraniano reconheceu que a sua infraestrutura cripto se tornara uma responsabilidade estratégica – um alvo que os inimigos poderiam atingir para causar perturbação interna.
O Roubo de $1,5 Bilhões da Bybit: A Ofensiva Cripto da Coreia do Norte
O Irão não é o único estado sancionado que recorre ao cripto. A Coreia do Norte tornou isso uma estratégia nacional e, em fevereiro de 2025, o seu Grupo Lazarus realizou um dos maiores roubos de cripto da história. O alvo foi a Bybit, uma das principais exchanges globais com sede em Dubai. Apesar do sistema de carteira fria com múltiplas assinaturas da Bybit, o Lazarus explorou uma fraqueza fatal: o elemento humano. Investigadores descobriram que os atacantes tinham inserido código malicioso numa transação aparentemente rotineira. Quando os principais executivos, incluindo o CEO Ben Zhou, aprovaram a transferência, assinaram involuntariamente o acesso à carteira principal de Ethereum da exchange, entregando ao Lazarus o controlo de quase 400,000 ETH (cerca de $1.4B).
O método chocou os especialistas em cibersegurança. Não se tratava de uma exploração de bug, mas de uma ilusão da interface do usuário que levou os humanos a aprovar a sua própria comprometimento. A Bybit mais tarde admitiu que a lógica do seu contrato inteligente havia sido manipulada e disfarçada para parecer normal.
Uma vez que a criptomoeda foi roubada, os hackers rapidamente lavaram mais de 160 milhões de dólares, trocando fundos através de exchanges descentralizadas e dividindo-os em mais de 50 carteiras. As autoridades dos EUA atribuíram o hack à Lazarus e sinalizaram endereços-chave do Ethereum, embora grande parte da criptomoeda roubada provavelmente tenha escapado, com alguns fundos a serem direcionados através de uma DEX chamada "eXch" que se recusou a bloquear fluxos suspeitos.
A violação enviou ondas de choque por todo o mundo cripto. Se uma bolsa do top 10 pode ser destruída em uma única operação, isso levanta questões existenciais sobre a resiliência das plataformas centralizadas. Legisladores dos EUA citaram o hack da Bybit como uma preocupação de segurança nacional, alimentando apelos por uma regulamentação mais rigorosa. Para os usuários comuns, a mensagem era clara: mesmo plataformas bem financiadas com armazenamento a frio não estão imunes se os humanos puderem ser manipulados. O ataque revelou que segurança não é apenas sobre código, é sobre como as pessoas interagem com esse código. No final, a confiança na tecnologia muitas vezes se resume à confiança nos humanos.
Como Manter Suas Criptomoedas Seguras em Meio ao Conflito e ao Caos
Com as exchanges de criptomoedas a tornarem-se peões ( e alvos ) em jogos geopolíticos, o que podem os utilizadores comuns fazer para proteger os seus ativos? Se até plataformas importantes como a Bybit ou instituições locais como a Nobitex podem ser comprometidas por atores estatais, alguma exchange é segura?
Estas questões estão agora na mente dos detentores de criptomoedas que vivem em regiões voláteis – e de fato para qualquer pessoa que confia fundos a uma exchange.
Aqui estão duas estratégias-chave a considerar:
1. Escolha Soluções Não Custodiais e Guarde Seus Ativos em Autocustódia.
O único melhor passo que você pode dar é manter o controle total de sua criptomoeda sempre que possível. O antigo ditado "não suas chaves, não suas moedas" ainda é verdadeiro - se você deixar suas moedas em uma exchange custodial, você está inerentemente exposto aos riscos que a exchange enfrenta (hacks, congelamentos, má conduta interna, etc.). Vimos como os usuários da Nobitex perderam o acesso aos fundos porque as carteiras da exchange foram drenadas e bloqueadas por hackers. Em contraste, usar uma exchange ou carteira não custodial significa que você possui as chaves privadas, e o serviço nunca realmente mantém seus fundos - ele simplesmente facilita a troca ou transferência. Por exemplo, plataformas como ChangeNOW são não custodiais, então os usuários mantêm total controle de suas participações em criptomoedas a todo momento.
Mesmo sendo um serviço não custodial, a ChangeNOW "vai além" em termos de segurança, mas, o mais importante, nunca assume a custódia dos depósitos dos clientes. Este modelo minimiza o risco de ponto único de falha: mesmo que o site da ChangeNOW fosse atacado ou derrubado, os fundos dos usuários não estariam em uma carteira da empresa vulnerável - estariam ainda nas carteiras dos próprios usuários. A auto-custódia requer mais responsabilidade da parte do usuário, mas a compensação é uma maior segurança contra violações em larga escala. O mercado claramente se inclinou nessa direção após falências de exchanges anteriores: na esteira do colapso da exchange FTX, as vendas de carteiras de hardware da Trezor e da Ledger dispararam em centenas de porcento à medida que investidores se mudaram em massa para a auto-custódia. Até o CEO da Binance ( antes de sua queda ) admitiu que se os usuários puderem gerenciar suas próprias chaves com segurança, "as exchanges centralizadas não precisarão existir, o que é ótimo".
Em cenários de conflito ou repressões, ter as suas moedas numa carteira pessoal pode ser a diferença entre manter o acesso ao seu dinheiro ou vê-lo congelado ou apreendido.
Conclusão: sempre que possível, mantenha suas criptomoedas na sua própria carteira e use as exchanges apenas para conversões ou transferências temporárias.
2. Prefira plataformas com fortes conformidades de AML e históricos de segurança.
Outra consideração, especialmente se você precisar usar exchanges, é a posição da plataforma em relação à conformidade e às medidas contra fraudes. Pode parecer irônico, mas uma exchange que trabalha ativamente com as autoridades policiais e implementa verificações rigorosas de AML/KYC pode, na verdade, oferecer mais proteção como usuário. Por quê? Porque tais plataformas são menos propensas a serem refúgios para maus atores, menos propensas a enfrentar encerramentos súbitos por parte dos reguladores e frequentemente têm sistemas para detectar e mitigar hacks ou fraudes.
Por exemplo, a ChangeNOW construiu sua reputação em mecanismos robustos de AML. Se uma transação suspeita passar, eles pausarão temporariamente a troca e verificarão a identidade do usuário para garantir que seja legítima. Isso não é apenas uma verificação de conformidade, é sobre garantir que fundos roubados ou fundos sancionados não se misturem com as transações dos usuários. Sim, pode ser um incômodo se você for sinalizado por acidente, mas os usuários relatam que a verificação é geralmente rápida e indolor. O benefício é uma camada adicional de segurança: seus fundos têm menos probabilidade de se misturar com dinheiro criminoso ou terrorista que poderia colocar sua conta em risco.
As bolsas com equipes de conformidade sérias também tendem a cooperar na recuperação de ativos roubados. A ChangeNOW, por exemplo, tem uma equipe dedicada que trabalhará com as autoridades policiais globais para congelar e devolver fundos se um usuário for vítima de um hack ou golpe. Houve casos em que ajudaram a rastrear e devolver grandes quantias de cripto roubado, como interceptar uma carga de $430,000 de um hacker de troca de SIM e devolvê-la à vítima, ou interromper $210,000 de $ETH de uma vítima de phishing que os ladrões estavam tentando lavar através da plataforma. Uma bolsa que "equilibra a regulamentação com os interesses dos usuários" ao permanecer do lado certo da lei enquanto protege os usuários, vai minimizar tanto os riscos externos (, como ser fechada ou sancionada pelo governo ), quanto os riscos internos (, como ser drenada por hackers ou insiders ). Em resumo, a confiabilidade é importante: em uma crise, você quer usar serviços que não vão desaparecer ou te envolver em pesadelos legais.
Ao focar na auto-custódia e em serviços confiáveis e em conformidade, o utilizador médio de criptomoedas pode reduzir drasticamente as ameaças aos seus ativos, mesmo enquanto os conflitos globais continuam. Esses passos não tornarão suas criptomoedas invencíveis, mas inclinam as probabilidades a seu favor. Pense nisso como segurança pessoal em uma zona de guerra, você não pode parar uma guerra, mas pode escolher um abrigo reforçado em vez de uma tenda frágil.
O Caminho à Frente: Mais Scrutínio, Mais Resiliência
As trocas de criptomoedas e os ativos se tornarão mais seguros para os usuários regulares no futuro, ou a era da guerra híbrida tornará as coisas piores? A perspectiva é mista. Por um lado, o próprio caos e os fracassos de alto perfil que vimos estão levando a indústria e os governos a reforçarem as defesas. As trocas hoje são muito mais conscientes da segurança do que nos primeiros dias do Bitcoin, muitas empregam equipes de cibersegurança de alto nível, realizam auditorias regulares e mantêm fundos de seguro para cobrir hacks. Os reguladores, após inicialmente ficarem para trás, agora estão prestando muita atenção e pressionando as trocas em direção a uma conformidade mais forte e proteções ao consumidor. Isso pode levar a um ecossistema de cripto mais maduro, onde as principais plataformas são tão robustas quanto bancos ( ou pelo menos mais próximas desse padrão).
Por outro lado, uma maior pressão regulatória pode também trazer mais centralização e supervisão, o que vai contra a ética descentralizada das criptomoedas. Já estamos a ver a consolidação: as exchanges mais pequenas ou duvidosas estão a ser eliminadas, enquanto alguns grandes players ganham domínio ( frequentemente trabalhando em estreita colaboração com as autoridades ). Paradoxalmente, isso pode reduzir certos riscos, como fraudes e lavagem de dinheiro, mas aumentar outros – em particular, criando alvos únicos e apetitosos para hackers e tornando todo o sistema mais dependente de algumas exchanges "grandes demais para falir". Se, digamos, 80% do fluxo de criptomoedas passar por um punhado de exchanges fortemente regulamentadas, um ataque cibernético coordenado ou uma violação interna em uma delas poderia ter efeitos sistêmicos.
Devemos também moderar nossas expectativas sobre a natureza humana: enquanto humanos gerenciarem esses negócios, haverá fraquezas humanas a serem exploradas. A ganância, a negligência e a coerção não desaparecem apenas porque uma indústria é regulada. O caso da Binance é ilustrativo.
A Binance cresceu e se tornou a maior exchange do mundo, mas sua ascensão meteórica foi em parte impulsionada por uma abordagem flexível em relação às regulamentações. Em 2023, o fundador e CEO da Binance, Changpeng “CZ” Zhao, indiscutivelmente o homem mais poderoso do mundo cripto na época, foi acusado pelas autoridades dos EUA e posteriormente se declarou culpado de violações de AML, reconhecendo que a Binance falhou em prevenir a lavagem de dinheiro em sua plataforma. Em 2024, ele foi condenado à prisão ( ainda que apenas por 4 meses, após um acordo de confissão) e a Binance pagou mais de $4 bilhões em multas. Os promotores revelaram que sob a supervisão de CZ, a Binance tinha efetivamente se tornado um refúgio para criminosos – processando transações para grupos terroristas como Hamas, Al-Qaeda e ISIS, e até mesmo lidando com os lucros de ransomware e material de abuso infantil. Esta foi uma queda impressionante de graça para um titã da indústria, e sublinha como o "fator humano", neste caso, priorizar o crescimento em detrimento da conformidade – levou a uma exposição massiva ao risco. A saga da Binance ( espelhada pela queda ainda mais dramática da FTX e o encarceramento de seu CEO por acusações de fraude) sugere que veremos mais notícias de CEOs de cripto enfrentando sanções legais por má conduta. A esperança é que essas operações sirvam como um conto de advertência que force a próxima geração de exchanges a ser muito mais responsável.
Entretanto, a pirataria apoiada pelo estado não deverá diminuir. Se acaso, o sucesso gera imitação. A audácia do roubo de $1,5B da Coreia do Norte e o ataque tático pelo Pássaro Predador no Irão podem inspirar outras unidades cibernéticas a direcionar as infraestruturas de cripto dos seus adversários. As unidades de guerra cibernética em todo o mundo seguramente notaram que um hack de câmbio bem cronometrado pode entregar um golpe geopolítico sem um único míssil disparado. É guerra assimétrica em sua melhor e pior forma. Portanto, as trocas de cripto precisarão continuamente fortalecer suas defesas, compartilhar inteligência sobre ameaças e, talvez, até trabalhar com governos para antecipar e frustrar ataques patrocinados pelo estado. Podemos até ver estratégias de "dissuasão", onde as nações retaliam de forma semelhante ou através de sanções quando suas trocas são hackeadas por rivais.
Para o utilizador diário, tudo isso significa que a batalha não acabou. Manter-se seguro com crypto continuará a ser um exercício ativo. A indústria está a amadurecer, mas os riscos estão a evoluir. A vigilância na escolha de onde armazena os seus ativos e a manutenção da informação sobre ameaças – será fundamental. Incentive as exchanges que utiliza a serem transparentes sobre a sua segurança e conformidade. Mantenha o seu software (carteiras, dispositivos) atualizados contra as ameaças mais recentes. Trate as notícias sensacionalistas sobre hacks ou repressões regulamentares como estímulos para reavaliar a sua própria configuração.
Na era da guerra híbrida, os seus ativos cripto estão na interseção das finanças e da tecnologia, e agora, da geopolítica. Isso é igualmente emocionante e intimidante. Fique seguro, mantenha-se informado e nunca esqueça a lição fundamental: no final, o seu dinheiro está mais seguro quando está nas suas próprias mãos. Num mundo de conflito, isso pode ser a única coisa que você pode realmente controlar.
Biografia do autor
Pauline Shangett é CSO na ChangeNOW, uma exchange de criptomoedas não custodial com mais de $1B em volume de negociação mensal. Ela traz mais de 7 anos de experiência em blockchain, combinando marketing, crescimento e estratégia em múltiplas etapas de desenvolvimento de produto e mercado.