Até agora, 2025 será um grande ano para Finanças Descentralizadas.
Nós já passamos de um ambiente hostil sob a liderança de Gary Gensler na SEC para um ambiente regulatório amigável às criptomoedas. Além disso, de quase todos os indicadores, a adoção das Finanças Descentralizadas está prosperando.
Portanto, acredito que agora seja um bom momento para estudar cuidadosamente alguns gráficos que podem mostrar a situação atual do mercado e as tendências da indústria.
As sete gráficos a seguir revelam o estado atual das Finanças Descentralizadas:
1、O volume de negociações de DEX para CEX continua a atingir novos máximos
Fonte: The Block
DEX está lentamente, mas de forma constante, ganhando participação de mercado das CEX.
Em junho de 2022, a participação de mercado dos DEX de contratos perpétuos no setor de derivados era apenas de 0,98%. Três anos depois, esse número cresceu 11 vezes.
2、Fluid é a DEX que mais cresce.
Fonte: Finanças Descentralizadas
O volume diário de negociações da Fluid DEX na Ethereum superou brevemente o da Uniswap, e isso aconteceu em menos de um ano desde seu lançamento.
Com o lançamento iminente do Fluid DEX V2, não ficarei surpreso se o Fluid acabar vencendo a guerra DEX no Ethereum.
Em termos de eficiência de capital, espera-se que o DEX V2 seja mais eficiente do que o V1.
3、As stablecoins de rendimento lideram pela primeira vez o fluxo de capital
Fonte: Artemis
Há alguns dias, a stablecoin USDe da Ethena ultrapassou pela primeira vez o USDT e o USDC em fluxo líquido de duas semanas. O que isso significa?
Porque o USDT e o USDC têm estado na vanguarda da adoção de stablecoins por um longo tempo. Agora, soluções nativas de criptomoedas finalmente começam a desafiar a sua posição dominante.
Eu prevejo que a Resolv, a Ethena e a Falcon Finance continuarão a crescer de forma exponencial nos próximos meses.
4、O ETF de ETH à vista está a ter um bom desempenho, mas está a abrandar
Fonte: Coinglass
Após semanas de novos recordes de fluxo de entrada, o ETF de Ethereum à vista recentemente alcançou o maior fluxo de saída em um único dia de todos os tempos.
A razão pode ser que alguns gigantes do TradFi já realizaram lucros.
No entanto, se olharmos de forma geral, os últimos dois meses foram os melhores meses de desempenho para o ETF de Ethereum à vista até agora.
5、Finanças Descentralizadas na parte da mente estão prestes a ultrapassar a IA
Fonte: Kaito
Há mais de um ano, a IA tem ocupado uma posição de liderança.
No entanto, essa situação está começando a mudar. Nos últimos meses, a atenção para as Finanças Descentralizadas cresceu mais do que o dobro. Ao mesmo tempo, a atenção para os Memes caiu drasticamente.
Os fundamentos começam a tornar-se importantes novamente.
6、Os protocolos com planos de recompra terão o melhor desempenho em 2025
Fonte: Dexu AI
Isto indica que o mercado começa a recompensar tokens com fundamentos sólidos.
As subcategorias de protocolos para recompra de tokens incluem alguns projetos como Hyperliquid, Pump Fun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE, entre outros.
7、As reservas de exchanges de BTC continuam a diminuir
Fonte: Crypto Quant
Desde fevereiro de 2024 (pouco depois do lançamento do primeiro ETF de Bitcoin à vista nos EUA), as reservas de câmbio de BTC têm diminuído.
No passado mercado em alta, geralmente acontecem coisas opostas.
No entanto, durante este ciclo, a pressão de compra gerada pelos ETFs de BTC e pelas empresas de fundos de criptomoedas teve um enorme impacto positivo no preço do BTC.
Dito isso, esses são todos os gráficos que eu queria mostrar nesta edição da newsletter.
No geral, estou muito empolgado com a situação atual do mercado.
Como você viu acima, os fundamentos estão se tornando cada vez mais importantes. Fico feliz em ver que cada vez mais projetos estão começando a recomprar seus próprios tokens.
Espero que os preços nos próximos meses possam refletir todos os avanços recentes.
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7 imagens para entender o estado das Finanças Descentralizadas em 2025
Fonte: Finanças Descentralizadas Investor; tradução: AIMan@金色财经
Até agora, 2025 será um grande ano para Finanças Descentralizadas.
Nós já passamos de um ambiente hostil sob a liderança de Gary Gensler na SEC para um ambiente regulatório amigável às criptomoedas. Além disso, de quase todos os indicadores, a adoção das Finanças Descentralizadas está prosperando.
Portanto, acredito que agora seja um bom momento para estudar cuidadosamente alguns gráficos que podem mostrar a situação atual do mercado e as tendências da indústria.
As sete gráficos a seguir revelam o estado atual das Finanças Descentralizadas:
1、O volume de negociações de DEX para CEX continua a atingir novos máximos
Fonte: The Block
DEX está lentamente, mas de forma constante, ganhando participação de mercado das CEX.
Em junho de 2022, a participação de mercado dos DEX de contratos perpétuos no setor de derivados era apenas de 0,98%. Três anos depois, esse número cresceu 11 vezes.
2、Fluid é a DEX que mais cresce.
Fonte: Finanças Descentralizadas
O volume diário de negociações da Fluid DEX na Ethereum superou brevemente o da Uniswap, e isso aconteceu em menos de um ano desde seu lançamento.
Com o lançamento iminente do Fluid DEX V2, não ficarei surpreso se o Fluid acabar vencendo a guerra DEX no Ethereum.
Em termos de eficiência de capital, espera-se que o DEX V2 seja mais eficiente do que o V1.
3、As stablecoins de rendimento lideram pela primeira vez o fluxo de capital
Fonte: Artemis
Há alguns dias, a stablecoin USDe da Ethena ultrapassou pela primeira vez o USDT e o USDC em fluxo líquido de duas semanas. O que isso significa?
Porque o USDT e o USDC têm estado na vanguarda da adoção de stablecoins por um longo tempo. Agora, soluções nativas de criptomoedas finalmente começam a desafiar a sua posição dominante.
Eu prevejo que a Resolv, a Ethena e a Falcon Finance continuarão a crescer de forma exponencial nos próximos meses.
4、O ETF de ETH à vista está a ter um bom desempenho, mas está a abrandar
Fonte: Coinglass
Após semanas de novos recordes de fluxo de entrada, o ETF de Ethereum à vista recentemente alcançou o maior fluxo de saída em um único dia de todos os tempos.
A razão pode ser que alguns gigantes do TradFi já realizaram lucros.
No entanto, se olharmos de forma geral, os últimos dois meses foram os melhores meses de desempenho para o ETF de Ethereum à vista até agora.
5、Finanças Descentralizadas na parte da mente estão prestes a ultrapassar a IA
Fonte: Kaito
Há mais de um ano, a IA tem ocupado uma posição de liderança.
No entanto, essa situação está começando a mudar. Nos últimos meses, a atenção para as Finanças Descentralizadas cresceu mais do que o dobro. Ao mesmo tempo, a atenção para os Memes caiu drasticamente.
Os fundamentos começam a tornar-se importantes novamente.
6、Os protocolos com planos de recompra terão o melhor desempenho em 2025
Fonte: Dexu AI
Isto indica que o mercado começa a recompensar tokens com fundamentos sólidos.
As subcategorias de protocolos para recompra de tokens incluem alguns projetos como Hyperliquid, Pump Fun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE, entre outros.
7、As reservas de exchanges de BTC continuam a diminuir
Fonte: Crypto Quant
Desde fevereiro de 2024 (pouco depois do lançamento do primeiro ETF de Bitcoin à vista nos EUA), as reservas de câmbio de BTC têm diminuído.
No passado mercado em alta, geralmente acontecem coisas opostas.
No entanto, durante este ciclo, a pressão de compra gerada pelos ETFs de BTC e pelas empresas de fundos de criptomoedas teve um enorme impacto positivo no preço do BTC.
Dito isso, esses são todos os gráficos que eu queria mostrar nesta edição da newsletter.
No geral, estou muito empolgado com a situação atual do mercado.
Como você viu acima, os fundamentos estão se tornando cada vez mais importantes. Fico feliz em ver que cada vez mais projetos estão começando a recomprar seus próprios tokens.
Espero que os preços nos próximos meses possam refletir todos os avanços recentes.